この動画では、Tesla、OpenAI、NVIDIAが繰り広げるAI覇権争いの最新動向について分析している。Elon Muskが自動運転とロボットタクシーによる「史上最大の富の創造」を予言する一方、NVIDIAがOpenAIに最大1000億ドル投資すると発表し、業界の勢力図に変化をもたらしている。経済学者のJoe Bactiが、これらの動きを新時代の植民地主義的な権力ゲームとして解釈し、AGI時代における資本の重要性と富の再分配について議論を展開している。
AI覇権争いの激化とElon Muskの富創造論
AI支配をめぐる競争は激しさを増しとるで、Teslaに対抗する多くの競合企業が大きな動きを見せとるんや。まず、Elon Muskはな、Teslaのロボットタクシーと自動運転車によって、これは人類史上最大の富の移転やのうて、むしろ人類史上最大の富の創造になるって発表したんや。
パイはもっと大きくなる、ゼロサムゲームの反対やってな。次に、Elonはこう返事したんや。NVIDIAがOpenAIに最大1000億ドル投資して、少なくとも10ギガワットのAIデータセンターを構築するための戦略的パートナーシップを発表したことにめっちゃ懸念してるって。
なんでNVIDIAはこんなことしとるんか？Elonのn XAIとTeslaにとって何を意味するんか？Elonは返事して、自分が10ギガワット、100ギガワット、1テラワットのコヒーレント・コンピュートで最初に達成するって確信したんや。
ここでのキーワードは「コヒーレント」やな。我々はTeslaのCortex 2の建設写真を持っとる。これは完成すれば世界最高のスーパーコンピューターの一つになるはずで、素晴らしい進歩を遂げて速いスピードで進んどる。3番目に、NissanがWave Technologiesとパートナーシップを発表して、完全自動運転のバージョンであるProPilotを提供する。ライドシェアサービスは2027年か2028年まで来んって。
経済学者Joe Bactiの分析
今日は経済学者で技術起業家のJoe Bactiに来てもらっとるで。彼はTeslaとAGIの両方をカバーするYouTubeチャンネルを持っとる。彼のウェブサイトとコミュニティはpioneerlands.netでチェックしてくれや。Joe、ようこそや。
Joe「ここに来れて良かったで。AGIの時代やからな。NVIDIAの取引は信じられんかったわ。いくつか投稿したで、めっちゃ興味深いんや。」
これはTesla XAIにとって怖い話やけど、Elonは最初は懸念やって言っとったけど、後で戻ってきて、それでも何とか自分がこの分野でリーダーになるって言ったんや。それは朗報やな。
まず、ロボットタクシーと自動運転への移行から始めよか。Teslaのな。この人がこう言っとる：「今週、Tesla株にまた5万ドル突っ込んだで。我々の人口の大部分は何が起ころうとしとるか知らんねん。」Elonが言ったように、これは人類史上最大の富の移転になるって。TeslaはAutonomy（自動運転）を走らせるんや。
Elonはそれに返事して言った：「富の移転やない、富の創造や。パイはもっと大きくなる。ゼロサムゲームの反対や。」
富の創造と移転の両面性
Joe、君はこれについてよう話しとるやろ？これから起こるのは富の創造なんやな。
Joe「まあ、もちろんElonは部分的には正しいで。これは主に富の創造ゲームや。AGI時代には、GDPと富を10倍、100倍、1000倍にするやろう。けど、あのサイバーサーファーとかいう人も正しいんや。もちろん、めっちゃ大きな富の移転の割合もあるんや。つまり、我々は非常に冷静に見なあかん。これは権力の巨大なシフトになるんやし、もちろんElonがそれから最も恩恵を受けるエンティティの1番になるんや。
だからって、関わってる人が皆もっともっと裕福になるってことやないけどな。でも相対的にはElonはもっと裕福になるかもしれん。だから確かに大規模な富の移転はあるけど、間違いなくゼロサムゲームやないで。でも、AGIから取り残されたら大きな問題を抱えることになる。俺はそう人々に警告してるんや。なぜなら将来、資本はもっと重要になるからな。
これは魔法の経済公式や。経済産出は資本掛ける労働掛ける技術と等しいってな。その公式は変わるんや。資本掛けるリアリティエンジニアリングスキルになるんや。未来を見て資本を配置する能力やな。だからもっと資本になる。でも資本は非常に中心的で、労働は価値がなくなるんや。リアリティエンジニアリングスキルに置き換えられる。これは理解、予測、配置、そしてちょっとしたエンジニアリングや。
技術も興味深いことに、経済学の観点から技術を理解せなあかんのは、技術も資本に蒸発していくってことや。なぜなら資本で技術を買うことができるからな。昔はできんかったけどな。昔は技術が必要で、それから資本を掛けとった。今はただボタンを押して「これが欲しい」って言えば、技術が発明されるんや。
これは全部めっちゃ興味深くて、両方とも真実やで。今あるもんより何桁も大きい、めっちゃ大きな新しい富の創造があるやろう。でもそれが平等に分配されるってことやない。Elonはそれを知ってるんや。ただツイートでそれを強調せえへんのは、「俺が全部所有することになる」って言うのは彼の利益にならへんからや。だから両方とも真実やと思うで。Elonは間違いなく半分正しいんや。もう半分は言わんけど、俺が教えたるで。
君らはTesla株主にならなあかん、NVIDIA株主にならなあかん、多分Bitcoin、暗号通貨も必要や。AGIと共に指数関数的に値上がりするこれらの中心的資産に投資せなあかんのや。そうせんかったら問題になる。」
NVIDIAとOpenAIの戦略的提携の意味
じゃあ、それをもっと探ってみよか。そこが俺が理解しようとしとるところやからな。NVIDIAがOpenAIに1000億投資して、Tesla、XAIがどうやってまだこの分野でリーダーになれるんか。
まず、そこから始めよか。俺はちょうど何かを投稿したところやからな。まず報告させてもらって、それから君の情報をもらおうや。
これは昨日発表されたんや。OpenAIとNVIDIAが10ギガワットのNVIDIAシステムを展開する戦略的パートナーシップを発表した。これは変やで。聞かなあかん。NVIDIAは自社の製品を買う会社に投資してるんやからな。
だから、10ギガワット展開するって発表しただけやなくて、1000億ドル投資するって言ったんや。最大1000億ドル投資するってここに書いてある。これを読んだら、戦略的パートナーシップによってOpenAIは少なくとも10ギガワットのAIデータセンターをNVIDIAシステムで構築・展開できる。これはOpenAIの次世代AI基盤のための数百万のGPUを表すんや。
NVIDIAは各ギガワットが展開されるたびに段階的にOpenAIに最大1000億投資する意図やて。最初のギガワットのNVIDIAシステムは来年後半、2026年に展開される予定や。
「俺のチップを買うんやろ？お金をあげるからもっと俺のチップを買えや。もっとお金をあげるからもっと俺のチップを買えや。」みたいな感じやけど、基本的にはOpenAIを選んだんやな。
この人がこう言っとる：「NVIDIAは各ギガワットでOpenAIにもっとNVIDIA GPUに投資するお金をあげとる。まず、なんでNVIDIAはAI競争でOpenAIに有利に傾けてるんや？Elonと親友やと思っとったのに。Elonが優先権を持っとったはずなのに。2番目、なんでJensenは自社製品をもっと買ってもらうために業者と取引してるんや？これはかなり警戒すべきことや。」
Elonは「懸念してる」って言った。俺も彼がそう言った時は懸念したで。それからこの人が言うには：「これはXAIにとって何を意味するんや？俺らは終わりか？」そして彼は返事して言った：「まあ、我々がコヒーレントトレーニングコンピュートの1ギガワットを最初にオンラインにするように、10ギガワット、100ギガワット、1テラワットでも最初になるで。」
だから、それは良いことやな。Elonがまだこれらのマイルストーンで最初になると信じてるってことで、俺は気分が良くなったで。でも、NVIDIAが基本的にOpenAIにタダでGiveしてるなら、ElonはどこからNVIDIAチップを手に入れるんや？何が起こってるんや？
半導体業界の競争構造
Joe「俺は常にTeslaに超集中してるけど、暗号通貨にも常に集中してたから、ポートフォリオはかなり分かれてるんや。でも集中的分散化とAGIへのエクスポージャーを持ちたいんや。それが俺の望みや。俺は常に半導体を調べとったんや。彼らは非常に重要やと思うで。
まず、XAIとOpenAIの戦略とコンピュート需要の違いを理解せなあかん。これについては後で話すで。その前に、この取引について。なぜNVIDIAはこれをやってるんか。ビジネスに関しては全て金融から始まる。その背後にある金融を理解せなあかん。
NVIDIAがそれをやって、大体500万GPUだとして、彼らはGPU当たり大体3.5万ドルのマージンを作る。基本的に1500億ドルくらいのマージンをNVIDIAは扱ってることになる。これを理解するために、これが大体3年間で起こると仮定して簡単にして、ネットマージンを見てみよう。基本的に3で割って、年間500億がある。そしてEITDAに流れ込む純額は大体年間250億や。3年間な。
これは何を意味するんか？つまり、NVIDIAは2026年、27年から始まって3年間、毎年250億をEITDAに追加したってことや。現在のPE比率は50や。この発表後、株価はすでに1000億ドル跳ね上がった。
でも、これは正しいんや。正確に何を意味するかを理解せなあかん。PE比率が50で、250億を追加してるなら、基本的に時価総額に大体1.25兆ドルを追加したことになる。だから基本的に、Jensenは1000億で1.25兆の時価総額を買ったんや。俺に言わせれば、それはめっちゃ良い取引やで。できるんやったら一日中やりたいくらいや。
だから、彼らがお金をあげてお金を返してもらうってだけやないってことを理解せなあかん。お金の量の詳細についてなんや。基本的に4兆ドルの価値がある会社があって、1000億を誰かにあげることで会社の総価値の25%、1.25兆ドルを追加できるなら、それをやるんや。それだけ簡単やで。
なぜOpenAIなんか？OpenAIはその取引をできて喜んでやる唯一の会社やからな。XAI以外にはな。だから彼らは彼らと取引してるんや。全部数字に集約される。めっちゃ単純や。1.25兆と引き換えに1000億や。Jensenにとってはこれ以上ないくらい当然の判断や。OpenAIにとっても1000億もらえるから当然や。それはかなり良いで。」
XAIとOpenAIの異なる戦略
「最後に、XAI対OpenAIはどうか？俺がAGI未来の予測や知能の本質、現在どのように進化してるかと直接結びつく、めっちゃ興味深いことを指摘したいんや。基本的に知能が進化する戦略的経路は2つあって、両方とも真実で並行するやろう。でも企業は異なる戦略を持ってて、OpenAIは技術レベルでXAIとは異なる戦略を持つようになってきてる。俺は非常に賢い戦略やと思うけど、XAIも賢いで。
XAI戦略はトレーニングや。XAIは世界で最も賢いモデル、最高IQモデルのGrok 5、6、7を持ちたいんや。なぜそれを望むんか？Elonには計画があるからや。彼は物理学を望む。発見を望む。そういうものを望んでるんや。そして彼は生の知能が多分最も重要な構成要素やと思ってる。もちろん、戦略的には彼は正しいで。
これらのモデルをトレーニングしたいなら、コヒーレントクラスターが必要や。そしてそれは、Tesla、まあ、XAIとElonがある種の、ますますの独占を持ってるものなんや。彼らはこれらのことをやる方法を知ってる。AmazonもGoogleもOracleも知らん。彼らは皆知らんのや。でも彼らは馬鹿やない。自分らが知らんことを知ってる。XAIと競争できんことも知ってる。
じゃあ、スーパーインテリジェンスへのもう一つの道は何か？まあ、もう一つの道は推論や。人々はまだこれを理解してへん。コアコンポーネント、これらのLLMと次に来るものは、基本的に脳みたいなもんやない。脳の一部や。前頭葉皮質の小さな部分みたいなもんや。そして、Elonはめっちゃ賢い前頭葉皮質の部分を望んでる。
でも、Samが構築して焦点を当ててるのは、むしろ脳全体や。それが意味するのは、脳ですらないってことや。140のIQ従業員がおって、この従業員を月40ドルで買えて、十分な推論があれば欲しいだけ買えるとしたら、何をする？まあ、彼らを一緒にパイプでつないで、一緒に働かせて、知的にさせ始める必要があるやろな。
1人の200IQ従業員と100万人の140IQ従業員、どっちが良いか？誰も知らん。何をするかによるで。人間から分かることは、150IQの人間1人は知的に120IQの人間100万人には勝てんってことや。それは不可能や。そして推論にはその問題はない。世界中にOracleセンターを構築して、推論を狂ったように拡大できる。
OpenAIで俺が見てることは、彼らはこれらのパイピング状況、基本的にプロンプトとバックエンドのエージェントシステムにおいて、これを高効果的知能にするGrokよりもずっと優れてるってことや。もちろん、彼らは互いのものを盗むことができる。Grokがスーパーインテリジェントなら、そこからモデルを蒸留してあなたの知能も向上させることができる。GrokもOpenAIがやってる推論パイピング脳を基本的に盗むことができる。だから俺は両方ともめっちゃ重要で、両方とも部分的に盗まれてコピーされると思う。
でもこれらが2つの道や。Elonが絶対に支配するハイパーインテリジェントなコアコンポーネントを望む。そしてもう一つは、これらの知能の原子を使って真の深い知能を作る方法を学ぶことで、俺は今OpenAIがリードしてると思う。だから、それはハードウェア戦略を知らせる。」
Tesla、XAI、OpenAIの異なるニーズ
でも、それもTeslaがやってることや。Teslaの目標や。君が言ったことはXAIの目標やないけど、Teslaの目標は推論支配と推論や。
Joe「まず最初に、それはXAIやなくてTeslaやで。だからTeslaの目標は、エンボディードAIシステムにおいて大規模推論を持つことや。それはChatGPTでの使用のための推論とは異なるんや。データセンターや。」
分かった。データセンターやな。うん。でもElonは推論がトレーニングとエッジコンピューティングの両方に使用されるって言ったで。
Joe「だから、ちょっと手を振ってるみたいなもんや。詳細になると、大規模推論データセンターを構築するのは、大規模トレーニングセンターを構築するのとは全く違うと思うんや。アーキテクチャが、俺の意見では。真に最適化されてるなら、ランダムに交換したりスワップしたりはできんのや。
Optimusも同じや。Optimusは推論やけど、チャットボットリクエストとは何の関係もない。だから、これらは3つの異なることや。エンボディード推論対データセンタースーパーOracle推論対XAIスーパートレーニングセンター。そして、大規模基盤を構築してるから、これら全部重要なんや。
だから、誰が勝つって言ってるわけやない。みんな勝ってると思うで。でも言いたいのは、OpenAIは確実にTeslaファンによって過小評価されてるってことや。」
俺は確かにそう思うけど、Elonが絶対に必要とするNVIDIAチップをどこから手に入れるか心配してるで。この取引は彼がそれを手に入れられないってことを意味するわけやない。
Joe「俺が半導体への調査中に偶然見つけたのは、まだ完了してへんけど、基本的に4つの主要企業が競争してるんや。1つはIntelで、これはアウトライヤーや。Intelはダメやけど、いくつか持ってて、奇跡を起こせば非常に重要になる可能性があるけど、今は重要やない。
他の3つはNVIDIAで、AMDが続く。AMDは過小評価されてる。AMDは非常にアグレッシブで、馬鹿やないし、推論で良い進歩を遂げてる。それにBroadcom。Broadcomのビジネスモデルは基本的に、Amazon、ハイパースケーラー、潜在的にXAIとElonを含む、カスタム垂直統合されたものなんや。Broadcomは常にオプションやけど、Broadcomにコミットして独自のチップを開発する巨大取引のみをやってる。
それにSamsungかTesla、Broadcomとどれだけ競争力があるか分からんけど、それが状況や。戦略的に、NVIDIAが完全に支配し続ける世界を見てるとは思わん。これら3つは真面目な会社やと思う。NVIDIAがリードしてると思うけど、AMDは夜も昼も働いてて、推論を出すのに悪くない。
AMDのCUDAの主な利点は、AIのせいでなくなっていくと思う。それがNVIDIAの主なやつや。だから、NVIDIAは基本的に、これら他のチップ、AMDとbroadcomのハードウェアは非常に非常に良いんや。でも問題は、つまりNVIDIAのは少し良いかもしれんけど、もっと高いんや。でもNVIDIAの真のエッジはCUDAや。
これらのGPU、複雑なチップがあるとき、チップにソフトウェアを載せる必要があって、それらのための基本的にオペレーティングシステムが必要で、簡単に言うとCUDAが世界標準のオペレーティングシステムで、全てがその上に書かれてるんや。だから、AMDを扱うと、いつも遅れるんや。AMDを扱うと、全てが悪くなるんや。
Broadcomは少し違って、AmazonとMicrosoftとGoogleとだけ仕事をして、彼らは自分たちのためにコードを書く。だからCUDAは必要ない。なぜならカスタム垂直統合で、コードはチップを注文する同じ人々によって書かれるからな。だから、これら3つのセットアップや。
でも結局、AMDはAIが皮肉にもCUDAギャップを縮めるのに大きな違いを生み出すことができる。なぜならCUDAはただのソフトウェアやからな。」
君が正しいことを祈ってる。AMDが真面目な競合になることを祈ってる。でもElonですらDojoをドロップしたのは、AMDじゃなくてNVIDIAがあまりにも良くて、NVIDIAを超えるつもりやったのにできんかったからや。
Joe「我々は、俺はいつも言ってることやけど、俺は大きなElonファンやけど、Elonはイエスやない。イエスがどれだけ良いかも分からんしな。でも君が暗示してることは、ElonがNVIDIAと競争できないから、AMDはNVIDIAと競争できないってことやけど、それは違うで。AMDはTeslaチームより遥かに有能や。なぜなら巨大な半導体会社やからな。
だから俺は彼らを真面目に受け取ってる。Broadcomもあるし、AI設定でBroadcomチップを使うには、Googleのような非常に重いシリアスなソフトウェア開発能力が必要や。だからGoogleが使えるんや。でもハードウェアは問題やない。彼らはハードウェアとコストでNVIDIAと非常に競争力がある。ソフトウェアで、ソフトウェアは定義上、AIのせいで利点が縮まらなあかん。それが俺の理論や。
俺はNVIDIAは素晴らしい会社やと思うし、NVIDIAはリードを諦めんやろう。でも、この狂った需要を考えると、少なくともこれら3つが本当にクレイジーに成長する余地があって、それは供給にとって良いことや。XAIとの取引をNVIDIAがやってくれてたら素晴らしかったやろうな。
でもElonは、来年、これらの人ら、OpenAIとNVIDIAがやる前に、10ギガワットで最初になると確信してるって確認した。
最後に1つ、俺のお気に入りのトピックやから。Jensenな、世界はElonを中心に回ってるわけやない。SamAltmanのような人々や、Jensenのような他の人々がおる。めっちゃ真面目でめっちゃ賢い人々や。ほとんどの人がSam Altmanを好かんし、Jensenのような他の人々を好む人もおる。彼らは馬鹿やないし、Jensenは彼の、Elonを好いてるけど、みんなを好いてるし、みんなに好かれ続けたいんや。なぜなら国家のようなもんやからな。
1910年にドイツにいて、フランスが友達になったら、イギリスも弱くなりすぎんように確実にする必要がある。なぜなら彼らを互いに対抗させる必要があるからな。JensenはElonに全ての力を与えたくないんや。
俺はこれもElonの優越性が現れ始めて、人々がOpenAIに何が起こるかを心配したことへの賭けでもあると思う。だからJensenが来て「おい、俺が君らを支えるで」って言ったんや。
非常に良いで。人々はそう考えなあかん。新しい世界は国家間でやなく、これらの企業間、Tesla、NVIDIA、OpenAI、Microsoft、国家の間で分割される。彼らはすでにそう考えてる。だから皆一緒に働くけど、互いを非常に注意深く見てるんや。だからZuckerbergやこれらの人々をいつも指摘するんや。これらは皆小さな統治者や独裁者や王で、Elonも含む。Elonがリーダーで、他の人は心配してる。彼らは場をバランスさせたいんや。
だから俺もFigure oneにもっと強気になってる。Optimusを実際に打ち負かせるとは思わんからやなくて、Elonに独占させないようにするために第2や第3の選択肢があることを確実にする多くの努力が注がれるからや。まさにその通りや。
Zuckerbergもな、何十億、何百億も注ぎ込んどる。彼はお金は問題やないって言った。この分野でプレーする必要があるってな。
新たな植民地主義的権力構造
そうや。彼らはそうするやろう。それが権力ゲームや。ビスマルクみたいなもんや。これらの人々は互いを支えるやろう。皆最も弱い鎖の輪を支えるやろう。なぜならそれが脱落することを望まないからや。Zuckerbergが非常に弱くなったら、ある程度のサポートを得るやろう。そういうもんや。
なるほど、理にかなってるな。それは非常に興味深いで。これは権力ゲームや。だからTeslaとXAIはまだ非常にうまくやってて、これは興味深いことやった。これがどこに向かうかを理解するために注意深く追わなあかん。
Cortex 2、これはTeslaのスーパーコンピューターや。Joe Tegmireが注意深く追ってる。非常にうまく発展してるのが分かるやろ？ここに建物がある。すでにそこにある。非常に大きい。ここにスーパーコンピューターが来るんや。もう一つ。そして彼らが内装工事を始めて、新しい電子キャビネットを設置し始めたのが分かる。キャビネット類と設備が到着した。だから、これらのものは全部そこにある。これは速く起こってる。この人らは動きが速い。
AI6チップとTeslaの戦略
本当に誰が最大のコンピューターを速く構築できるかや。誰が工場を速く構築できるか。誰がデータセンターを速く設置できるか。それがTeslaが持ってる利点や。彼らが欲しいチップを手に入れられないボトルネックがない限りはな。これが、Elonがトレーニングチップと推論チップが一つに統合されると考えてAI6推論チップを発表したところや。俺は彼が正しいと思うし、だから彼はそれに賭けてる。2026年、来年までには、俺らが思うほどNVIDIAが必要やなくなるかもしれん。
様子を見よう。俺は完全には買わんけどな。ここが俺の予測や。Elonが何かを言うとき、彼が本当に信じてることと、ただ言ってることの区別がつかんのや。でも、アーキテクチャと技術の観点から、AI6は明らかに主にサイバータクシーとOptimusを狙ったもんや。それがメインの仕事や。
誰かがこれらのチップを供給する必要がある。エッジトレーニング能力を持つこれらのためのカスタム推論チップを持つ利点は非常に重要や。Teslaに巨大な利点を与える。だからこれは非常に賢いことや。でも、XAIのデータセンターでNVIDIAを置き換えるって言うのは、俺の意見では意味をなさん。
だから、俺はこれは自動運転とロボットを制御するための巨大なパワームーブやと思うで。それは非常に決定的かもしれん。でもこれがデータセンターで競争できるって考えは意味をなさん。でもこれがElonやろ？だから彼が正しいことを祈ろう。でも彼が真面目であることを祈ろう。
まあ、でも現実的やないと思うし、それは他のことを意味するで。XAIがどう動くかによるけど、Elonにとってデータセンターでの推論全体のトピックは頭にないと思う。なぜなら彼はOptimus、自動運転、そして皆を物理学とかで打ち負かすための超知能、内部知能に焦点を当ててるからや。消費者製品のGrokは今彼の最優先事項やないと思う。
Elonの真の関心と戦略
そこは君と意見が合わんな。全てがオペレーターで全てがAIや。彼が週次でどこに向かってるかを教えてくれた時、全部AIやった。
Joe「AIやないって言ってるわけやない。ロボット、自動運転、そしてサイバネティック生物AIやって言ってるんや。彼が自分のために欲しいAIや。それは異なる設計のAIや。Teslaを運営し、全てを知り、物理学を発明できるAIを彼は欲しいんや。それがElonが本当にワクワクしてることや。Microsoftを幸せにするような最高のUXを持つ消費者・企業製品を持つことやない。今は彼の関心やない。」
興味深いな。
Joe「それは異なる、影響があることや。Elonには3つのことがあると思う。もちろんAI6チップで自動運転を制御したい。それにロボット。そして、コアAIのビジョンはSamのとは非常に異なる。彼のコアAIのビジョンは彼自身のコアAIや。真の優越知能が欲しいんや。だから全てができる。Teslaを異なって運営できる。あらゆる種類の製造ができる。科学を発明できる。
でも、それはGoogle Docsを読むための企業契約でOpenAIと競争したいって言うのとは違うんや。全く異なることや。非常に異なるセットアップが必要や。」
でもそれは、俺は考え抜かなあかん。
Joe「そうや。全く異なることになると思うで。そして、それが意味するのは、これらの大規模Oracleデータセンターに必要な推論設計、これらのチップは、これは彼が縦断的に考えすぎてない製品やから、Elonのアジェンダには全くないってことや。それが俺の言いたいことや。」
競合他社の動向：NissanとWave Technologies
別の競合、TeslaのFSDに対するのは、Waveって会社や。昨日、NVIDIAから4億ドルを受け取った、または彼らが意向書を持ってるって発表した。NVIDIAが「オッケー、Wave」って言った。Waveの興味深いところは、ロンドンにあるけど、基本的にElonを追ってることや。これはビジョンカメラとニューラルネット、ライダーなしや。今日、Nissanが彼らがWaveとパートナーシップを持ったって発表した。
彼らのバージョンはProPilotって呼ばれる予定や。Teslaのドライバーアシスト技術に匹敵するって言ってる。ここに書いてある、彼らの次世代Pro。ProPilotは2016年頃からあったけど、ただの標準的な、高速道路でレーンを維持するだけのものや。今、彼らが期待してるのはこれで、ライドシェアサービスはやらん予定や。
彼らは2027年度って言い続けてる。これは実際には2028年3月やと思う。それをやる時やな。
「我々のはTesla FSDより賢いと思う。ただ製品としては洗練されてないだけや」ってNissanが言ってる。問題は、Nissanが2026年までに存在するんかってことや。彼らは財政的に非常に困窮してる。これは彼らが発表したことの一つやと思う。
でも、これらのプロトタイプ車両、11台のカメラ、5つのライドレーダー。そして次世代ライダーセンサー。でも将来的には、もうライダーは持たんやろう。彼らの発表について少しクリップを再生させてもらおう。ここには何もないから、オフにしよう。彼らはただ「素晴らしくなる、素晴らしいものになる」って言ってるだけや。それだけや。
新植民地主義的権力構造の分析
Joe「でも、また、最も有用なことの一つを理解するために、先週思いついたんやけど、もう会社を扱ってるわけやないってパラダイム。新しい植民地勢力を扱ってるんや。そして、これらの植民地勢力が最初に引き継ぐんや。
植民地勢力やったら。君が大英帝国で、フランスやドイツがアフリカの一部を掴んで、君が他のアフリカの部分を持ってて、真ん中に小さな部族がいて「おお、我々はたくさんお金と銃が欲しいけど、王冠に従う意思がある」って言ったら、何をする？「お前らはダメや。ドイツ人を見たか？」なんて言わんやろ。「いや、素晴らしい。ここに銃や。今君らは英国の一部や」って言うんや。なぜなら権力のバランスを取りたいからや。他の奴らがどこにいるかを確実にして、戦わせたいんや。
だから、ここにパターンが見えるんや。なんでNVIDIAがそれをやってるんか？OpenAIとやってるし、Nissanともやってる。なぜなら、Teslaに全てを支配されることを望まないからや。彼らが弱かろうが馬鹿やろうが関係ない。それは、SoftBankやで、日本や、Nissan、SoftBank、なんでもや。
ここにはたくさんの関心があって、これら全ての古いOEMは非常に弱くて哀れやから、AI関連になった時に生かしておくことも簡単や。日本の一つに焦点を当てて「Nissanを生かしておこう」って言えるんや。SoftBankとNVIDIAの間では、それはピーナッツやろ？ただ彼らを生かしておいて、それに変えるだけや。
だから、これはTeslaが最高で彼らを打ち負かすだけの自由市場のことやない。彼らが最高でも彼らを打ち負かさんかもしれん。なぜなら、海岸堡の戦略的維持についてやからや。不公平なサポートがあるからや。だから、これは非常に興味深い状況や。これは製品や競争を超えたものやって理解せなあかん。」
ロボット市場の需要と競争の性質
俺はそれを愛してる。良い分析やな。俺はそんなに競争を心配してへんで。重要なのはTeslaが実行することや。
俺は自分の計算をしようとしてるんやけど、Teslaが作るOptimus、ヒューマンロボットをいつやと思う？本当に良い競合がそこにあるとして、そしてそれがあると仮定してやけど、彼らが売りたい会社があって、その会社が「君を選ばん、他の会社を選ぶ」って言うとき。
いつそれが、1000万ロボット、多分1億ロボットみたいになると思う？Teslaが1000万ロボットを作れて、別の会社が10作れて、別の会社が10作れても、実際に同じ顧客に会って、一方か他方を選ぶと言って顧客を失うことは決してない。そこにはたくさんの顧客がいるんや。
同じことが自動運転にも言える。
Joe「植民地みたいなもんやな。タイに行った時、タイが大英帝国に加わるかフランスに加わるかの交渉をいつ始めるかって言うのと同じや。「まあ、でもたくさんの国があるし、気にせんでええやろ」なんて言わん。気にするんや。国はそんなに多くないけどな。国は100以上や。
我々が話してるのは、実際にロボットを買う必要がある会社がどれだけあるかやで。Teslaが1000万ロボットを作ってる時、需要は1億、2億を超えてるんや。」
トップダウンから考えなあかんから、ちょっと植民地みたいや。誰がWalmartを手に入れて、誰がTargetを手に入れるかや。小売を手に入れたら、最大の小売を巡って戦う。農業を手に入れたら、5つの超農業ビジネスしかなくて、彼らは賭けをヘッジするやろう。
「Figure oneと取引をする。Teslaだけに依存するようにはならん」って言う。なぜなら高度に依存的になることを理解してるからや。君がこれらの会社の一つで、全ての従業員が今Optimusやったら想像してみい。
ロボットの価値は非常に高いから、Teslaが作る全てのロボット、他のほとんどのロボット会社が作る全てのロボットは買われるやろう。だから君の言う通りや。Walmartは3つの異なるヒューマンロボットを買うかもしれんけど、Teslaがもう「売れんかった1000万ロボットがある」とか、Figureが「1000万ロボットが売れん」なんてことにはならん。君の言う通りや。
無制限の需要があって、株主として我々は非常に裕福になる。俺が言ってることは、顧客は、これはもう製品のことやないってことや。権力についてや。賭けをヘッジしたいんや。Walmartであっても、「まあ、両方やろう、3つやろう」って言うやろう。それなら君が俺の論点を議論してることになる。競争はないってことや。
彼らはTeslaが持ってるものを売るやろう。Figureが持ってるものを売るやろう。中国のロボットが持ってるものを売るやろう。WalmartはそれらのうちPTバージョンを持つかもしれん。異なる種類の競争があるやろう。利益率をめぐる競争やない。皆無限の現金に溺れるやろう。でも少なくとも5年間は。永遠とは言わん。競争がないとは言わん。
利益率について株主として心配せなあかんような競争は確実にないけど、権力をめぐる戦いがあるやろう。なぜならTeslaが「中国人が皆アメリカに来ることを戦略的に少なくとも阻止したい。それならFigure oneと取引しよう」みたいなことを言うからや。
でも、それは少なくとも5年間、10年間でも利益の不足に関する何かにはならんやろう。
長期的競争と地政学的要因
Joe「5年や10年間でさえ、利益率について株主として心配する必要のある競争は確実にない。でも、限られた土地があるから土地の奪い合いになる。他の全ての会社で、ヒューマンロボットに変換される必要がある。多分自動運転についてもやけど、それでも俺はそうは思わん。様子を見よう。」
ペプシだけやないやろ、みたいに。100万の異なる飲料がある。UberやBlが同じや。Uberがほとんどを所有してるけど、まだLyftと他の小さなのが至る所にある。iPhoneと同じや。
Tesla AppleのiPhoneが支配すると思ったやろうけど、そうやなかった。今は3つの大きなのがある。中国のHuaweiは3番目に大きく、実際には今この時点で2番目に大きなヘッドセットメーカーや。
Joe「我々が意見が合わんのは、レベルが明確やないからだけやと思う。基本的に君はあらゆる種類のボリューム販売をめぐる競争はないって言ってるやろ？無限の量があるから。俺は同意する。でも非常に瞬間的に、既に今、権力レベルでの競争があるんや。ElonがSam Altmanをここに入れるなとか、この奴と戦うなとか言う。多分な。」
「そうや、そうや。そのOKな部分は理解してる。でも俺はただ戦いを考えてるんや。」
Joe「たくさんの戦いがあることは確実や。俺は株主として、キャッシュフローについてはそんなに心配してないってことや。それは問題やない。でも多くの成長、致命的な戦いがあるやろう。」
そして国々やろ？中国はTeslaのロボットタクシーを多分シャットダウンするやろう。この人に聞いたら、彼らはそうしないと思うって言ったけど、アメリカが中国のロボットタクシーをここでシャットダウンすることは知ってる。
Joe「中国はいつもの中国のことをすると思う。彼らが本当にそうできるまでTeslaを絶対に後押しすると思う。それで彼らは構築できる。その時点で彼らを追い出すんや。
それがトリックや。Teslaがもう一度飛躍せんかったらな。それが彼らのやることや。EVを作る。我々のEV産業が今TeslaのEVと同じくらい良くなった。Elonを追い出すことができる。でも、Elonは今自動運転を作ってる。オッケー、しばらく彼らをそこに置いておこう。我々の奴らに皆同じ自動運転をやらせよう。
4つの中国企業が今Elonをコピーしてる。それは素晴らしいことや。それから彼らは「オッケー、我々は今自動運転を手に入れた。Elonが次の、中国のプラグイン開発とブーストチャイナを思いつかんかったら」ってなる。まさにそれがどう動くかや。
でもElonは気にせん。それから彼は新しいことを発明して、その10年間で何兆も何兆ものブーストを得るんや。だから我々は利益を得るけど、中国人が最終的にそれを取って、それから商品として留まるなら、それが要点や。Elonはもう知ってる。革新し続けなあかん。そしたら大丈夫やって。
10年間で10兆の利益率の価値を過小評価したらあかん。それは素晴らしいで。それから先に進まなあかんけど、まあ、支払いを受けたんや。富の創造やな。」
番組の終わりと感謝
「ありがとうございました。これは素晴らしかった。話すのに完璧な人やった。AGI時代に何が起こるかについて多くの考えを与えてくれるし、特にNVIDIAチップについての懸念、それは俺が君の視点から聞きたかった情報をたくさん共有してくれた。
Joe、どうもありがとう。そして視聴者の皆さん、pioneerlands.netをチェックしたかったら、これが彼がホストしてる会話の種類や。これはこの時点で定期的に話し合う必要があることやと思う。それについてもっと知る必要がある、もしもやandやbutはないと思う。Joe、ありがとう。またすぐに会おう。」
Joe「ありがとう。」
「Tesla投資家にとって最も包括的なリソースであるウェブサイトを作成しました。ぜひチェックしてください。私のウェブサイトherbalm.comにアクセスしてください。」
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