OpenAIのCFOサラ・フライアーがダボス会議で語った新たな収益化戦略「バリューシェアリング」が波紋を広げている。特に医薬品開発分野において、Chat GPTを活用した研究成果の一部をOpenAIが取得するというモデルは、23andMeやスタンフォード大学の知的財産ポリシーと類似性を持ちながらも、AI時代における新たな資本構造の可能性を示唆する。コンピュート資源を資本として提供し、その対価として知的財産の一部を取得するこのモデルは、従来の投資家を介した資金調達を迂回する仕組みであり、AGI到達後の経済構造における階層固定化への懸念とも結びついている。
OpenAIの新たな収益化戦略が波紋
OpenAIが知的財産、特にChat GPTモデルを科学研究や医学研究、創薬に活用している企業の知的財産を取得する方法を模索しているようなんです。より多くの収益を生み出すために製薬会社と提携し、実際に新薬を発見して、その製薬会社がOpenAIに一定の割合を支払うという仕組みを検討しているんですね。
これは本当に驚きの展開です。Twitter上で大きな話題になりました。どうやらOpenAIの最高財務責任者であるサラ・フライアーは、これまでにも何度か少しカジュアルな発言をして、そこからみんなが色々と推測するということをやってきたようです。今回もまた同じようなことが起きているわけです。多くの人が「もしChat GPTを使って何かをしたら、新しいアイデアを思いついたら、コーディングをしたら、自分の会社や製品、サービスの一部をOpenAIに渡すことになるのか」と言っていました。
でもそれは違うんです。彼女が話していたのは医学研究や創薬に特化した話だと私は本当に思っています。ですから、これが実際に何を意味するのかについてお話ししていきます。まず、これはThe Informationによって報じられました。こちらがサラ・フライアーで、彼女は今週ダボスにいました。
OpenAIが今後数年間でチャットボット広告から数十億ドルの収益を生み出すという途方もない取り組みを始めようとしている中でも、CFOのサラ・フライアーはすでに次のビジネス機会であるバリューシェアリングについて議論しているんです。まず最初に、これは以前の動画で話したOpenAIからの3つの主要発表に続くものだと思います。すべて同じ週に出てきたものです。
1つ目は、彼らの収益が絶好調だということです。基本的に3年間毎年3倍になっていて、2025年には200億ドルの収益に達しました。さらに、月額8ドルのプランを世界中に展開しました。これについては市場獲得が本当の狙いだと話しましたね。彼らはできるだけ多くの人にOpenAI、Chat GPTを使ってもらいたいんです。なぜなら、一度モデルにロックインされると、切り替えるのが本当に難しいからです。
すべての情報を渡して、ベストプラクティスを学んで、AIがあなたのことを学習して超カスタマイズされると、AIモデルから離れるのは非常に難しくなります。だから彼らは価格を下げたいわけです。そしてその低価格と同時に、収益も必要です。それで先週の発表の3つ目の柱が広告の展開を開始するというものでした。
Chat GPTの広告は無料プランとGoプランでのみ表示されます。Goプランというのは月額8ドルのプランです。すべて収益に関連するこれらの発表を受けて、今度はOpenAIの最高財務責任者サラ・フライアーがバリューシェアリングについて話しているわけです。これに対する私の最初の反応は疑いに近いものでした。
これが本当のニュースだとは思っていなかったんです。でも実際のところ、彼女は本当にそのことについて話していたんですね。それで私とチームは調査を始めて、これが実際に何を意味するのか考え始めました。Twitterに投稿したところ、何人かが返信してきました。実はそれほど珍しいことではないと。それでも私には驚きに思えますけどね。
23andMeの事例から見る知的財産共有
ちょっと23andMeについて話したいと思います。こういうことが起きたのはこれが初めてではないんです。2018年、GSKと23andMeが新薬開発のための遺伝的知見を活用する契約に署名しました。どうやら私が思っていたよりも、これらの医療検査会社や創薬会社が基本的にパートナーシップを組むことは一般的なようです。つまり、深い研究を行う能力を拡張している別の企業に、知的財産の一部または割合を渡すということですね。
これを読んで、反対側の議論を考えると、十分なリソースがなくて、それらのリソースの一部を外部委託したい、リーチを拡大して発見能力を高めたいなら、そうですね、なぜその一部を渡さないのか、となります。ビジネスオーナーとしての私なら、絶対にそんなことはしません。
私には意味がわからないんです。ゆっくり成長する方がいいと思います。でも医学研究、病気の治療法や薬の発見に関しては、できるだけ速く進むことが実際おそらく最善の策なんです。できるだけ早く新しい薬を発見したいですよね、もちろん安全にですが、病気や疾患を安全に、しかしできるだけ早く治したいわけです。
だから私がコンテンツを作っているときは、いや、ビジネスの一部は渡したくない、もっとゆっくり進めばいいと思います。でも繰り返しになりますが、製薬会社は違った考え方をしているのかもしれません。ところで皆さん、23andMeに何が起こったか知っていますか。2025年3月に倒産したんです。知的財産の一部を共有するという決定と直接関係があるとは言いませんが、この会社は確実に倒産しました。
ちなみに23andMeを使ったことがある人はいますか。私が見てきたのは、研究を行う主要大学の標準として、知的財産の一部を共有することがその一部になっているということです。つまり、彼らには研究者が働いているわけです。その意味では少し違いますね。でも大学で働く研究者がそのラボの枠内で何かを発見したら、もちろんそれはそのラボの所有物になります。
X(旧Twitter)で誰かが教えてくれたんですが、スタンフォード大学経営大学院にいた人によると、研究者として何かを発見したり考えたりした場合、大学で研究している内容に少しでも関連していれば、具体的にはスタンフォードですが、いや、それは大学のものだと。つまり、週末に家にいて考え事をして散歩していて、突然アイデアが浮かんだとします。
スタンフォードがそれを所有するんです。そして彼らはそれに関して非常に積極的だそうです。さて、こちらがスタンフォード大学のページです。個人の大学での責任の過程で生み出された、特許取得可能な発明の開示と所有権の譲渡に関するポリシーと手続きを確立しています。
スタンフォードでの研究プロジェクトへの参加、またはスタンフォードのリソースの付随的以上の使用を伴う場合。これがおそらく重要なフレーズですね、スタンフォードのリソースの付随的以上の使用。では何と書いてあるか見てみましょう。教員、大学院生、ポスドクフェロー、スタッフ、その他の従業員(学生従業員や臨時従業員を含む)が、大学での責任の過程で、またはスタンフォードのリソースの付随的以上の使用を伴って、全体的または部分的に考案または最初に実用化したすべての特許取得可能な発明は、大学に適時に開示されなければなりません。
そのような発明の権利は、資金源の有無にかかわらず、大学に譲渡されるものとします。本当に驚きです。つまり、学生がそれに同意するというのは信じられないことだと思います。もしかしたらナイーブさかもしれません。ビジネス的な考え方がないのかもしれません。わかりませんが、スタンフォードがすべてのリソースを提供してくれているわけですよね。そこに行って、基本的に彼らのために研究をして、何かを発見したら、それは彼らのものになります。不明瞭または奇妙だと思うのは、スタンフォードのキャンパス外にいて、勤務時間外のときです。
何かを発見したり、何かを思いついたりしたら、それは彼らのものになります。それで民間企業について考えてみるんです。会社で働いていて、週末に何かを思いついたり、何かを作り始めたりします。その会社はそれを所有しません。彼らは主張しようとするかもしれませんが、彼らの資産を使ってそれを作ってはいけません。
つまり、ラップトップとかそういうものを提供されている場合、彼らのリソースを使って作業することはできません。でも副業として自分でやっていて、何かを発見したり、何かを作ったりして、それを会社にしたいと思っても、それは働いている会社のものにはなりません。スタンフォードは違います。
OpenAIのバリューシェアリングモデルの詳細
The InformationのCEOジェシカ・レセンが司会を務めたダボスでのパネルで発言したフライアーは、創薬の分野において、彼女の会社がOpenAIのテクノロジーを使用して発見された薬のライセンスを取得できる可能性を示唆しました。では、これについて少し考えてみましょう。あなたが創薬会社で、大規模なコンピュート、大規模なAIコンピュートが必要だとしましょう。簡単のためにChat GPTと呼びますが、これらのエージェントを24時間稼働させたい、100万個のエージェントを24時間稼働させたいとします。そのコストが途方もない金額になる可能性があることは想像できますよね。
それによって創薬会社としてより早く発見ができ、新しい薬を発見して一般に公開し、その発見を早く収益化できるようになるなら、それだけの価値があるかもしれません。では代替案は何でしょうか。基本的に現在持っているリソースでOpenAIに支払うしかありません。
さて、実際にそれを加速させようと考えたら、おそらく資金調達をするでしょう。資金調達をすれば、いずれにせよ会社の一部を手放すことになります。つまり、OpenAIは中間業者を排除しているわけです。実際、これは素晴らしい機会かもしれません。ここで注目すべき創薬会社について説明しましょう。
彼らは創薬のためにこれらすべてのエージェントを雇おうとしていますが、それを拡大しようとしています。できるだけ多くのエージェントを雇いたいわけですよね。エージェントが多ければ多いほど、創薬がより早くできると仮定して、そしてうまくいけば無限に並列化できます。でも十分なお金がありません。もっとお金が必要です。
ではどこに行くのか。投資家のところに行くでしょう。それは公開市場の投資家かもしれないし、非公開市場の投資家かもしれません。彼らがお金をくれます。こうして、Chat GPTやOpenAIからより多くのエージェントを雇うことができます。これはAIアートですか。OpenAIが考えているのは、なぜこんな遠回りなループをするのかということです。直接私たちのところに来てください、資金を提供しますよ、と。彼らの資金はお金ではなく、コンピュートの形で提供されます。
つまり中間業者を排除しているわけです。こう考えると、理にかなっていると思います。うまくいけばオプトイン式でしょう。うまくいけば創薬会社が決められるはずです。おそらくそうなると思います。そうすれば、部屋に集まって詳細を詰めて、パートナーシップを組むことができ、双方が同意します。
サラ・フライアーのコメントに対する最初の反応は、えっ、Chat GPTの上に何かを構築したら、その一部を取られるのか、という感じでした。いいえ、そうではありません。これは創薬に特化したものです。OpenAIは公開されている情報、公開データを使ってモデルをトレーニングしました。
それは私たちのデータ、私たちがインターネット上で作成したデータです。そして彼らはChat GPTに課金し始めています。まあいいでしょう。そして今度は創薬のために、繰り返しますが私たちのデータを使って会社に課金しています。課金するだけでなく、一部を取るんです。だから、ちょっとおかしい感じがしますね。
ところで、この絵についてどう思いますか。それから、この動画のこの部分をスポンサーしてくれたDell Technologiesに特別な感謝を。DellのProMaxシリーズのPCは、GB300やGB10を含むNvidiaのGrace Blackwellシリーズの新しいGPUを使用して、AIワークロードに非常に強力です。これらはデスクトップに搭載された絶対的なモンスターGPUです。
DellPro Max GB10とGB300、そしてNvidia RTX Pro GPUを搭載したDell Pro Maxワークステーションのラインナップについて詳しく知りたい方は、下の説明欄のリンクをクリックしてください。私が紹介したと伝えてください。ぜひチェックしてみてください。製薬会社やバイオテクノロジー企業は、すでに創薬のためのさまざまな形態のAIの使用に精通しています。現時点では、そうした企業がOpenAIモデルを使用して大量のデータを分析し、仮説やテスト方法を提案することができます。
もしこれらの企業、つまり製薬発見企業、創薬企業が実際にOpenAIに支払いたくないなら、それでも構いません。資金で直接支払えるなら、おそらく支払う必要はないでしょう。知的財産の一部を手放すなら、おそらく何らかの割引があるでしょう。でも繰り返しになりますが、それは反対側に行く可能性もあります。
コンピュートやAI、トークン、それが何であれ、単位あたりで支払われるのではなく、何かの一部を所有する場合、指数関数的な上昇余地があります。そしてOpenAIだけがこのモデルを考えているフロンティア研究所ではないようです。これを聞いてください。Google DeepMindがやったことについて話した後でも、そのライバルであるAnthropic、Google DeepMind、そしてAIを創薬に使用することに焦点を当てたAlphabetの子会社Isomorphic Labsも、データライセンスやパートナーシップについて初期段階のバイオテクノロジースタートアップと議論を重ねてきました。
だから私が思っていたほどクレイジーではないのかもしれません。この業界に特化したものとして。でもそこから、彼らがこのモデルを他の業界に拡大し適用し始めたらどうなるかを考え始めるわけです。私たちのコンピュートを使いたいですか。いいですよ。あなたが作っているものの一部をください。
そして実際にそこに到達するかもしれません。AGIに到達すると、すべての社会経済的地位が固定化するという概念について考え始めています。基本的に永久的なアンダークラスのミームみたいなものですよね。今いる場所に留まることになります。そして、コンピュートを購入するためにどれだけのコンピュート、どれだけの資本を持っているかが、あなたが永遠にいる場所になります。
もしそうなら、これらの企業は基本的にすべてのリソース、すべてのコンピュート、すべての資本を持つことになり、それを使いたければ、発見したものの一部を彼らに渡さなければなりません。それは本当に驚くべきことに思えます。さらに一歩進めて考えると、AGIに到達し、人工知能が新しい科学、新しい数学を発見して、それを自分自身に適用し、より良くなる、その複利効果、指数関数的な効果の段階に達したら、彼らはもう創薬会社を何のために必要とするのでしょうか。
AGI時代における経済構造への懸念
その時点で、それは本当に永久的なアンダークラスであり、すべての人の経済的地位の凍結のようなものになります。なぜなら基本的にそれらの企業だけになるからです。コンピュートを持っている人は誰でも、それで好きなことをするでしょう。
彼らは薬を発見して自分で販売するでしょう。新しい数学を発見して自分で使わないわけがありますか。ソフトウェアを書いて、自分で販売しないわけがありますか。そうでしょう。だからそれはかなり恐ろしい未来を考えることになります。これについてどう思いますか。ところで、なぜAGIを販売するのでしょうか。私にはあまり意味がわかりません。
AGIを販売するインセンティブについて考えようとしています。AGIに到達したら、好きな分野に投資を続ければいいだけで、AGIから構築された製品やサービスを販売すればよく、みんながあなたに依存することになります。ちなみに、私は楽観主義者です。実際にそうなるとは思っていませんが、こうしたシナリオを考えるのは好きなんです。
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