本エピソードでは、Huaweiの最新AIプロセッサにTSMCやSamsungの先進部品が含まれていることが判明し、米国の制裁下でも中国がいかに技術を入手しているかが明らかになった。また、Rivianが車両ドアの手動解除機構を安全上の懸念から再設計する動きや、Perplexityが無料でAIブラウザを公開しGoogle Chromeに挑戦する姿勢、さらにOpenAIの動画生成ツールが誤情報拡散のリスクを高めている点などが取り上げられた。加えて、中国政府が米国への大規模投資と引き換えに技術規制の緩和を求めている交渉の動向や、BlackRockによる400億ドル規模のデータセンター買収の動き、そしてTaylor Swiftの新アルバムリリースが文化的・商業的に大きな話題となっていることが報じられた。
Huaweiチップに競合企業の部品が発見される
Bloomberg Techは東海岸と西海岸から生中継でお届けしています。ニューヨークからCaroline Hyde、サンフランシスコからEd Ludlowがお送りします。
Ed: こちらはBloomberg Techです。HuaweiのAIプロセッサには、TSMCとSamsungの先進コンポーネントが含まれていることが判明しました。中国はAIチップの国内生産を強化しようとしています。
Caroline: Rivianは、顧客が潜在的な安全性の問題について懸念を表明したことを受けて、車両の手動解除機構を再設計しています。
Ed: そしてTaylor Swiftの12枚目のスタジオアルバムが、東海岸時間の深夜0時にリリースされたばかりです。その影響について議論します。
Caroline: 私たちは両方とも聴きました。さて、市場の動きを見ていきましょう。また新たな記録的高値です。2週間ぶりとなる最高の週を迎えています。多くの人がこれを現時点でハイプバブルと呼んでいます。テクノロジー分野の主要投資家たちがそう呼んでいるのです。Bezosはこれをバブルだが正しい種類のバブルだと言っています。また、一部の評価額についても懸念があります。しかし、暗号通貨ではよりリスク選好的な動きが見られます。週間で9%上昇しています。12万ドルを超える水準に戻ってきました。
Ed: 金曜日のセッションでは多くの動きがあります。今週の大きな動きの一つはSamsungで、韓国株は4週連続で上昇しています。2021年初頭以来の最高水準で取引されています。Samsungの技術があらゆる種類のインフラプロジェクトに使われているという報道が多くありました。Bloombergの大スクープは、中国のHuaweiがSamsungと何をしているかについてです。特に高帯域幅メモリの文脈においてです。
Caroline: グローバルなチップ供給が現在どのように機能しているか見ていきましょう。Huaweiの最新かつ最高のチップの内部を見ると、その中には多くの他社製品が含まれています。
記者: その通りです。Huaweiについて、特にAIチップで何をしているかについて、多くのスクープがありました。彼らは現時点でNvidiaに対する最も信頼できる競合企業です。中国政府から多くの支援を受けています。中国政府は彼らにこれらのチップを製造することを奨励するだけでなく、顧客が他社ではなく彼らから購入することを奨励しています。
記者たちがAIチップの分解調査で発見したのは、SamsungやTSMCなどの部品を使用できているということです。これらはHuaweiが米国政府による制裁下でアクセスできないはずの部品です。彼らはこれらの部品にアクセスできないはずなのに、入手できています。SamsungのHBMチップを使用できています。これらは古い世代の部品で、第2世代Eというもので、最先端ではありません。
これらの企業は、Huaweiとの取引を中止し、Huaweiとビジネスをしていないと述べています。しかし過去には、Huaweiは彼らから購入できました。それがこれらの部品を入手した可能性のある経路です。
Ed: つまり彼らのサーバー設計の中に他国の技術の証拠を見つけたわけです。しかし記事の報道のもう一つの核心部分は、中国がこれらの核心部品を自国の国内サプライチェーンから供給できていないという点です。
記者: それは非常に良い指摘です。もし彼らが過去にこれらの部品を蓄積し、今市場に販売する際に使用しているのであれば、これらのチップを販売しているわけですが、国内供給から入手できないという示唆があります。
そして今現在、国内サプライヤーから入手できないのであれば、それはいずれ在庫が尽きる可能性を示唆しています。これらのチップを販売し続けられるかどうかについて懸念があります。数日前の別のスクープでは、Huaweiは現在生産を増強しようとしています。彼らは国内需要をさらに重視しています。私たちが見てきた部品に基づくと、これらのチップの生産を倍増できると予想しています。
したがって彼らは一定の進展を遂げ、一定の競争を提供しています。しかし中国国内の多くの企業は、可能であればNvidiaのチップを購入することを好むでしょう。
Ed: テクノロジー分野における国際報道をリードしているエグゼクティブエディターでした。素晴らしい報道に感謝します。さらに詳しく、資産運用会社のCEOで創設者が今参加してくれます。まずその報道から始めましょう。
言及された名前の多くは米国外の国際企業でした。しかし、グローバルサプライチェーンと中国のそれへの依存についての話が次々と出てきます。どう思われますか。
ゲスト: これは1年半ほど前にDeepSeekで起きたことを思い出させます。彼らは全てをコストのほんの一部で生産できると言っていましたが、結局古いNvidiaチップを使っていたことが判明しました。
ある意味、驚いているかと言えば、いいえ。AIチップは欲しいからといって簡単に生産できるものではないと思います。だから驚いていません。しかしこれはAI競争の緊急性も浮き彫りにしています。米国政府から多大な支援がある理由の一つです。Intelなど一部の企業に出資しています。競争は始まっています。非常に熱いです。
中国は内部サプライチェーンを持っていない場合、それを解決しなければなりません。これが発覚すれば、彼らの交渉カードの一部は失われます。なぜならブラフをかけているように見えるからです。
Caroline: それは単に熱い競争だけでなく、熱い評価額にもつながっています。それらは過熱しすぎていますか。
ゲスト: 何と比較してかという話ですよね。これまでAIはありませんでした。
この種の技術運動の背後にこのような支援があったことはありません。そしてそれは米国だけではありません。グローバルです。米国と中国の競争について話したばかりです。はい、歴史的基準と比較すると熱く感じます。しかし、このようなものに資金が投入されるとき、そしてこれは1年や2年だけではありません。しばらく続いています。自問しなければなりません、何がこの背後にあるのか。注目すべき何かがあると思います。
歴史的規範と比較してではなく、この新しい世界における規範が何かを考えてください。実際には少し高いかもしれません。
Caroline: それが私たちの望みです。彼らが言っているのは、OpenAIが投資を正当化するために必要な収益レベル、Nvidiaが稼ぎ続けなければならない金額のレベルです。NvidiaがOpenAIに1000億ドルの株式小切手を書き、需要のループをフィードバックしているという状況で、あなたはどのように戦略を立て、それが現実になるのを見ていますか。
ゲスト: 企業ごとの観点から見ると実際には非常に難しいです。彼らは絶対に正しいです。それらの高い評価額を本当に正当化しないことが起きています。しかしアロケーターの観点から、AIをテーマとして見ると、NvidiaとOpenAIの外で多くのことが起きています。昨日Caterpillarについて聞きました。AIの動きから恩恵を受けています。
これは本当にAIに隣接する産業だけでなく、その隣接性の円がますます広がっているという話です。投資家の観点からは、それこそが私たちが本当に見ているものです。Nvidiaだけでなく、チップだけでもありません。
Ed: 今週のテクノロジー市場の話は、AI熱狂、インフラ取引、OpenAIの市場評価についてでした。
しかし政府閉鎖についても認識したいと思います。それも市場の要因だからです。それをどう見ていますか。そしてクライアントに何を伝えていますか。
ゲスト: 政府閉鎖と、今日労働市場報告書を入手できなかったという事実について考えるとき、テクノロジーに関して言えば、政府が閉鎖されていることは本当に問題ではありません。
今週どれだけ多くの取引が行われたか見ましたよね。テクノロジーに関する限り、問題ないと思います。それは少し恐ろしいことです。しかし同時に、少し心強いことでもあります。政府はあと数日、おそらく数週間閉鎖されているかもしれないからです。
Caroline: Nasdaqが記録的高値にあり、S&P 500も記録的高値の中で、AI取引を信じているなら、どこに配分しますか。Nvidiaやその他の銘柄は過剰評価されていると考えていますか。
ゲスト: 先ほど、隣接産業のいくつかについて言及しました。
これは実際に、分散投資の重要性と、特定の銘柄に過度に集中しないことを示しています。特有のリスクにさらされることになります。評価額を見ると、空高く、鼻血が出るようなセクションにあるとき、そこに現金を配分するのは難しいです。投資家として、現場にいるなら、そこで分散投資が役立ちます。
すでにテクノロジーを保有しているなら、売却するのは難しいです。モメンタムのために売却するのは難しいのです。時にはポジション全体を売却することではありません。賢明になって利益の一部を取り、ポートフォリオをリバランスし、将来的に恩恵を受ける可能性のある他のセクターに再配分することです。
分散されたポートフォリオという考え方がはるかに重要になります。
Caroline: とても楽しい週末をお過ごしください。一方で、Applied Materialsの株式を注視しています。私たちは話を広げ、地政学的文脈を見ています。米国最大の機械メーカーは半導体を販売する製造業者です。
彼らは、中国への輸出規制のルールのために、6億ドルの収益打撃があると警告しています。
Ed: チップをファブに送ると、最初に触れるのはApplied Materialsで、最後に触れるのもApplied Materialsの機械です。だから私たちは気にかけているのです。次に、Rivianが潜在的な安全上の懸念からドアの再設計を検討しています。
Rivianのドア設計に関する安全性の懸念
Caroline: Rivianは、従業員と顧客がすでに販売している車両のラッチ設計について懸念を表明した後、ドアの重要な要素を再設計しています。
この動きは、Teslaが電動ドアの取り扱いをめぐって精査を受けたわずか数週間後に来ています。Ed LudlowがEmily Changと共にお届けします。これは規制と、一部の建築、最終的にはドアハンドルに対する規制上の反発についての深い掘り下げです。しかし車内に案内してください。
Ed: 具体的な内容が本当に重要です。
R2はRivianが来年製造を開始する次世代モデルです。電子機器の電源が故障し、車両のドアが電力を失った場合の緊急手動解除を、より直感的にする決定をしました。単純により明白な場所に配置し、前部座席と後部座席のデザインを同じにすることによってです。
情報源が私たちに伝えていることは、2024年6月に、Rivianはすでに販売している車にリフレッシュを行いました。その一環として、部品数を減らしてコストを下げるために、特に後部ドア解除ラッチを改訂しました。より直感的でなくなりました。見つけるのが難しいです。カバーの下にあります。
従業員や、私たちがデータベースで見つけた匿名の苦情によって認識されたことは、それが潜在的な安全リスクを示しているということです。
Caroline: 安全リスクと、すでに起きた事例について説明してください。
Ed: BloombergはTeslaがドアの設計を改訂しているというニュースを最初に報じました。なぜなら、実際に事故があり、Tesla車両の乗客が手動オーバーライドを操作するのが難しく、電力が失われていたケースがあったからです。Rivianについて報じていないことは、Rivianに対する調査がないということです。私たちが見つけた限りでは。
そしてRivianは、これが要因となった事故を開示したことがありません。しかしこれは潜在的な安全リスクであることの認識です。彼らは次の車のために、デザインで何か違うことをしなければならないと決定しました。彼らがミスだと考えたものに基づいて、R1のために別の再設計を行うかどうかはわかりません。しかしこれは業界全体のことです。
Caroline: そしてRivianの広報担当者は、安全性が全ての中心にあることについて話しています。一方、OpenAIは競争的です。AIブラウザを無料で利用可能にしました。Google Chromeの優位性に狙いを定めるためにアクセスを拡大しています。彼らは今年の初めにそれに入札しました。Perplexityのチーフオフィサーとともにいます。しかし実際、これはGoogle Chromeの競合です。
Perplexityの新しいブラウザ
ゲスト: 私たちはPerplexityでより良いインターネットを構築することに焦点を当てています。ブラウザは大きなリフレッシュが必要です。世界の好奇心に奉仕し、満足させ、質問に答える良い仕事をしたいと思っています。これは私たちをその道に乗せています。今週皆さんと共有できることに非常に興奮しています。
Caroline: 人々は異なる質問をし、すでにユーザーの反応からはるかに多くの質問をしています。
統計を教えていただけますか。数百万人がこれを使うために並んでいますか。UXについて人々は本当にあなたを褒めています。今何人が使っていますか。
ゲスト: ウェイティングリストには数百万人がいて、彼らは皆今週参加しています。
Caroline: 何百万人ですか。
ゲスト: そういう質問をするのがあなたの仕事で、3兆ドルの独占企業と競争するのが私の仕事なので、今日すべてを共有することはできません。
ユーザーエンゲージメントの観点から私たちが見ている魅力的な統計の一部は、ユーザーがPerplexityを使い始めると、以前よりも6倍から18倍多くの質問をするということです。それが本当に、私たちにとって、それとリテンションが成功の主要な指標です。だから私たちはこれを開放することに非常に快適で興奮していると感じました。
Ed: 私たちはテクノロジー番組で、あなたはテクノロジー業界にいます。テクノロジーについて真実なことの一つは、何か新しいものに最初であることが、その市場を獲得することを保証しないということです。Appleとスマートフォンが良い例です。私の質問の根本は、GoogleがPerplexityであなたがしたことを見て、私たちもそれができると言うのを止めるものは何かということです。
ゲスト: 実際には、私たちは2つのブラウザで最初ではありません。Googleは20年以上これをやっています。
AIへの彼らのアプローチは、既存のブラウザにそれを載せることです。私たちはAIネイティブなブラウザをゼロから構築しました。企業と競争する私たちの最大の利点は、実行速度、製品を反復し改善するクロックスピードです。7月にあなたたちが使っていたようですね。どれだけ良くなったか気づいたでしょう。
バックグラウンドアシスタンスがあり、メールアシスタントがあります。その改善率です。特にAIでは、基礎モデルの能力が6ヶ月ごとではなく、文字通り3〜4週間ごとに進歩します。それらの新しい能力の有用なアプリケーションを見つけて組み込むクロックサイクルを持つこと、それこそが優位性です。
Ed: あなたはチーフビジネスオフィサーです。
Perplexityの収益化の道筋は何ですか。最終的にこのプラットフォームからどのようにお金を稼ぐのですか。
ゲスト: 幸運なことに、様々なサブスクリプション製品があります。Perplexity Pro、Perplexity Maxがあります。私たちの唯一の費用は推論です。ユーザーのニーズに合った適切なサブスクリプション製品にそれを調整できます。それが今年の爆発的な成長につながりました。
前進する道としてサブスクリプションに興奮しています。
Caroline: メディアパートナーを見ると、Perplexity Plusへの直接アクセスが5ドルで、あなたが画期的なビジネスモデルと呼ぶものです。それはどのように拡大しますか。これらの出版社は全て支払いツールを必要としています。
ゲスト: Perplexity Plusについて聞いてくれて嬉しいです。インターネットはより良いブラウザだけでなく、より良いビジネスモデルに値します。
私たちは皆、トラフィックとクリックベイトのダイナミクスに疲れ果てています。それが本当にインターネット上での底辺への競争につながってきました。Perplexity Plusで私たちがしていることは、実際にAI時代に経済を調整することです。出版社は、ユーザーが直接コンテンツにアクセスしたとき、AIがコンテンツにアクセスしたとき、検索インデックスがコンテンツにアクセスしたときに報酬を得ます。
これは出版社がApple News Plusモデルについて好きだった多くのことを取り入れ、ブラウザの完全な力に拡大しています。
Caroline: Appleといえば、彼らのAIパートナーシップ戦略について、彼らは参加する予定ですか。
ゲスト: ユーザーがいる場所ならどこにでもいたいと思っています。ユーザーは確かにAppleデバイスにいます。
最高のOEMが最高のAIを製品に深く統合したいと思うだろうと確信しています。その先の道に興奮しています。
Ed: Perplexityのチーフビジネスオフィサーでした。番組に戻ってきてくれました。次に、OpenAIの動画作成ツールの新バージョンが、誤情報生成の容易さについて懸念を引き起こしています。詳細は次です。
OpenAIの動画生成ツールと誤情報リスク
Ed: OpenAIはAI動画生成ツールの最新バージョンを搭載した新しい動画アプリを展開しました。
それがいかに簡単に誤解を招く動画を作成するために使用できるかについて、すでに懸念があります。AIレポーターが使用し、体験し、それについて書いています。それはより多くの誤情報、潜在的に誤解を招くコンテンツのリスクを提示するという考えです。そしてソーシャル要素があります。
これまでの経験を振り返ってください。
記者: もちろんです。過去数年間、実際には起きなかったことを示すように見えるが、それらを現実的な方法で示す動画を人々が作りやすくすることについて多くの懸念がありました。それは真実でないことを広め、潜在的に人々を傷つけることを容易にする可能性があります。
このツールで、OpenAIはそのようなことをするのを非常に簡単にしました。私は上司について何本かの犯罪的に見える動画を作りました。つまり、ペットショップから子猫を盗んだり、車に傷をつけたり、車を盗んだり、あらゆる種類のいたずらです。そして本当に簡単でした。少なくとも昨日まで実行可能だったことの一つは、これらのクリップを取り、下書き形式で、公開せずに、携帯電話で画面録画できたことです。その形式ではウォーターマークがありませんでした。
OpenAIは私にそれを修正したと言いました。しかしそれはウォーターマークなしで動画を共有することをさらに簡単にし、それがAI生成であることを明確にしませんでした。
Caroline: これはほとんどOpenAIのプレイブックです。世界に出して、人々にストレステストさせ、限界まで押し上げさせ、そこから学ぶ。彼らの反応はどうでしたか。
記者: 彼らは明らかに、人々が虚偽の情報を広めることを望んでいません。彼らは基本的にそれを非常に真剣に受け止めていると言いました。
ユーザーがそれを困難にするために多くの動きをしています。しかし、人々は望めばそれらを回避できるでしょう。そしてウォーターマークがあっても、それが実際に人々に、待って、それはAI生成動画だと言わせるかどうか私には明確ではありません。動画上の他の種類のウォーターマークだと思うかもしれません。
Caroline: 私たちが見てきた動画はOpenAIからのAI生成です。
そして猫はアイススケートをしていませんでした。しかし本当に感謝します。あなたが作ったものを送ってください。次に、BlackRockの運用会社がデータセンターに400億ドルの提案をしようとしています。
Ed: Appleは少し上がっています。Jefferiesから珍しい弱気なアナリスト評価を受けました。基本的に人々がこのiPhoneの見通しについて過度に強気だったと言っています。今日の市場で興味深いものです。
中国の米国投資提案と技術規制緩和
Caroline: Bloomberg Techに戻ります。速報ニュースがあります。中国はトランプ政権に、米国における中国の取引に対する国家安全保障規制を撤回するよう圧力をかけています。彼らは見返りに何を得ると言っているのでしょうか。彼らは大規模な投資パッケージの見通しに取り組んでいます。Bloomberg国務省レポーターのEric Martinがこの話を破るのを手伝った一人です。
これは、習近平が様々な規制を解除し、中国の見方を変えるよう強く圧力をかけている文脈に入れています。
Eric: 私たちが聞いていることは、中国がディールメーカーとしてのトランプの評判に訴えかけているようです。「The Art of the Deal」が彼の
最も好きな著作で、中国が米国でどのように扱われるかを見ています。日本を含む他の国々のように、より緩やかな扱いを受けることができるでしょうか。日本は米国で大規模な投資パッケージを発表し、欧州連合からのより緩やかなコミットメントもあります。中国が米国により多くの製品を輸出する方法を見ています。中国とその経済にとっての一つの問題は、中国の消費者の弱さでした。
全体として、これは過去10年間で見てきたことから大きな変化になるでしょう。ほんの数年前、この議会委員会が設置され、中国の米国経済への関与と米中の国家安全保障関係を精査しました。これが実現すれば、10年間の米国政策、超党派の方針からの大きな逆転になるでしょう。
Ed: 情報源の一人が、中国が1兆ドルという数字を浮かべたり、ちらつかせたりしたと言っています。それを説明してもらえますか。
Eric: 米国と中国のような規模の経済について話しているとき、この1兆ドルという数字が今年の初めに言及されたと聞いていますが、国の経済規模と経済関係において何が十分に大きな影響を与えるかという点では、潜在的にさらに大きくなる可能性があります。
中国企業が関与する一連の提案された取引が、財務省が主導するCFIUS、対米外国投資委員会によって拒否されてきたことを思い出してください。この懸念は米中関係において大きく影を落としてきました。もし取引が成立し、中国や中国企業に対して米国への投資がはるかに大きな形で開かれるなら、これは大きな変化になるでしょう。この変化がどれほど大きいかを過大評価するのは難しいです。
Ed: BloombergのEric Martinでした。チームの一員としてこれを破りました。即座の反応は見られません。Ted Mortensenを迎えましょう。この話が出たばかりで、同情します。その意味で椅子に座っているのですから。考え方は基本的です。
10年以上にわたって中国が米国経済に資金を投入できなかった後、Bloombergが報じているのは、中国の戦術が今や米国政府に技術規制を特に緩和するよう言うことで、それが起こるかもしれないということです。このセクターを取材している立場として、あなたの反応は?
Ted: これは、ほぼ1年前のバイデン政権による14ナノメートル以上の半導体製造装置の制限決定に遡ります。
その報告書と、それが中国政府にどのように移行しているかを見ると、彼らは3ナノメートルと2ナノメートルのノードに到達できなければ、次世代AIチップを製造できません。3ナノメートルノードでは、アーキテクチャがゲートオールアラウンドとバックサイドパワーに変わっています。それが次世代AIアーキテクチャに関連して重要だと思います。
そこに到達できないので、技術移転と引き換えに交渉し、農業だけでなく製造業でも投資の蛇口を開くことを望むなら、これは過去2年間の私たちのポジショニングからの大きなゲームチェンジャーです。
Caroline: したがって、投資家の観点からのポジショニングです。
Nvidiaや他のすべての企業で収益が打撃を受けています。中国への機器のより多くの規制からです。評価額がさらに膨らむのでしょうか?
Ted: それは火に大量のガソリンを投げ込むことになります。なぜなら中国を見ると、彼らはおそらく最大の一つです。彼らは世界です。米国に次いでAIでは2番目の位置にあるでしょう。この次世代AIアーキテクチャに移行しなければ、
主権経済だけでなく、主権防衛能力をリスクにさらすことになります。米国は防衛側でAIに非常に迅速に軸足を移しています。これは二重の議論です。もう一つの問題は地理的エクスポージャーの一つです。現在、ストリートは中国エクスポージャーが10%を超えるものから遠ざかっています。誰もが噛まれています。それは中国エクスポージャーのすべてのための投資角度を開くでしょう。
現在、最大のものはLam ResearchとKLAで30%のエクスポージャーです。それは彼らの議論を取り去ることになります。
Ed: あなたは今日の3つの最大の話について話しています。BloombergがHuawei Ascendを取り除けば、Applied Materialsについての開示について話しています。米国の政策の変化が来るのが見えますか?
Ted: トランプ政権が中東で何をしたかを見ます。サウジアラビアやその他の国々にすべてのAI技術を開放し、石油価格を下げることと引き換えにするとは誰が思ったでしょうか?これは取引の芸術であり、現在私たちは4つのレベルでチェスをしています。テクノロジー投資家が解読するのは難しいです。それは焚き火に大量のガソリンを注ぐことになるでしょう。
Caroline: Ted Mortensen、素晴らしい反応でした。焚き火と評価額といえば、BlackRockのGlobal Infrastructure Partnersは、Aligned Data Centersを買収する高度な協議に入っているとされています。情報源によると、合意は数日以内に発表される可能性があります。詳細については、BloombergのディールマネージングエディターがWithです。これはさらなるAI陶酔ですよね?
記者: そうです。あなたの番組では、ほぼ毎日AIをフォローしていると確信しています。
M&Aをカバーする私のチームでは、ブロックバスターのM&A取引を見ていません。大規模な投資は見てきましたが、完全な買収のようなものはありません。だからこそ、BlackRockのGIPがAligned Data Centersを約400億ドルで買収するというこのグループについて非常に興奮しているのです。これがこのスペースでより多くの取引につながるかどうか興味があります。
すべての大手プライベートエクイティの名前、ソブリンウェルスファンドがこの取引に関与しています。
Ed: Alignedとは何ですか?
記者: 彼らはフェニックスや米国各地にデータセンターを持っています。このAI革命を推進するために必要な電力を構築するというトレンドの一部です。StargateやNvidiaほど有名な名前ではないかもしれませんが、すでに大手支援者がおり、さらに増える予定です。
Ed: どうもありがとうございました。イタリアンテックウィークがトリノで終わりに近づいており、Tom MackenzieがGoldman SachsのチェアマンDavid Solomonと話をしました。彼は米国経済が2026年に加速すると予想しており、ヨーロッパから重要なテクノロジービジネスを構築することの課題について述べました。
ヨーロッパのテクノロジー投資環境
David Solomon: ヨーロッパの貯蓄とヨーロッパの資本は、ヨーロッパのリスク経済に入る必要があります。
米国で物事が展開される方法と比較すると、テクノロジーリスクエコシステムに展開される利用可能な貯蓄の規模と範囲がありません。ここで起こることの一つは、ここからの資本があちらを見るということです。
非常に賢く才能のある人々がおり、素晴らしいアイデアがたくさんあります。資本形成とリスクテイクへの真の焦点。物事はうまくいったり、うまくいかなかったりしますが、リスクを取り、資本を展開しなければなりません。これはより大きな資本展開の中心にならなければなりません。また、欧州連合が経済連合として機能し、より良い表現がないので個々の州ではなく、ここにいる4億人以上の人々を活用できるようになればなるほど、テクノロジー経済がそのように機能するようになります。
目標を達成する可能性が高まります。それは非常に高貴な目標だと思います。イノベーションが多ければ多いほど、世界にとって良いのです。
インタビュアー: 欧州委員会委員長へのあなたのメッセージは何でしょうか?資本の中央集権化ですか?
David Solomon: こちらにいると、より切迫感を感じます。ヨーロッパの規制プロセスはまだ遅いです。
資本市場連合は確実に必要です。リスクテイクと資本市場のより多くの奨励。それをまとめること。銀行システムの統合。すべての市場でチャンピオンではなく、取引システムの統合。これらすべてが資本形成を容易にし、リスク資本形成をより良くし、これらの市場での素晴らしい企業の加速を可能にするものです。
Caroline: Goldman SachsのCEO David Solomonでした。素晴らしいインタビューでした。別のメガAI資金調達ラウンドについて話しましょう。CEOと話をします。これはBloomberg Techです。
VercelのCEOインタビュー
今週初め、Bloombergはイスラエルのベンジャミン・ネタニヤフ首相がニューヨークでテクノロジー業界のリーダーたちと会談し、その後トランプ大統領とのホワイトハウス会談に臨んだと報じました。
出席者にはJosh WolfeとVercelのCEOが含まれており、会話はAIとイスラエルの経済と軍事への影響に焦点を当てたと言います。記事が掲載された後、彼はネタニヤフとの写真をXに投稿し、3200万回以上の閲覧を集め、顧客からの懸念を引き起こす批判を集めました。喜んでGuillermoが今参加してくれています。
Xへの投稿と日曜日の会議から始めましょう。コメントには従業員と顧客が反応しているように見えました。その反応がどうだったか、それに対する対応は何か、定量化していただけますか?
Guillermo: 呼んでいただきありがとうございます。すべてのノイズを取り除くために、まず投稿が痛みを引き起こしたことを明確に認めたいと思います。
このトピックについて本当に気にかけ、今日世界に存在する緊張によって傷ついている善意の人々に謝りたいと思います。ただヘイトと反ユダヤ主義を吐き出している人々には謝りません。そして私たちのチームを攻撃してきた人々にも。これは私たちのチームと顧客にとって特別な時期でした。世界にとって非常に特別な時期です。おそらく会議自体の背景をお伝えしましょう。
Vercelは開発者AIのリーダーです。教育、サイバーセキュリティ、AIに関連するトピックについて世界のリーダーと話すよう招待されます。AIは将来の大きな部分を占めるでしょう。私は常に世界のリーダーと話す機会を歓迎します。明らかにそれに対する反応と見た目は私たちにとって非常に重要で、私たちはチームと顧客のためにここにいます。ビジネスに重大な変化はありませんでした。その多くはノイズです。
会社を辞めたとされる人物による500万回の閲覧があったX投稿がありました。私たちは上から下まで調べましたが、その人はVercelで働いていませんでした。それはソーシャルメディアで見られる課題を浮き彫りにしています。
Ed: 番組に来ていただくことが重要です。いずれにせよ、今週初めに番組に来る予定でした。
明確にしておくと、従業員の辞職はなく、ビジネスを失っていませんか?
Guillermo: ビジネスに重大な変化はありませんでした。私たちのコミュニティには影響がありました。それについては悪く思っています。Vercelでの私たちの精神は、オープンソースがすべてです。私がここにいる理由は、巨大なオープンソースプロジェクトを構築したからです。私たちは公の場で働き、コミュニティと関わり、常にフィードバックに耳を傾けています。
そのフィードバックを使用してソースコードに直接貢献し、製品をより良くします。これらは世界のリーダーが興味を持っている種類のことです。だから彼らは私たちに連絡してくるのです。私は政治家を支持しません。世界のリーダーと関わり、私たちの仕事を続け、コミュニティとチームをサポートすることに興奮しています。
Caroline: すべてについてどれだけオープンでいてくださったか感謝します。不安な時期だったに違いありません。Vercelについてのより広い話に興味があります。なぜなら、あなたが資金を調達したという文脈で番組に来るからです。どれだけの人々があなたのビジネスに追加の資金を投入したがっているか、そして彼らにどんな成長ストーリーを語っているかに興味があります。
Guillermo: 私たちはフロントエンドクラウドを構築しながらしばらく存在してきました。
ウェブサイトとアプリケーションを展開する最良の方法で、ピクセルの世界にあります。ほとんどのアプリケーションには何らかの人間中心のユーザーインターフェースがありましたが、ChatGPT以来、企業や個人が作成したい支配的なアプリケーションのタイプは、デジタル同僚のようなAIエージェントです。私たちはAIクラウドを構築していることを発表しました。
聴いている人々にとって、これはAIのAWSです。目標の一つは、開発者やあらゆる規模の企業がこれらのエージェントを展開し、ビジネスをより効率的にできることです。これは明らかに投資家の関心を引きました。追加資金を調達する計画はありませんでした。ビジネスは信じられないほどうまくいっています。年間経常収益で2億5000万ドルを超えたばかりで、前年比80%以上で成長しています。
Under Armour、Nintendo、そしてAnthropicのようなAI分野で最もホットなスタートアップや、すべての新興企業をサポートしています。想像できるように、企業は、すべてのスタートアップがいるので、個々の開発者がAIソリューションで私を攻撃してくるのではないかと考えています。
AI変革のために何が必要か?それがAIクラウドです。市場の大きな空白を埋めています。
Caroline: 従業員の何人かの反応と、現従業員でなかった人々について話しました。Vercelで構築し続けることに彼らをどのように関与させ続けているか教えてください。この資金調達の一部はセカンダリテンダーオファーでした。
それは適切な人材をドアから入れる方法を示すことについてですか。
Guillermo: 雇用者とコミュニティは私たちのミッションの背後で非常に関与しています。誰もがウェブのために構築するというアイデアの背後で団結しています。私たちの核となる価値の一つはウェブのためです。世界のリーダーと話すことであれ、私たちが作る製品と関わり、開発者の手に渡してより良い未来を構築することであれ。
Ed: ARRや進捗状況に関する他の財務指標を共有していただけますか?
Guillermo: 私たちは年間経常収益で2億5000万ドルを超え、前年比80%以上で成長していることを公表しています。ワールドクラスのメトリクスであり、おそらく非常に優れたメトリクスです。それは小さなスタートアップから最大の企業、ヘルスケア、フィンテックまで、広範な顧客に広がっています。
私たちはここから構築を続けます。フィードバックを受け取り、そこから学び、成長しています。未来が何をもたらすかについて興奮しています。
Caroline: 透明性に感謝します。VercelのCEOで創設者のGuillermo Rauchでした。次に、Taylor Swiftの最新スタジオアルバムがドロップされました。これはBloombergです。
Taylor Swiftの新アルバムリリース
Ed: 速報ニュースです。Taylor Swiftの12枚目のスタジオアルバムが、たった1回のポッドキャスト出演の後、東海岸時間の深夜0時にリリースされたばかりです。Bloombergのエンターテインメントレポーター、Hannah Millerとアルバムの反応について話します。ポッドキャストの発表についてストーリーを書きました。私はまだアルバムを聴いていません。いくつかのオリジナルデータジャーナリズムをしました。Googleトレンドで1位です。
Hannah: 彼女はApple MusicとSpotifyのチャートを支配しています。ソーシャルメディアで誰もが彼女について話しています。彼女が話題です。プロモーションを行い、アルバムを持ち、Travis Kelceとポッドキャストをするのを見ました。彼女は自分の名声に賭けています。彼女は何をするかを選び、プロモーションで自分を過度に疲れさせることはありません。誰もが彼女が誰であるかを知っています。
Caroline: Targetで広告を見ました。Cardi Bがニューヨーク市のさまざまな店に行き、ステージで頑張っていることと比べて、彼女はそれをする必要がありません。
Hannah: 彼女はノイズを切り抜けます。誰もが彼女が誰であるかを知っています。これが会話のトピックで、誰もが話題にしています。
Ed: 冗談ではありません。Googleトレンドの1位から6位までがTaylor Swiftです。
何らかの商業報告やドル数字はありますか?
Hannah: 私たちはまだデータを待っていて、チャートでどのようにパフォーマンスしているか、最も聴かれたアルバムとして記録を破るかどうかのデータを取得します。すでにSpotifyでの事前保存の記録を破っています。
アルバムが出る前に500万人がアルバムを保存し、今週末には映画も公開され、映画館に活気を注入するでしょう。
Caroline: とてもクロスプラットフォームです。BloombergのHannah Miller、感謝します。これで今回の「Bloomberg Tech」は終わりです。忙しい週末です。私たちはロサンゼルスのBloomberg Screen Timeからライブで、エンターテインメント業界のベストと話をします。
Ed: そして金曜日にはギアを切り替え、防衛技術に全力投球します。
カリフォルニア州コスタメサからライブでお届けします。話をする相手はこちらです。見逃したくありません。ニューヨーク市で驚くべき週でした。AIが市場を動かしています。地政学的ニュースフロー。次の週が大きいということ以外に何を言えばいいかわかりません。
Caroline: 安全運転で、飛行機に乗っている間のすべての速報ニュースに幸運を。
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