2025年のAI業界を振り返り、2026年の展望を議論する対談である。2025年は生成AIが実用化フェーズに入り、莫大なインフラ投資が行われた年として特徴づけられる。OpenAI、Google、Meta、Microsoftなどの主要テック企業は、モデル性能向上競争から製品開発競争へとシフトしつつある。Googleは研究開発で先行していたものの製品化で出遅れたが、Gemini 3のリリースで巻き返しを図っている。一方でMetaのオープンソース戦略は行き詰まり、OpenAIは消費者向け製品企業としての性格を強めている。2026年は「混沌の年」となる可能性が高く、巨額投資の成否が明らかになり、業界再編や意外な展開が予想される。自動運転技術、量子コンピューティング、AIチップ開発なども重要なトレンドとして注目される。
2025年のAI業界を振り返る
2025年を振り返り、2026年に何が来るのかを予測していきましょう。セマフォのテクノロジー編集者、リード・アルバーガティと一緒に見ていきます。
ビッグテクノロジーポッドキャストへようこそ。テック業界とその周辺について、冷静で繊細な会話をお届けする番組です。ホリデーシーズンということで、恒例の企画がやってきました。過去1年を振り返り、次に何が起こるかを予測する時間です。そして、もし私たちが9万個くらい出す予測のうち、3つか4つでも当たれば、来年はきっとそれを祝うことになるでしょう。
いつもではないですが、歴史の重要な瞬間に登場してくれるのが、セマフォのテクノロジー編集者、リード・アルバーガティです。リード、お会いできて嬉しいです。
こちらこそです。
予測をやろうとメールしたんですが、その前にまず2025年の総括を聞きたいですね。クレイジーな年でした。多額の資金調達やコミットメント、様々な動きがありました。過去1年の特徴的な要素は何だと思いますか?
そうですね、失礼、それは確かに一つの要素だと思います。インフラに関する問題、そしてその規模の大きさが、おそらく大きな話題になっていたと思います。
でも、最近よく話している中国のことも大きいですよね。地政学が昨年よりもはるかに大きな役割を果たしたと思います。昨年の自分の予測を振り返って、何が当たって何が外れたかを見てみたんですが、1年前とは全く違う世界だったように感じます。政権交代の前でしたからね。湾岸地域では色々なクレイジーなことが起きていますし、それも大きな要素の一つだと思います。
私にとっては、これは「スケールの年」だったと思います。ChatGPTがリリースされてからの各年を振り返ってみると、生成AIが明らかにテック業界での中心的な話題になっているわけですが、2022年は「わあ、コンピューターが話しかけてきて、しかもバカみたいに聞こえない」という年でした。
2023年は基本的に足踏み状態でした。能力が十分に進歩していなかったので、「これはどこに向かうんだろう?」という感じでした。サム・アルトマンが解雇されて、復帰してという出来事もありました。
そして2024年と2025年は、アプリケーションが実際に形になり始めた年だったと思います。2024年はアプリケーションが形になり始めた年かもしれません。このテクノロジーが本当に機能するかもしれないという感覚が得られました。そして2025年は、みんなが自分のお金を全部このプロジェクトにつぎ込んで、これまでと同じように成長し続けることを期待している、そんな年になりました。
これは現状を適切に表現していますか?
いいですね、その通りだと思います。昨年の予測でインフラについて書きましたが、おそらく当たり前の予測だったものの、今年は昨年の何倍ものコンピューティングリソースが投入されるだろうと書きました。
また、これらのデータセンターが非常に大きくなるので、大規模なフロンティアモデルは複数の場所で訓練されることになるだろうとも書きました。それは昨年の第4四半期から実際に見られるようになりました。ですから、完全に同意します。そしてこの傾向は来年も続くと思います。
2026年は「製品の年」になる
それが2025年のラベルだとすると、2026年のラベルは何になると思いますか?今から1年後に振り返ったとき、私たちはどこにいると思いますか?
そうですね、実際、AIはまだ主要な話題であり続けると思いますが、その目新しさのようなものは薄れてきていると思います。そしてある程度プラトーに達し、製品がはるかに重要になってくると思います。2024年に製品について言及されましたが、来年は本当に製品が重要になると思います。
新しいモデルがリリースされることや、その能力がどうなるかということに人々が興奮することはないと思います。なぜなら、ほとんどの人にとって、それらは基本的に十分良いものになっているからです。本当に重要なのは、基盤となるモデルの能力ではなく、新しい製品を追加することなんです。
少なくとも消費者にとっては、来年はそういう年になると思います。企業向けには、また少し違うかもしれませんね。
そうですね、限界を押し広げ続ける企業もあって、かなり印象的なニュースもあると思いますが、ある意味で淘汰が始まるとも思います。
私にとって、2026年は本当に混沌の年になると思います。すでにOracleや他のインフラ構築企業で起こり始めていることもありますし、賭け金が非常に大きくなっています。ギャンブルについての一つのことは、全員が賭けに勝つわけではないということです。
その通りですね。
では、これからやることなんですが、ロン・ジョン・ロイとの予測エピソードが予定されているので、ワイルドな予測に走るのではなく、2026年のテーブルセッティングをして、企業が何を経験するか、この混沌がどのようなものになるかについてアイデアを投げかけて、それについてのあなたの視点を聞きたいと思います。リード、どうですか?
いいですね。楽しみです。あなたが間違っていると思ったら、ぜひ聞きたいです。こういうことについて議論するのは楽しいですから。
Metaの超知能ラボの行方
間違いなく。では、パードン・ザ・インタラプションスタイルでやりましょう。Metaですが、Metaの問題は超知能ラボで何が起こるかです。これは数十億ドル規模の取り組みです。何か成果を出しているでしょうか?そして来年は、その部門にとって「成果を出すか、混沌か危機モードか」という年になるでしょう。
そうですね、混沌と危機モードは続くと思います。タイムズだったと思いますが、製品チームと超知能チームの間の摩擦についての記事がすでに出ていますからね。
それは続くと思います。Metaが本当に驚くべきなのは、AIについて非常に早くから取り組んでいたことです。Googleより前にDeepMindを買収しようとしていたんです。それなのに、焦点を失ってしまって、今は本当にバラバラな状態に見えます。
彼らにとって、やはり製品が全てだと思います。AIを組み込んだメガネなどですね。FacebookやInstagramなどの製品全体にAIを組み込むことですが、それはかなりぎこちない体験になっています。彼らが出したFacebookとInstagramのAI製品は、必ずしも人気があったわけではないと思います。ですから、彼らが解決策を見つけようとする中で、さらなる混沌が続くと思います。
これをもう少し掘り下げてみましょう。明らかに、アレクサンダー・ワンが残るかどうかという疑問があります。
もう一つは、彼らが主要なモデル、少なくとも人々が尊敬するモデルを出荷できるかどうかです。Llama 3は最先端のクローズドモデルのいくつかと互角だったと言えますが、その後、彼らは本当に崖から落ちてしまいました。彼らは専門知識も欲しいだけのGPUも持っているのに、時間がかかるのは明らかですが、クリームフィリングはどこにあるのでしょう?
オープンソースモデルを出して、それを標準にしようとする戦略で、彼らは実際に失敗したと思います。彼らはオープンソースソフトウェアが本当に得意です。PyTorchなど、何度もやってきましたよね。
でもAIは違うと思います。あまりにも高価だからです。これについて何度も書きましたが、最終的にこれらのモデルは非常に高価になるので、主要なフロンティアモデルを出して無料で提供することは意味をなさなくなります。
そして今や中国からも、フランスのMistralからも、非常に多くの競争があります。現時点では、新しいモデルは製品の一部、ほぼバックエンド技術になるか、OpenAIのようなクローズドモデルになるかのどちらかだと思います。
それが私の、教養ある推測と言えると思います。あなたはどう思いますか?
モデル性能より製品が重要
そう思います。オープンソース戦略は間違いなく終わっています。本当の疑問は、今日のリーダーに匹敵するクローズドモデルさえ構築できるかどうかです。
正直なところ、彼らはそうする必要はないと思います。そのように考えるのは、多くの人がまだAIについて考えている方法だと思います。超知能への競争があるというような。私はそうは思いません。現時点では、製品についてなんです。
そして、もし人々が彼らが出すMeta製品を気に入れば、正直なところ、それらはおそらく市場に出ている多くの異なるモデルで実行できるでしょう。
一部はエゴだと思います。一部は自慢する権利で、もしかしたらウォール街向けに最先端にいるように見せるためかもしれません。でも、本当に彼らがそうする必要があるとは思いません。モデルはかなり良く、十分に近いので、何か画期的なものを持つ必要はありません。
実際、同じことがおそらくOpenAIにも当てはまると思います。これも物議を醸す意見かもしれませんが、同意しますか?
そうですね、他の質問を投げかけさせてください。それはあなたの質問への一つの答えです。Metaについて話していると、Metaは超知能の構築に実質的に失敗できることが明らかに思えます。最悪のモデルを構築することに失敗しても、製品を良くすることはできます。
でも、その製品はどのようなものになるのでしょう?以前よりもはるかに多くのAIとのインタラクションがあります。人間の友達と友達になるところから、AIボットと友達になるところへ移行します。そして、すでにそれには説得力のある使い方があることがわかっています。
だから、来年は本当に、FacebookとOpenAIの戦いが公然と爆発する瞬間になるかもしれません。ザッカーバーグとサムが対立し、Metaは最終的に、人々が「InstagramでOthersの素晴らしい人生を見たくない。私がどれだけ素晴らしいかを教えてくれるAIセラピーボットと話したい」と言うようになって、使用率の低下さえ見始めるかもしれません。
興味深いですね。これらのテック企業は常にあらゆる面でお互いに競争していますよね。すべてのカテゴリーで製品を作っています。そしてOpenAIは今やソーシャルメディアアプリを作りましたよね。
それは失敗したように見えると思います。壁にスパゲッティを投げたんです。実際には、MetaやFacebookとInstagramは、YouTubeやTikTokとより多く競争しているように見えます。もうソーシャルメディアではないんです。メディアのように見えます。テレビのように見えます。
YouTubeの戦略は、YouTubeのCEOであるニール・モハンと話すと、AI生成コンテンツか人間生成コンテンツかは気にしていないということです。彼らはあなたが見たい、見たいと思うコンテンツをあなたの前に置きたいだけです。
それが最終的にMetaの目的だと思います。眼球ファーミングですよね。ですから、AIの世界でソーシャルメディアとコンテンツの未来がどうなるかはわかりません。推測はできますが、Metaはそれが何であれ見抜いて、非常に上手にコピーします。
ですから、眼球がどこに向かっていても、彼らはその製品を作り、一般的に良い仕事をすると思います。
OpenAIに最高のモデルは必要か
OpenAIが最高のモデルを必要としないと考える理由について、もう少し詳しく話してください。
今日のInformationに興味深い記事がありました。OpenAIはモデル面での進歩が少ないことに気づいており、モデルの能力を高めても、必ずしも消費者向け製品の改善につながらないということです。それが社内で緊張を生んでいます。
もちろん、会社はそれは概ね真実ではないと反論しました。でも、私が1年以上前から言っているのは、ChatGPTが出てきたとたんに、OpenAIは研究所から消費者向け製品会社へと完全に変わったということです。
成長している企業向けビジネスがあり、それは良い収入源になると思いますが、本当に他が持っていないものはChatGPTと多くの眼球、膨大な量です。数字と成長速度を見れば、歴史上最も速く成長した消費者向け製品だったと思います。
ですから、彼らがする必要があるのは、その人々を引き付け続けることです。それが彼らの製品であり、コストを削減する必要があります。OpenAIが独自のチップやデータセンターなどを構築することについて話すとき、それらはすべて、非常に多くの人々がこれらのものを使用する未来を見据えているからです。データセンターで実行するのは高価です。
彼らはコストをコントロールし、垂直統合する戦略を持つ必要があります。超知能を構築できるかどうかではありません。最先端に留まる必要があると思いますが、それは、AGIを発明してお金を稼ぐ方法を教えてくれると信じて投資した投資家がまだたくさんいるからです。彼らが語り続けなければならないストーリーがあるんです。
それはリクルーティングなどにとって重要だと思いますが、最終的には、OpenAI内に研究所があるだけになると思います。Googleが長年AI研究所を持っていたように。そして今、それがはるかに製品の一部になってきています。
そのように見ています。理解できますか?
はい、理解できます。ただ、この点では反対したいと思います。彼らには最高のモデルが必要だと思います。彼らのストーリー、そしてストーリーは重要ですが、他の全員より先を行っていることが前提になっています。
興味深かったのは、Googleがコードレッドが起こる前にGemini 3をリリースしたときに、社内で過小評価されていたコメントが、サムが「悪いバイブ」か「厳しい経済的バイブ」が来ると言ったことでした。それは、最高のモデルというストーリーが続くことを示していると思います。
そうすれば、製品を提供するために必要なインフラを構築できます。でも、もしモデル開発で遅れを取りすぎたら、その魔法の一部が蒸発してしまいます。
それには同意します。でも、悪いバイブ、悪い経済的バイブについて考えたいのは、それは製品を使う顧客についてなのか、それとも投資家や資金調達、お金を借りること、そういったことについてなのかということです。投資家についてだと思います。
それが私の推測です。そうですね。
でも、今のその資金は会社にとって非常に重要です。
完全にその通りです。それが私の言いたいことです。彼らは続けなければならないと思いますが、それはより外見についてです。
実際の製品の感触ではないんです。最先端に留まらなければ、ユーザーがGoogleなどに行ってしまうというようなことではないと思います。ユーザーの競争はあると思いますが、それは実際の製品の感触、消費者がこれで何ができるかについてであり、基盤となるモデルの能力とはますます関係が薄くなり、それらのモデルの周りに構築するすべてのものとより関係があると思います。
それが私の見方です。
なるほど、それは理解できます。重要なニュアンスですね。私たちはここでそれをするのが大好きです。
Googleの巻き返しと課題
さて、まだたくさんの企業が残っていて、まだ1社半しかやっていません。Googleを急いでやりましょう。
Googleの問題は、来年、彼らがこの勢いを維持できるかどうか、そしてもしできれば、スタート地点とトラッキングを考えると、AIの紛れもないリーダーになるということです。それは彼らにとって印象的なターンアラウンドです。
でも、まず私の視点から言うと、彼らはそれをやらないと思います。Geminiが素晴らしいということについて、たくさんの話題がありました。製品を使えば、良いですし、クールなことをしますし、本当に興味深い機能があります。動画と話せるのは好きです。
でも、ClaudeやChatGPTほど開発されているようには感じません。「AIを使って今すぐ何かを成し遂げる必要がある」と言われたら、Geminiには行きません。
申し訳ない。意地悪なことを言おうとしていました。あなたについてではなく、言いますよ。言います。Geminiは私にとって、Axiosの記事のように感じます。箇条書きをくれるんです。
わあ。Googleについて意地悪なことを言うと思いましたが、Axiosに行くんですね。
Axiosは好きですよ。でも、「はい、箇条書きをあげます。それであなたは去ります」という感じです。
そうですね。わかります。実は私もGeminiが好きです。良いと思います。ビジュアル的なもの、あなたが言ったようなものに良いと思います。家の模様替えに使ってみましたが、めちゃくちゃで、本当に役立ちました。ChatGPTも試しました。
ですから、マルチモーダル面では彼らの方が優れていると思います。
でも、私の見方は、Googleが追いついたというようなものではありません。GoogleはすでにAIで先を行っていたと思いますが、まだ製品化について考えていなかっただけです。この技術はまだ準備ができていない、まだ準備ができていないから待とう、という感じでした。
それが間違いだったかどうかはわかりませんが、いずれにせよ、彼らはこの新しい世界に引きずり込まれました。
そして、彼らは追いつく必要がありましたが、AIではなく、このAI研究を製品に変える方法についてです。そして、彼らはほぼ追いついたと思います。
でも、まだ大きな問題があると思います。彼らの基盤となる、検索広告エコシステムから収益の80%を得ていると思いますが、それが完全に変わりつつあります。その業界全体が変わっています。従来の検索はなくなると思います。Googleの検索でさえ、私にとっては今や完全に違うものです。
それが収益にどう影響するか、そして彼らが歩まなければならないのは非常に難しいバランスだと思います。綱渡りです。自分たちを速すぎる速度で破壊することはできませんが、ある程度自分たちを破壊しなければなりません。それがうまくいかない方法はたくさんあります。
ですから、ある種同意します。Googleが今やリードしていて、AIをより良くし続けられるというようなことではありません。これは本当にAIをより良くすることではありません。
でも、Geminiを見るのは非常に狭いと思います。多くの点で、彼らのAIは自動運転車のような場所に現れていますよね。Waymoは至る所にあります。
もし興味があれば、自動運転車の予測について話すこともできます。量子コンピューティングもそうですよね。量子での画期的な進歩の可能性があり、それがIsomorphic Labsという彼らのバイオテックスピンオフに反映される可能性があります。全く新しい収益源になる可能性があります。
ですから、多くの点で、彼らは本当に良いものをたくさん持っている巨大な帝国だと思います。ですから、Geminiを超えて視野を広げるべきだと思います。理解できますか?
はい、理解できます。これはWaymoがエピソードごとに持ち出されるような場所で、Waymoでできることは「彼らは本当にやっている」と言うことだけです。GoogleはWaymo、AI、量子の間で、DeepMindを買収したという事実を考えると、賢い会社です。
とても賢い会社だと思います。スンダールについて、批判されることが多いと思います。でも、素早く動員して変化させ、Googleの人々と話すと、以前とは全く違うバイブだと言います。
もっと「さあ、行こう」という速いペースのバイブになっています。以前はかなり眠い感じだったと思います。
ある意味、老人ホームでした。それは間違っていますが、冗談には真実があります。
全員についてではないですよね。巨大な会社ですが、確かに楽をしていた人もいて、何らかの形で追い出されていると思います。
でも、難しいです。その船を方向転換するのは大変です。彼らには大きな課題があることには完全に同意しますが、はるかに大きな問題です。TPUについてさえ話していません。このAIのことの多くはコストと垂直統合についてだと思いますし、彼らはそこでリードしています。
このデータセンターの構築について考える方法は、トレーニング部分は興味深いですが、本当に推論についてです。本当に、消費者や企業に製品を最も効率的な方法で提供することについてです。Amazonもそれをうまくやっていると思います。
Microsoftもそうです。でも、Googleがそこで先を行っているように見えます。どう思いますか?
いいえ、それにも同意します。Geminiの誇大広告は少し薄れると思いますが、Googleという会社は本当に良い状態にあります。
Amazon、Apple、Teslaの展望
さて、ちょっと休憩を取る必要があります。戻ってきたらAmazonをやりましょう。Appleも。他に何ができるか見てみましょう。Netflix?わかりません。この後すぐにやりましょう。
ビッグテクノロジーポッドキャストに戻ってきました。リード・アルバーガティと一緒です。彼はセマフォのテクノロジー編集者です。未来からの見出しがあります。Amazonについてです。
AmazonがOpenAIとAnthropicと提携して、チャットボットにショッピング機能を導入。これを見ることになるでしょうか?
はい。それは完全に理にかなっていると思います。それはみんなが望んでいることですよね。みんなが基本的に今Amazonでそれをしようとしています。これらすべてのチャットボット会社、Perplexityもそうですが、Amazonで買い物ができて、Amazonに行く必要がないようにしたいんです。もちろん、それはAmazonにとって悪い取引です。
ですから、自然な解決策は、彼らが協力して、MCPサーバーか何か他のもので、このショッピング体験を機能させる方法を見つけることだと思います。
はい、それは起こっていると思います。そしてもちろん、AmazonはOpenAIへの100億ドルの投資を検討しています。これは魅力的です。なぜなら、彼らはすでにAnthropicに数十億ドルを投資しているからです。
本当に興味深いです。噂では、確認はされていないと思いますが、OpenAIが実際にAmazonのTrainiumチップを使うことになるというのがあります。これも本当に興味深いことです。もしそれが起これば、AnthropicとOpenAIがTrainiumを使うことになります。それはカスタムチップ面での彼らにとって大きな勝利です。
次世代チップの開発に役立つと思いますし、GoogleのTPUに直接競合するわけではないかもしれませんが、垂直統合とコストの面では本当の競争相手になると思います。
未来からのAppleの見出しです。MGCと私が少し前に話したことで、議論されていますが、私はまだこれで行きます。ティム・クックが第1四半期の決算説明会で、年末に会社を離れることを発表します。
彼は頂点で去り、世界への最後の小さな贈り物として折りたたみ式iPhoneを残します。これがAppleがこれまでに作った中で最も収益性の高いiPhoneとは言わないまでも、フラッグシップフォンになるでしょう。
そしてティムはマイケル・ジョーダンのように肩をすくめて「他に何ができる?」と言って終わります。
それは起こるかもしれないと思います。わかりませんが、あなたが言ったように、相反する報告を読みましたが、おそらく彼にとって良い動きでしょう。あの会社の時価総額を見れば、彼がやったことは信じられないことです。
彼の年齢を考えると、レガシーの面では上昇の余地がほとんどありません。中国の問題など、たくさんの問題があります。Appleの未来は本当に大きな頭痛の種です。もし私だったら、完全にその動きをすると思います。
でも、それが私が億万長者のAppleのCEOではない理由です。彼らは違う考え方をしますから。
Teslaです。Teslaの大きなことは自動運転です。2026年がTeslaの自動運転努力にとって大きな年になる可能性があるかどうか気になります。ダラスにいたばかりで、Uber Teslaに拾ってもらいました。人間のドライバーでしたが、「それをオンにしてもらえますか?」と言いました。彼はそうしました。
ダラスの高速道路では、クラッシュしないだろうと思えるくらい十分に良いと感じました。カーブや交通の周りで非常にうまく動作しました。車線変更もしました。多くの人がそれについて良いことを言っています。リード、わかりません。これが年になるでしょうか?
そして、なぜTeslaはWaymoと同じリーグで見られていないのでしょう?それほど良くないからだと思いますが。
政治が大きな役割を果たしていると思います。テック記者が個人的な感情や政治的感情、感情を、これらの会社の分析を歪めることを許していると思います。それが私の不満の一つです。
Tesla FSDは本当に長い道のりを歩んできました。それが真新しいときにサクラメントで試しました。当時ワシントンポストの同僚と一緒でしたが、絶対に恐ろしかったです。今は驚くべきものです。サンフランシスコから北カリフォルニアのどこへでも、ハンドルにほとんど触れることなく運転してくれます。99.9%そこまで来ています。
ですから、もし何らかの画期的な進歩を遂げて、少なくともある種の地理的にジオフェンスされたエリアで、ドライバーを排除してロボタクシーの提供を開始できなければ、それは驚くべき損失だと思います。Teslaへの打撃になると思います。
会社の未来をこれに賭けているわけですから。もはや自動車会社ではなく、ロボティクス会社です。これを機能させなければなりません。
でも、あなたの質問に答えると、人々がTeslaをWaymoと同じように見ない理由は、彼らが全く異なるアプローチを取ったからです。それが彼らをWaymoの安っぽい模倣品のように見せたんです。
Waymoには本当に高価なライダーとかがたくさんあって、テクノロジーでいっぱいです。Teslaは「まあ、カメラだけでやるつもりです。本当にシンプルなものになります」という感じでした。それで多くの批判を受けました。
でも、それが彼らに強いたのは、世界を見て人間のように推論できるモデルを構築するという長期的な問題に本当に焦点を当てることでした。そこが、Googleがやっているようなファウンデーションモデルが、自動運転の分野で収束しているところです。
面倒な人間の、苦労のかかるエッジケースエンジニアリングの多くを取り除いて、モデルに渡すところです。
でも、その99.9%はまだゴールラインからは長い道のりです。どちらに転ぶかわかりません。
Teslaが本当にWaymoと同じリーグに入ると思うのは、安全ドライバーなしでロボタクシーを道路に出して、安全に運用できるようになったときです。それがそれです。
いくつかの区間で良いオートパイロットがあるのは一つのことですが、これらのものを野生に送り出して、行かせても大丈夫だと感じられるほど快適になったら、本当に興味深いことが起こります。
彼らがそれをやるかどうか、わかりません。それがTeslaの大きな謎です。
そうですね、それには同意します。何か、来年、2026年のAVで何かが起こると思います。それは大きな出来事になる可能性があります。でも、悪いことである可能性もあります。誰かが、Waymoで誰かが殺されるような悲劇的な事件があったら。
人々がそれにどう反応するかわかりませんよね。テクノロジーが本当に前進しているにもかかわらず、この物事が2026年に後退する可能性があります。
これは合理的な世界ではありませんから。
それがまだ起こっていないということが、テクノロジーについて多くを語っています。これらすべてのモデル、すべてのマイルを運転して、まだ比較的安全です。かなりワイルドです。
統計的には、人間のドライバーよりもはるかに安全です。桁違いに安全です。でも、私たちはそのように見ていませんよね。私たちは経済学のレンズを通して人生を見ているわけではありません。違う計算です。
最終的に何かが起こると思いますし、それはテクノロジーにとっても、社会にとっても、このようなものの進行をどう許可するかという点で、大きなテストになると思います。
Microsoft、Netflix、Anthropicの予測
来年を見据えて、私にとって最大の変数はNVIDIAです。NVIDIAは簡単に、言うのはワイルドですが、年末までに10兆ドルの会社になる可能性があります。
誇張かもしれませんが、2兆ドルの会社になる可能性もあります。倍になる可能性も、半分になる可能性もあります。AIの構築が続けば、NVIDIAは良い状態ですが、今起こっていること、つまりある程度コモディティ化されていることが本当に進行すると、ジェンスンがパワーチップを持って「うーん」という感じになります。
市場シェアは確実に失うと思いますが、パイがあまりにも速く成長しているので、成長が止まることはないと思います。
ウォール街がそれをどうするかは、誰にもわかりません。株が下がる可能性も見えますが、結局、人々はこれらのチップを買い続けるでしょう。それは避けられません。
Microsoft、私が2026年について考えている見出しは、Copilotに関するもので、良いものだとは思いません。
今年すでにいくつか見てきました。Microsoftはそれらに異議を唱えています。会社はCopilotで何かをする必要があると思います。人々はそれが好きではありません。好きな人もいますが、大部分において、愛されている製品ではありません。
彼らはOpenAIのIPをすべて持っていて、誰もが数年間AIをすることが重要だったので行った、Officeへの非常に高価なアドオンがあります。そして今、人々は「これは何?」という感じです。
そうですね、同意します。何かをしなければならないと思います。もししなければ、破壊可能な製品ですよね。彼らの全体、同僚の一人による本当にスマートな記事がありました。Excelについて、最近Excelの価格を上げたという記事です。
これらの製品の粘着性は、AIなしでも、まだ見るべきものがありますよね。まだ素晴らしいです。
でも、最終的にAIが良くなり、製品が良くなれば、破壊可能です。ですから、Officeを、本当にOfficeを、自然言語インターフェースに変える方法を見つけなければなりません。話しかければ、何かをしてくれる。
そして今は、テクノロジーがそこにありませんよね。やろうとしても、ミスが多すぎて、多くの反発を受けると思います。
ですから、そこでは慎重でした。危険なのは、単なるデータセンター会社になってしまうことです。それはそれほど良いビジネスではありません。ですから、やるべきことがたくさんあると思います。
未来からの見出し、NetflixのWarner Brothers取引が破談になります。
そうですね、来年の予測の一つは、多くのM&Aが見られるということです。トランプ政権は「もう買収には干渉しない」というシグナルを本当に送っていると思います。
でも、これは特別なケースですよね。この取引には家族や友人が関わっているからです。破談になる可能性は確実に見えると思います。
あるいは、より可能性が高いのは、破談にはならないけれど、トランプファミリーに、エリソングループに何らかの譲歩をしなければならない、物事をスムーズにするためだけに、というような感じです。
最後にあるのはAnthropicです。私の予測は、OpenAIがIPOしない一方で、AnthropicはIPOしなくても、少なくともタイムラインを設定するか、来年S-1を提出するというものです。
来年IPOする良いチャンスがあると思います。起こり得ると思います。本当に良いタイミングになる可能性があります。
来年はもっとIPOが見られると思います。それはおそらく、これらのものは悪名高く間違っています。いつもIPOの年だと言って、それから何かが起こります。でも、それが起こると思います。
2026年の大胆な予測
さて、終わる前に、何か強烈なパンチを投げたいですか?
来年は、SPACがもっと見られると思います。
私の同僚であるレイチェル・ジョーンズが、これらの重要鉱物会社がSPACをやっているという良い記事を書きました。それは政府資金を得る方法の一種です。ちょっと複雑ですが、量子企業が来年これをやると聞いています。
ですから、もう一つのSPACの年になると思います。それはちょっと楽しいかもしれません。
それはあなたの楽しみの考え方ですか?そういう時期が好きですか?
ええと、私にとっての楽しみです。
ジャーナリストにとっての楽しみは、必ずしもみんなにとっての楽しみではありませんが。
バッグホルダーにとって、ですね。
いいえ、その通りです。でも、興味深いと思います。プライベートエクイティが出てくると思います。リストを見ていました。AIによって破壊されているこれらの上場SaaS企業の多くが、プライベートエクイティ企業によって非公開化されると思います。
国家支援の、トランプ政権やトランプメディア企業が今朝フュージョン企業と合併するというのを見たと思います。テクノロジーと国家支援のエンタープライズが続くこと全体が、本当に興味深いと思います。
いくつか話しましたが、量子は来年も大きな年になると思います。AIを推進するこれらの大きな政府イニシアチブの一部になると思います。量子はその一部でなければならないと思いますので、楽しいことがあるでしょう。でも、多くの良いものに触れたと思います。他にクレイジーなものはありますか?
私の強烈なパンチは、誰が去るかを考えるのが好きです。昨年の予測は、ムスタファ・スレイマンがMicrosoftを去るというものでした。私は間違っていました。また、ムスタファと話したこともありませんでした。
今年は数回話しました。あなたも話しましたよね。ですから、ムスタファ、予測してごめんなさい。やり遂げましたね。
彼はあなたを間違わせるために残ったんだと思います。
そうです。それは尊敬します。それについて言えることは何もありません。アレクサンダー・ワンが去るかもしれません。大きな、ティム・クックは退任ですが、他に大きな退任はあると思いますか?
はい。
ロン・ジョンと共有するつもりだったものがあります。ここで共有しますが、楽しいと思うからです。みんなが自分のAIと恋に落ちると思います。全員ではないですが、ラブブームが来ると思います。
それが私の予測です。人々がそれについて話さなければ、彼らは間違いなくそれをやっています。
それほど蔓延するでしょう。
完全にそうです。まだそこまで行っていません。でも、すでにそんな感じがします。
私もボットと関係はありません。でも、話すのは楽しいです。クレイジーだからですが。
人々は本当にこれをやっています。
それについての接線ですが、人々がチャットボットに喜んで言うこと、彼らがタイプすることはクラウドに送られますよね。メールが新しかった頃を覚えていますか?そして突然、すべての訴訟がメールの宝庫になりました。人々はメールが永遠であることに気づいていなかったからです。
このAIのことでも同じことが起こると思います。人々がAIチャットボットで喜んで吐露すること、文字通りテック企業に送ることです。それらすべてが保存されていますよね?
そして、ある時点で、人々がこれらのものにタイプする最もクレイジーなことが出てくるのを見ることになります。
なんてこった。確実です。メモリ機能が良くなっているので、もっと教えたいんです。もっと私のことを知ってほしいんですが、私のスパイダーセンスが「おそらくこれをChatGPTに入れるべきではない」と言うんです。でも、きっとそうします。
ローカルAI、ローカルAIがそのためのものになるかもしれません。最終的に人々は、
「ああ、おそらく自分の最も個人的な情報をクラウドに置くべきではない」となると思います。
そうですね。
それが実際にチャットボット業界に大きな影響を与えるかもしれません。コンピューター上で実行するんです。
2026年、混沌の年です。やってきます。
わかっているのは、私たちは間違うだろうということです。あまりにも多すぎます。2026年の予測は2025年のものとあまりにも似ています。すべてが変わります。考えてもいなかったダークホースが常に現れます。
それが私の最大の予測です。私の予測は間違っているでしょう。
わかりました。同意します。最初に言ったことです。これらのうち3つが当たれば、それを吹聴して、間違ったものについては二度と話しません。
さて、リード、あなたの仕事はどこで見つけられますか?
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リード、いつもショーに出てもらうのは本当に楽しいですし、来年はもっと頻繁にやるべきです。それが実現することを願っている私の予測の一つです。あなたに出演してもらいます。
大好きです。いつでも。
みなさん、聞いてくれてありがとうございました。次回のビッグテクノロジーポッドキャストでお会いしましょう。
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