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この週末と先週、テスラの幹部陣から複数の重要な発表とコメントがありました。まず、自動車部門上級副社長のトム・ジューが、上海メガファクトリーの正式稼働に関する中国メディアの報道に対して、テスラの独自の強みはAI時代に最適化された製造能力を開発することであり、効率的に車を生産できる者が勝者になるとコメントしました。
このコメントは、テスラの製造専門家であるジェフ・ルッツが主要メディアに取り上げられた発言の数日後に出されました。ジェフはファーザドとのインタビューで、テスラに関してアナリスト界で最も議論されていないのは、テスラの新しい製造方法だと指摘しました。
次に、イーロン・マスクは、テスラが自動運転分野でリーダーであると述べた3人の幹部（ジェンセン、スンダル、コラニック）に関するジェフの投稿にリプライしました。
さらに、中国からの報告では、新型モデルYが現在1日600台のペースで生産されているとのことです。
また、イーロン・マスクと副社長のアシャ・クワミから、FSDバージョン13の新機能と今後のロボタクシーについてのコメントがありました。
ジェフ・ルッツは、数十年にわたるサプライチェーン業界での経験を持つ幹部で、最高品質責任者を務めました。現在は自身のハイテク製造コンサルティング会社のCEOを務めています。
ハーバート：休暇中のジェフ、おかかりですね。今年最後のショーの一つになりますが、この数日間でどれだけのニュースがあったことでしょう。
ジェフ：そうですね。私は今週休暇を取っていましたが、先週起きたいくつかのニュースをシェアしたいと思います。その多くは実際にテスラの幹部陣から直接出た発表やコメントなので、重要だと考えています。
まず、上海のメガパック工場が完成に近づいています。中国のニュースメディアがギガファクトリーの従業員にインタビューを行い、来年第1四半期の本格稼働に向けて準備が整っているとのことです。着工から完成までわずか7ヶ月で、これはテスラのカリフォルニアのメガパック工場建設よりも50%速かったということです。
フォルトバグスは動画で、作業員の一人が「現在はほぼ完成しており、主な焦点は試運転と試作品製造にあります。機器は100%設置済みです」と述べています。この動画に加えて、ウォーレン・レドリックに送られた動画も紹介したいと思います。
しかし、まずトム・ジュー（テスラの自動車部門上級副社長）のコメントに触れたいと思います。彼はこう述べています：「チームを誇りに思います。多くの人々はテスラの独自の強み、つまり急速に進化するAI時代に最適化された製造能力を開発することを過小評価しています。自動車産業全体が完全自動運転に移行すると、実際の競争は車両をいかに効率的に生産できるかということに集中します。我々は準備ができています。」
彼はさらにブルース・リーの言葉を引用しました：「スピードとは単に素早く動く能力だけではなく、素早く適応する能力です。それは心と体の同期であり、不必要な動きの排除と精度への焦点です。スピードの本質は急ぐことではなく、効率性にあります。」
ハーバート：ジェフ、彼が言う「AIの急速な進化の時代に最適化された製造能力」という独自の強みとは何を意味しているのでしょうか？製造能力自体がAIを使用しているということなのか、それとも実際の自律性とAIを使用する際に製造能力が重要になるということなのでしょうか？
ジェフ：不必要な動きと精度に関する部分は、製造におけるリーン・コンセプトやムダの排除、カイゼン、シックスシグマなどに深く組み込まれています。しかし、単にバズワードを並べるのではなく、トム・ジューが言わんとしているのは、テスラが極めて低コストで、ロボット車やヒューマノイドロボットを工場から生産できる準備ができているということです。
フリートやロボタクシーを運営したい人々、あるいはロボタクシーを利用したい人々にとって、現在他社が製造している車両の資本コストは極めて高額です。一方、テスラはすでに非常に低コストを実現しており、さらに700万から800万台の休眠状態のロボットが目覚める準備ができているのです。
トム・ジューは、工場とチームがスピードに焦点を当てています。メガパック工場がいかに早く立ち上がったかを見ても分かります。彼は自動車部門の幹部になる前は、実は工場建設が専門でした。そして彼は新しい工場を建設するたびに自身の記録を更新しようとしています。上海のメガパック工場でも、それを達成したように見えます。
前回の決算発表では、Q1での生産開始から、Q1での顧客への納入へとタイムラインを前倒ししました。これは工場完成、生産認定、そして顧客が製品を受け入れる準備が整うまでの全体的なウィンドウを前倒ししたということです。
トム・ジューはスピードと、ムダの排除、精度、リーン・コンセプト、シックスシグマに焦点を当てています。これらは製造のバックストップとして素晴らしいコンセプトです。彼の工場は準備ができています。なぜなら、ロボタクシーに必要な生産量は膨大になるでしょうし、ヒューマノイドに必要な生産量もまた膨大になるからです。彼は工場を準備し、工場に供給する供給基盤を整える必要があります。
ハーバート：1週間前か2週間前に、ファーザドとの完全なエピソードがありましたね。そして1年間、このショーで製造が実際にテスラの製品であり、明確な差別化要因であることを繰り返し述べてきました。そして誰もそれについて話していませんでした。あなた以外は。今日はもっとそれについて話しましょう。
これは現在のニュースターンオフですが、基本的に彼女がテスラのメガパック工場の労働者にインタビューしており、実際に従業員の一人が「ほぼ完成しており、発表を待っているところです」と述べています。
また、別の人がウォーレン・レドリックにこのビデオを送っています：「おはようございます。これはテスラの新しいメガパック工場です。まだ建設中ですが…」という具合に、メガファクトリーの様子を見せています。基本的にほぼ完成に近づいているのが分かります。
ジェフさん、あなたの経験と製造能力に本当に感謝しています。大企業で働き、工場を建設し、グローバルな規模で製品を立ち上げてきた経験があります。そして素晴らしいインタビューをしてくださり、大きなリーチを持つメディアアウトレットにも取り上げられ、イーロンもそれにリプライしました。
マスクによる製造革命について、誰も話していないという記事がありました。ゼロヘッジのタイラー・デュランは次のように述べています：「ほとんどのアナリストがテスラを議論する際、新車や電気自動車会社の自律性における進歩に焦点を当てています。しかし、ローンチIOのCEOであるジェフ・ロッツによると、テスラの最も重要で議論されていない発展は、デザインスタジオや道路上ではなく、工場で起きているのです。」
元グーグル、モトローラの幹部は、テスラの真のイノベーションは単に電気自動車やロボットだけでなく、それらの製品がどのように作られているかだと主張しています。彼らは製品である工場を作り、車と同じように全ての要素をデザイン、テスト、完璧にしています。
製造効率へのこの焦点は、ジェフ・ルッツが信じるところによると、生産コストの劇的な削減につながり、潜在的にゼロに近づける可能性があります。そして、製品を単に組み立てるのではなく、どのように構築するかというこの変化は、製造業界全体の新しい基準を設定する可能性があります。
この認識を得られていることは素晴らしいですね。あなたの言葉が取り上げられ、人々があなたが言ってきたことに気付き始めています。
ジェフ：ありがとうございます。コストがゼロに近づくという部分は少し文脈から外れて解釈されているかもしれません。変動費の側面について、車両のコストと、テスラが非常に高いボリュームで非常に低い製造コストで提供するサービスのコストを相対的に見る必要があります。
新しい製品ラインをゼロから始めて、高ボリューム生産でその最終レートがどうなるかを考えるとき、理論的にコストはゼロに近づくと言います。これは理論ではなく、証明可能なことです。固定資産を持ち、ボリュームを大幅に成長させ、効率を改善していけば、コストはゼロに近づきます。ゼロにはなりませんが、近づいていきます。
資産を償却し、工場内のプロセス時間やプロセスエリアなど、様々な曲線の効率を改善できます。これらすべてにおいてテスラは優れており、ニッチな自動車メーカーから、レガシー自動車メーカーを追い越してEVを収益性高く生産できるようになりました。他のメーカーはまだそれができていません。
規模を見てください。テスラが今四半期に50万台を生産すれば、それは2020年の年間生産台数と同じです。このように事業を拡大し続けることができているのです。私はボットの生産規模は、車両での実績よりもはるかに高い、より急な傾きで成長すると考えています。
スマートフォン業界では年間12億台まで生産を拡大した経験から、テスラが持つこの優位性について本当に考え始めます。工場への影響、供給基盤への影響、テスラの1つの工場のサプライヤーになるための競争、テスラのグローバルサプライヤーになるための競争、工場建設を支援するパートナーの入札競争、彼ら自身の建設部門など、話は尽きません。
一般的に、このコメント全体が意味するのは、自律性に関するテスラの取り組みについて本当に議論し始めているということです。単位数や車両、車のデザイン、小型車が出るのか、このモデルやあのモデルはどうかということに執着していますが、その間にレーダーの下で進んでいるのは、テスラが車両を作るのに必要なプロセスエリアを縮小し、プロセス時間を短縮し、部品数を削減していることです。
サイバートラックについていくつかの素晴らしい研究が行われており、ブライアンがフューチュラでそれを行いました。これらすべてが示すのは、テスラの優位性は静止していないということです。彼らは製造における優位性を拡大し続けています。私は中国にも同じ軌道を歩んでいるプレーヤーが数社いると思いますが、決して全社ではありません。実際にはごくわずかだと思います。
誰も話していないポイントは、彼らの製造におけるリードが実際に広がっているということです。車両のアンボックスを手に入れたとき、私はボットのアンボックスも可能だと信じています。しかし、アンボックスプロセスを実現している間にも、ヒューマノイドが人手を置き換え、さらには一部の自動化ロボットを置き換えるプロセスのプロトタイプを作っていくでしょう。
これについて誰も話していません。ヒューマノイドが登場することで、シリアル製造プロセスからアンボックスへの飛躍は大きなものとなり、プロセス時間を短縮し、生産量を増加させることになります。そして彼らはそれを行いながら、次の飛躍に取り組んでいます。工場でのヒューマノイドの活用は、アンボックスへの飛躍よりもはるかに大きな飛躍になるでしょう。これが議論全体の目的であり、彼らのギガファクトリーだけでなく、彼らが協力するすべてのパートナーにも広範な影響を及ぼします。
ハーバート：ボリュームを超えていますね。ジェフ、ボリュームは確かに大きな要素の一つで、あなたは長い間それについて話してきました。遠大な影響について、あなたの意見を聞かせてください。10万台しか作れない会社と、50万台、100万台、200万台を作れる会社では、どのようなマイルストーンの違いがあるのでしょうか。また、ボリュームだけでなく、明らかに建設の効率性や自律性優先の製造があります。この両方のコメントについてどう思いますか？
ジェフ：ボリュームは複数の側面で重要になってきます。一つは、トヨタやGM、フォルクスワーゲンなどの会社を見ると、年間800万台から1000万台を生産していると称賛されていますが、モデル数を見てみると、その数は膨大です。そして、サプライベースを見ると、車両の単位経済性のほとんどがコンポーネントの部品価格にあります。彼らは垂直統合されていないので、高いモデル数と垂直統合されていないことで、部品番号あたりのボリュームは低くなります。
テスラの場合、5つの主要なモデルタイプに分割されるだけで、来年それが数モデル増えたとしても、私はbydの32モデル、配送EVsを含めると35のバリアントには全く近づきません。これが一つのポイントです。
どれくらいのボリュームが意味のあるものになるかという質問には、モデルあたりのボリュームという観点で考えます。今日の自動車業界で、テスラのモデルYを超えるモデルはないと思います。サプライヤーはモデルYに参入するための権利を獲得しようと競うことになります。
AIと製造に関しては、1年前か2年前に投稿しましたが、イーロンがxAIやテスラでAIの開発と拡大に多大な労力を注いでいることを考えると、彼が自身のチームに来年の目標設定で「製造にAIをどのように実装するのか」「製品開発やエンジニアリングにAIをどのように実装するのか」「アートの構想段階から量産段階までに必要なイテレーション数をどのように削減するのか」「必要な改訂回数はどれくらいか」といったことを問いかけていないとしたら驚きです。
製造において、製品を機械的に組み立てる際、すべての方向性、ケーブルの配線方法、ネジの回転数、ネジ頭の向き、製品組立時の様々なバイアスなどがあります。これらすべてを写真に撮り、コンピュータビジョンがそれらの写真をアップロードし、後のプロセスで製品が機能テストされたときのパラメトリック出力と結びつけることができます。
この2つを結びつけて、「ケーブルをこのように配線したり、このようにしたりすると、パラメトリック性能がYだけ変化する」ということが分かります。プロセスで目指しているのは、製品を一度で作り上げ、できるだけ早く工場から出荷することです。手直しや工場内での不良は避けたいのです。
AIは多くの方法で使用できます。材料フローにも使用でき、工場内でできることは本当に多くあります。これだけでYouTubeチャンネル1つ分の内容になるかもしれません。ショー1本分ではなく、チャンネル1つ分です。
深く掘り下げる必要があります。なぜなら、あなたが今5つから8つの項目を列挙し、もっとあると言いましたが、それは製造にAIがどのように改善をもたらすかということが、より簡単に視覚化できるようになったということです。そして彼らは今おそらくすでにそれを行っているのです。
ハーバート：ここでもっとニュースを見ていきましょう。アシューがこう言っています。元Uber CEOのトラビス・コラニックは、10月のインタビューで、もし彼がまだUberのCEOだったら何をするかと聞かれ、こう答えました：「もちろん自律性に取り組むでしょう。でも、この時点ではイーロンがそれを解決してくれると思います。」
トラビス自身が、イーロンのテスラのAI自律性がおそらくリードしており、すでに決着がついていることを認めたのです。世界中が、テスラがロボタクシービジネスを支配するだろうということに目覚めつつあります。しかし、一部のテスラ懐疑論者は、まだUberが良い投資だと考えています。元CEOでさえ、テスラに任せると言っているのに。
トラビスの短い映像を見てみましょう：「もちろん自律性に取り組んでいましたが、この時点ではイーロンがそれを解決してくれると思います。」
彼はCEOだった時に自律性の展開を試みました。それが未来だと分かっていましたが、この時点でUberはそれに近づいておらず、フィロソフィーのパートナーシップを行っています。
ジェンセン、スンダル、そしてコラニックが最近のインタビューで、テスラが自律性のリーダーだと言っています。彼らはテクノロジーとビジネスモデルに精通しています。これはノイズではなく、シグナルです。業界を知るこれらの人々の声に耳を傾ける必要があります。
イーロンは「その通りです。これは重要なことです」とリプライしました。コメントはありますか？
ジェフ：ビジネスモデルについてもっと多くの人々が話していないことに驚きます。私にとって、これは低ボリュームのプロトタイプ操作の多くを無効にします。彼らがボリュームを2倍、3倍、4倍、10倍に増やせたとしても、コスト構造が高く、多くのことをパートナーシップに頼っているため、収支均衡点に達するかどうかは不明確です。
車両の清掃、サービス、フリート管理について考えると、パートナーシップを次々と追加していくことになります。実際の規模があれば相互利益の可能性もありますが、すべてのパートナーシップが悪いとは言っていません。
しかし、操作を完了するために必要な動きを最小限に抑え、最速のプロセス時間で完了し、自社で行い、作業に上乗せのマージンを支払う必要がない会社があれば、それが常に勝利します。
これは垂直統合と分散モデルの全体的な問題です。規模、能力、ノウハウがない場合には分散モデルが必要な時もありますが、テスラは持っていないものを発明し続け、持っていないものを開発し続けています。そして展開するとき、既存のものよりも優れたものになる傾向があります。
既存のものと同等かそれ以上で、作業を外注していないためマージンを支払う必要がないなら、それは常にうまくいきます。ビジネスモデルについてもっと多くの人々が話していないことに驚きます。
ジェンセンはインタビューを受けており、テクノロジーに深く関わっています。確実にビジネスモデルにも通じています。スンダルもインタビューを受け、テクノロジーとビジネスモデルの両方を理解しています。
そしてもちろんトラビス・キックも。私はUberがオーロラやオートオットと取り組んでいたことや、彼ら自身の取り組みについて詳しく見てきました。ハードウェアを大量に搭載した車は、デモ走行や興味深いことを実現することはできるかもしれませんが、コストの観点からどこに向かうのか不明確でした。
彼らはライドシェアのユニットエコノミクスを誰よりも理解していました。そのため、異なる方向からアプローチしていたのだと思います。しかし、彼が「イーロンがこれを解決する」と言い、イーロンと彼が昨年某時点でXでフォローし始め、おそらく何らかの会話があったことを考えると…トラビスは非常に尊敬されています。
私の理解では、これらの紳士たちがテクノロジーとビジネスモデルの両方を理解し、テスラがリードしていると言うとき、それは大きなシグナルです。ウォール街の大部分（全部ではありませんが）がこれを見逃しています。
タイムホライズンとリスク許容度の問題です。テスラが行っていることにはリスクがあります。100%リスクがあります。しかし、AIと自律性、そしてライドシェアにおける3人のトップリーダーがこう言っているとき、それは大きなシグナルだと私は思います。
彼らは単にFSDを見ているだけでなく、コンピューティングの成長を見て、マイル数を見て、その関係性と規模の成長を理解しています。しかし、多くの人々はまだこれを信じず、理解していません。それは公平かもしれません。
この会話は何度も繰り返されています。私たちはダン・アイズとゲイリー・ブラックとショーを行いましたが、彼はあなたの説明にもかかわらず、まだFSD 13.2は無人運転には程遠く、年間1回の介入が必要だと信じています。
テスラFSDトラッカー.comのトラッカーデータを見てください。サムは、そのトラッカーデータは過小サンプリングされたガラクタで、強い選択バイアスがあると言います。「テスラがこれをレビューして介入データを公開するのは笑止千万だ」というUberのBSに対して。両方を主張することはできません。
私たちはすでにこの会話を行いました。データの基準について話し、リンゴとオレンジを比較することについて話しました。一方は運転席にドライバーがいて、もう一方はいません。第一に、基準がありません。99.99%の人々がデータを誤解釈するでしょう。
フリート管理の観点から説明しましたが、FSDトラッカーに主観的な質問を提出する一握りの人々のデータに基づいて決定を下す企業はありません。テスラは数百万台の車両と数十億マイルのデータを持っています。
バージョン13.2がロボタクシーの準備ができているとテスラを含めて誰も権威ある立場で言っていません。なぜそれを比較するのですか？会社の話を聞き、スケーリング法則の概念をフォローし、製品を自分で使って相対的な改善をテストすることをお勧めします。誰かがFSDトラッカーを指し示すことに驚きます。
ジェフ：その通りです。ゲイリーとダンとの良い会話がありました。これを理解することは重要だと思います。ウォール街がこれをどのように考えているのか、基本的なケースがあります。ウォール街の全員が一つの方法で考えているわけではありませんし、ゲイリーが代表しているような考え方をする人もいます。
そのトラッカーへのリンクを投稿することについては、私はそれのファンではありません。それはデータポイントの一つかもしれませんが、シグナルとノイズという観点から考えると、シグナルは非常に少なく、ノイズが極めて多いと思います。
実際には、各バージョンを自分で数百マイル運転して相対的な改善を見る方が良いでしょう。生活の中で同じ場所を何度も運転するので、「2月に12.1を使っていたときはここ、ここ、ここで介入が必要だったが、13では全く介入していない。13.2ではまだ安全上重要な介入は一度もない」というような変化が分かります。
それはデータポイントの一つですが、「テスラがこれを出荷する」というわけではありません。ジェフが相対的に大きな改善を見たからといって。しかし、テスラが10倍、100倍、1000倍の改善について話すとき、一貫した道路で統計的に有意な距離を運転することは、相対的な改善を追跡する一つの方法です。
それを横に置いて、次にテスラの話を聞き、彼らが何を見ているかを聞きます。テスラはシミュレーターを持っており、内部でそれを運転する能力もあります。システムテスト装置を持っており、アクセラレーターを実行することができます。
そして最も重要なのは、何百万台もの車からデータを収集し、何十万台もの車が実際にFSD 13を運転して数十億マイルのデータを持っているという視界を持っているということです。これを見るとき、テスラからの強いシグナルが見えます。
「経営陣の言うことをすべて信じたくない」というのであれば、それは結構です。自分で運転してください。特に投資をしているとか、人々にアドバイスをしているのであれば、運転すべきです。これはテスラのストーリーの非常に重要な部分なので、自分でデータポイントを収集すべきです。
最後に、これは本当にリンゴとオレンジを比べるようなものです。ウェイモがドライバーなしのデータを投稿したり、他の企業のクルーズがドライバーなしの走行データを投稿したりしても、遠隔操作について知らないですし、データに何が含まれているのか分かりません。
後に誰かが「あなたが話しているデータセットには含まれていない要素がある」と投稿しました。これは全体的なデータ基準の問題に戻ってきます。精密製造を設定するとき、あるいはナノスケールの精度を持つものを設計するとき、「これを見た」とか「5台を見た」とかいうことに依存することはできません。決して製品を作ることはできないでしょう。
絶対的な精度と大きなサンプルサイズが必要です。大きなサンプルサイズを生成できない場合は、小さなサンプルサイズで加速を生成する方法を見つける必要があります。信頼性の専門家がこれを行う方法を見つけています。
このクラウドソースのものを使って適当にやることはできません。そのデータには高いノイズが入ってしまいます。そして、そのノイジーなデータが意味のある改善を見るころには、ストリートの他の人々はすでにずっと前にそれを把握しているでしょう。
これで終わりにしますが、複数の視点を持つことは良いことです。それらを議論し、プレッシャーテストすることは良いことです。皆が同じことを言うべきではありません。13.2が最終バージョンだとは思いません。テスラもそう言っています。まだやるべきことはありますが、相対的な改善に焦点を当てる必要があります。
ハーバート：相対的な改善について、トム・ジューやアシャ・クワミ、イーロンからの情報をもっと共有しましょう。その前に、ここでテスラのモデルYについて話を変えましょう。
これは中国からのニュースですが、どの程度正確か分かりません。テスラ・チャンは通常、中国から直接来るニュースを報道していますが、どの程度正確か確実ではありません。テスラ中国がモデルYの販売をすでに完売したと言っています。
これは数日前のことです。別の人が、情報筋によるとテスラ中国が先週24,000台の納車を達成し、明日までにその数字を確認すると述べています。実際には今夜までには。テスラ中国の販売が目標を超えました。米国とヨーロッパの数字を見る必要があります。これは大きな数字になる可能性があります。
また、上海ギガファクトリーの新型モデルYの日産が600台に近づいているという噂もあります。これは新バージョンの生産能力の3分の1です。そしてもちろん、これらのスポット情報をますます多く目にしています。
これは興味深いものを見てみましょう。明らかにこれはモデルYですが、覆われています。しかし、リアが非常に興味深いですね。ジェフ、あなたの意見を聞かせてください。
そこに小さな穴が開いています。私たちはそこにライトバーがあると考えていますが、なぜそのライトバーを切り取ったのでしょうか？一部の人々はそれがカメラだと考え、一部の人々は安全上の理由でブレーキ時に赤いライトを表示する必要があると考えています。また、一部の人々はトランクを開けるためかもしれないと考えています。
ジェフ：そうですね、カメラで、後ろのライトを見る必要があります。投稿されているこれらはすべて噂で、会社からの確認情報を得る必要があります。
24,000台の納車について、これは明らかに非常に均等な数字です。正確にその数字にはならないでしょうが、確実にその範囲内です。彼らは週に21,000台か22,000台を達成していると思います。先週は弱いとは言えませんが、いくつかのユニットが保留されていた可能性があります。技術的な問題で数日間納車ができなかった可能性もあります。
24,000台は範囲内に収まる可能性がありますが、すぐに分かるでしょう。もしそうであれば、テスラにとって再び大きな四半期を締めくくることになります。テスラが50万台を突破できれば、それは彼らの生産とサプライヤーにとって大きなマイルストーンです。
サプライヤーはそれを理解しており、喜んでいます。サプライヤーから在庫を引き出しています。多くの在庫が文字通り吸収されているという話を聞いています。これは米国の観点からですが。
私は大きな在庫を期待しています。大きな在庫と言うとき、大きな上振れを意味します。チャネルの在庫が19日というのは驚くべきことです。生産をこれほど増やしながら、その水準を維持するか、さらに低くすることができれば、それは彼らの製造効率と、彼らが実現できることについて非常に示唆的な声明となります。
また、テスラが提供しているインセンティブにはいくつかのタイプがあることを理解する必要があります。保険やスーパーチャージングに関するこれらのインセンティブの一部は、テスラの財務的な影響という観点から遅延した影響を持つか、測定が困難な場合があります。
在庫割引は当四半期に影響し、金利割引の一部も影響しますが、テスラはインセンティブ戦略を本当に二分化したと思います。一部は将来により大きな影響を与えるか、ほとんど影響を与えないでしょう。
スーパーチャージャーのベースを拡大し、より多くの収益を得ており、スーパーチャージャーのコストを数セントずつ上げても、誰も気づかないでしょう。
そして、当四半期に影響を与えるものがありますが、彼らはこれらすべてを行いながら、どの四半期を見るかによって、四半期ごとに8%、10%、15%生産を増やしています。これは大きなことです。
これはコストの観点から彼らを助けることになり、大きな後押しとなるでしょう。最後に、すべてのサプライヤーが、この新しい車両（モデルQと呼ばれるかもしれません）に参入したいと考えています。
これらの発注はすでに完了していますが、サプライヤーは今、より大きなシェアを獲得しようと競っています。例えば20%のシェアを獲得していても、40%や50%に増やしたいと考えています。そのため、ボリュームが非常に大きいテスラに割引を提供することになります。
イーロンは20%から30%の成長を目指すと言いました。彼らがサプライヤーにどのようなシグナルを送っているのか興味深いところです。
金利に関しては、米国では望むほど速く低下していません。他の地域では状況は良好です。まとめると、これらのボリュームの増加は会社にとって本当に良いことだと思います。
固定費の吸収、稼働率の向上、そして供給基盤で彼らができる新製品のレバレッジは、テスラが行っているこれらの金融的な取り組みを完全に上回るでしょう。粗利益について正確な数字はまだ出していませんが、さらなる調査が必要です。
しかし、私が言いたいのは、テスラが彼らのポートフォリオ、ボリューム、固定費の吸収、これらのボリューム増加、そして製品からコストを削減するために行っているこれらのエンジニアリングの変更で実現できることは、私にとってこの粗利益の会話全体においてより高次の要素だということです。
ハーバート：あなたはしばらくの間、粗利益について情報を共有してきました。そして今、私たちはそれを経験し始めており、あなたはそれが今四半期か次の四半期に現れると言ってきました。私たちはついにそれらのFRを見始めています。
FSDについてもう少し共有したいことがあります。13.2が20秒の動画で何を実現したのか、そしてアシャ・クワミのいくつかのコメントについてです。
適切に左折するために一番左に行く必要があり、それは「マイアミのことをしている」と言います。左折をしなければならないのでそうしたのです。これは私にも先日シカゴで起こりました。本当に？それは凄いことですね。全く動かさなくても理解したのですか？
このレインさんは言います：「FSDバージョン13は、前方のドライバーの頭にニューラリンクチップが埋め込まれているかのように運転します。彼らが減速を考えているときには、私はすでに減速しています。FSDは前方の車を見ることができ、私たちの間の相対的な距離も一定に保たれます。私の唯一の心配は、後ろのドライバーが同じように確信を持ってできるかどうかです。」
アシャはそれに対して、「それは高解像度の36Hzビデオ入力です」と返信しました。ロバート・スコーブルは、そのビデオカメラSはテスラが1秒間に36,000回見ることができるため、そんなにスムーズなのだと説明しました。
この人は「今夜の素晴らしい写真です。ソフトウェアアップデートで新しく更新されたカメラヒーターを見られるのは素晴らしいです。他のどの車が、ソフトウェアアップデートだけでこのようなことができるでしょうか？」と言っています。
ソフトウェアアップデートにより、この場合はセイバートラックが使用するカメラの一つで、FSDに使用されるカメラが雪を溶かしているのが分かります。アシャはそれが改良されたカメラクリーニングであることを確認し、熱を使って雪や破片を溶かすと述べています。
また、この驚くべきグラフも公開されました。テスラの時価総額が世界の自動車産業の半分に近づいていることが分かります。このインフォグラフィックを見ると、青色が米国の自動車会社すべて（テスラ、フォード、GM、リビアン）、ピーチ色が日本（トヨタ、現代、日産の合併）、オレンジ色がドイツ、赤が中国、そしてインドとその他となっています。
テスラの時価総額は巨大です。イーロンはこれに対して「多くの努力と良いアイデアがあれば、SpaceXを除くすべての輸送会社の価値を超えることができると思います」と返信しました。このことについてどう思いますか？
ジェフ：そのビジュアルは、人々がテスラを自動車の分類に入れているということです。テスラは車を作るAI企業です。もしAIの分類があれば、そこに入るでしょう。そして、テスラと同じような実世界のAIの効力や影響を持たないAI製品を生産している他の企業の非常に大きな数字が見えるでしょう。
ですから、これは少し間違った分類に入っているのです。ビデオ入力に関する全てのコメント、36,000Hzについて、人々が理解する必要があるのは、これを単純化して言うと、テスラは車両内のその連鎖全体の遅延も削減したということです。
見たものを見てから車のコントロールまでの時間です。1秒間に36,000回のことを見ていますが、完全な画像を見て理解し把握するまで私たちの目のように待っているわけではありません。これは単なる光の光子です。光の光子から反射して、そして車両を制御しているのです。
そのため、実際に私たちが視覚的に反応するよりもはるかに速く反応する能力があります。そして覚えておいてください、私たちは前に2つの目を持っていますが、車にはFSDで使用される7台のカメラ（一部の車両では合計8台）があります。
この点を指摘したかったのです。私たちは異なるレベルにいます。人々は「どうやって見たのか」「なぜそんなにスムーズなのか」と疑問に思いますが、これらはすべてv13で行われた変更であり、本当にハードウェア4に最適化されています。
しかし、私はハードウェア3にもまだ天井の下に余地があると思います。大幅な改善が可能で、時間とともに独自のv13バージョンを得られると考えています。
ハーバート：ジェフ、今日も素晴らしいショーをありがとうございました。実際に非常に重要なショーでした。製造がテスラの最も重要な優位性であることや、他の多くのトピックについて説明してくれました。ジェフのXアカウント@ジェフ・ルッツをフォローしてください。皆さん、ありがとうございました。
ジェフ：ありがとう。私はテスラ投資家のための最も包括的なリソースとなるウェブサイトを作成しました。herbert.comで確認してください。
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