この動画は、米国がAI分野での世界的優位性を維持するために必要な産業基盤について議論したパネルディスカッションである。MP Materials社のジム・レインスキー、AMD社のリサ・スー、Crusoe社のチェイス・ロックミラー、そしてエヌビディア社のジェンスン・フアンという業界のキーパーソンが登壇し、稀土類元素の供給チェーン、半導体製造のオンショア化、AI用データセンターの急速な建設、そして人材確保の課題について率直な見解を述べている。特にジェンスン・フアンは、中国のAI開発に対する楽観的な見方を示しつつ、米国の技術的優位性とトランプ政権の政策を高く評価している。
MP Materials創設者兼CEOジム・レインスキーが語る稀土類戦略
皆さん、これから会う最も素晴らしい起業家の一人を紹介しますわ。MP Materialsの創設者兼CEOのジム・レインスキーや。ありがとう。ここに来れて嬉しいで。ジェイソン、元気にしとる？
ちょっと背景を説明させてもらうで。ジムはヘッジファンドを運営してた人で、かなり成功しとったんや。それでMolly Corpっていう会社に投資したんやけど、そこが倒産してもうた。そやな。そこでジムがやった信じがたいことっていうのは、「もうええわ」って言うて、基本的にファンドを閉鎖して、その会社を買収したんや。それから何年も経って、今や君はアメリカ国内で最大で唯一の稀土類材料の供給・精製業者で、磁石メーカーになったんや。
アメリカの産業の100％やで。
本当に100％や。君は実際に過去数週間で2つの信じがたいことをやった。一つは国防総省との4億ドルの巨大な官民パートナーシップを発表したこと。それからもう一つはAppleとの大きな取引を発表したことや。そやな。
せやから大きく話を戻して、なんで稀土類が重要なんか説明してくれ。AIのサプライチェーンについて教えてくれ。なんで君がこんなことをやってるんか教えてくれ。
稀土類磁石は本当に物理的AIの原料やねん。ロボット、ドローン、今日話してる全てのもの、これから来る世界最大の産業や。基本的に電動モーターには稀土類磁石が必要やねん。君が言うた前身会社は倒産したんやけど、僕と共同創設者がこのサイトを引き継いだとき、2015年に遡るんやが、感じとったことがあったんや。
そのサイトはどこにあるんや？
カリフォルニア州のマウンテン・パスや。ラスベガスのストリップから45分ドライブして、カリフォルニア州境のすぐ向こうにサイトがある。道路からも見えるで。実際、世界で本当に最高の稀土類鉱体やねん。
稀土類について大事なことは、採掘するだけやなくて精製もせなあかんっちゅうことや。精製するのは本当に高くて難しい。本当に特殊な化学プロセスやねん。だから数十億ドルの精製施設が必要やと思ってくれ。それで分離したら、金属にして、それから磁石にせなあかん。
そやからこのサプライチェーンを作るには複数の層があるんや。もちろん、世界中の稀土類を持っとっても、磁石を作らへんかったら中国に送ることになる。逆に世界中の磁石製造能力を持っとっても、稀土類がなかったら中国に依存することになる。
だから僕らのビジョンは最初から、2017年に正式に破産資産を買い取ったときから、2年間の戦いやったけど、中国と競争できへんっていう認識があった。でも実際に発見したのは、競争できるっちゅうことやった。世界クラスのサイトやけど、プロセスフローを再編成して、川下に投資せなあかんかった。
過去8年間で約10億ドル投資したんや。ジム、知ってるように、2020年に上場して、精製能力を構築した。それから約4年前、テキサスに磁石工場を建設すると発表した。その工場を建設して、GMを基盤顧客として確保した。今はGMの仕様に合わせた自動車グレードの磁石を製造しとって、今年末からGMへの磁石販売を本格化する予定や。
それからチャマス、君が言及した件やけど、この数ヶ月は忙しかったで。国防総省との画期的な官民パートナーシップを発表した。国防総省は僕らの最大の経済的投資家になって、商品の価格下限も提供してくれる。中国の重商主義によって商品価格が生産コスト以下に下がらへんようにしてくれるんや。その結果、国防総省の投資で磁石サプライチェーンの構築を加速できる。
テキサスの施設をApple向けに拡張するんやけど、それについてはすぐ話すとして、次に能力を10倍にする施設を建設する予定で、国防総省が100％オフテイク・パートナーになって、顧客兼ビジネスパートナーとして利益を50対50で分け合うんや。
要するに翻訳すると、これは政府からの施しやない。4億ドルをくれたわけやない。君の会社に投資したんや。ワラントも持ってるし、株式も持ってる。そやな。
彼らは投資して、オーナーでもあるし、商品価格が上昇した場合のアップサイドにも参加する。それから100％オフテイク顧客でもある。一定レベルの利益は保証されてるけど、一定の閾値を超えたら50対50の経済的参加者になる。だから本当に納税者のためにもなるんや。そやからこれは本当にウィンウィンやと思う。明らかにMP株主にとっても素晴らしいし、国家安全保障と商業的国家安全保障の観点からも素晴らしい。物理的AI革命やその他の産業に十分な磁石を供給できる確実性を持てるからな。
5年後にこの会議をやるとき、チャマスが「ジム、国防総省とやったあの画期的な取引を覚えてる？政府が君で儲けて、納税者が儲けたって言うやろうし、僕もそうなると思ってる。中国がアメリカに国家チャンピオンがいると信じれば、世界の他の地域に補助金を出す意味がなくなるから、相互確証経済破壊みたいな要素があるんや。
だからこれらのものの価格が正常化し始めて、投資と拡張の能力が解放されると思う。
なんで民間市場やなくて政府にこの投資を求めたんや？
それは重商主義の問題やからや。ストレートに重商主義や。中国は原材料コスト以下で磁石を売ってくるねん。だから誰かが進歩するたびに、一晩で事業を潰せるんや。だから投資したくなくなる。
率直に言うて、国防総省が求めた規模とタイムフレームで建設するには、その約束をする方法がなかった。僕らは受託者やし、株主がいる。重商主義で破壊されへん確実性と磁石の顧客がなければ、その約束はできへんかった。
物理的AIの産業規模と人材確保の課題
物理的AI産業はどれくらい大きいんや？ロボットを見て、ロボットが来るって言われて、何十億台もあるって言われてるけど、実際に言われてるような規模とペースで展開されてるんか？
それは今日の他のもっと賢いゲストに聞く質問やと思うけど、僕らの取引の大きな推進力の一つは、ウクライナや中東で見てきたように、戦争の未来は物理的AIやっちゅうことや。ロボットとドローンや。ロボティクスが最終的にどんな規模になるかは関係なく、商業ビジネスは確実に防衛需要より大きくなるやろうけど、防衛の観点だけでも、これは本当に重要なサプライチェーンで、絶対に持たなあかんもんや。最先端のドローンやロボティクス企業に資金提供しといて、「でも磁石は中国から買います」なんて意味がない。
人材能力はあるんか、それとも人材不足なんか？ベルガム長官が教えてくれた統計は衝撃的やった。アメリカでは年間200人しか鉱業の卒業生がいない。これは中国とは桁違いに少ない。ここで産業を構築して競争力を持つには何が必要や？
いい質問やな。ジェイソン、僕はこの質問についてよく考えるんや。あ、デイブ、すまん。いや、大丈夫や。このポッドの大ファンやし、いつも恥ずかしい思いをしてるで。白人の代表として、ポッドの初日からのファンやし、完全に恥をかいた。
誰やったっけ？後で自撮り撮るわ。僕はAIARやない。続けてくれ。
MPは現在850人の従業員がいる。Apple向けの建設と国防総省との建設を含めると、簡単に数千人以上が必要になる。建設作業も含めてな。これは僕ら全員にとって存亡に関わる重要な問題や。人材をどこから調達するかや。
マウンテン・パスで発見したのは、電気技師、メンテナンス、オペレーターを雇って、人を入れて訓練して、キャリアを提供するっちゅうことや。多くの人を訓練してきたし、少し時間はかかるけど、絶対に人材はいるし、やりたがってる人もいる。
なんでその考えを確立するのがそんなに難しいと思う？勤勉な人を見つけるのは簡単やと君は感じてるのに、いつも「こういう仕事は魅力的やない」って思われがちやけど、実際は多くの人にとって魅力的な仕事やんな？
絶対そうや。僕らの中央値賃金は今10万ドルに近づいてる。機会の相対性を考えたら、これは素晴らしい仕事や。
給料はどれくらいや？初任給は？
職種によって本当に違うけど、一番簡単な考え方は、オペレーターとして年間10万ドル近く稼げるっちゅうことや。みんなオーナーやからな。オーナー・オペレーター文化で、2020年の上場時にみんな株をもらった。
でも高校卒業したばかりやったら4万、5万、6万ドル以上は稼げる。電気技師が足りへん。メンテナンス作業員が足りへん。メンテナンス作業員や電気技師は今日6桁稼げる。
さっき5年後を振り返ったとき、国防総省との取引が青写真になるって言うたな。物理的AIやソフトウェアAI、その他の市場で、アメリカの優位性を確立するためにこういう官民パートナーシップが本当に必要やと思う分野を教えてくれ。
造船業や先進医薬品原料みたいな主要カテゴリーがあるのは明らかやし、量子コンピューティングに重要な産業ダイヤモンドみたいなニッチな分野もある。5つのプレイヤーが必要なほど大きくない市場かもしれへんけど、良い官民パートナーシップがその問題を解決できる。重要鉱物の他の分野もある。
トランプ政権内で適切な人物を見つけて、「もちろんこれは明らか。座って詳細を詰めよう」って言ってもらうのは簡単やった？
僕らの特定の取引は国防総省が主導したんやけど、ペンタゴンのリーダーシップは素晴らしい。これは大統領からの直接の命令でこの問題を解決することやった。だから彼らは大胆やったことで多くの称賛を受ける価値がある。
明確にしとくけど、この話は表に出てへん。僕らのプロセスは人生で最も働いた経験やった。これは真のアグレッシブなプライベートエクイティスタイルの投資と交渉やった。取引文書は公開されてるから見れる。
つまり彼らがタフやったっちゅうことや？
そうや。これは最もタフなもんやった。一流のプライベートエクイティや不良債権貸し手との交渉を思い浮かべてくれ。それがこれやった。重要なのは、彼らが僕らを厳しいタイムラインで実行するよう追い込んだことや。コストについても厳しく追及された。だからコストを間違えたら僕らが責任を負う。僕らが投資してるんや。
AMD CEOリサ・スーが語る半導体製造とAIチップの未来
こんにちは、リサ。リサ、よろしく。はじめまして。今日はここにいてくれてありがとう。時間があまりないから、すぐに本題に入りたい。
4月に、アリゾナのTSMC施設で2ナノメートルラインの最初のシリコン出力を達成したと発表された。この政権と民間セクターは半導体製造のオンショア化について多く語ってきた。アリゾナでの現場経験について君の考えを聞かせてくれ。どうや？何がうまくいってへん？アメリカがこれを正しくやるには何が必要や？
まず、ここにいられて光栄や。テーマが気に入った。みんなアメリカがAI競争に勝つことにすごく興奮してると思う。チップについて話すなら、デイブ、実際に持ってこなあかんと思った。おお、すごいな。大丈夫や。ちょっとしたショー・アンド・テルや。
これは僕らの最新世代のAIチップや。MI355チップ。1850億個のトランジスタ。製造に約9ヶ月かかる。たくさんの技術が詰まってる。ナノメートル、これは3ナノメートルと6ナノメートルや。いろんな違いがあるで。後でこれをeBayに出品するわ。持って帰らせてもらう。
質問に答えるけど、このAIチップは極めて複雑や。すごい技術が詰まってる。アメリカの製造業の進歩にすごく興奮してる。12ヶ月前は、アメリカで最先端製造ができるかどうか確信が持てへんかった。僕らはアリゾナでTSMCと早くから取り組んで、最初のチップを出荷した。実際は4ナノメートルやけど、意志あるところに道ありやし、製造業のオンショア化についての議論は半導体業界にとって、そして僕ら半導体関係者にとって本当に良かった。
僕らはすごく面白い場所にいる。チップはAI競争に勝つために不可欠やから、地理的多様性と能力を確保したいんや。でも報告では、TSMCが資格のある訓練された従業員を確保できず、人を連れてこなあかんかったって話があった。それは正確か？規模を拡大するなら、ここからの規模は10倍、100倍？そしてこの業界、アメリカにとって完全に新しい業界を支える労働力をどう構築するんや？リサ、自由に話してええで。
最善の言い方は、何か新しいことを始めるときは、努力が必要やっちゅうことや。難しくなる。だから確かに最初はTSMCの構築方法とかに問題があった。彼らは台湾でうまくやる方法を学んで、それを繰り返してきた。だからアメリカでうまくやる方法を学ばなあかんかった。
でも進歩には本当に感動した。僕らが見る主なものは歩留まりや。特定のウェーハからどれだけのチップが取れるか。台湾で取れるものとアリゾナで取れるものは同等やと言える。
コストについてはどうや？アメリカがコストで競争するのは非現実的やと思うのは正しいか？少し多く払うことになる。大まかにどれくらい？50％増し、20％？
50％増しやない。5％以上やけど、20％未満と言おう。一桁台の低いところや。
それがビジネスにどう影響するか、世界的な競争の観点で？
重要なのは、みんなGPUを欲しがってるっちゅうことや。業界全体を見ると、AIで勝ちたい人は基盤にできるだけ多くのコンピュートを欲しがってるし、供給の保証も欲しがってる。何が起こっても供給したい。その文脈で言うと、毎分最低コストを狙ってるわけやないから、それは大丈夫や。
明らかにすべてを最先端技術で構築する必要はないし、地理的に多様なサプライチェーンを持ってる。台湾は引き続き重要やと思うけど、この政権が本格的なオンショア製造に焦点を当ててるのは、小規模やなくて大規模にやることで、国にとって非常に良いことや。
どれくらい時間がある？何らかの理由で台湾に混乱があって、仮説を考えられるけど、その工場からチップを入手できなくなったら、世界的にはどうなる？
サプライチェーン全体を見なあかんけど、構造的には、そういう時のために備蓄を持ちたい。でも数ヶ月の話で、数年やない。
リサ、過去数日で2つの興味深い投稿があった。一つはイーロンからで、5年後にXAIだけで5000万台のH100相当を予想するというもの。もう一つはサム・アルトマンで、Oracleと4ギガワットのデータセンターで年間300億ドルの取引を結んだ。これは膨大な量のチップと電力が必要やっちゅうことで、それを予測すると、実際にそれを満たすにはどうすればええか？今日アメリカ国内で起こってないことで、実際にそれを実現するには何が必要や？
素晴らしい指摘や。それが僕らが見てることや。AIに対するこの信じがたいほど大きな需要を見てる。サムとイーロンは確実にリーダーの何人かやけど、他にも多くの需要がある。国々が独自のAIを欲しがってる。
だから需要は非常に高い。僕らはアクセラレーター市場、つまりこれらのAI大規模コンピューティングシステム用チップが数年で5000億ドル以上になると想像してる。非常に高い成長や。
何をする必要があるかと言うと、エコシステム全体を拡大する必要がある。僕らがチップデザインでやってることを拡大して、できるだけ早くチップを出そうとしてる。でも製造エコシステム全体も拡大してる。アメリカが大きな部分を占めると思う。
シリコンだけやない。エコシステムの他のさまざまな部分もアメリカに来なあかん。今日のAIアクションプランは実際に本当に優秀な青写真やと思う。
この5、6年で市場がどう進化すると見てる？トレーニング用の標準チップセット、推論用の標準セットがあるのか、それとも異なるASIC、異なるデザイン、異なる用途のカンブリア爆発的な爆発が起こると見てる？
その質問が好きや。チップの多様性があると信じてる。理由は用途がたくさんあるからや。科学、製造、デザイン、バックエンド、個人的AIまで、僕らがすることすべてにAIを見ることになると思う。
確実に携帯電話やPCにも入るし、いろんな部分で異なるタイプのチップが必要になる。最大のシステムについては、得られる限り最大のコンピュートが必要やと信じてるから、GPUがそこにあるけど、多くのASICも進行中で、さまざまな異なるチップを見ることになる。
本当に興味深い質問を開いてくれた。メインフレームがすごく高価で、最終的にデスクトップにもっと高価なPCができたとき、君はAIがローカルで実行されることをほのめかした。そうや。
メインフレームほどの力を持つローカルコンピューター、ラップトップ、デスクトップコンピューターで、これらのLLMモデルの一部を実行できるのはいつ頃やと思う？それを特定の市場として狙うと見てる？
AIがエコシステムのすべての部分にあるという考えは本当のことやと思う。それが利点の一つや。AIの力を考えると、どこにでも、すべての異なるアプリケーションで欲しい。今日のPCを考えると、ローカルモデルを実行するためにかなりの量のAIを入れてる。
なんでそれが欲しい？個人データを至る所に置きたくないかもしれへん。
その点で、物理的AIチップの市場がデータセンターのチップ市場より大きくなるのはいつか予測できる？
素晴らしい質問や。物理的AIの大きな信者や。まだ5年やと思う。5年？そんなに早い？少なくとも5年や。つまり5年以上やな。5年以上や。そうや。でもそれが最終的に最大のエンドマーケットになる。
物理的AIが最大のエンドマーケットになると思う？
重要なエンドマーケットになると思う。データセンターのチップとエッジのチップも重要な市場や。
今日の最先端技術、EUVリソグラフィー、チップを作るこれらすべてを見ると、観察できることの一つは、人間が発明できたものと同じくらい良いだけやっちゅうことや。よく再帰的な質問をするんやけど、AIが独自の製造方法、異なる材料、異なる材料科学、僕らが必ずしも理解できない異なるアプローチを発明できるようになったら何が起こるか？そのR&Dは君のところやその他で起こってる？電子が接合を移動する物理的限界を超えようとしてるんか？
AIが極めて賢く、極めて有能になれるという考えは、AIが将来のチップを設計できるかどうかを考えさせる。その一部は設計するけど、それをすべてまとめる創造性は人間がまだ絶対に中心にいると思う。だからAIが次世代GPUを設計するとは必ずしも思わへん。
でもAIが次世代GPUをもっと早く、もっと確実に設計するのを手伝うとは思う。
エコシステムのより多くの部分をリショアする必要について話したな。明らかに君らは世界クラスのチップデザインがあって、ファブもリショアされてるけど、リソグラフィーみたいなものはどう考える？それもリショアする必要があるか、ASMLがアメリカで機械を作り始める必要があるか、それとも同盟国にそういうサプライチェーンリスクがあっても大丈夫か？
グローバル・サプライチェーンやという事実を受け入れなあかん。X個のコンポーネントをリショアしても、世界中にY個のコンポーネントがまだある。同盟国と一緒にいることが重要や。それが会話の重要な部分で、最新世代技術にアクセスできて、知的財産を考慮してそれを保護することや。
第一原理に戻って、アメリカの教育について率直な質問をする。今日これをたくさん聞くつもりや。大学も高校も何もないと仮定して、君がアメリカに到着したとき、状況は今日のとおりやとする。何をする？進化する労働力に次世代を準備するためにどんな教育システムを構築する？
多分今日の君のゲストの何人かと同じで少し偏見があるかもしれへん。科学技術背景、STEM背景が将来の労働力を考えるときにすごく役立つと強く信じてる。プロセスに早く入れれば入れるほど良いと思う。
カリキュラムを活性化するためにやられてる仕事の一部は、次世代労働力ではかなり重要やと思う。AI で勝つ方法を考えるとき、多くの側面があるけど、アメリカがAI人材にとって最高の場所やということを確実にするのも重要な部分や。
だから若いうちに人々を刺激して、科学を本当に勉強してもらう。
リサが夜寝るとき、この技術とこの軌道の最良のシナリオを考える。それは加速してるし、君が可能にしてる。10年後世界はどう見えるやろか？ロボットを見て、ロボットが来るって言われて、今は明らかに汎用人工知能に向かってるのが見えるし、みんなそれが始まってるのに同意すると思う。でも人工超知能もそう遠くないやろう。君もそれに同意すると思う。その人工超知能に到達したとして、これを正しくやれば、10年後の世界は最も楽観的なシナリオではどう見える？
本当に心から言えることは、これは僕らの生涯で最も変革的な技術やっちゅうことや。桁違いに。理由は一つの側面だけを狙ってるんやないからや。実際にAIを使って科学を良くできるし、AIを使って医学を良くできる。AIを使って製造業を良くできるし、ビジネスのあらゆる側面を良くできる。
だから僕の頭では、10年後は世界の最も重要な問題のいくつかを解決するために本当に活用してると信じたい。AMD の人たちは朝起きて「技術を使って世界の最も重要な課題のいくつかをどう解決できるか？」って言うのが好きや。AIは本当にそれをするメカニズムや。
ビジネス戦略の質問がある。20年前に戻って3つの会社の物語を書いたとして、Nvidia、AMD、Intelがあって、20年後に早送りすると、2つが絶対的に繁栄して1つはそうでなかった。当時賭けをしてたら、NvidiaとAMDを選ぶのは非常に結論が出なかったやろう。むしろIntelがすべてを理解したという固有の信念があった。
君が繁栄した理由と、彼らの旅から得た教訓で、AMDが同じ道を歩まないよう確実にしてることを教えてくれ。
CEOとして毎日偏執的でないといけない。過去に頼らへんけど、過去の教訓がある。技術について言える最も重要な教訓は、鴨の前を狙わなあかんっちゅうことや。最も先を考えなあかん。ジェイソンの素晴らしい質問で、僕らはいつもそれを考えてる。どう鴨の前を狙うか。
技術が変化するもんがある。技術は美しい場所やから、大きな変曲点が見える。5年前もAIはあったけど、この聴衆を集めてAIについて話すことはできへんかった。誰も気にしてなかったから。でも今日いる位置にいるには何年も前に投資しなあかんかった。
僕らが良い仕事をしたかどうかは、5年後のパフォーマンスで判断できるやろう。今してる決定は結果が出るのに5年以上かかる。でもそれがテクノロジーの重要なことや。何も速くないけど、うまくいけばかなり持続的や。
アメリカ以外の国で何が起こってると思う？チップデザインやこれらすべてのメカニカル能力で、中国やその他の場所で今何が起こってると思う？
超超競争的やと信じるべきや。結局のところ、世界は半導体とチップが不可欠やということを認識した。国家経済にも国家安全保障にも不可欠や。だからみんなが投資してると仮定すべきや。
イノベーションパイプライン、ここにある素晴らしい会社のおかげで大きなヘッドスタートがあると信じたいけど、みんなが投資してることに混乱してはいけないし、僕らも投資を続ける必要がある。
一つの会社が必要なすべてのソリューションを提供できるという考えは単純に正しくない。オープンエコシステム、企業の協力、エコシステム全体での協力のアイデアが好きや。ハードウェア、ソフトウェアシステム、官民パートナーシップでの協力。それが勝つために必要なことやから。
最前線に立って、最も賢い人々と最高の能力を結集させて、可能な限り速く進ませることを実現しなあかん。
素晴らしい。一緒にいてくれてありがとう。素晴らしい午後やった。ありがとう。お会いできて光栄やった。ありがとう。
Crusoe CEO チェイス・ロックミラーが語るAIインフラ革命
僕はCrusoeの共同創設者兼CEOのチェイス・ロックミラーで、AI産業革命について話すためにここにいる。
引用から始めるけど、2020年の株主への手紙でウォーレン・バフェットが言った言葉や。「短い232年の存在において、人間の潜在能力を解放するアメリカのようなインキュベーターは存在しなかった。いくつかの深刻な中断にもかかわらず、わが国の経済的進歩は息をのむほどだった。私たちの揺るぎない結論、アメリカに賭けるな。」
バフェットの言葉は当時真実だったし、人工知能の技術的優位性をめぐるこのグローバル競争に入る今、さらに真実となって響いている。アメリカのダイナミズムは常に勝利してきたし、これからも勝利し続ける。
アメリカを偉大にした歴史において、僕らは世界で最も自由な国に住んでいて、人間の野心と同じくらい土地と資源に恵まれてて、進歩を推進してる。
その進歩を可能にし、野心を解放することを根本的に可能にしたのは、生涯にわたってインフラへの主導的投資をしてきたことや。ウォーレン・バフェットは電力、輸送、天然資源への投資を目撃して、人々が夢を追求し、より良い生活を送ることを可能にした。
2025年、僕らは新しいインフラ時代の始まりに立っている。知能のインフラで、人類史上最大の資本投資を推進してる。この投資はハイパースケーラーが主導してて、これを実現するために年間何千億ドルも投資してる。
これらは歴史上最大のバランスシートを持つ企業で、文字通り全力でこれを実現しようとしてる。彼らだけやない。Crusoeのようなスタートアップもあるし、それに続く国家もある。
何が起こってるんや？彼らが狙ってる賞は何や？ここでの機会は、人類史上初めて、実際に知能を製造できるようになったっちゅうことや。知能は経済史上最も希少な経済資源で、初めて実際にそれを作ることができる。
ここでの機会は、歴史的に希少な経済資源だったものへのアクセスを実際に解放することや。だから未来のデータセンターはデータセンターと呼ばれてない。実際にはAIファクトリーと呼ばれてる。データとアルゴリズム、チップ、エネルギーを入力として、知能を出力する工場や。これが知能の錬金術や。
この新しく製造された知能は、前例のない生産性と開発の新章を生み出し、人間の生活の質を向上させることに役立つ。IDCは、AIが2030年までに20兆ドルの経済的影響を生み出すと推定してる。だからその小さなスライスでも獲得できれば、何千億ドルの投資が素晴らしいリターンを得る。
ビジネス関連AIへの投資1ドルごとに4.60ドルを生み出すと予想される。友人のジェンスンが言うように、「もっと買えば、もっと節約できる」。この場合は「もっと買えば、もっと稼げる」や。
一緒にパイを大きくして、AI主導の豊かさの新時代を迎えることができる。
アメリカのエネルギー需要とAIインフラの急速な拡大
アメリカのエネルギー生産と消費の歴史を見ると、アメリカが工業化するにつれて、エネルギー生成と消費を本当に急増させた。でもこのチャートを見ると、過去20年間はフラットになってて、年間約4000テラワット時を生成・消費してる。
AIは根本的にこの需要状況を変えてて、エネルギーが急速に成長のボトルネックになってる。データセンターは2030年までの電力需要成長の20％を占めると予測される。
データセンターの総電力消費は、アメリカの電力消費の2.5％から10％になる。これが意味するのは、このインフラを存在させようとしてる技術業界が、その成長を支えるために根本的に独自の電力を持ってこなあかんっちゅうことや。
つまりデータセンターだけやなく、それを支えるエネルギーインフラへの大規模投資が必要や。これには多くの人、大規模エネルギー投資を建設、運営、保守、運用する多くの人が必要になる。
データセンターを数字で見ると、人々がギガワット規模のデータセンターについて話してるときに、今日存在するデータセンターインフラの量を見ることが重要やと思う。
北バージニアはデータセンターの世界の中心やけど、2014年末でもわずか4.5ギガワットやった。今日、単一の5ギガワット施設を建設しようとしてる企業がある。この成長を見ると、予測される将来において毎年北バージニア以上のものを建設してる。
だから新しいインフラが必要や。この発表から持ち帰ってもらいたいことが一つあるとすれば、新しいインフラが必要やっちゅうことや。たくさん必要で、それを建設、運営、保守する多くの人が必要や。これがCrusoeが解決に焦点を当ててることや。
Crusoeは知能のためのエネルギーを活性化し、規模でAIファクトリーを建設・運営するビジネスをしてる。鉄からシリコンまで、電子からトークンまで。
僕らのパイプラインを見ると、小型モジュール炉のような新エネルギー技術から再生可能エネルギーや天然ガスまで、あらゆる種類のエネルギー資源にまたがる約40ギガワットの容量がある。この革新的な未来を動かすために。
僕の公式を再考して、重要な要素を一つ見落としてた。人々や。AIインフラは僕らが見た最大の雇用創出触媒になる。
これが実際にどう見えるかを見ることが重要やと思う。過去1年間、CrusoeはテキサスのAbileneで大規模なAIファクトリーを建設してきた。スピードが最重要や。このイベントはAI競争に勝つことや。競争に勝つには本当にスピードが必要や。
Crusoeはモジュラーコンポーネントの使用、建設とインフラの投資の急速な拡大に本当に焦点を当ててきた。実際に工場でさまざまなモジュラーコンポーネントを多く建設して、現場に持ち込んだ。レゴブロックのようにフィットして、急速な規模とスピードでこれらのAIファクトリーの一つを建設する。
今日これがどう見えるかを見ると、このサイトは1.2ギガワット以上の電力と40万台のNVIDIA GPUを単一の一貫したクラスターで消費する。だからこれは本質的に人間の進歩を前進させるギガワット規模のコンピューターになる。
1年で何ができるかは本当に素晴らしい。1年前はこんな感じで、今日はこんな感じや。
雇用の観点から何を意味するか？この施設を実現するために毎日4000人が現場で働いてる。電気技師、配管工、建設労働者など、さまざまな職種や。
多くの資本も必要やった。基本的にこの施設を存在させるために150億ドル調達した。製造も必要で、重要なコンポーネントの多くはこれらの管理された製造環境でオフサイトで起こった。
でもこれだけやない。これは一種類だけやない。アメリカ全体でAIインフラとAIファクトリーも建設してる。
西テキサスのこのサイトは、風力、増分ガス、グリッド相互接続でメーター後ろのギガワット施設になる予定や。Redwood Materialsとのパートナーシップで、60メガワット時のバッテリー、寿命終了EVバッテリー、20メガワットの太陽光でアメリカ最大のマイクログリッドを建設した。
GE Vernova、Engine Number Oneとの4.5ギガワットの新ガス発電容量のパートナーシップで、将来のAIデータセンターに電力を供給する。最後に、ワイオミングのTall Grass Energyとの新しいパートナーシップを発表したい。最初は1.3ギガワットの総コンピュート負荷に電力を供給し、2ギガワットの発電と合わせて、最終的には10ギガワットの電力に拡大できると感じてる。Tall Grassとのパートナーシップに本当に興奮してる。
アメリカで建設された垂直統合AIインフラ企業として、AIファクトリーが社会に有用性を創造し、経済に新しい雇用を創出する究極の経済エンジンになると信じてる。これはアメリカにAI主導の繁栄の大規模な新時代をもたらす。
ウォーレン・バフェットの最後の引用で終わりたい。このAI競争において、アメリカに賭けるな。ありがとう。
建設の現実と今後の展望
これは本物なんか？君らはビットコインマイナーとして始まって、今や何らかの理由でハイパースケーラーがノンストップでデータセンターを建設してくれって頼んでる。なんで君らなんや？
これが競争やっちゅうことに戻ると思うし、Crusoeが誰よりもうまくできたことの一つはスピードと規模での実行や。
水、エネルギー、この種のもののための土地のような最大の制約があったと思うけど、国のどの部分で実際にこれができるのを見たか、地元の規制当局がこれを簡単にしてくれるのを見たか？
テキサスでかなり建設してる。テキサスのAbileneは多くの報道を得たこの初期施設や。テキサスで別の施設を発表したばかりや。ワイオミングは僕らにとって大きな投資分野やった。でも評価してる他の州もいくつかある。
より田舎の赤い州だけになるのか、それともオレゴン、ワシントンなどが集まって、安い水力発電と安い水があることに気づいて、君をそこに連れて行こうとするのか？
実際、カリフォルニアで何かを検討してる。カリフォルニア。ギャビン・ニューサムが君を連れてくる。規制で50年かかると想像する。
ハイパースケーラーの需要について、明らかにリサ・スーと一緒にいて、今後数年のチップ需要について話した。それは明らかにデータセンターの需要と相関してる。それが公開市場が予測してるように実際に実現すると思うか、それとも1999年のピークで、みんなファイバーが世界中に展開されると思ったけど、すべての予測が完全に外れた状況なのか？
注目すべき重要なトレンドは起こってる資本投資とそれが起こってる期間やと思う。
Metaが少し後退したと思った。少しクレイジーに展開すると話してから後退したけど、今は明らかにチーフAIサイエンティストに10億ドル使ってる。
人材への投資は、インフラへの投資と比べて丸め誤差やと思う。それがこの瞬間に評価すべきことや。人々は全バランスシートを賭けてる。これらは歴史上最大で最高のバランスシートで、現代経済を動かす将来のインフラに全バランスシートを賭けてる。
テキサスのようなデータセンターで制限要因は何や？実際にこれらを建設する労働力？材料？冷却塔？チップ？ハイパースケーラーが契約をくれること？制限試薬は何や？
労働力は確実に大きな制約や。毎日約4000人が現場にいると言った。数千人で運営される複数のサイトを持つ予定や。だから労働力は確実に大きなボトルネックの一つで、未来のインフラを建設するために労働力への大規模投資をアメリカがすることが本当に重要やと思う。
石油ガスや建設から全く新しい分野に入らなあかん本当のリスキリングが必要やと思うか、それとも既存の人材プールからかなり迅速に引っ張れるものやと思う？
両方や。Abileneの施設では実際に全50州から労働力を引っ張ってる。だから企業都市を作って人々を輸入してる。約50％の人がテキサス出身やけど、プロジェクトを実現するために多くの労働力を輸入してる。
データセンターの運営を超えて、より完全なスタックになってく会社を見てるか、時間の経過とともにどこに向かうと思うか？
垂直統合AIインフラビジネスや。データセンターは重要なコンポーネントで、今建設すべき最も重要な部分の一つで、スピードでやるのが最も難しいことの一つやと思う。
でも革新者が大規模AIアプリケーションをプラットフォーム上で構築することを可能にする管理AIクラウドサービス層もある。
なるほど。チェイス、ステージに参加してくれてありがとう。話をありがとう。
エヌビディアCEO ジェンスン・フアンとの対談
みんな、本当のご馳走がある。ジェンスン・フアンがここにいる。ここに座って。ホットシートや。来てくれてありがとう。それを実現してくれてありがとう。
世界ナンバー1のポッドキャストや。世界ナンバー1の会社って言ってた。君はポッドのファンや。ポッドを聞いてる。これはノーマン、僕らのホストや。そして スティーブがいる。
ジャケットの話は何や？そのうちの一つを持ってる。6着くらい持ってる。本当に？50から60着くらい持ってる。マジで？それは何や？トム・フォードやと思う。これはトム・フォードやと思う。いいな。気に入った。試着してみたけど、めちゃくちゃ高かった。
君らはみんなとてもファッショナブルや。君らから言われるなら、実際に意味がある。僕のは模型みたいや。彼は確実にそうや。彼の頭の中では「トム・フォードが君のお気に入り？」って感じや。お気に入りは誰や？僕のお気に入りは妻が買ってくれるものや。妻が君の服を選ぶんやな？彼女が買ってくれたらすぐ、それが僕のお気に入りになる。僕も同じや。賢い男や。
誰もジェイコブより上手にスーツを着る人はいない。すごくハンサムな男や。君らに追いつこうとしてるだけや。
2つ質問がある。どちらでも好きな順番で受けてくれ。雇用の置換、機会、短期、長期について多く話してきた。明らかに、君は町で最高の製品を持ってるから、みんなが技術を応用するのを見られる。だからみんなが君に希望や夢を説明する。だから僕らが持ってない完全な情報を見る独特の方法がある。
仕事の創出、移転、置換などについてどう思うか聞きたい。それから2つ目は、いつも気になってた。君のドアをノックしてる重要な人たちがいる。ザック、イーロン、サム・アルトマンがいる。正直言って、彼は少し頭痛の種みたいや。でも彼は素晴らしい。冗談や。H100や他の売り物をどう配分して、みんなに好かれ続けるか？有限のリソースの配分について。
まず、50億ドル相当のHopperを償却した。誰か余分が欲しい人がいたら、持ってる。電話してくれ。
仕事について、僕らは会社全体でAIを使ってる。すべてのソフトウェアエンジニアが今AIを使ってる。一人も取り残されてない。100％のチップデザイナーがAIを使ってる。
僕らはこれまで以上に忙しい。理由は追求したいアイデアがたくさんあるからや。AIが平凡なことをしなくて済むから、そのアイデアを追求することが可能になった。だから最初のアイデアは、会社としてより生産的になることで、より多くのアイデアがある限り、そのアイデアを追求できるし、それらのアイデアを追求することになる。僕の場合、AIは仕事を作り出してる。
他の人が買いたいと思うものを作ることを可能にする。より多くの成長を促進する。より多くの仕事を促進する。それがすべて一緒になる。覚えておくべき他のことは、AIは史上最大の技術平等化装置やっちゅうことや。
説明してくれ。
みんなプログラマーになった。昔はCを知らなあかんかったし、C++とPythonも。将来はみんながコンピューターをプログラムできる。立ち上がって、コンピューターのプログラム方法がわからなくても、AIのプログラム方法がわからなくても、AIに向かって「AIをプログラムするには？」って言えばええ。AIがAIのプログラム方法を正確に説明してくれる。
質問の仕方がよくわからなくても、「質問するベストな方法は？」って言えば、実際に質問を書いてくれる。信じがたい。
だから素晴らしい平等化装置や。みんながAIによって拡張される。みんなアーティストになった。みんな作家になった。みんなプログラマーになった。それはすべて真実や。だからAIが素晴らしい平等化装置やとわかってる。
みんなの仕事がAIの結果として異なることもわかってる。一部の仕事は時代遅れになるけど、多くの仕事が作られる。確実にわかってることの一つは、AIを使ってない人は、AIを使う誰かに仕事を奪われるっちゅうことや。それは確実にわかってる。
将来、自分でタイピングすることで持ちこたえられるソフトウェアプログラマーはいない。生身ではできない。もうできない。生身ではやれない。コパイロットをつけろ。
配分について教えてくれ。
配分の方法はこうや。POを出す。それだけや。レジに行って、支払って、注文する。昔のHopperでは、あまりに速く起こったから需要に追いつくのは不可能やった。
でも今は、すべてのパートナーに1年前にロードマップを開示してる。みんなが僕らと一緒に計画する機会を与える。どれだけの電力、データセンタースペース、設備投資を配分するか決める。一緒に計画して、移行作業をする。今はかなりスムーズや。
寿命は今どれくらい？これらのユニットを4、5年で償却してるのを調べてたけど、こんなに素晴らしい製品を作り続けて2、3、4倍で置き換えたら、6、7、8年目のこの大規模な建設はどうなる？置き換えられたら、これらのコンピューターをどうする？
まず、すべての世代でパフォーマンスをX倍向上させる。ワット当たり性能、ドル当たり性能がX倍向上すれば、データセンターの電力が何であれ、収益をX倍向上させる。ワット当たり性能はドル当たり収益と等しく、コストと等しい。だからドル当たり性能をX倍向上させれば、コストをX倍削減する。
だから僕らがそんなに速く動く理由は、みんなの収益を向上させようとしてるからや。みんなのコストを削減して、AI コストを可能な限り下げて、思考AIを持てるようにしてる。千のトークンを生成して終わりっていうAIを作ろうとしてるわけやない。
将来は何百万ものトークンを生成して、その結果として答えを生成することになる。長時間考えなあかんから、そのコストを下げなあかん。
2つ目のアイデアは、今のNvidiaギアの残存価値を見ると、例えばHopperは1年後に元の価値の75から80％くらいの価値があって、1年後にはまた65％くらい、1年後には50％くらいになる。
今クラウドでHopperを手に入れようとしても、すべて売り切れや。理由はCUDAがとてもプログラマブルで、僕らだけやなく全世界が常にオープンソース開発でその効果を向上させてるからや。
素晴らしいのは、Hopperの性能が時間とともに向上することや。ソフトウェアスタックを改善してるから、Hopperは出荷してから僕らや他の人によって4倍の性能向上を実現した。CPUからはそれは得られへん。
ジェンスン、イーロンのツイートと君の業界への影響を説明してくれ。彼は「5年後までに5000万台のH100相当を持つ」と言った。みんな必死に計算し始めた。彼が5000万台のH100相当を持つなら、OpenAIはそれと同じかそれ以上を持つ。Metaも同じかそれ以上、Googleなどなど。彼が言ったことが何を意味するか、君のビジネスにどう影響するか、素人に説明してくれ。
AIについての最大の観察の一つは、AIが作り出したアプリケーションの産業があるっちゅうことや。革命的な技術や。すべての産業が革命化される。新しいアプリケーションが作られる。エージェントAI、推論AI、ロボティクスAIなど、僕らが知ってるすべてのものがある。今、ヘルスケア、教育、輸送、製造業など、すべての産業が革命化されることを知ってる。
僕らが観察して大きな貢献をした部分は、それらのアプリケーションを維持するためにはAIの工場が必要やっちゅうことや。AIを生産し続けなあかん。ソフトウェアとは違ってソフトウェアを書いて終わりやない。AIの場合は継続的に生産し続けなあかん。トークンを生成し続けなあかん。
200年、300年前にエネルギー生産が経済の大部分やった時と同じような感じや。実際、30％でピークに達した。トークンを生産するだけの産業全体ができる。これが新しいインフラになる。エネルギー生産インフラ、インターネットインフラがあるように、その配管を作らなあかんし、今はAIインフラを構築せなあかん。
僕らは多分数千億ドル、年間数兆ドルの複数兆ドルのインフラ構築の数千億ドルに入ってると感じる。
理由は収益を向上させ、コストを削減する新しいインフラが欲しいからや。その通りや。
アメリカでの製造はどうや？TSMCのアリゾナの話を見た。今朝この質問をしたけど、どうなってる？アメリカは準備できてる？オンショアファブを実現するには何が必要や？
まず、君らはアメリカについて話してることを知ってる。多くの懸念があって、みんな競争とかを心配してるのはわかるけど、僕らはアメリカについて話してるんや。
これは疑いなく世界で最も技術豊富な国で、最も革新的な国や。僕が奉仕する光栄を持つコンピューター業界は、わが国が生み出した単一最大の産業やと思う。それは認められる。
コンピューター業界、技術業界のリーダーシップレベルは世界的に想像を絶する。だからこれは僕らの国宝や。これは僕らの国の資産の一つや。それを前進させ続けることを確実にせなあかん。
次世代製造のオンショア化は信じがたいほど技術主導になる。ロボティクス技術、AI技術。AIがオーケストレーションするロボットの集団をオーケストレーションするAIによってオーケストレーションされる工場を持つことになる。効果的にAIである製品を構築するロボット。だから初期のレイヤーがある。それを作るのに必要な技術の量は本当に狂気的や。
トランプ大統領のアメリカ再工業化の大胆なビジョンが大好きや。アウトソースしすぎた産業の帯全体。率直に言って、全部をインソースする必要はないけど、最も先進的で、最も経済を維持し、推進し、国家安全保障を向上させる産業の部分をオンショアすべきや。
人々はいつもテニスシューズに格下げする。そこに行く必要はない。チップとAIスーパーコンピューターを製造するだけや。アリゾナとテキサスで、次の4年間で多分約5000億ドル相当のAIスーパーコンピューターを生産する。
その5000億ドル相当のAIスーパーコンピューターは、多分数兆ドル相当のAI産業を推進するやろう。それは次の数年だけで、彼らは素晴らしくやってる。アリゾナは素晴らしくやってる。
今日アメリカの競争力について多くの話があって、ホワイトハウスがAIアクションプランを展開した。Nvidiaはアメリカに非常に大きな賭けをしてる。グローバル企業のCEOとして、他国が持ってないアメリカのユニークな利点は何だと見てる？
他国が絶対に持てないアメリカのユニークな利点は、トランプ大統領や。説明させてくれ。
政権初日に、彼はAIの重要性とエネルギーの重要性を認識した。過去何年間か覚えてるなら、エネルギー生産は悪者扱いされてた。
エネルギーなしに新しい産業は作れない。エネルギーなしに製造業をリショアできない。人工知能のような新しい産業をエネルギーなしに維持できない。IPだけ、サービスオンリーの国になりたいなら、そんなにエネルギーは必要ない。
でも人工知能のような重要なものを生産したいなら、エネルギーが必要や。だからAI革新を加速し、エネルギー成長を加速して、この新しい産業を維持し、新しい産業革命を追求できることを見て本当に喜んでる。大きな出来事や。
物理的AI対データセンターAIについて話してくれ。今日これについて少し話した。物理的AIが加速して、最終的にチップの展開がデータセンターでのチップ展開を上回る閾値はある？それが世界の進化する方向か、世界がどう見えると思う？
素晴らしい。世界で動くものはすべていつか自律的になる。そのいつかは多分すぐそこや。
動くものはすべて。芝刈り機をどんどん押し回す人がいるか？クレイジーや。やりたければやってもいいけど。だから動くものはすべて自律的になると思うし、機械を作るすべての会社は2つの工場を持つことになる。
例えば車の機械工場があって、車のためのAIを作るAI工場がある。だからヒューマノイドロボットを作る機械工場があるなら、ヒューマノイドロボットの脳を作るAI工場が必要や。
だから将来のすべての会社は、実際、将来の産業は本当に2つの工場や。テスラはすでに2つの工場を持ってる。イーロンは巨大なAI工場を持ってる。彼は今持ってる車を維持するためにAI工場が必要やということを認識するのが非常に早かった。
今は車にAIがあるけど、将来は多くの人が航空交通管制をリモートで監視する代わりに、リモート制御をする巨大なAIがあって、巨大なAIが処理できない場合にだけ人が介入することになると想像する。
だから将来、すべての産業会社がAI会社になるか、産業会社ではなくなると思う。
今年、中国に負けたと言ってほぼタオルを投げた瞬間が数回あった。DeepSeekの瞬間があって、今週、先週はこのKimyモデルの瞬間があった。でもそれは立ち消えになった。AGIや人工超知能の優位性、そこに最初に到達することについて、彼らがどれだけ大きな脅威かを説明してくれ。
素晴らしい質問や。中国のAI研究所は世界有数のオープンモデル企業や。最も先進的なオープンモデルを提供してる。オープンソースは素晴らしい。オープンソースがなければ、スタートアップは存在しないとわかってる。将来の産業が今日のスタートアップになると信じる限り、オープンソースモデルが必要になる。
DeepSeekが出たとき、アメリカにとって素晴らしい勝利やった。信じがたい勝利やった。人々が理解してなかったことと2つの理由。
まず、DeepSeekが出てHuaweiでしか動かなかったと想像してくれ。その思考実験を使って欲しい。2つの並行宇宙がある。Qが出て非アメリカ技術スタックでしか動かなかったと想像できる？Kimyが出て非アメリカ技術でしか動かなかったと想像できる？これらは今日世界のトップ3オープンモデルや。何億回もダウンロードされてる。
だから世界中でアメリカの技術スタックが世界標準になってることが、AI競争の未来に勝つために不可欠や。他の方法では無理や。開発者のおかげで勝つコンピューティングプラットフォームになれないことは知ってる。
世界の開発者の半分は中国にいる。
開発者について、2つ目の…ごめん、続けて。
2つ目のことで、本当に大きなことや。DeepSeekが出たとき、2つ目の理由で興奮した。超効率的な推論モデルができたからや。
理由は古いモデルがワンショットやから。質問をする。すべてが記憶されてた。事前トレーニングは基本的に記憶と汎化。2つの概念や。事後トレーニングは考え方を教えること。
だから今、DeepSeek R1、Kimy K2、Q13で、考えるのを助ける推論モデルができた。だから興奮した理由は、思考の各パスがエネルギー効率的なら、長時間考えることができるからや。
最後の質問は、人的資本にこれまで考えられなかった方法で資本が適用されるのを見ることや。昔はNBA選手が3億ドルの契約にサインしてた。今はモデル研究者で、週末にMetaが4年間で10億ドルを提供された人がいるという投稿があった。
この層で起こってるなら、君の層でなぜ起こってない？君はそれすべての実現者やのに。この人的資本はどう展開すると思う？
まず、僕は経営チームで世界のどのCEOよりも多くの億万長者を作った。彼らは十分やってる。だから僕の層で誰も悲しく思わんでええ。僕の層はみんな大丈夫や。
でも君が強調してる重要な大きなアイデアは、約150人のAI研究者の影響で、十分な資金があれば、おそらくOpenAIを作ることができるっちゅうことや。150人やない。DeepSeekは150人、ムーンショットは150人や。元のOpenAIは約150人やった。DeepMindも、みんなそのサイズくらいや。
小さなチームの優雅さについて何かがあると思う。それは小さなチームやない。適切なインフラを持つ良いサイズのチームや。だからそれが何かを教えてくれる。150人のAI研究者を持つスタートアップを買うのに200億、300億ドル支払う意志があるなら、一人に支払わない理由はない。
君の組織内の誰かが、君が秘密のオプションプールを持ってて、誰かが素晴らしい仕事をしたらランダムにRSUをたくさん投げ落として、オプションの小さな袋を持ち歩いて、それらを置いていくって教えてくれた。それはナッツや。本当？
今ポケットに入れて持ってる。こうなるんや。すべてのサイクルの終わりに、みんなの報酬を今日まで見直してる。彼らがみんなの推奨報酬を送ってくる。会社全体を通る。それをする方法があって、機械学習を使う。あらゆる種類の技術を使って、42000人の従業員全員を仕分けして、100％の時間で会社のオペックス支出を増やす。
理由は人々の世話をするからや。他のすべては勝手に世話される。
素晴らしくやった。ありがとう、ジェンスン。会えて良かった。LAでイベントがある。会話を続けたい。メモを送る。世界ナンバー1のポッドキャストや。ありがとう。
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