Andreessen Horowitzの共同創業者であるベン・ホロウィッツとマーク・アンドリーセンが、シリコンバレーと国防の関係がいかにして断絶し、そしてどのように再構築されつつあるかを語る。かつてシリコンバレーは国防との強固な協力関係を築いていたが、ベトナム戦争やイラク戦争を経て、2010年代には両者の間に深い溝が生まれた。GoogleのMavenプロジェクトをめぐる従業員の反発は、その分断の象徴的な出来事であった。しかし地政学的環境の変化、特に中国との大国間競争の激化により、状況は一変する。a16zが立ち上げた「アメリカンダイナミズム」ファンドは、国防、宇宙、エネルギー、公共安全といった国家の重要分野に投資し、アメリカの技術的優位性を取り戻すための取り組みである。両氏は、中央集権的な計画経済ではなく、分散型のイノベーションと起業家精神こそがアメリカの強みであり、この強みを活かすことで中国との競争に勝利できると主張する。製造業の復活、先端技術の軍事応用、そして次世代の創業者たちについて、包括的な視点から論じられている。
シリコンバレーと国防の歴史的関係
資本主義的アプローチは混沌としていますが、ダイナミズムという味方がいます。大局的な話に戻りましょう。アメリカは総体として世界にとって善の力なのでしょうか。アメリカが成功することは世界にとって重要なのでしょうか。アメリカの価値観、西洋の価値観が世界で卓越していることは重要なのでしょうか。世界が完全なソビエト共産主義に陥らないことは重要なのでしょうか。
もう一方の方向性は、文字通り我々の文化、我々の歴史、我々のシステムのすべてと戦っています。そしてそれに魅力を感じる人がいるという事実は、一部の人々が持つ奇妙な心理的欠陥のようなものです。彼らは常に中央集権的なコントロールを望んでいます。常にそれが優れていると考えているのです。ちなみに、それは日常的にうまくいきません。日常的に失敗するのです。なぜなら世界はあまりにも動的であり、それは十分に速い反復サイクルではないからです。
人々が望んでいるものは、まさに我々がこのカテゴリーに名付けたものそのものです。どうやってアメリカンダイナミズムを構築するのか。どうやって自国にシリコンバレーを構築するのか。地政学的に、我々は新しい時代に入りました。我々は今、エキサイティングな瞬間にいます。新しい技術への必要性と需要が、これまでになく大きくなっているのです。
5カ年計画という概念の創造者は、もちろんヨシフ・スターリンでした。文字通り、ソビエト連邦が5カ年計画として運営されていたのです。少し譲歩しましょう。彼は「バークレー人民共和国」の出身です。第二次世界大戦時代の古いモデル、大量の機械と大量の人員で戦争に勝つというモデル。そんな時代はとっくに終わっています。
これはアメリカの大きな利益になるはずです。もし我々が柔軟性、イノベーション、創造性、ダイナミズムという強みを解き放ち、それを未来の戦場に適用できれば。我々が本当にそれを実現できれば、我々は本当に勝てるはずです。
アメリカンダイナミズムの誕生
まず、オープニングから始めたいと思います。ベンとマークに、これが独自のカテゴリーファンドを作る価値があると確信した瞬間について話してもらいたいと思います。ベン、最初の一歩を踏み出してもらえますか。
ええ、まあ、私が言いたいのは、マークと私は抽象的な意味では常に、アメリカのビジネスとアメリカの国防を統合し直さなければならないという見解を持っていたということです。なぜなら我々は遅れをとっていたからです。我々は投資している企業を知っていましたし、ミサイルや空母を購入している企業も知っていました。そしてそれらは、技術曲線上のどこにいるかという点で、同じ水準ではありませんでした。だから我々は、それが国家安全保障上の問題だと知っていました。
しかし、計画はありませんでした。そして、私の記憶では、デイビッドが「キャサリン・ボイルという女性を採用したいんだが、彼女には非常に良いアイデアがある。君たちは彼女と話してくれないか」と言ったのです。そのとき彼女が「これをアメリカンダイナミズムと呼んで、これを構築しましょう」と言ったのです。私たちにとって、それは非常に簡単な売り込みでした。
シリコンバレーと政府の協力の歴史
そうですね。少し振り返らせてください。この電話に参加している皆さんの中には若すぎて覚えていない方もいるかもしれませんが、シリコンバレーには以前の時代がありました。実際、それほど昔のことではありません。ベンと私は両方とも、その一部となる幸運と適切な世代に恵まれました。それは、シリコンバレーとアメリカ合衆国の使命が一体化していた時代です。
経済的・技術的成功だけでなく、軍事的成功、諜報的成功のサブミッションもありました。我々の生き方を国内だけでなく世界中に広めるための能力です。実際、かなり緊密な統合と協力の度合いがありました。シリコンバレーの歴史を第二次世界大戦以前まで遡ると、元々の国防技術の仕事の多くが、我々が今日座っている北カリフォルニアで行われていました。
そして1950年代から1990年代まで、これは単に当然のこととして受け入れられていました。これは本質的に同盟関係だったのです。共通のアメリカの使命を持った。多くの偉大なアメリカのテクノロジー企業、すべての大手企業を含めて、1950年代から1990年代にかけて、非常に大きな政府ビジネス、国防ビジネスを持っており、国家の使命にとって非常に重要でした。
そしてベンと私は1990年代に我々の会社Netscapeを構築したとき、それは常に我々にとって最前線にありました。私の最初のペンタゴンへの営業訪問は1994年でした。当時、私はまだスーツを持っていなかったと思います。31年前のことです。そして我々の会社Netscapeは、最終的に政府への主要な技術サプライヤーになりました。
実際、マークと私は両方とも長年トップシークレットのクリアランスを持っていました。それらの取引のためです。だから我々はペンタゴンや関連機関で長年働いていました。民間側でも長年働いていました。そして我々はそれを当然のことと考えていました。そして我々がそこで行った仕事を非常に誇りに思っています。それは我々のビジネスの非常に大きな部分であることが判明しました。そしてそれは時間とともに、アメリカの同盟国である米国外の政府にも拡大しました。
だから我々にとって、これは常に非常に自然なことでした。私が言っていることすべては、おそらく2000年代まではほとんど議論の余地がないものでした。そして基本的に過去15年から20年間、様々な理由によって、シリコンバレーから、すべてではありませんが、重要な企業から、DCに対する敵意が生まれました。
国家の使命、国家の目的に対する敵意へとエスカレートし、場合によっては完全な敵意にまで発展しました。そしてワシントンからも、その感情はすぐにシリコンバレーに向けて相互に返されました。過去20年間でワシントンから多くの人々が、我々をどれだけ嫌っているかを強調してきました。
だから我々は、過去15年から20年間にわたって、ある種の退化的なスパイラルに入ったように感じました。おそらく2010年代後半から2020年代前半が、最も敵意と断絶がピークに達した時期だったと同意するかもしれません。
GoogleのMavenプロジェクトと転換点
GoogleのMavenプロジェクトが、ある種の分水嶺の瞬間だったと思います。人々は知的に立場を選ばなければなりませんでした。Googleが政府契約を獲得したとき、それはドローン技術に使用されるAIのようなものだったと思います。そして基本的に、彼らは従業員からの抗議のために契約から撤退しました。
単なる穏やかな抗議ではなく、内臓的で感情的なものでした。私はそれを覚えています。スンダー・ピチャイは私にそれを「国際AI コミュニティからの反乱」と表現しました。かなり激しいものでしたし、確実に前例のないものでした。
物事はそこで底を打ったと思います。そしてベンと私のように昔からこれに関わっていた人々の中には、物事がどこにあるのか、どのようにしてそこまで悪化したのか、何が間違っていたのかを振り返り、それをどう修正するかを考え始める機会がありました。
だからデイビッドとキャサリンがこれらのアイデアを開発し、会社のための新しい使命を開発したとき、私は非常に熱心でした。最初から絶対に素晴らしいアイデアだと思いましたし、今もそう思っています。しかし、これには「バック・トゥ・ザ・フューチャー」的な要素があります。我々がやっていること、他の人々がこの分野でやっていることは、新しく大胆でエキサイティングで、5年前の標準とは異なります。
それはすべて現実です。しかし同時に歴史的な共鳴があります。それはシリコンバレーの本来の価値観への回帰でもあるのです。これは私が信じられないほど前向きで、その一部であることが重要だと感じることです。
そしてこれには2つの注釈があります。1つは、実際には大学から始まったということです。フランク・ターマン教授やウィリアム・ショックレーがこれらの技術を開発し、戦争努力を支援するために、学生たちに博士号を追求せずにスピンアウトして企業を立ち上げることを奨励しました。皮肉なことに、これらの同じ大学が、Googleでの反乱につながったアイデアを生み出したのです。
もう1つの注釈は、Google/Alphabetがその後立場を逆転させ、現在は米国政府や国防総省と仕事をしているということです。だから我々は幸せな場所にいます。
敵意が生まれた理由
キャサリンから特にこれについて聞きたいと思います。彼女は過去10年以上にわたって、その観察者であり参加者でもありました。深刻で正当な哲学や世界観の違いがあると言うことから始めます。
私は10歳の息子と多くの映画を観ていて、昨夜「リアル・ジーニアス」という映画を観ました。1985年の映画で、実際には我々の良き友人ブライアン・グレイザーが制作したものです。私の大好きな映画の1つです。信じられないほど素晴らしい映画ですが、これはベトナム後の時代の遺物のようなものです。
映画の中の子供たちは基本的に、MITを薄く偽装したようなところに通っていて、レーザーに取り組んでいます。そして彼らは、自分たちが武器に取り組んでいることを知って非常に恐怖します。映画での前提は、もしあなたが武器に取り組んでいるなら、あなたは悪だということです。彼らは一瞬も立ち止まって、「実際、これは本当に超役立つかもしれない」とか「これは戦略にどう適合するのか」といった質問をしません。彼らはすぐに反対します。
だからエコシステムには長い間、そういったものがありました。ベンが言及したスタンフォードは、この全てにおいて先駆的な役割を果たしましたが、スタンフォードは実際には1970年代に、軍に関連するすべての軍事R&Dやあらゆる R&Dをスタンフォード研究所と呼ばれるものに分離することを余儀なくされました。
多くのアメリカのトップ大学は、基本的にベトナム以降、ROTCや諜報機関の採用がキャンパスで行われることを許可していません。だから1960年代、ベトナム後の要素があります。そして過去15年間で、それはすべて我々の時代のより広範な国家政治ドラマに巻き込まれたと思います。
基本的に人々は、あらゆる種類の政治問題で立場を選ばなければならないと感じています。そしてそれ以上に、政治問題は単なる政治問題ではなく、完全に道徳的な問題であり、反対側にいれば不道徳だと感じるようになりました。
またイラク後の要素もあります。我々をイラクに導いたシステムを本当に信頼できるのかということです。それは明らかに我々の国内政治に大きな影響を与えました。だからそういったものが、ベンが説明した2010年代後半に向けて、谷で雪だるま式に増えていったのです。
それに対してさまざまな反応があり得ます。1つは、ベトナム後の世代やイラク後のメンタリティが正しいメンタリティだと信じることができます。それについてはさまざまな見解があり得ます。
私は全体像として、大局的なことに戻りたいと思います。アメリカは総体として世界にとって善の力なのか。アメリカが成功することは世界にとって重要なのか。アメリカの価値観、西洋の価値観が世界で卓越していることは重要なのか。世界がソビエト共産主義のような全体主義に陥らないことは重要なのか。
20世紀の冷戦中、世界が完全なソビエト共産主義に陥らないことが重要でした。中国の共産主義で同じシナリオになるような世界を我々の誰も見たくないと思います。だから大きな大きな大局的な見方ができると思います。
また、毎日命を賭けて我々を守り防衛してくれている制服を着た男女に対して多くの敬意を払うこともできます。彼らが我々のような同胞から支援されるに値するというのは、かなり合理的な立場だと思います。
そして、陳腐な言い方ですが、我々は社会に生きているという見方もできます。そして社会の一部は、政府が特定の能力を持つことになります。そしてそれらが優れていれば優れているほど良く、劣っていれば劣っているほど悪いのです。だから私は、そのようなより広い見方が、過去8年間の非常に過熱した感情によってますます洗い流されていたと思います。
今は多くの我々、多くの人々が本当にこれを再評価する良い時期だと思います。過去8年間の超過熱した感情が今少し薄れつつあるかもしれません。そして人々は、実際に次の30年がどのように見えるかを考える必要があり、それが異なる方法で機能することを望んでいると言っています。
文化的な断絶
マークの文化に関する指摘がこれに大きな役割を果たしていると思います。しかし私が谷に移って以来気づいた2つのことがあります。私は2014年に谷に移りましたが、ワシントンDCから移りました。
移ったときに気づいたことの1つは、ワシントンDCにいると地下鉄に乗るということです。地下鉄はペンタゴンで止まります。地下鉄に乗るたびに、制服を着た男女が仕事に向かうのを見ます。だから国家安全保障問題は日常生活の一部なのです。
ワシントンで人々が技術について話すとき、彼らは航空宇宙について話しています。防衛について話しています。つまり、彼らが毎日見る企業、ビルボードの企業について話しているのです。それはシリコンバレーで見るビルボードとは非常に異なります。
だからこれが大きな部分だと思います。文化的に人々はワシントンDCでは国家安全保障の使命とニーズ、そして制服を着た人々に非常に慣れていますが、シリコンバレーにはそれが全くありません。シリコンバレーで制服を着た人を見ずに10年過ごすことができます。だからこれがその一部だと思います。
しかしマークの文化に関する指摘について言えば、私は常に「ソーシャル・ネットワーク」が2010年代において技術が何を意味するかを定義する映画として、おそらく最大の影響力を持っていたと言ってきました。手を使って働き、物理的な世界を構築するボブ・ノイスの世代と、彼らのエンジニアがどこから来たかを見ると、それに対して、何世代もの大学生にコンピューターサイエンスを寮で学んでシリコンバレーに来ることを促したハーバードの寮部屋の物語は、2つの非常に異なる人口であり、2つの非常に異なるものを象徴しています。
興味深いのは、おそらく2010年代は、衛星を構築したり物理的な世界で何かを構築したりする人々の文化とは全く異なる、このハーバード風のソーシャルネットワーク文化によって本当に固まったということです。そして我々は、これらの人々がシリコンバレーの技術に必要であることを本当に話し始めませんでした。マークのエッセイ「建設する時だ」まで、2010年まで、COVIDのための十分なPPEがなかったまで。
だから、我々がここで何をしてきたかについて、論理的に180度転換したようなものだったと思います。我々は皆、実際に必要な物理的な世界のものについて考えるべきときに、アプリケーション層で構築しているハーバードの卒業生ではないのです。
製造業と軍事の変化
キャサリンの良い指摘だと思います。個人的な要素を1つ加えます。ボブはもちろんアイオワの田舎で育ち、第二次世界大戦の同時代の世代のような世界でした。彼は間違いなく多くの軍人を知っていました。彼と彼の家族は間違いなく、戦争に行って帰ってこなかった多くの兵士や、負傷して帰ってきた他の人々を知っていました。
そして私はウィスコンシンの田舎で育ちました。実際、私はベトナム後のウィスコンシンの田舎で育ちました。非常に似たようなことです。アメリカ軍の戦闘員がどこから来るかを見ると、多くの場合、国の中心部からです。
だからもしあなたがそれらの環境の1つで育ったなら、それは統合されたものです。これがあなたの社会の統合された部分であることに気づくのです。そして私はおそらくその背景の一部から来ています。そしてベンを少しからかいますが、彼はもちろん正反対、バークレー人民共和国から来ています。
そこでは、あなたの若い頃に人々が着ていた制服はカモフラージュではありませんでした。何か別のものでした。それは間違いなく真実です。しかし、私は軍に行った何人かの人々を知ることになりました。おそらくフットボールチームでプレーしていたので、軍に行った何人かの人々を知ることになったと思います。
そして私が常に間違っていると感じたことの1つは、米軍に物を売らないという反軍的な態度です。それは、我々を守るために命を賭けている我々の友人たちがいて、我々は彼らが最高で最も安全な機器と技術を持つことを確実にしないということです。それがあなたの道徳的立場なのかと。それは常に私には非常に奇妙に思えました。
数ヶ月前、ポール・グレアムがPalantirを何らかの軍事活動への関与について批判しようとしていたことを覚えています。これは2010年代のウェブの侮辱を示すものですが、それはもう機能しません。なぜなら文化が過去数年間で非常に変わったからです。
パーマー・ラッキーが間違った側、おそらく間違った側への政治献金のためにMetaから解雇されたり、ネガティブな影響を受けたりする可能性があり、今ではアメリカの防衛を救う彼の仕事のヒーローになっています。これは過去数年間で文化がどれだけ変わったかを示しています。
現在の状況と政策改革
少し不公平になって、反対意見を叩きます。先ほどは公平にしようとしていましたが、今は完全に不公平になります。反対する議論の多くは、非常に薄い実質性しかありません。本質的に感情的なものです。
あなたの例で私のお気に入りのストーリーは、2016年から2017年の最初のトランプ政権初期に、ICEと協力する技術企業に対する大きな抗議がありました。多くの技術CEOがこの種のバリー的な態度をとって、「もちろん我々は国境で対処しようとしているあの恐ろしい人々とは決して協力しない」と言いました。
そして私の友人の1人が、当時サンフランシスコで最も文化的に進んでいて、技術的に進んでいて、最もクールな技術企業の1つを経営していたことを覚えています。彼らは他の何千もの組織と共にICEに使用されるサービスの契約を持っていました。そして彼の従業員が大きな憤りを示しました。「我々はどうしてこんなことができるのか」と。
そこで彼は実際に出かけました。これは2017年だったと思います。彼は、その時期の最大の熱気の激しさの中で出かけて、実際に元ディレクター、基本的にはオバマ政権で国境警備の責任者だった人物を連れてきました。基本的に会社に来て、国境で実際に何が関与しているか、それを複雑にしているすべてのこと、人々が国境を越えることだけでなく、子供や性的人身売買、麻薬、その他のすべての側面を含むすべてのものについて1時間のセミナーを行ってもらいました。
彼は1時間の講演をするために来ました。全社が招待されました。3人しか現れませんでした。だから、そのレベルの感情性は、その瞬間を持っていたと思います。しかし今は終わったと思います。そして我々と多くの他の人々が、基本的に基本に戻ることを願っています。
これらの使命は実際に本当に重要です。その瞬間の政治的ムードとは独立して。これらの問題は重要です。これらの人々は重要です。これらの組織は重要であり、支援されるに値します。
アメリカンダイナミズムの起源についてベンとマークの視点を聞きました。デビッド、そしてキャサリン、あなたの視点から聞かせてください。
2018年に会社に入社したとき、シリコンバレーがどんな時代だったかを覚えておく必要があります。我々が議論してきたように、シリコンバレーは道を失っていました。防衛に焦点を当てること、本当に難しい問題に焦点を当てること。ハードウェアは流行っていませんでした。ソフトウェアと先端ハードウェアの交差点は人気がありませんでした。
入社して約1年後、マークが私にAndurilの創設者であるパーマー・ラッキーに会いたいかどうか尋ねました。マークは、我々の会社がそのような取引に興味があるかどうかについて懐疑的だったと思います。さまざまな理由で。しかし私はコスタメサの彼らのオフィスに行きました。
彼らは新しいオフィスを公開したばかりでした。それはもう新しいオフィスではありません。今では古いオフィスです。そしてそこにいたとき、会社に恋をしました。彼らがやっていることは素晴らしいと思いました。そこにいたとき、実際にキャサリンに会いました。
彼女はGeneral CatalystにいたときにシリーズBをリードしたかったのです。私もシリーズBをリードしたかった。結局分割することになりました。最高の最初の会合ではなかったと言えます。それは本当です。どれだけ共有したいかはあなたが決めてください。
基本的に、私たちは互いを全く知らず、取引を獲得するために競争し、それを分割しなければならないという状態で始まりました。私がやった最悪のことの1つは、実際に私は準備していなかったことです。彼女はシリーズBのために非常に多くの仕事をしていました。デューデリジェンスの仕事をすべてやっていました。メモも作成していました。実際に会社がシリーズBの準備をするのを手伝っていました。
私はその仕事をしていませんでした。そして取引を分割しなければならなかったことに侮辱を加えるように、私は彼女に彼女のメモを求めました。メモを書くためです。これは本当におそらく最も恥ずかしいことの1つです。私は良い兵士なので送りました。あなたは良いです。それは会う上で残酷な方法だったと思います。しかし私はキャサリンを尊敬しました。それが重要な部分です。そして私たち両方ともAndurilが素晴らしい会社だと思いました。
数年後、私はキャサリンのすべての著作をフォローし続けました。彼女は当時異なる用語を使っていましたが、最終的にアメリカンダイナミズムという用語を考案しました。それは完璧なフレーズだと思いました。そして2021年に、Flock Safetyに投資しました。
それはBlack Lives Matterが大きな運動だった時期でした。公共安全に資金を提供し、警察を支援するというアイデアは、シリコンバレーではあまりクールではないと思われていました。しかし我々がFlock Safetyの実際の顧客や地域社会の人々と話したとき、彼らはそれを愛していました。そして私は、これが私の時間の最高で最良の使い方だと思いました。それが私が時間を費やしたいことでした。
その時点で、キャサリンはこのアイデアについてますます書いていました。そして国家の利益にとって重要なこれらの分野への投資の重要性について。マークとベンの支援を受けて、私は彼女に連絡を取り、「我々は力を合わせるべきだと思います。これを本格的な取り組みにすべきです。これを長期的なコミットメントにします。資金を調達します。ファンドを立ち上げます。会社は完全に支持しています」と言いました。
最初は彼女は私を信じなかったと思います。彼女は自分のバージョンを伝えることができますが、その後彼女はそれを受け入れました。2021年の終わりに、彼女は会社に入社し、アメリカンダイナミズムの実践を立ち上げました。そしてそれ以来、彼らが言うように、右肩上がりです。
これまで話したことのない別の部分を教えられますか。デビッドと私にとって実際にマッチメーカーだった人物についてです。ある瞬間まで、我々は常に競争していましたし、私は密かに「あなたがこれらの会社を見るのをやめてくれればいいのに」と思っていました。
実際にはFlock Safetyです。ギャレット・ラングレーがプロセスが始まる直前の非常に遅い時間、夜11時30分頃に私に電話してきて、「ひどいひどいニュースがあります。私にとっては素晴らしいニュースですが、あなたにとってはひどいニュースです。デビッドが飛んできてレストランから出させず、タームシートに署名させました。もうプロセスは実行しません」と言いました。
私は「ギャレット、どうしてそんなことができるの」と言いました。「あなたのプロセスの一部になりたかったのに」とは言いませんでした。あなたのために幸せだったのですが、私は「ギャレット、わかってる。あなたのプロセスの一部になりたかった」と言いました。そして彼は「正しい解決策だと思うし、デビッドにも言ったのだけど、君たちは力を合わせて、君がAndreessen Horowitzに参加すればいい」と言いました。
そして冗談ではなく2分後にデビッドが私に電話してきて、「やあ、食事をしていないね。食事をしよう」と言いました。だから私は何が起こっているか少し知っていましたが、ギャレット・ラングレーに永遠に感謝しています。彼が物事をスムーズにし、自分自身のために非常に優雅に針を通そうとしてくれたことに。「まあ、Andreessen Horowitzに参加すればいい。そうすれば皆で一緒に働ける」と言ってくれたことです。
彼は素晴らしいCEOです。その資金調達ラウンドについて、私の他のどのラウンドでも起こったことのない面白い部分がもう1つあります。これは単なる余談ですが、そのラウンドに本当に興奮していて、その電話に興奮していなかった別の投資家が、私にこのクレイジーなメールを書きました。
誰かは言いませんが、彼がラウンドに入るべき理由の1つは、すでにタームシートを印刷していたからだというのです。私も「まあ、私もプリンターを持っている。タームシートを印刷することが何と関係があるのか」と思いました。フープの周りにたむろしていた何人かの非常に動揺した人々がいました。プロセスが始まる前日にアトランタに飛び出さなかった人々です。これは我々全員にとって非常に強力なリマインダーです。飛行機に乗って、プロセスが始まる前に飛び出してください。
そして彼らがレストランを出るまで放っておかないでください。それがあなたへのプロムーブです。
投資戦略とカテゴリーの特徴
アメリカンダイナミズムを始めたところに移行しましょう。人々はハードウェアは非常に難しく、資本集約的で、マージンが悪く、リターンを得るのに長い時間がかかる、もしリターンがあればの話だ、という認識を持っていたので興味があります。
事前の固定観念を考えると、人々は投資の観点からこのカテゴリーをどう考えるべきでしょうか。
ハードウェア企業を構築する方法はたくさんあります。アメリカンダイナミズム企業の多く、少なくとも彼らが始まった初期段階を見ると、その多くは市販の商品ハードウェアと本当に高度なソフトウェアを使用していました。
Flock Safetyは基本的に箱の中の携帯電話のカメラで、電源とLTE接続がありました。Andurilの初期の仕事のいくつかを見ると、それは主に商品光学、商品ハードウェア、商品部品で、彼らはそれをSentry Towerのようなものに変えることができました。そして時間とともに、これらのものはより洗練されました。
しかし我々が投資する企業の多くは、彼らの初期バージョンは、実際には彼らがまとめることができる商品ハードウェアです。そして私が思うユニークなこと、重要なことは、コンピュータービジョン、自律性などを駆動する高度なソフトウェアとそれをペアにできるこの瞬間にいるということです。
そしてこれがハードウェアがもっと理にかなう瞬間である理由だと思います。もう1つは、彼らがサービスを提供している顧客です。クリスマスの贈答シーズンのためにハードウェアを構築する必要はありません。売上の80%を稼ぐチャンスは1回しかありません。
政府のハードウェアやペンタゴンのためのハードウェア、企業全体のハードウェアを行うとき、それははるかに異なる販売サイクルとプロセスです。在庫とペース、ハードウェア支出をより良く管理できます。そして非常に大規模なハードウェアプロジェクトのために利用可能な機器融資ももっとたくさんあります。
だからこれは本当に異なるダイナミクスです。そしてそれを理解し、これらのカテゴリーに時間を費やせば、これは消費者向け電子玩具を作るのと同じではないことに気づきます。それは本当にヒットビジネスのようなもので、1つの大きな問題とリコールがあれば会社を破壊します。それとは全く異なります。
エネルギーと宇宙産業の機会
エネルギーについてもっと深く掘り下げましょう。投資の観点からどこに最も興奮しているか、どのように考えていますか。
私は何度も言ってきました。我々は一般社会として、経済として、エネルギーと電力に対する飽くなき渇望を持っています。それらは全く同じものではありません。
しかしAIコンピュートの負荷を実行するには電力が必要です。ベースロード電力が必要です。つまり常時オンの電力です。老朽化した電気グリッドを実行するために。それは発電、送電、貯蔵が必要だということです。
電気自動車であれ、AIコンピュートであれ、理由が何であれ、システムにますます多くの電力とますます多くの発電を持つことへの消費者側からの絶対的な需要があることがわかっています。
だから我々が探しているのは、輸送可能で、伝送可能で、モジュール式で、モバイルであるエネルギーを生み出す大規模な方法がどこにあるかです。そして我々はエネルギー分野で2つの投資を行いました。Exowattが1つ、Radiant Nuclearがもう1つです。
我々はそれらが2つの発電システムであることを知っています。1つは太陽を使い、1つは核エネルギーを使って信頼性のある電力システムを作ります。だから非常に興奮しています。そして確実にもっと投資をすると思います。
しかし最後に言いたいのは、何年にもわたって共有されているのを見てきた複数の研究があるということです。経済にますます多くのエネルギーを注ぎ込むと、経済成長を得るということです。そしてそれは近代史すべてにおいて真実でした。そして今日も真実だと思います。
宇宙産業に移行したいと思います。宇宙製造、極超音速、レスポンシブ・ローンチなど、多くのことが起こっています。どこに賭けをしているか、どこにもっと賭けることに最も興奮していますか。
宇宙産業について本当に変わったことは、かつては誰もが垂直統合しなければならなかったということだと思います。スペース1.0は、企業がSpaceXモデルを取る形で特徴づけられていました。すべてを自分で構築します。宇宙に到達するまでに10年かかるかもしれませんが、それで構いません。
もうそうではありません。我々はApex Spaceという会社の最初期の投資家の1人でした。彼らはクリーンシート設計から軌道まで13ヶ月で到達した最速の会社だと信じています。歴史上で。これはかなり信じられないことです。
しかし彼らは異なる見解を持っていました。我々は衛星バスだけを作りたいのです。そして衛星バスをより安く、より効率的に作る方法を見つけ、すべてのレガシープライムと新しいプライムと協力して彼らのペイロードを宇宙に置くことができれば、それは彼らのペイロードを構築している企業にとってはるかに効率的になるでしょう。
そしてその論文は大いに正しかったと思います。彼らは最も伝説的なレガシー企業のいくつかと協力することができましたし、新興企業とも協力できました。彼らの最初の飛行でAndurilが飛びました。だから宇宙における垂直統合プロセスを解体することについて何かがあると思います。それはスペース2.0において非常に新しいものでした。
我々はNorthwood Spaceにも投資しています。地上局を構築しています。これは非常に長い間取り組まれていなかった問題です。地球にデータを戻すのに必要なだけ速く戻すための十分な地上局がありません。
そして低軌道は過去数年間で飽和状態になっているという現実を考えると、特に打ち上げコストが下がり、SpaceXが軌道への全質量の85%を置いたため、我々はより多くの通信が必要です。
特に低軌道から地上局への通信とダウンリンクの能力が必要です。だからこれらの企業は、問題の非常に重要な部分を攻撃していると思いますが、彼らは宇宙の問題を解体しています。かつては「すべてを自分で構築し、社内で構築する」というものでした。
これはもちろん、SpaceXが非常に成功してきた理由でした。しかし我々は、SpaceXや一部のレガシープレイヤーが革新していないか優先事項として見ていないスタックの部分を行っている新興企業とともに、この分離を見ています。
それは良い概要です。防衛に移行したいと思います。基本的にあなた方両方が知っています。キャサリン、同様に、どこに興奮しているか、どこに賭けをしているか、どこにもっと見たいか、あるいは何が変わったのを見たかについて話しましょう。
防衛について本当にエキサイティングなことは、初めて顧客が必死で非常に速く動いているという黄金の三角形のようなものがあるということです。そして顧客はペンタゴンだけではありません。議会でもあります。
デビッドと私、そしてマークは、ワシントンにいて上院議員や下院議員と話していました。彼らは今年のNDAAに非常に関与していました。調達のコアな問題をどう修正するか。そしてそれは、調達改革におけるこれらの小さな変更が、すべての防衛エコシステムに劇的な影響を与えることについて、私がこれほど希望を持ったことがないと思います。
だから我々の企業だけでなく、小さな技術だけでなく、プライムでさえ研究開発を改善することに劇的な影響を与えると思います。だから過去10年間、我々は何度も何度も同じことを言ってきました。より多くの競争が必要です。シリコンバレーのエンジニアリングと現代のソフトウェアをペンタゴンに持ち込む必要があります。
そして今、実際にそれが見られています。そして誰もが同じことを言っているのが見られます。しかし過去10年間、特に我々がADファンドを始めて以来、本当に変わったと思う他のことは、投資家を非常に不安にさせていた下流の資本要件です。それはそこにあります。
下流資本は、これらのハードテク企業、アメリカンダイナミズム企業に投資することにこれほど興奮したことがありません。だから企業が契約を得ることを望んでいたような、混乱した中間地帯が存在していました。今では補助する資本があります。これは本当に重要だと思います。
そしてそれは、AndurilやSpaceXやExtraordから離れて、非常に多くの異なる創業者につながりました。彼らはチームの祝福を得て卒業し、物理的な世界で新しいものを構築しています。
SpaceXから学んだ製造方法を取り入れたり、Andurilで学んだり開拓した製造方法を取り入れて、異なる方法で、異なるもののためにそれらを行っています。時には防衛でさえありません。我々が投資した別のエネルギー会社Base Powerを指摘するのが好きです。
その会社の創業者兼CTOは、Andurilで何年も製造をリードしていました。だから彼らは1つの分野、1つのセクターで社内でプロセスを学んだり構築したりし、その後隣接するが必ずしも同じではない何かに移ります。
だから防衛は、エロン・マスクの学校で学んだ人々が何年も学び、それから非常に特定のユースケースのためにこれらの新しい企業を構築していることから本当に恩恵を受けていると思います。そして彼らはついに目を覚まして「ねえ、契約を書きます」と言っています。
だから良くなる一方だと思います。私は常に言い続けています。はい、我々は初期段階ですが、非常に楽観的です。防衛企業を始めるのにこれほど良い時期はなかったと思います。今日始まっているスタートアップで、水門が開いていて、信じられないほどのペースのイノベーションが見られると思います。
それらの2社から出てきた創業者たちは素晴らしいですね。数週間前にAppleがどのように中国を構築したかについてのエピソードを行いました。Appleの仕事に行った人々の専門知識が他の産業にどのように変換されたかについて。いつかAndurilやSpaceXがどのようにしてアメリカを再構築したかについて何かがあるかもしれません。そこで開発されたすべての専門知識が、他の素晴らしい企業を構築するためにどのように進んだかについて。
SpaceXのレガシーは、彼らが構築し行ったすべてのものが重要ですが、SpaceXで人々が学んだ製造プロセスは、何世代にもわたってアメリカを前進させることになると思います。
何万人ものエンジニアがSpaceXを去り、他の企業に行き、新しい構築方法を開拓したかを考えると、特に製造プロセスは新しく異なるものでした。工場が製品であり、エロンがTeslaとSpaceXで構築した方法です。
だからある意味では、その企業が多くの異なる領域でどれほど重要であるかは誇張できないと思います。
レガシー企業との競争
多くの人々は、レガシーの既存企業のロビー活動部門があまりにも強力で、スタートアップがプライムに対して突破するのは非常に難しいだろうと考えていました。何が変わったのですか。明らかに必要性は以前からありました。ある時点で臨界点に達したのでしょうか、それとも本当にこの機会を作り出したものは何でしょうか。
我々は常に、SpaceXとPalantirが歩いたので他の人々が走ることができると言います。そして彼らが歩いたと言うのは不公平かもしれませんが、彼ら両方とも政府を訴えなければなりませんでした。
だからこれらは非常に初期の企業です、非常に初期です。これらは2002年、2003年に設立された企業です。だからある意味で、彼らは政府を教育し、自分自身を教育し、なぜそれが非常に重要かを説明するという非常に非常に困難な仕事をしなければなりませんでした。
しかし今、それらの企業の設立から20年経って、我々はこれまでにない並外れた量の連携を見ています。1つには、状況が変わったからです。2002年には誰も中国を心配していませんでした。2012年にも誰も中国を心配していませんでした。
だから対等な敵対者という点で何かが変わったと思います。人々は今目を覚まして、「我々自身の調達プロセスが、これらの技術を実際に現場に配備し大量生産することを妨げるものになることはできない」と言っています。
その通りだと思います。敵対者の基礎について、我々は今、中国を敵対者として、特に彼らの生産能力について、はるかに健全な尊敬を持っています。しかし製品も変わったと思います。ウクライナでの戦争は、我々の精巧な大型プラットフォームが未来の戦いのプラットフォームにはならないことに非常に明るい光を当てました。
我々は新しい製品が必要でした。Andurilが民主主義の武器庫を再構築することについて話すとき、彼らは新しい空母でそれを行うことについて話しているのではありません。彼らは使い捨てシステム、ドローンの群れ、新しい種類の自律潜水艇や他の乗り物について話しています。
だからそれは本当に異なる製品です。そして政府は多くの点でそのニーズに目を覚ましたと思います。そして彼らは今、調達改革に取り組んでいます。キャサリンと私、マーク、ベン、そして他の人々が会社内で行っている多くの仕事は、ワシントンでこれらの改革のいくつかを推進することです。
これは最終的にアメリカに利益をもたらしますが、すべての企業に利益をもたらします。我々が協力している企業だけでなく。しかし製品は変わりました。そして顧客は、異なる場所から来る異なる製品が必要であることを認識していると思います。
ウクライナ戦争からの教訓
ウクライナとそれが投資環境をどのように変えたかについて、もっと話すことはありますか。それとも言いたかった主なことを言いましたか。
もう1つ付け加えたいことがあります。JDバンスがヨーロッパに行き、ミュンヘン安全保障会議だったと思いますが、そこで演説をしたとき、彼は「ヨーロッパが再び防衛にお金を使い始める時だ」と本当に言いました。
報道での反応は否定的でした。「どうしてそんなことを友人や同盟国にできるのか」といったようなものでした。しかし実際には、ヨーロッパの多くの政治家が「待って、これは実際におそらく真実だ」と言いました。
そしてヨーロッパのほぼすべての主要国が、防衛へのGDPレベルの支出を倍増させるか、それ以上にするというコミットメントをしました。そしてその支出は最終的にそこに行くことになります。ヨーロッパにはすべてのお金がヨーロッパの企業に行くのに十分な既存企業がありません。
だからそれは最終的に、彼らの最強の同盟国であるアメリカ、ここの企業が実際に海外でビジネスを増やすための大きな機会です。だから広く機会はたくさんあります。
そしてウクライナでの戦いは明らかに、NATOのすべての国々と西ヨーロッパのすべてが目を覚まし、防衛に関して姿勢を変えなければならないことを認識させました。
エネルギー、宇宙、防衛について話してきました。次にどこに興奮しているか、あるいは機会がどこにあるかについては何ですか。
いくつかのことを言いたいと思います。1つは、人々が我々が投資するカテゴリーは完全に必死で、我々がそれらを好きだからだと思うことがあります。だから「オーケー、それは宇宙だ、防衛だ、エネルギーだ」と思います。しかし実際には、これらのカテゴリーは人々が認識しているよりもはるかに相互に関連していることが多いのです。
信頼性のあるエネルギーグリッドと電力グリッドなしに強力な国家安全保障を持つことはできません。明らかに強力な防衛なしにそれを持つことはできません。宇宙衛星と衛星通信、宇宙領域認識を必要とする強力な通信なしにそれを持つことはできません。
だからこれらのものは人々が認識しているよりもはるかに相互に関連しています。我々は明らかに、国家の利益に資すると言っている他の分野にも投資しています。だから教育に投資があります。公共安全に大規模なポートフォリオがあります。
誰かがアメリカンドリームの定義を考え出すとき、安全なコミュニティに住むという考えが含まれるでしょう。だから我々は大規模な公共安全ベンチャー投資家です。おそらく国内で、世界でなければ最大だと思います。
そして将来を見ると、アメリカンダイナミズムの未来がどのようなものになるかについて誰もが自分の見解を持っていますが、我々がますます左にシフトするのを見ることになると思います。だから我々は鉱物、重要鉱物、採掘を見ています。
製造とサプライチェーン、そしてサプライチェーンの重要性、紛争の際に製造に必要な重要な前駆体成分を入手する能力を見ています。だからこれらは私が興奮している分野だと思います。
そうですね、私は生産会社が大好きだと冗談を言います。そして今、実際に大企業が「製造をアメリカに戻します」と言っているのを見ています。コンポーネントに本当に焦点を当て、大量戦争に必要な愚かな部品、愚かなハードウェアに焦点を当てるのに、これほど良い時期はなかったと思います。
だから我々は、それを大量に行う方法について興味深い論文を持つ多くの企業を真剣に検討しています。明らかにHadrianは初期の企業でした。未来の工場をどのように構築するかに本当に焦点を当てていました。
しかし過去数年間で、精巧なシステムのためであれ、愚かな部品のためであれ、工場を本当に自動化して構築する方法についての多くの学びがあったと思います。すべて大量戦争で必要になります。だから我々はそのすべてを非常に真剣に受け止めています。
教育についても言及しました。これは人々が必ずしもアメリカンダイナミズムと結びつけるカテゴリーではありません。キャサリン、Odysseyをやってきたことは知っています。そこで興奮しているところでの我々の論文は何でしたか。
Odysseyについてエキサイティングなことは何でしょうか。そこで概要を説明します。それは、教育貯蓄口座に関して州レベルで起こっている海の変化を見た初期の教育企業でした。
雇用主を通じて健康貯蓄口座を持っていて、それをあらゆる種類の医療に使えるのと同じように。これは多くの州の見解でした。人々は公立学校システムからオプトアウトできるべきだ、特にホームスクーリングをしたい親や子供のためのハイブリッドな学習方法を持ちたい親は。
そしてこれはCOVID中に非常に人気が出ました。十分な学校がなく、多くの人々が国中を移動し、ホームスクーリングと代替学習が非常に人気になったからです。しかし今、テキサスのような州がユニバーサルESAを通過させているのを見ています。すべての親が子供を公立学校システムからオプトアウトし、州から現金を受け取ることができます。
そしてその現金は何らかの方法で転送され、規制され、実際に教育に使われていることを保証しなければなりません。だからOdysseyは、親がこれらの州プログラムから受け取るべき現金を得られるようにするための追跡を行う金融レールを構築しています。そして州の条例に基づいて承認された任意のプログラムに使うことができます。
そしてK-12教育でますます多くの実験が見られていると思います。1つには必要だからです。ますます多くの特別なニーズを持つ子供や異なる学習能力を持つ子供がいて、人々は1対1の個別指導がそれをサポートできることに気づいています。
だからさまざまな学習方法が見られると思います。そしてそれらはさまざまな種類の技術によってサポートされなければなりません。我々はまた明らかに、AIと1対1の個別指導がこれらのイニシアチブをどのようにサポートできるかを見ています。
K-12教育に対して、技術によって可能になるだけでなく、COVID のために起こったこの海の変化によっても、次の10年間で非常に多くの変化が見られると思います。親が時には子供がどのように学ぶかについての決定を下すのに最も適していることを認識することです。
創業者への要望
投資したいカテゴリーについて話してきました。ADの起業家のために、このいずれかのカテゴリーにわたって、人々がまだやっていない、あるいはやるべきほどうまくやっていない、特に見たいスタートアップのリクエストはありますか。
私は1つ持っています。私のリクエストで壊れたレコードのように感じますが、攻撃的宇宙です。誰もが過去の紛争を見て、「ウクライナで何が起こったかを見て、それが我々が構築すべきものだ」と言います。
実際、ウクライナからの教訓で将来の戦争に関連するものは非常に少ないと思います。率直に言って、未来の戦争では、低軌道にすでに持っているインフラが非常に重要になると思います。
そして低軌道で特に構築しているものを保護する方法を見つけなければなりません。だから攻撃的宇宙に関することは何でも、ソフトウェア側でもハードウェア側でも、我々は非常に興奮しています。
あなたはそれについて言及しました。どのようにフレーズしますか。戦争は宇宙についてではない。宇宙の中で起こることになる、あるいは何かそのようなものです。
はい。私は非常にそれを信じています。それは我々がすでに非常に多くの重要なインフラを持っているからです。私がウクライナの国境を訪問する幸運に恵まれたとき、一部の米国当局者や現場のオペレーターと一緒に、現場の人々と話すたびに、使用する最も重要な技術は何かと尋ねると、彼らは皆Starlinkと言いました。
そしてもちろんStarlinkは低軌道にあります。それは必ずしも低軌道を標的にしてそのインフラを奪う必要があるものではありません。だからもちろんSpaceXは非常に洗練された企業です。
しかし、次の紛争がどこになるかを考えると、米国政府が必要とするものを強化できる攻撃的宇宙能力に関することは何でも、非常に重要だと思います。
国際展開とアメリカンダイナミズム
ズームアウトして、国際的な取り組みの文脈でアメリカンダイナミズムをどう考えるかについても話したいと思います。異なる空間について言及しましたが、国々も独自のバージョンを構築しようとしています。もちろんAndurilも国際的に仕事をしています。
キャサリン、まず始めましょう。アメリカンダイナミズムとアメリカの同盟国との国際的な取り組みを構築する中で、どのように考えますか。
ベンは旅行するたびに、そして彼の口に言葉を入れたくありませんが、彼が旅行するたびに、人々が望んでいるものは我々がカテゴリーに名付けたものそのものだと常に言ってきました。どうやってアメリカンダイナミズムを構築するのか。どうやって自国にシリコンバレーを構築するのか。
どうやって国家のレジリエンスを構築するのか。製造の未来についてどう考えるのか。自国の経済を加速させるものは何か。そして、それをアメリカンダイナミズムと呼び、物理的な世界で構築することがどれほど重要かについて話すことで、すべての国民国家にとって本当に重要ないくつかのことをキャプチャしたと思います。
1つは、25年前を振り返ると、世界最大の10社の時価総額を見たとき、25年前はトップ10のうち3社がアメリカの技術企業でした。25年後の今、それはトップ10のうち9社です。
だからシリコンバレーはソフトウェアで、これらの企業をどれだけ大きく構築できるかのサイズとスケールを本当に変革しました。時価総額のトップ10にある企業の多くは、2000年には存在さえしていませんでした。
だからそれは、他の国々がシリコンバレーが構築できるもの、ハードウェアであれソフトウェアであれ、物理的な世界で構築している企業であれ、を見て、「これを自国に持ち込みたい。どうやってやるのか」と言うものだと思います。
そしてアメリカンダイナミズムの精神は、それが孤立した経済圏だけではないことを認識することです。純粋なソフトウェアだけではありません。本当にそのスケールの影響を与えている企業は物理的な世界を構築しており、米国内の政府だけでなく、世界中の政府とインターフェースしています。
そしてそれらの企業をさらに多く構築するためには、規制当局、政府、国際社会とどのようにインターフェースするかのゲームプランを持たなければなりません。
ベン、それに何を付け加えますか。
地政学的に、我々はある種の新しい時代に入ったと思います。第二次世界大戦後を振り返ると、我々は大きな製造競争相手、日本とドイツを爆撃して存在から、あるいはゲームから何十年も排除しました。そしてアメリカは何十年もの間、単に支配的な経済大国になりました。
その結果、我々はチームアメリカ世界警察になり、誰にでも防衛を提供することができました。そして我々の戦略は、他の国々が自分自身を守る必要がないというようなものでした。もし彼らがそうするなら、危険かもしれません。だから我々は世界中に軍隊を駐留させました。そしてこの巨大な軍隊を構築しました。
2025年に早送りすると、我々は38兆ドルの債務を抱えています。そして中国という非常に競争力のある超大国が経済的にあり、彼らは世界がどのように機能すべきか、社会がどのように機能すべきかについて、我々とは非常に異なる考えを持っています。
だから今、我々は同盟国が非常に重要な立場にいます。そして同盟国が重要であるだけでなく、我々は彼らが自分自身を守ることができ、我々の価値観、我々の生き方、自由に対する我々の見解を守るために我々と協力できる必要があります。
そしてその結果、アメリカンダイナミズムは本当にアメリカを超えて我々の同盟国に拡大する必要があります。なぜなら、もし彼らが自分自身の防衛を提供していて、我々と同盟しているなら、彼らはこれらの同じ種類の技術と製品を必要とするからです。
だからそれは我々が追求しなければならない全体的な使命の一部です。もし彼らのための市場が大きければ、これらの企業の経済性もより良く機能します。
中国との競争とアメリカの優位性
中国についてもっと深く掘り下げましょう。アメリカンダイナミズムを文化的に受け入れることの多くは、キャサリンが言及したような現実から生じているようです。ウクライナのように、COVIDのように、そしてもちろん中国との大国間競争のようなもの。人々がその緊急性と準備する必要性を認識することです。それは多くのアメリカンダイナミズムの焦点と投資先を刺激しているようです。
だから、彼らがどの分野で先行しているか、我々のユニークな優位性は何か、そしてそれがアメリカンダイナミズムのどこに考えているかをどのように形作るかについて、簡単に現状を把握しましょう。
キャサリン、最初のステップを取りますか。
もちろん。前回のエピソードでブライアンとクリスと行った大量戦争に参加することが何を意味するかについての会話は、シリコンバレーが最近まで本当に考えていなかったものの1つだと思いました。
ワシントンに行けば、今では使い捨てシステムとして知られるものについての話がたくさんあります。何百万ドルも何百万ドルも費やして、1回しか使用できない精巧なシステムを構築しているのではなく、非常に安価なドローン、非常に安価なハードウェアを構築していて、それを失ってもかまいません。
そしてそれが非常に重要な理由は、ウクライナからの多くの学びだと思いますが、数億ドルの精巧なシステムがあり、それが1000ドルのドローンで撃墜される可能性があるなら、それは戦争の経済性を変えます。そしてそれは特に大量戦争の経済性を変えます。
だから人々に理解してもらいたいのは、我々が製造を輸出してきたこと、これらの使い捨てシステムを中国ができるほど安く、速く、そして多く製造できないことがなぜそれほど重要なのかについての複雑さです。
しかし2つの本当に重要なことがあります。ウクライナ戦争から取るべきことは、中国がその戦争の両サイドに供給してきたということです。過去3年間の塹壕から出てきたドローン戦争を見ると、中国はロシアが自国側に供給するのと同じように供給者です。
つまり、彼らの産業基盤は、米国の産業基盤が過去3年間で構築されていない方法で構築されてきたということです。そしてそれは多くの我々のアメリカンダイナミズム企業が非常に認識していることだと思います。
我々は不利な立場にあります。なぜなら、中国の部品がウクライナ人にジャストインタイム製造を供給してきた方法で供給してこなかったからです。
だからそれは、大量戦争について考えるときに本当に考えなければならないことです。競争できるように製造基盤に投資を始めるのはどれくらい速くできるか。過去20年間構築してきた国に対抗するために、これらの使い捨てシステムとこのジャストインタイム製造を持つことができます。
マーク、製造について、あなたの考えを聞きたいと思います。少し前にオフラインで話していましたが、人々が古い製造業の仕事が戻ってくることを望んでいること、そしてそれらを取り戻すのがより難しいことについて。しかしより高度な製造の機会があります。
あなたが見ている機会を説明してください。
私はウィスコンシンでライトマニュファクチャリングカントリーと表現されるところで育ちました。だから我々はデトロイトに隣接していました。そして我々はデトロイトの衰退と没落を内臓的に経験しました。我々はその真ん中にいましたが、縁の周りにいました。だから私はこれについて長い間考えてきました。
過去40年間に起こった製造の大規模なオフショアリングは、一連の政策問題、一連の政策決定、明示的な決定のセットの結果として起こりました。我々はそれらの決定について長い時間話すことができますが、それは本当の一連の決定でした。
それを逆転させるために行われなければならない、そして現在進行中の一連の政策決定があります。しかし、あなたの指摘に戻ると、実際に、ヘラクレイトスを引用します。人は同じ川に2度足を踏み入れることはできません。なぜならそれは同じ川ではなく、彼は同じ人間ではないからです。
だから、規制的なものや法的なものをすべてきれいにしたとしても、私は我々がそうすべきだと思いますが、あらゆるものを追い出したインセンティブを修正したとしても、実際に得られないものは、古い工場を取り戻すことです。40年前に失われた方法で古い仕事を取り戻すことはありません。
そしてそれを得られない理由は、実際にはいくつかの理由があります。1つは製品自体の性質が変わったということです。それについて少し話します。ちなみに、将来の数十年で製造されるものは、過去に製造されていたものよりもはるかに複雑で洗練されており、技術的に注入され動力を得ています。だから製品自体が変わりました。
製造の方法が変わりました。だから30年前や40年前よりも、今ははるかに多くのロボティクスと自動化があります。そして仕事自体が変わりました。
中国の製造工場に行って、電話を組み立てているか何かをしているなら、自転車を作っているなら、10時間同じことを何度も何度も繰り返す組立ラインに立っている多くの人々を見ることになります。そして40年前に米国で失われた製造業の仕事には、それの要素がありました。
しかし、40年前に存在していた方法で自転車を作る自転車製造工場を取り戻すことはおそらくないでしょう。工場が40年前と同じ方法で機能し、仕事が40年前と同じになる。
そしてそれは単に、レベルが、それが海外でそれを行うのがより安いということです。それはただの後ろ向きの見方です。それは必ずしもあなたが望むものではありません。
対照的に、あなたが望むものは、はるかに優れたものです。そしてより良いもの、自転車を例に取りましょう。あなたが実際に望むのは、電動自転車を作りたいということです。eバイクを作りたいのです。これははるかに洗練された物理的なアーティファクトで、バッテリーとコンピューターとチップを含み、あなたは自転車にあらゆる種類の高度な機能を持ちたいかもしれません。人々が今車やオートバイに持っているように。
そしてそれから、ちなみに、自分でバランスを取る自転車かもしれません。そのようなものです。だから、はるかに洗練された新しい種類の製品で、より洗練された製造工場で構築され、人間が10時間同じ球を回し続ける列に並んでいるのではなく、はるかに多くの自動化があります。
あなたが持っているのは、ブルーカラープラスの仕事と呼べる多数の仕事、そしてホワイトカラーの仕事と、それらすべての関連サービスの仕事で、その新しい種類のものを構築するために、その新しい種類の工場を構築し維持しています。
そしてちなみに、今日Tesla工場を訪れれば、これが実際に動いているのを見ることができます。これは世界をリードする製造業者が実際にどのように行っているかです。これは実際に起こっています。
だから私が思うにできることは、構築している製品の性質で前進し、構築している工場の性質で前進し、実際にはるかに優れた仕事を作り出すことで前進できるということです。より高賃金の仕事、より高度なスキルの仕事で、率直に言ってはるかに快適で、はるかに興味深いものです。
だから私は、これについて未来志向の見通しを持ちたいと思います。そしてそれを規制改革と組み合わせ、エネルギー価格や天然資源、その他すべての解決すべきものの周りのすべての問題を解決すれば。それが方式だと思います。
ちなみに、もし我々がそれをしなければ、それらすべてのものは中国で作られることになります。つまり時間とともに、中国で作られる電話だけでなく、中国で作られるドローンだけでなく、車も。そして、ロボットも。
未来の偉大な産業は、ロボット、機械的な形のAIになるでしょう。これは構築される最大の産業になると思います。そして今、デフォルトで、中国がそれを行うように設定されています。
21世紀のアメリカにとって素晴らしいストーリーは何でしょうか。それは、過去の製品を構築するためではなく、未来の製品を構築するために再工業化することです。そしてそれが機会だと思います。
もっと深く掘り下げましょう。彼らのユニークな強みに対する我々のユニークな強みについて、キャサリンに同じ質問をしたいと思います。あなたが別の会話で言ったこのフレーミングを聞いて本当に気に入りました。我々は彼らのようになることで勝つのか、それとも我々のようになることで勝つのか。
だからそれを少し展開してください、マーク。
我々は実際にこの戦いをしました。この戦いは実際に第一次冷戦中、ソビエト連邦との間で起こりました。そして1920年代に始まった激しい議論がありましたが、私が育った1950年代、60年代、70年代に完全に激しくなっていました。
基本的に、民主主義か独裁か。そして自由市場か、国家主導の資本主義か。あるいは国家主導の生産か。
そしてこれは非常に現実的な議論でした。そして20世紀にすべてがどれほどおかしくなったかについての小さな面白い事実の1つは、1980年代のアメリカの一般的な学部の経済学の教科書が、共産主義が資本主義よりも優れた経済システムであることを事実として述べていたということです。
彼らは予測成長率のこれらのチャートを持っていて、共産主義がより良く組織されたシステムだったので、資本主義を上回ることが純粋に避けられないことを示していました。トップダウンのコントロールがありました。自由市場資本主義のすべての混乱した非効率性がありませんでした。
だから、多くの米国の経済専門家、大きな新聞のコラムや大きなメディアの足跡を持つ人々を含む多くの人々が、1980年代後半まで、共産主義の魅力的な歌を基本的に売っていました。
そして私がそれを言う理由は、その議論が実際にその期間を通じて起こっていたということです。国家が生産を指示するソビエト式システムを持っている方が良いのか。そして国家が戦車や飛行機や車や何か他のものを作る必要があると決定すれば、それは直接起こるでしょう。それは最大の中央集権的効率で起こるでしょう。
それは自然資源の全体、すべてが調整されて、正しい方法で生産を最大化するために一緒に起こるでしょう。それともアメリカのシステムを持つつもりですか。ここやそこに共産主義の側面がありますが、はるかに動的で、はるかに柔軟です。
だからアメリカのシステムでは、個々の資本家、独立した企業、独立した技術者の側により高度な独立した行動を持つつもりですか。はるかに広範囲の新しい技術を発明するつもりですか。それらの技術をはるかに創造的な方法で展開するつもりですか。
それとも、すべての人々の本質的な創造性を解き放ったので、イノベーション曲線ではるかにはるかに速くなるつもりですか。全員を一緒に列に立つように命令するだけではなく。
そして資本主義的アプローチは混乱しています。そしてブームバストサイクルがあり、企業が廃業し、時には競争が多すぎて、利益がゼロになり、あらゆる種類のクレイジーなことに陥ります。
しかしあなたの側にダイナミズムがあります。自由、探求、創造性、イノベーション、自由市場競争、そしてダイナミズムがあなたの側にあります。
その質問は20世紀に非常に明確に問われ、答えられたと思います。それは今日戻ってきています。ニューヨーク市の次期市長は政府運営の食料品店を提案しています。なぜならのようなものです。それはまったく同じ議論が戻ってきています。
そして権力の大きな地位にいる人々がまだこの議論をしたい人々がいます。私はそれは長い間解決されていると思います。しかし戻ってきているようです。そしてそれは基本的に同じことです。
ちなみに、中央集権的アプローチが特定の利点を持たないわけではありません。もし2000万台の戦車か何かを送り出したいなら、あるいは10億台の電話を送り出したいなら、トップダウンの中央集権的アプローチには何かがあります。
すべての会社はそれ自体の中で、独裁の一形態です。だから、中国がすべての国家資源を指示できることには、ある程度の利点があります。そしてアメリカ側にいることには何かフラストレーションがあります。理論的には皆が同じ使命を共有していますが、実際には、共有された目的に到達するために、競争の中でお互いの頭を叩き合うのに忙しすぎます。
とはいえ、私は我々が冷戦Iを我々のやり方で勝ったと思います。私は我々が冷戦IIを我々のやり方で勝つと思います。誰かが立ち上がって「我々は中国のようになる必要がある」と言うたびに、私は常に反対の質問をします。より多くの国家統制、よりトップダウン、より多くの指示、より多くの計画、これらすべてのことが必要だと。
私は常に反対の質問をします。「いや、実際、もし我々が反対のアプローチを取ったらどうだろう。もし我々がより我々自身らしくなったらどうだろう」と。そしてもし我々がイノベーションにさらに強く傾倒し、創造性にさらに強く傾倒し、起業家精神にさらに強く傾倒したら。もし我々がより我々自身らしくなれば、もっと多くのことができるのではないか。そして明らかに、それが我々がすべきことだと思います。
しかしその議論が戻ってきているのは興味深いことです。
調達改革と国防システムの課題
マークは中国のシステムを定義しましたが、調達の主要な問題の1つも定義しました。それは、国防総省が購入する武器についての決定を5年サイクル、10年の生産サイクルで行うということです。そして船を修正するのは非常に困難です。なぜなら我々が60年代と70年代に遡って調達プロセスを構造化した方法のためです。
だから過去25年間、第二のアメリカの世紀がアメリカのダイナミズム、イノベーション、創造性の物語であり、世界舞台でそれが実際にトップ10の3社からトップ10の9社へと導いたという何かがあると思います。それらは技術企業です。
しかし国防総省は実際にはそれから恩恵を受けていません。第一次世界大戦直後に設立された、第二次世界大戦で支配を固めた、まったく同じ企業です。そして1990年代の冷戦後の合併で、もう戦後なのでもう心配する必要はないという見解がありました。
だから国防総省の中にまだ働いているソビエト式の調達システムのようなものが本当にあると思います。そしてワシントンには、これを変えて、アメリカンダイナミズムが実際に存在する必要がある場所に流れ込むことを可能にしようとしている多くの善良な人々がいます。
実際には歴史的な調整があります。大企業と多くの仕事をすると見られることの1つは、彼らがしばしば5カ年計画、5年の計画サイクル、5年戦略を持っているということです。そして実際、5カ年計画という概念の創造者は、もちろんヨシフ・スターリンでした。
それは文字通り、ソビエト連邦が5カ年計画として運営されていたのです。そして実際、1920年代から1950年代の間に、そのアイデアは実際に西洋社会と西洋のビジネスに主流化し、それ以来そこに留まっています。
ちなみに、それは日常的にうまくいきません。日常的に失敗します。なぜなら世界はあまりにも動的だからです。そしてそれは十分に速い反復サイクルではありません。それでも人々は5カ年計画のことに固執します。そしてそれは墓から出てくる手のようなもので、ソビエト共産主義が我々の能力を実際に前進させ、仕事を遂行する能力をまだ絞め殺しているのです。
未来の戦場と技術の進化
そしてキャサリンが言ったことを二重に強調すると、戦場自体が変化しています。例えばロシア・ウクライナ紛争で見られることの1つは、戦場技術と戦場での技術の使用において、信じられないほど高い反復率があるということです。
キャサリン、ウクライナ軍が新しい技術を採用し、持っているものを適応させる速さについて、彼らが5日間の計画のようなものを持っているかどうかわかりませんが。そしてそれが彼らが戦うために必要なものです。そしてもし彼らがそのアプローチを持っていなかったら、彼らはずっと前に負けていたでしょう。
ちなみにロシア人もそれに対抗しようとしています。だから第二次世界大戦時代の古いモデル、単に大量の機械と大量の人員で戦争に勝つというモデル、そんな時代はとっくに終わっています。
現代版の塹壕戦でさえ、非常に急速な反復サイクル時間があります。そして再び、もし我々が柔軟性、イノベーション、創造性、ダイナミズムという我々の強みを解き放てば、これはアメリカの利益に大いに寄与するはずです。
そしてそれを未来の戦場に適用すれば、我々は本当に勝てるはずです。もし我々が本当にそれをできれば。
私は、米国にとって他の方向に行くことは、文字通り我々の文化、我々の歴史、我々のシステムのすべてと戦っているということを、マークの考えに付け加えたいと思います。そしてそれに魅力を感じるという事実は、一部の人々が持っている奇妙な心理的欠陥のようなものだと思います。
彼らは常に中央集権的なコントロールを望んでいます。そして常にそれが優れていると考えています。そして素晴らしい投資戦略は、5カ年計画を持つ企業を見たら、それを空売りすることです。そして毎回うまくいきます。それでも彼らはまだそれをします。そしてそれは本当に何の根拠もありません。
我々は実際にネットワーキングで奇妙なことにこれを見ました。マークとデビッドと私は皆ネットワーキングの分野から来ていますが、分散型ネットワークとパケット交換が来たとき、人々はそれを死ぬまで戦いました。
レン・クラインロックがそれが機能することを数学的に証明した後でさえ、人々はまだそれが決してうまくいかないと言っていました。なぜならそれをコントロールできず、これやあれやそれができないからです。
もちろん歴史は彼らすべてが間違っていたことを証明しましたが、論理的ではありません。それは彼らが心理の中に持っている何らかの脳の欠陥のようなものです。分散化されたシステムがうまく機能できることを視覚化することさえできません。
実践的な成功例
まあ、私は我々がこれを何度も何度も見ていると思います。つまり、ワープスピード作戦について考えます。私にとって、それは最高の資本主義を促進するようなものでした。我々は「ワクチンを作るすべての企業には、政府がそれを配布します」と言いました。
だから政府に役割がないということではありませんが、彼らは本当に脇に下がって民間企業にワクチンを考え出させました。それははるかに速く起こりました。そして数え方によりますが、記録破りの時間で3つの機能するワクチンを持ちました。
中国がやったことを見ると、彼らはそれを持っていませんでした。そして彼らは失敗しました。なぜなら創造性と独創性に頼ることができなかったからです。
防衛を見ると、我々が見たい防衛改革の一部は、実際には過去の実績ではなく、起業家精神により多く推進するものです。過去に何をやったかではなく、今日私のために何ができるか。今日何を提供できるか。
需要信号を出して、それに対して実際に提供してもらうことはできますか。10年前、20年前に何をしたかを見るのではなく。政府が現在出しているRFPに、予算超過だったり時間超過だったりしても関係なく、過去に何を提供したかという基準があるという考えは、スタートアップに向かって傾くことにはつながりません。
だから我々が推進している変更のいくつかは、すべての企業に利益をもたらすと思いますし、確実にアメリカに利益をもたらします。そして実際に起業家精神のアイデアにより傾倒します。我々が最も得意なことに。
チップ産業の例
そしてさらに良い、あるいは同等に良い例は、米国のチップ産業全体が月に到達するレースから出てきたということです。米国政府が「これらの特性を持つチップを作れば、我々はそれを買います」と指定したところです。
だから政府はルールを設定し、インセンティブを作り、多くの良いことをすることができます。しかし中央集権的にすべてをコントロールすることは、少なくとも我々にとっては、それほどうまく機能しない傾向があります。
具体的な投資機会
より具体的にアメリカンダイナミズムの投資論文に移行しましょう。デビッド、我々が特に興奮している分野や見ている機会のいくつかを共有してくれませんか。
私が始めて、その後キャサリンが参加できるかもしれません。エネルギーは素晴らしいものの1つだと思います。望むレベルでズームインできます。マクロレベルでは、歴史を通じて、システムにエネルギーを注ぎ込むと、途方もない経済生産、経済成長を得ることがわかっています。
今日どこにいるかを見ると、前を見ていなくても、AIコンピュートのためであれ、人々が電気自動車に切り替えるためであれ、我々はエネルギーに対する飽くなき渇望を持っています。あるいは単に電化されたシステムに移行することさえです。
国防総省全体でさえ、電化に向けて移行することについて複数のイニシアチブを持っています。だからこれは、発電、送電、貯蔵のための機会を作り出すという大きな結果をもたらします。
そして問題は、我々がベンチャー規模だと思う機会がそこにあるかということです。我々はそう思います。我々は原子力発電会社、Radiant Nuclearという会社に投資しました。Exowattに投資しました。多くのバッテリー技術企業を見てきました。
そして素晴らしい機会があると思いますが、実用的に言っても、我々は今、中国の信頼できないエンティティリストに載っている3つの企業を持っています。これは驚くほど名前が付けられたリストですが、彼らは中国からバッテリーを購入することを禁じられています。
だからもし防衛産業基盤を気にするなら、バッテリーを必要とする何かを気にするなら、消費者向け電子機器でさえ、米国および我々の同盟国の間でバッテリー能力を持つ必要があります。必要なものがたくさんあります。
だからエネルギー側には刺激的な機会があると思います。同じ脈絡で、左にシフトし続けると、重要鉱物を見て、磁石であれ、モーターであれ、製造用の銅であれ、鋼であれ、ソフトウェアが大規模な経済支出センターであるすべてのこれらの分野があります。
採掘、建設、製造に何兆ドルも費やされていますが、ソフトウェアは実際にこれらの分野を見ていません。誰も、採掘をより良く行うために高度なアルゴリズムを適用できるかどうかを本当に考え出していません。
それは「なぜそれがとても愚かに聞こえるか」のようなミーム可能な引用のように聞こえますが、実際には愚かではありません。圧力があり、温度があり、採掘に入る多くの仕事があります。サイト選択だけでなく、実際のプロセスでも。
そしてこれらは、信じられないほどの才能が今目を向けている分野だと思います。そして我々はそれが素晴らしい機会だと思いますし、最終的にアメリカにとって良いでしょう。
我々の初期の投資に戻ると、AndurilやShield AIのような投資があります。我々は2016年にシリーズAをリードしました。我々はこの分野に非常に長い間関わってきました。
しかしそれらの初期の企業には、プライムとして知られるものになる以外に選択肢がありませんでした。彼らはレガシー既存企業と競争しなければなりませんでした。国防総省と協力して独自の契約を獲得しようとしなければなりませんでした。そして彼らが最初だったので、それは上り坂の戦いでした。
しかし我々の企業から今見ているもの、私が常に防衛2.0のようなものと呼んでいるもの、2021年、2022年頃に本当に始まったもの。これらの企業は既存のレガシープライムと協力することを喜んでいます。
また、産業基盤の多くが目覚めて、政府に提供しているものにシリコンバレーから最高で最も明るいエンジニアとソフトウェアを持ち込む必要があることを認識していると言いたいです。そして彼らはすでに契約を持っています。
だから我々がアメリカンダイナミズムファンド1を通過した第二のコホートで見たことの1つは、これらの企業がはるかに速く成長でき、はるかに豊かな顧客セットを持っているということです。それは彼らがサポートしています。
だからそれは人々に失われていることがあると思います。これらの企業が本当にこんなに速く政府と協力できるのはどうやって可能なのか。1つには、これらの企業をシリコンバレーや次世代エンジニアリングを本当に理解している他の場所から持ち込む必要があることを理解している政府があるからです。
しかし本当の理由は、誰もが機会に目覚めているということです。そしてレガシーと新しいプレイヤーの間で起こっている多くのパートナーシップがあります。そして彼らは私が言うところの並外れた高みに達しています。1.0のスペースと防衛企業の前世代よりもはるかに早く彼らの軌道の中で。
また、これらの創業者の多くがこれらのバージョン1.0企業の一部から来ていると言いたいです。だから彼らは少なくともあるレベルで、これらの分野での成功がどのようなものかを見てきました。
つまり、SpaceXから来て、そこに6年、7年、8年いて、SpaceXがどのように構築されたかを見たなら、次のアメリカンダイナミズム企業を始める上で大きなヘッドスタートがあります。
ポートフォリオの成功企業と創業者
それについて言及しました。ポートフォリオのいくつかの勝者、SeroniksやApexやBassやFlockや他の多くの企業が出現するにつれて。彼らが出現するにつれて、おそらくクロージングに向けて、これらの企業を構築している創業者と創業者のタイプについて何が言えますか。
文化的に、哲学的に、あるいは彼らの背景について、あるいは他の人々が完全には理解していないかもしれないことについて、興味深いことは何でしょうか。キャサリン、何と言いますか。
我々が常に指摘してきたことは、これらの企業がアメリカ中で構築されているということです。Seroniksはオースティンにあり、Flockはアトランタにあります。そして創業者を見ると、典型的なものではありません。再びボブ・ノイスのハーバードの寮部屋の比較に戻ります。
大学の寮から出てくる典型的なソフトウェアエンジニアではありません。これらは人々です。Seroniksのディノの場合、彼は学校に戻る前に海軍SEALで11年間従軍しました。そして企業を設立し、プライベートエクイティを学びました。
だから顧客が必要としているものに根ざしているということについて何かがあると思います。それはアメリカンダイナミズムに非常に特有だと思います。最高の創業者の多くは、以前に政府に販売したことがあります。彼らの多くは企業を始める前にクリアランスを持っています。
彼らは顧客の言語をどのように話すかを本当に理解しています。これはこのカテゴリーにとって非常に重要だと思います。我々が新しい企業に投資するときに常に本当に探すものです。この創業者は顧客をどれだけ深く理解しているか。
そして従軍したことがなく、政府内で働いたことがなければ、顧客を理解するのは非常に難しいです。だからそれは実際に我々がこれらのカテゴリー全体でテストする何かだと言いたいです。あなたが販売している相手をどれだけ深く理解しているか。
未来への展望
前を向いて、アメリカンダイナミズムの過去と現在をカバーしてきました。前を向いて何が言えますか。
我々はこのエキサイティングな瞬間にいると思います。公共安全であれ、国防総省であれ、政府の他のどこであれ、米国全体のどこであれ、新しい技術に対する必要性と需要の両方が、これまでになく大きい時代に。
我々はまた、この主要な変革の瞬間にいます。マークが言ったように、ロボティクスは物理的な形で人格化されたAIになると思います。非常にエキサイティングになると思います。人々が思っているよりもはるかに近いと思います。
サンフランシスコにいて、Waymoに乗ったことがあるなら、自律性と自動運転車が絶対に前進する道になることをすでに知っています。
我々は、新しい技術がこれらの非常にレガシーで古いカテゴリーと出会っているこの信じられない瞬間の入り口にいるだけだと見ています。そして私はそれがどこに向かっているかについて非常に興奮しています。
我々は、これらすべての異なる領域にわたって、より多くの創業者がこの分野に入ってくるのを見ています。そして私にとって、これは単にアメリカがこれらの重要な分野に新しい技術を導入することに関して、主要なカムバックの初期段階にいるようなものです。かなりエキサイティングだと思います。
それは素晴らしい場所でまとめるようですね。これはアメリカンダイナミズムの歴史と哲学、過去、現在、未来についての素晴らしい会話でした。
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