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テスラに選挙による株価上昇時に投資した人たちは今、苦しい状況に陥っています。現在約40％下落しています。ストックツイッツの調査によれば、回答者の60％がマスクの政治的関与がテスラに悪影響を与えていると考えています。そして、非常に高価な株になっていたため、アナリストの格下げも受けています。イーロンは「これは自動運転の会社になる、あなたは小さなテスラタクシーを買って貸し出すことができるようになる」と売り込んでいました。そしてオプティマス（ロボット）も将来何兆ドルも稼ぐことができると。株価に対して話が少し先走りした感じがします。長い間テスラに投資してきた人々にとっては、これはおそらく普通の月曜日のようなものでしょう。
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テスラの株価は現在、どん底にあります。これについて約3分ほど見てみましょう。ちょっと早く確認してみましょう。年初来でいうと、最大値で見ると、テスラに早くから投資した人は良い状況です。5年間でもまだ500％上昇しているので良い状況です。1年前から見ても26％上昇しているのでまあまあです。しかし選挙による株価上昇時に買った人たちは今、苦しい状況です。現在約40％下落しています。そして今、多くの逆風が吹いています。
私はChatGPTで簡単にまとめてみました。一つは自動車販売の減少で、ヨーロッパや中国などの主要市場で販売台数の著しい落ち込みを経験しています。もう一つはリーダーシップの焦点と政治的関与で、イーロン・マスクの政治活動への関与が増加しています。これにはドナルド・トランプ大統領政権での顧問役も含まれます。ストックツイッツの調査によれば、回答者の60％がマスクの政治的関与がテスラに悪影響を与えていると考えています。そして非常に高価な株になっていたため、アナリストの格下げも受けています。
イーロンは「これは自動運転の会社になる、あなたは小さなテスラタクシーを買って貸し出すことができるようになる」と売り込んでいました。そして2016年、2017年頃には、オプティマスが将来何兆ドルも稼ぐことができると。株価に対して話が少し先走りした感じがします。長い間テスラに投資してきた人々にとっては、これはおそらく普通の月曜日のようなものでしょう。
12月の大幅な上昇とその後の現実への急落について、何か考えはありますか？
価格チャートでクレイマーが推奨したのはいつだったのか気になります。彼は通常、私にとって否定的な信号です。彼がアップグレードを勧めるたびに「ああ、株を売らなければ」とか「ショートポジションに切り替えなければ」と思います。
クレイマーの逆張りETFがあれば素晴らしいでしょうね。
そうですね、それは素晴らしい。私もそれに従いたいです。2倍レバレッジのネガティブ・クレイマーETF、サインします。
確かに株価は行き過ぎていたのでしょう。人々がそれを過度に宣伝したのは間違いありません。しかし興味深いのは、テスラが「マグニフィセント7」などと呼ばれる大手テクノロジー株の一つになっていることです。これは少し興味深いことです。なぜなら、テスラは実世界の物理的な課題に取り組んでいる唯一の会社だからです。他のテクノロジー株はオンラインにより重点を置いています。
アマゾンは小売業をやっていますが、アマゾンの本当のレバレッジはクラウドサービスにあります。データセンターはありますが、それは何かを製造することというより、サーバー上で実行されるソフトウェアサービスなどに関するものです。
確かにデータセンターには50〜60人程度の人員がいますが、基本的にはすべてのコンポーネントは他の誰かによって構築されています。あなたはそれらを組み立てているだけで、それがあなたの核となる価値ではありません。顧客があなたから本当に求めているのは信頼性の高いクラウドサービスであり、それは主にソフトウェアの問題です。
テスラのビジネスはよりサイクリカルです。自動車を消費者に直接販売し、ハードウェアデバイスに関わり、より物理的です。だから他の大手テクノロジー企業と比較することはほとんどできません。クラウドサービスとソフトウェアに完全に支配されているようなものです。
そうですね、利益率も高いです。テスラがやっていることに敬意を表するなら、彼らはアメリカで60年以上ぶりに新しい自動車メーカーであり、電気自動車を製造していた唯一の会社でした。大きなリードを持っていましたが、今はリビアンやBYD、そして多くの競合他社が参入しています。市場は変化しました。
彼らがリードを維持するために何ができるのか、そして現在の逆風を乗り越えられるのか見守る必要があります。テスラストアが撃たれたり、サイバートラックが焼かれたりしているのを見ると、彼が政治的な反発を計算していたのかどうか疑問ですが、きっと計算していたでしょう。Twitterでもそれを経験したのですから。
あなたが説明した競争は非常に興味深いです。テスラとアメリカの自動車メーカーとの競争ではないようです。私に分かる限り、彼らは単に衰退を続けているだけで、テスラやBYDとの競争に本当に取り組んでいるわけではありません。彼らはN+1の内燃機関を作り続け、電気自動車に大きく進出していないようです。
ヨーロッパの自動車メーカーもほぼ同じです。私に分かる限り、本当の競争は既存の自動車会社やテスラに続いて登場した電気自動車会社のラウンドではありません。本当の競争は中国のBYDです。それが多くの国が自国市場に参入させることを心配しているものです。
そのとおりです。BYDの電気自動車は約1万ドルです。それが今アメリカ市場にあれば、電気の通勤車をただ欲しい人にとってテスラの強力な競合になるでしょう。しかし残念ながら、BYDは関税などの理由でアメリカに販売できません。
コストだけでなく、機能の革新も見るべきです。BYDの車を見ると、彼らはさまざまなアイデアを試しています。一部は奇妙ですが、一部は素晴らしいアイデアです。テスラと同様です。しかし伝統的な自動車メーカーからはあまりそのような革新が見られません。
GMやフォードは「ミートゥー」的な電気自動車を試みましたが、ひどい目に遭いました。シボレー・ボルトは素晴らしい車だと思います。私はそれを持っていますが、彼らがその製品ラインを中止したことに本当に悲しんでいます。通勤には電気で40マイル走れるけれど、航続距離の不安がないようにガソリンでさらに300マイル走れるという良い移行でした。私は在宅勤務なので、ほとんど電気で走っており、この車は私にとって完璧です。
コメントをいくつか見てみましょう。「フランスではテスラを燃やし、フランス人はフランス人らしくバスティーユを襲撃する」、「BYDは巨大な国内市場を持ち、米国・EU市場にはそれほど関心がない」というのは良い指摘です。私たちはアメリカ中心の偏見を持っていますが、中国には約12億人がいて、そこで販売しようとしているのです。
しかし、彼らがそのような馬鹿げた関税の障害や制限に直面していなければ、それでも同じだろうかという疑問があります。もしBYDがクレイジーな関税なしで、テスラと同等の条件でアメリカで車を販売できるなら、彼らは成功すると思います。BYDを運営している人々は、たとえ現地でそうしなければならなくても、アメリカ向けの自動車を生産する工場を建設することに非常に関心を持つでしょう。
彼らにとってはただの国家的制限です。彼らが日本に本拠を置いていたら、トヨタのように、すでに彼らの車で市場を溢れさせていたでしょう。ヨーロッパでBYDの車を販売するための関税は厳しいものになるでしょう。特にドイツのヨーロッパ人が、BYDからの安価で革新的な車を大量に市場に入れることを許すとは思えません。BMWを壊滅させるでしょう。残酷なものになるでしょう。
それは低価格帯だけではないと思います。BYDは拡大して市場のあらゆるサブセットの車を作るでしょう。確かに中国市場は彼らが巨大な企業を構築し、そこだけで競争して十分快適であるほど大きいです。しかしその戦略は国際情勢によって強制されるかもしれません。
そうですね、そこにも多くの良い点があります。ヨーロッパの保護主義とBYDがおそらく「私たちの車は現在非常に安く価格設定されており、プリウスのように爆発的に人気が出る可能性があるが、今はアメリカ市場に参入できない」と考えていることも考えませんでした。
中国とカナダが関税をめぐって争っているのを見ました。中国はカナダの農産物輸入に多くの関税を課しています。これはBYD電気自動車に対する中国の関税への報復だと言われています。中国の電気自動車への関税は約100％です。驚きです。
それを見て「カナダはBYDから何のカナダ企業を守っているのか」と考えざるを得ません。彼らは…そうですね、オレンジマン（トランプ）の関税政策は今すごくバラバラで、友人・敵リストが常に変化しています。
世界とは無関係だと思います。私はカナダと中国について考えていました。BYDの車をアメリカに輸入することは完全に合法ですか？それとも完全に禁止されていますか？誰かが答えられるはずです。
私はカナダ人がBYDの車を買い、それからアメリカに入れる仲介者として機能できるのではないかと考えていました。しかしそれがカナダにどう利益をもたらすか、あるいは損なうかはわかりません。
アメリカはカナダに中国車に大きな関税をかけるよう強制しているのです。まとめていただきありがとうございます。そうです、それが私の理論です。車に詳しい人の意見を聞きたいですね。中国以外の国ではBYDの車が見られるのに、アメリカでは見られないのはなぜだと思いますか？ラテンアメリカなどでは至る所で見られます。
ちょっとChatGPTで「BYDの車はアメリカで禁止されているか」を検索してみます。関税についていくつか出てきました。ニックが指摘したように、EUでのBYD関税は標準の10％に加えて17％、合計27％です。
ちょっと待ってください、ChatGPTの検索結果が来ました。「2025年3月現在、BYDの乗用車は最近の規制により実質的に米国市場から禁止されています。2025年1月、バイデン政権は国家安全保障上の懸念から、中国製のソフトウェアとハードウェアを含む車両の販売または輸入を禁止する規則を最終決定しました。これらの規制はソフトウェアについては2027年から、ハードウェアについては2028年から施行される予定です。」
ああ、それは残念です。危険な中国の車が家に電話して、あなたが子供をどこに連れて行っているか中国に伝えるのは許せないということですね。
このビデオをお楽しみいただければと思います。視聴者の50％が登録していないので、登録ボタンを押していただき、さらにいいねもしていただければと思います。またコメントもしていただければ素晴らしいです。ありがとうございます。
評価について、テスラは自社のロボットを実演し、自動運転車との類似点や活用できる点を示しています。すでにこの方向に進んでいる可能性が高く、革新的な企業があり、自社の成長ニーズを満たすために新しい製品ラインや市場に進出する必要があるかもしれません。そこには多くの動機があります。
一方で、家庭用ロボットを作る可能性があるアップルのような企業がありますが、アップルがすべての適切な能力やコアコンピテンシーを持っているかは明確ではありません。そして、フィギュアのような新しいスタートアップがたくさんあります。複数の会社が人型ロボットを作っています。そして中国にはおそらく数十の人型ロボットを作っている会社があるでしょう。
確かに、アップルがヘッドフォン用にBeatsを買収したときのように、アップルはおそらく最終的にこの分野に参入するために何らかの買収を行うと思われます。ロボット全体がアップルのエコシステム全体に接続されるのはかなり強力でしょう。また、人々が信頼して家に置くブランドでもあります。
私にとって、ブランド名は重要ですが、それよりも重要なのは基本的な能力です。アメリカにはこれらを構築し、スタック全体を構築する準備が整っている企業はほんの一握りしかありません。そして、ロボットの物理的な部分を構築しているスタートアップがたくさんありますが、彼らは自分たちの言語モデルや行動モデルを構築しようとしているとは思いません。
これはジャネットに尋ねたかったことですが、この新しいロボット工学のルネサンスは、主にLLM（大規模言語モデル）をロボットに接続し、より多くの機能を持たせることによるものだったのでしょうか？しかし、それはハードウェア側で現在取り組んでいる制限を隠蔽したのでしょうか？問題の核心に迫るために。
彼女に聞くべきですが、一部は答えられると思います。言語モデルはこれらのロボットを実現するための重要なコンポーネントの一つです。しかし、それは非常に高いレベルです。ロボットに目標やタスクを与え、いくつかのステップに分解するようなものですが、低いレベルで欠けているのは、ロボットが操作することが期待される環境でのロボットのための大量のトレーニングデータです。
言語モデルには大量のトレーニングデータがあります。インターネットがあり、すべてのテキストが利用可能だからです。スタンフォード大学のフェイ・リーと彼女のチームが、Stable DiffusionやMidjourneyなどにつながる画像の大規模なコレクションを構築したことを覚えていますか？彼女のチームは、対応するテキスト説明を持つ馬鹿げた数の画像を収集しました。
彼女は意識的にそのトレーニングセットを構築することを目指し、今、ジャネットのチームがスタンフォードで行っている研究を見ると、ロボットをトレーニングするために必要なデータセットを収集する同様の作業です。そうですね、彼らが現在ロボット工学で行っていることに確かに役立っています。
それを説明してくれてありがとう。もしロボットやドローンについてもっと知りたい方は、ここに「メキシコの麻薬カルテルが麻薬戦争にドローンをどのように使用しているか」というビデオがあります。メキシコのカルテルは真のイノベーターです。
また、水曜日のボーナスエピソードもお見逃しなく。patreon.com/svicに行って参加してください。116人のサポーターがいます。放送を続けるためのサポートに感謝します。良い一日を。また後で話しましょう。
このドローン、自動運転車、人型ロボットの話はすべて差し迫っています。今後5〜10年以内に…
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