ヘッジファンドの第3四半期における13F報告書から、テック株への集中投資とその動向が明らかになった。ピーター・ティールのティール・マクロ・ファンドがNVIDIA株を完全に売却したことや、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイがGoogle株を増やす一方でApple株を削減したことなど、著名投資家の戦略転換が注目を集めている。テック株への投資は増加傾向にある一方で、市場のバブル懸念から慎重な動きも見られる。
13F報告書から見えるテック株への集中
チャーリー・ウェルズがデータを精査して最新情報を持ってきてくれました。チャーリー、何が目立ちましたか。
これらの13F報告書で本当に目立つのは、テック株へのポジショニングです。ここが本当にスマートマネーが動きを見せている場所であり、潜在的なバブルについての話があるにもかかわらず、彼らがこの上昇相場をどう乗り切ろうとしているのかを理解しようとしています。
ご覧のように、最も大きなウェイトを占めているのがテックセクターで、次に金融、そして医療、一般消費財と続きます。しかしテックが本当に注目されていて、その上昇相場についての疑問が出ています。ナスダックを見てみると、これらの13F報告書は1億ドル以上を投資する人は誰でもSECに提出することが義務付けられていて、これらは第3四半期のものです。
第3四半期を見ると上昇軌道が見えますが、7月、8月、9月の月末には依然として疑問が残っていました。市場にはそうした疑問があり、それがこれらの13F報告書にも反映されているのが分かります。
個別銘柄の動向
個別の銘柄についてはどうでしょうか、チャーリー。そして投資家の意欲について、投資家がこれらの市場から引き出そうとしているテーマの種類について、何を教えてくれるでしょうか。
ブルームバーグはヘッジファンドの13F報告書909件を調査しました。そして個別銘柄としていくつかの勝ち組と負け組を選び出しました。NVIDIAが本当に勝ち組です。第3四半期に約110億ドル増加し、次にAlphabet、そしてAppleと続きます。ボードを切り替えて、第3四半期に最も減少した負け組をいくつか見てみたいと思います。
これらの銘柄を見ると、これもテック株なんです。つまりテック株の勝ち組もいれば、テック株の負け組もいる。Coreweaveがあります。彼らは8月に非常に困難な状況にありました。失望的な決算報告を受けて株価は1日で約21%下落しました。ですからここでも、投資家がこの上昇相場を見極めようとしているというテーマが見られます。しかし同時に、慎重な動きも見られます。
著名投資家の戦略転換
個別の銘柄と、それらによく関連付けられるファンドについて考えてみましょう。ウォーレン・バフェットがいます。これら2つのファンドを見てみたいと思います。ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイはGoogleに大きな持ち株を築いていますが、一方でAppleを削減しています。ですからそこにもストップ・アンド・ゴーのパターンがあります。
そしてもちろん、ピーター・ティールと関連するティール・マクロについても取り上げなければなりません。彼らは第3四半期にNVIDIAの保有株を全て売却しました。ですから、最近好調だったこれらの企業、これらの株についてさえも疑問が出ています。
ああ、そのピーター・ティールの動きは、米国のNVIDIAへのエクスポージャーを持つ個人投資家の間で多くの注目を集めることになるでしょうね。チャーリー・ウェルズ、どうもありがとうございました。
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