NVIDIAのCEOジェンセン・フアンは、現在が史上最大のソフトウェアビジネスチャンスであると語り、Claude Opus 4.6が全ベンチマークでトップを走る中、AIバブル崩壊論に対する反論を展開している。トークンが収益性を持ち始めたこと、インターネットバブルとの構造的違い、そしてAIエージェントによる実用的な問題解決が現実化していることを根拠に、今後7年間にわたる大規模なインフラ投資期が続くと予測する。中国製AIモデルの台頭、Clawdbotによるエージェント民主化、バイブコーディングによる起業の敷居低下など、2026年初頭の時点で既に劇的な変化が起きており、2030年までに人工超知能が実現する可能性が高まっている。
AIバブル論争とジェンセン・フアンの見解
皆さん、NVIDIAのCEOであるジェンセン・フアンが、私たちは史上最高のソフトウェアビジネスチャンスの真っ只中にいると発言しています。そしてClaude Opus 4.6が全てのベンチマークでトップを走っています。確かにAIバブルが崩壊するという話をしている人はたくさんいますが、今日はバブルが崩壊しないという観点からお話しします。ジェンセン・フアンが何を語っているのか、何が違うのか、そしてなぜこのAIの機会がこれほど素晴らしいのか。この動画を見ていただいて本当に良かったと思います。
それでは始めましょう。いつもライクを押してくれる皆さんに感謝します。このAIチャンネルをサポートしてくださっている全メンバーの方々に特別な感謝を。メンバーの方々は、WhatsApp統合、PDF読み取り、MCPなど、エージェント型AIに関する限定動画にアクセスでき、さらに先行公開動画も視聴できます。
ビットコインの歴史から学ぶ長期投資の視点
さて皆さん、この段階で、おそらく既に2、3本の動画を見たことがあるでしょう。AIバブルについて、経済アナリストや起業に詳しい人々が、ドルやビットコインの問題を示し、インターネットバブルと比較して、なぜ全てが崩壊して失敗するのかを説明している動画です。
しかし、物事がうまくいくと信じている人々もいて、彼らもまた事態が好転する理由を示していることを忘れてはなりません。特に今、私たちはビットコインの驚くべき下落を経験しています。例えば、2025年8月には10万ドルだったものが、今では7万ドルになっています。
お分かりですよね。ほぼ半分に下落しました。そして「世界はどうなってしまうのか。この世界は終わりだ」と考えてしまいます。しかし、将来に大きく賭けた人々について語っているので、Daniel FragaのBitcoin Seja Louvadoのこの動画は古い動画です。そして彼が13年前に残したコメントを見てください。
そうです、今日ビットコインは1ドルで取引されています。いや待って、読み間違えていません。彼は13年前に1ドルでビットコインを購入したと言っているのです。10万ドルから7万ドルに下落したとしても、1ドルで買った人の視点で考えれば、もう計算しましたよね。彼はまだ利益を出しています。
でも、これがAIバブルと何の関係があるのでしょうか。関係があるんです。常に悲観論者がいて、物事がうまくいかないという見方を持っていて、その悲観論は自然なことです。人々はお金をゴミ箱に捨てたくありません。したがって、これがバブルなのかどうかを人々が分析するのは完全に理解できることです。しかし、常に両方の側面を聞く必要があります。
ジェンセン・フアンの主張:トークンの収益性
では、ジェンセン・フアンは基本的に何を言っているのでしょうか。このインタビューで彼が言った最も重要なことは何でしょうか。彼が言っている最も重要なことは、トークンが今やprofitable、つまりトークンが利益を生み出しているということです。
そしてこれは、Opus 4.6で起きていることと完全に繋がっています。皆さん、見てください、これは興味深いです。4.6で起きている知能の違いを見てください。Design Arenaのベンチマークでは、はるかに先を行っており、非常に高いスコアを獲得しています。そして、この上位6つのモデルの間のスコア差を見てください。2つの中国製モデルも含まれていますが、このポイントからパフォーマンスが下がり、ほぼ横並びになります。
つまり、私たちは確かにAIの成長を見ているのです。具体的な改善を目の当たりにしています。これは抽象的なものではありません。具体的な改善です。Gemini 3 Pro、Claude、Kimica 2は、先頭を走り結果を示しているモデルです。ですから、私たちは現実のデータに基づいていない集団幻想を経験しているのではないということを理解する必要があります。
だからこそジェンセン・フアンは、トークンがprofitable、つまり利益を生み出していると言っているのです。なぜなら今、OpenAIやClaudebotから先は、実際に非常にシンプルで簡単な方法で、誰でもアクセスできる形で、現実世界の問題を本当に解決するAIエージェントが登場するからです。もはや40年間学習し研究しなければアクセスできない技術の話ではありません。
インターネットバブルとの違い
今、私たちが話しているのは、数分でインストールして会話を始めれば、すぐにいくつかの機能を委譲して実行させることができる、超シンプルなものについてです。ジェンセン・フアンによれば、インターネットバブルの時代には、インターネットのかなりの部分が死んでいて、利用されていませんでした。機能しないインフラが大量にありました。
つまり、人々は本当に価値のないものを売っていたのです。そして彼が今起きていることについて語っているのは、まったく異なることです。彼は、もう誰も欲しがらなくなった古いGPUのような、彼らの古いインフラでさえ非常に価値があると言っています。なぜなら、企業はもっと多くを構築する必要があり、構築する時間が足りず、そして企業が利益を上げられないのは、利用可能なインフラを十分に活用できていないからです。
Google自身も、電力不足でGPUが稼働していないとすでにコメントしています。私たちが何について話しているか理解していますか。Googleの一部にGPUで満たされたデータセンターがあるのに、それを接続するコンセントがないと想像してください。なぜなら、生産ラインに十分な電力がないからです。Google内部のインフラの話さえしていません。なぜなら、そこにはコンセントのケーブルがあるからです。
AI効率向上と収益の関係
ジェンセン・フアンによれば、AIの効率が2倍向上するたびに、利益は4倍増加します。これは、AIエージェントを持っていて、それが2倍賢くなったと想像してください。今や同じパフォーマンスを、はるかに安く、はるかに効率的に得ることができます。
つまり、より多くのタスクを実行でき、これまで行っていたタスクでさらに先に進むことができ、トークンあたりの利益率が向上するのです。これは非常に興味深いことで、AIの効率向上は時間とともに自然に起こることです。彼は、企業もユーザーもスタートアップも、誰もがより多くの計算能力を必要としており、人類史上最大のインフラ構築サイクルを経験することになると述べています。
ソフトウェアがソフトウェアを使う時代
そこで彼が説明しているのは、なぜこれが起きているのかということです。彼が挙げる例は次のようなものです。少し前までは、Word、Excel、ブラウザ、プログラミングといったツールがありました。これらのツールは全て人間が使っていましたが、今やソフトウェア自体がツールを使っています。つまり、AIもWordを使い、Excelを使い、ブラウザを使い、プログラミングを使っているのです。
人間専用だったツールが、今やツール自体のためのツールにもなっているのです。起きているインセプション現象が分かりますか。そしてなぜAIは自分がやっていることにコンテキストを与えることができるのでしょうか。今や言語レベルで世界で起きていることを理解できるようになったのです。彼は私が想像もしていなかった非常に異なるコメントをしています。
Metaの戦略とAI活用
彼が言っているのは、Meta、そうです、ザッカーバーグのMetaが、長い間新モデルをリリースしていないということです。私たちはこのMetaの沈黙を理解する必要があります。なぜこれが起きているのか。ジェンセン・フアンによれば、Metaは自社ビジネスの最適化にAIを活用しているということです。覚えているか分かりませんが、Metaはビジネスの90%以上を広告とアナウンスに依存しています。
そして、広告のターゲティングに使っていた古いAIが、今や人々のコンテキストを理解し、はるかにパーソナライズされた個別化を実現できる生成AIになっています。つまり、Meta内部の人々は、第三者向けの製品を作ることよりも、自社ビジネスの最適化にAIを使うことに注力しているのです。
これは理解すべき興味深いポイントです。今この動画を見ている皆さんも、インターネットで少し調査すれば、AI自体を使って調査することもできますが、AI自体でビジネスチャンスを見つけることができます。製品を作るサイト、サービスを作るサイト、インターネットで調査して見つけた問題を解決するサイトを作り、そこから経済的成果を得始めることができます。
バイブコーディングによる起業革命
単にバイブコーディングで、今やバイブコーディングでサービスを立ち上げるのにかかる時間で、自分が持ったアイデアが機能するかしないかを評価できます。そしてバイブコーディングでのサービスが機能し始め、結果が出始めたら、その時初めてお金をかけてチームに投資し、ソフトウェアを修正して、より安定した安全なバージョンを作ればいいのです。
この種の企業創設モデルこそが、これから最も多く起こることになります。Clawdbotは非常に適切で、この期待の中に収まっています。ソフトウェアを作る人の視点から考えてみてください。Clawdbotに何が起きたのか。多くの人々がアシスタントを作ろうとしていて、全員がバイブコーディングでこのアシスタントを作ろうとしていました。
つまり、Clawdbotとまったく同じプロジェクトが100個あったと想像してください。しかしClawdbotだけがバイラルになりました。企業を作ったこれら100人の誰も、お金を失いませんでした。誰も6ヶ月間プロジェクトに費やしませんでした。誰も、ソフトウェアが機能するかしないか、どんな機能か、ビジネスルールについて議論するために、ソフトウェアエンジニアリングチームとのミーティングをしませんでした。
誰もそんなことしませんでした。しかし今、Clawdbotが機能したことで、既に本番環境にあり、この製品に対する注目があり、人々が価値を認めるユーティリティが既にあり、付加価値が既にあるので、今度は初めてお金を投入し、非常にオーガニックな方法で起きていたことを修正し始めます。
ソフトウェアビジネスチャンスの本質
私がここまで言ったことが理解できなければ、今この瞬間に起きていることを理解していません。インターネットのソフトウェアビジネスチャンスを理解していません。もっとAIを使い始めて、バイブコーディングを使ってバグだらけの最初のソフトウェアを作り、10分でアイデアを頭から取り出すことがどういうことか理解する必要があります。
このインタビューで彼らが使っている別の例は、AWSがクラウドインフラへの投資を始めた頃の話です。彼らはデータセンターに莫大なお金を使っていて、誰もが「いや、これはうまくいかない」と言っていました。AmazonのAWS、MicrosoftのAzure、GoogleのGoogle Cloudは、全て、誰もが狂気だ、価値がない、うまくいかないと言っていた時代にインフラに投資し始めました。
そしてMicrosoftのCEOはまさにこう言っています。もし彼が過去のあの時代にクラウドに投資していなかったら、誰もがうまくいかないと言っていた時に、MicrosoftはWindowsから脱却してWindowsを二次的な製品にすることができた最大のビジネスの1つに参入できなかっただろうと。覚えているか分かりませんが、WindowsはかつてMicrosoftの第一の製品でしたが、今ではもうそうではありません。
収益性と長期投資の見通し
ジェンセン・フアンが言っていることの1つは、多くの人々がAnthropicやOpenAIについて、彼らが200億ドルの利益を上げていると言っているが、予測をすれば、この200億ドルは彼らがビジネスの構築に必要としている5000億ドルのインフラ投資を賄えないということです。
しかしジェンセン・フアンが言っているのは、これらのデータの多くは間違っており、人々は正確なデータを話していないということです。そしてジェンセン・フアン自身が言う200億ドルについても、彼はこう述べています。これらの企業は200億ドルの利益を出しており、加速しています。もし加速し続けているなら、それは物事が成長し続けるという前向きなサインです。
ジェンセン・フアンが述べている予測では、彼はインフラの構築にまだ7年以上かかると考えています。つまり、今後7年間で、起きている全てのこと、特に来たるべき超知能に対応するために、多くのものが構築されるということです。
中国AIモデルの台頭
それで皆さん、どう思いますか。見てください、興味深いですね。Claudeがここで全員を圧倒しています。そして興味深いことの1つは、中国製のKimica 2.5が際立っているということです。私のテストでもKimica 2は本領を発揮しましたが、Kimica 2だけを持ち上げないように、GLM 4.7も非常に注目を集めています。私のテストでも同様でした。
そして、中国が今、米国からH200 GPUを購入することを許可されたことを忘れてはなりません。これは昨年まで阻止されていました。AnthropicのDario Amodei自身が、米国政府がこれらの販売を承認したことを強く批判しています。
今年、中国がAIの世界でますます際立ち始め、確実にこれらのトップポジションの争いに参入する具体的な理由があります。そして今年、私が最も興味深いと思っていることの1つは、2023年、2024年、2025年と、毎年、年初の動画は常にこうでした。
年末までに大きなニュースがあるでしょうか。年末までに何か起きるでしょうか。2026年は正反対でした。私たちはまだ2月の初めにいます。年が始まったばかりなのに、既に超知能モデルがあります。既にClawdbotが登場し、エージェントの民主化を全ての人に示し、非常に異なるシナリオを示しています。極端に加速した年の始まりで、2030年までに超知能が私たちと一緒に働くようになると信じさせるものです。
超知能実現への道のり
日が経つにつれ、いつか超知能が存在するのだろうかという疑問が溶け始め、人々はこの現代世界が起きていることを認識し、受け入れ、理解し始めます。映画だったものが現実になっています。生産性のポジティブな問題、例えばAnthropicとOpenAIの両方が、生物学分野での医薬品研究に投資しており、おそらくこれらの分野の科学で大きな進歩があるでしょう。そしてセキュリティの問題、Clawdbotが示した映画のようなことが、起きていることの現実です。
下にコメントしてください。2026年末に対するあなたの期待は、全世界が既にAIを日常的に使用し、最も普通のことのように実際のタスクを実行しているというものですか。下にコメントしてください。知りたいのです。
ビジョナリーたちの正しさ
そして最後に、人々が今日このビットコインの古い動画を見たときに持つ感情をまとめると、最近のコメントでフィルタリングすると、人々が何と言っているか見てください。「あなたは正しかった」と。別の人はここでこうコメントしました。「ビジョナリー」と。そしてこの人はまだここで、「そして私はLANカフェにただCSをプレイしに行っていた」と言っています。
その人は3ドルでビットコインを買えたのに、CSをプレイしに行ったのです。だからこういうことですよね、皆さん。この動画は、たくさんの批判があっても、全てが間違っていると指摘する多くの情報があっても、それでも信じる人々がいて、物事が非常にうまくいく可能性があることを示すためのものです。実際、この動画自体で、彼は、人々が将来このビデオに戻ってきて、自分たちが全てが間違うと信じていたことを認め、全てがうまくいったことを受け入れなければならないように、記録として残すためだとコメントしています。
あなたが考えていることを下にコメントしてください。このようなビデオを見続けるためにチャンネルをサポートしたい場合は、メンバーになってください。メンバーはエージェント型AIの限定動画や先行公開動画にアクセスできます。それでは、ライクをお願いします。ありがとうございました。
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