OpenAIが突如としてAI動画生成ツール「Sora」の提供を終了し、ディズニーとの大型提携も白紙撤回された背景について解説する動画である。Soraは驚異的なクオリティで注目を集めたものの、動画生成にはテキスト生成とは比較にならないほどの莫大な計算リソース（コンピュート）とコストが必要であり、1日あたり約1500万ドルもの赤字を生み出す要因となっていた。IPOを控えたOpenAIにとって、収益を生まないSoraは持続不可能な「サイドクエスト」となり、リソースをより収益性の高い事業やAnthropicなどの競合への対抗に集中させるための苦渋の決断であったことが語られている。
OpenAIがSoraを突然終了させた理由
3ヶ月前、地球上で最も影響力のあるエンターテインメント企業であるディズニーがOpenAIに10億ドルの小切手を渡し、3年間のライセンス契約を結びました。ミッキーマウス、ダース・ベイダー、アイアンマン、エルサなど、200以上のキャラクターがSoraにやってくるはずだったのです。しかし昨日、OpenAIはたった一言「Soraにお別れを告げます」とツイートしました。アプリも、APIも、ディズニーとの契約も、すべてが終わってしまったのです。そこで今回は、この件についてお話ししましょう。一体全体、何が起きたのでしょうか。毎週9億人のユーザーを抱え、年間130億ドルの収益を上げ、地球上で最も話題を集めているAI動画ツールを持つ企業が、史上最大のコンテンツ契約を結んでからわずか3、4ヶ月で、なぜ自社の画期的な製品のプラグを抜いてしまったのでしょうか。その答えは、どんなベンチマークやモデルのリリースよりも、AIの未来について多くを物語っているかもしれません。ここで理解しておくべき重要なことは、OpenAIのコンピュートが枯渇しつつある可能性があるということです。年間140億ドルの損失を出している中で、くだらない短い動画に1日1500万ドルも燃やしているとしたら、何かを切り捨てなければなりません。SoraはOpenAIの未来ではなく、OpenAIの生き残りの前に立ちはだかる障害物に過ぎなかったのです。
Soraの維持にかかる莫大なコスト
Soraが終了した理由を理解するには、それを維持するために実際にどれだけのコストがかかっていたのかを知る必要があります。2025年9月にSoraが単独のアプリとしてローンチされたとき、それは瞬く間に大ヒットとなりました。5日足らずで100万ダウンロードを記録し、App Storeで1位に躍り出たのです。ソーシャルメディアはAIが生成した動画で溢れかえり、自分自身をダース・ベイダーと戦わせたり、映画のシーンを再現したりと、とにかく大変な盛り上がりを見せていました。産業規模でミームが生み出されていたわけです。しかし、多くの人が気づいていなかったのは、これらの動画の1つ1つが、実際にはOpenAIの資金を、それもとんでもない額の資金を流出させていたということでした。Forbesによると、標準的な10秒のSoraの動画を生成するのに、OpenAIにはコンピュート費用としておよそ130ドルかかっていたそうです。これはCantor Fitzgeraldの分析に基づくもので、1回の生成で複数のプロセスにわたって約40分のGPU時間を消費すると推計されていました。そしてピーク時には、ユーザーは1日に1100万本以上の動画を生成していたのです。これを計算してみると、1日あたり約1500万ドル、1つの製品の推論だけで年間約54億ドルかかることになります。しかも、それらの動画の大部分は無料で生成されていたことを忘れてはいけません。Soraは一切の収益を生み出しておらず、ただコンピュートの請求書を生み出していただけだったのです。Twitterで見つけたのですが、プロダクトのトップが、これはビジネスとして成立しないと公に認めているのがわかります。OpenAIは軌道修正を図ろうとしました。有料クレジットを導入し、無料での生成を制限したのです。しかし、根本的な問題は残ったままでした。動画生成は、テキストとは桁違いにコストがかかるのです。テキストを処理するChatGPTとは異なり、Soraは時間軸に沿った3次元データ、空間次元、さらには1秒間に数十フレームにも及ぶ時間的な一貫性を処理します。これは単に高価であるというだけでなく、AIにおいて最もコンピュートを大食いする消費者向け製品なのです。分かりやすく言うと、Soraの年間のコンピュート費用だけでも、中規模のクラウド企業の年間収益全体とほぼ等しい額でした。
悪化するOpenAIの財務状況とIPOへの布石
OpenAIは実質的に、大半のテクノロジー企業が稼ぐ以上のコストがかかる無料の動画サービスを運営していたわけです。そしてそれは、OpenAI全体の財務状況が悪化していく中で起きていました。このツイートを見ただけでも、彼らが「経済的に完全に持続不可能だ」と述べ、これから起こることを暗示していたのがはっきりとわかります。彼らは「最終的には無料での生成を減らす必要がある。そうしなければ、GPUが足りなくなる」と言っていました。全体像を見てみましょう。OpenAIは投資家に対し、AIモデルを稼働させるコスト、つまり推論と呼ばれるプロセスが2025年に4倍になったと報告しました。その結果、会社の調整後粗利益率は40%から33%に低下しました。これは社内で予測していた46%よりもはるかに低く、自らの目標を13ポイントも下回ったことになります。The Informationの報道によると、無料のChatGPTユーザー1人あたりのコストは、年間約7ドルから4ドルへと跳ね上がったそうですが、これはおそらく月額か何かの言い間違いで、実際にはコストが大幅に増加したことを意味しています。これはテキスト処理だけの話です。そこにSoraの動画生成を加えると、なぜその数字が恐ろしいものになるのかが見えてくるでしょう。OpenAIの社内予測では、同社は2026年だけで140億ドルの損失を計上する計画であることが示されています。これは2025年の損失のほぼ3倍です。そして、2028年までの累積損失は440億ドルに達すると予測されています。これらはすべて、同社が最終的に黒字化を見込んでいる2029年より前の話です。さて、ここからが多くの人が気づいていない重要なポイントです。OpenAIはIPO（新規株式公開）の瀬戸際にいます。ロイター通信は、同社が早ければ今年下半期にも規制当局に申請を行い、最大1兆ドルの評価額を目指していると報じました。彼らはすでに、投資家向け広報活動を指揮するために、元DocuSignのCFOであるシンシア・ゲイラーを雇用しています。株式公開を控えている企業は、貸借対照表のあらゆる項目が厳しくチェックされます。収益をまったく生み出さない、非常に高コストな消費者向けアプリは、製品には見えません。それは単なる負債なのです。ここで新しいプロダクト責任者が登場します。元InstacartのCEOであり、Facebookのモバイル広告ビジネスの構築をIPO前に支援した人物であるフィジー・シモです。彼女は全体会議でスタッフに対し、「私たちの『何でもやる時代』は終わりました。これからはフォーカスの時代です。サイドクエストに気を取られて、この重要な局面を逃すわけにはいきません」と語りました。Soraは、切り捨てられる最初のサイドクエストとなったのです。
深刻なリソース不足とコンピュートの枯渇
しかし、これは単なる無駄の削減ではありません。本当に深刻なリソース危機が起きているのです。OpenAIは実際、2030年までに6000億ドル規模のコンピュートにコミットしています。Nvidia、AMD、Cerebras、Broadcom、Amazonと契約を結びました。独自のデータセンターを建設しようとしましたが、競争力のある条件で資金を調達することができませんでした。貸し手は、OpenAIではなくOracleがリース契約に署名した場合に、より良い金利を提示したのです。そのため、彼らはSoftBankなどが所有する施設内でハードウェアを設計する方向に転換しました。しかし、これだけのことをしてもなお、彼らが構築しているすべてを実行するのに十分なコンピュートを確保できていません。Business Insiderによると、OpenAIは毎日、どのプロジェクトにGPUの時間を割り当てるかについて、優先順位付けの決定を下さなければならないそうです。Soraはコンピュートを吸い込むブラックホールでした。それを直ちにシャットダウンすることで、エンタープライズ向けのコーディング機能、検索広告、APIなど、実際に利益を生み出す製品のためのリソースが解放されるのです。
ディズニーとの歴史的提携の崩壊
そしてここで、ディズニーとAnthropicの話に繋がります。2025年12月、ディズニーとOpenAIは歴史的とも言える契約を発表しました。ディズニーがOpenAIに10億ドルを投資し、200以上のキャラクターがSoraにライセンス提供されるというものです。厳選されたAI生成のファン動画がDisney+でストリーミング配信される予定でした。ボブ・アイガーはこれを「ストーリーテリングの未来」と呼び、サム・アルトマンはディズニーを「世界のゴールドスタンダード」と称賛しました。しかし3ヶ月後、その契約は白紙に戻りました。ディズニーはThe Hollywood Reporterに対し、提携から撤退することを認めました。10億ドルの投資は進められません。ディズニーの広報担当者は、「動画生成ビジネスから撤退し、優先順位を他に移すというOpenAIの決定を尊重します」と述べました。最近Twitterで話題になった驚くべき報告がありました。画面をスクロールしていて目にしたのですが、ディズニーはこの決定に完全に不意打ちを食らったそうです。月曜日の夕方、ウォルト・ディズニーとOpenAIのチームは、OpenAIの動画ツールSoraに関連するプロジェクトで一緒に仕事をしていました。しかし、その会議のわずか30分後、ディズニーのチームは、OpenAIがそのツールを完全に放棄するという知らせに突然直面したのです。事情に詳しい関係者がそう語っていました。非常に興味深いですね。さらに最悪なのは、その時点より前でさえ、どうやら正式な契約は一度も結ばれていなかったということです。LA Timesによると、サム・アルトマンが中止を決定したとき、OpenAIとディズニーはまだ最終的な契約条件について交渉中でした。そして、これらすべてにおいて最も残念なことは何だと思いますか。それは、そもそもこの契約にそれだけの価値があったのかということです。AI動画のハリウッドにおける夢は、すでにかなり厳しい状況に見えます。トップクラスのタレントエージェンシーであるCAAやUTAは、Soraを革新ではなく搾取だと公然と非難していました。著作権をめぐる訴訟も山積みになっていました。ユーザーは安全対策のガードレールを簡単にすり抜け、実在の有名人や著作権で保護されたキャラクターの動画を生成していました。そして、知的財産権の所有者が除外を積極的に申し出なければならないという当初のオプトアウト方式は、広く批判を浴びました。ご存じない方のために説明すると、彼らは最初はすべてを含めておき、AIによって生成されないようにするためにはわざわざ連絡をしなければならないという方式をとっていたのです。これは通常のビジネスの基準とは真逆で、普通はハリウッドの人々に連絡を取り、先に許可を求めるものです。サンダンス映画祭が近づく中、ハリウッドがこれに反発している状況を考えれば、今回のタイミングで終了させたのもうなずけます。
ハリウッドの反発と低迷するアプリの実態
さて、製品そのものについて考えてみましょう。実は製品自体も苦戦していました。最初の1週間で100万ダウンロードを記録した後、Soraのインストール数は12月に32%減少しました。そして1月にはさらに45%も落ち込んだのです。消費者の支出も激減し、12月のピーク時の54万ドルから1月には36万7000ドルにまで減少しました。さらに、アプリは米国のApp Storeのトップ100から完全に圏外へと転落しました。しかし、Soraの衰退は単独で起きていたわけではありません。チャットボットのエコシステム全体がシェアを失いつつありました。Apptopiaによると、ChatGPTのモバイルアプリの市場シェアは、2025年1月の69%から、2026年初頭には45.3%にまで低下しました。また、OpenAIが米国防総省（ペンタゴン）と契約を結んだことが発表されると、オンラインでChatGPTをやめようという反発が起き、1日のダウンロード数が13%も急落する事態となりました。そういえば、2ヶ月ほど前、皆さんに日常的に使っているAIは何かと質問したことを覚えていますか。その時、45%の人がChatGPTだと答え、55%の人がGoogleのGeminiだと答えました。もちろん、このアンケートが完璧な指標というわけではありませんが、ChatGPTが市場シェアを失いつつあることは非常に明白だと思います。
急成長するAnthropicとClaudeの脅威
OpenAIがユーザーを失い、Soraで資金を燃やしている間に、Anthropicは密かに彼らのシェアを奪っていました。Claudeのアプリのダウンロード数は、2月に前月比で240%も急増しました。そして史上初めて、Claudeが米国のApple Storeで無料アプリの1位の座をChatGPTから奪い取ったのです。現在、Claudeは実際に最も急成長しているAIチャットボットであり、四半期ごとのユーザー成長率はChatGPTの4%に対し、14%を誇っています。財務的な側面を見ると、その状況はさらに明白です。Understanding AIによると、Anthropicの年換算収益は2026年初頭のわずか2ヶ月で倍増し、今年中には190億ドルを突破する可能性があります。彼らは、OpenAIが予測している300億ドルに猛烈な勢いで迫っているのです。しかし、多くの人が気づいていない本当に鋭い事実は、Anthropicがどれほど効率的かということです。Anthropicは従業員1人あたり300万ドルの収益を生み出しているのに対し、OpenAIのユーザーあたりの収益と比較するとその差は歴然です。ユーザー単位で見ても、Anthropicは1ユーザーあたり300ドルをもたらすのに対し、OpenAIは16.25ドルです。また、彼らが調達した資金はOpenAIの1680億ドルに対し、その半分以下の690億ドルに過ぎません。かなり驚異的です。Claudeのエコシステムに目を向けると、これもまた素晴らしいものです。Twitterを見ている人なら、彼らが文字通り毎日新しいものを出荷しているのを知っているでしょう。OpenAIが動画アプリ、ソーシャルネットワーク、データセンター、ペンタゴンとの契約など、目新しいものすべてを追いかけている一方で、Anthropicは深く掘り下げることに集中していました。Claudeのコーディング機能、連携機能などです。画像生成モデルも、AIブラウザも、GPUを使ったメタ的な製品もありません。ただ、ユーザーが離れられなくなるような製品を作っているだけです。あるアナリストが表現したように、「OpenAIは最高のデモを作り、Anthropicは人々が実際に使いたいと思う最高の製品を作った」のです。
Soraの終了が意味するAI業界の未来
ここで、破滅のループについてお話ししましょう。Soraの問題は、Soraをあれほどまでに素晴らしいものにしていた要素そのものが、それを持続不可能にしていたということです。バイラルになった動画、TikTokで100万回再生された動画、ガードレールをすり抜けた有名人のディープフェイク、そのすべてが、OpenAIが他の場所で喉から手が出るほど必要としていたコンピュートを燃やし尽くしていました。Soraが成功すればするほど、それはより速いスピードで会社を食いつぶしていったのです。皆さんは、「それが今、なぜ重要なの？」と思うかもしれません。Soraの終了は、単なる1つの製品の死ではありません。「素早く動き、すべてをデモで見せる」というAIの時代が実際に終わりを告げているという、これまでで最も明確なシグナルなのです。OpenAIは、年間140億ドルの損失を出しながら、1兆ドルの評価額でのIPOという、歴史上最も厳しい監査を受ける財務イベントに直面しようとしています。今や、コンピュートの1ドル1ドルが、その正当性を証明しなければなりません。すべての製品は、自らが収益を生み出せること、あるいは収益を生み出す製品に貢献できることを証明しなければならないのです。そしてもちろん、これは皆さんに直接影響を与えます。もしSoraを使っていたり、使おうと計画していたりしたなら、皆さんの作業は行き場を失うことになります。OpenAIはコンテンツを保存するためのタイムラインを共有するとしていますが、アプリとAPIは確実になくなります。ディズニーのキャラクターがやってくることはなくなり、AIによる映画制作の民主化という約束は、すっかり静まり返ってしまいました。より広い視点で見れば、これはAI企業が持続可能性よりも見栄えの良さを優先したときに何が起こるかという教訓でもあります。Soraは、OpenAIがこれまでに作った中で最も印象的なデモでした。2024年初頭に初めて登場したとき、人々はハリウッドはもう終わりだと思いました。アプリがローンチされたとき、それは文化的な一大ムーブメントとなりました。しかし、そのどれも、実行可能なビジネスには結びつかなかったのです。一方で、勝者となりつつある企業、AnthropicやGoogleは、印象的な動画を作っているわけではありません。彼らはただ、人々が毎日お金を払い、簡単に代わりを見つけることができないツールを構築しているのです。AIが見世物である時代は終わり、AIのインフラストラクチャの時代へと道を譲りつつあります。そしてそのような世界では、無料の動画アプリは、いくらバイラルになったとしても、誰も余裕を持って維持できない贅沢品なのです。そう考えてみると、Soraは素晴らしかったですが、ただ過剰すぎたのです。彼らがそれを終了させたのは、出来が悪かったからではありません。あまりにも出来が良く、あまりにも人気があり、あまりにもリソースを食い、維持するのにあまりにもコストがかかりすぎたからです。史上最大のIPOに向けて準備を進めている最中には、なおさらのことです。火花では電気代を払うことはできないのです。
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