AIバブルの崩壊が囁かれる中、マイクロソフトによる社内でのClaude利用停止や、ウーバーによる膨大なトークン予算の消費といった事例から、AIのコストの高さが議論されている。資産価値が過大評価されているという意味ではバブルと言えるかもしれないが、企業のCEOや投資家がAIへの投資を継続している以上、開発の勢いが止まることはない。一部のデータセンター建設の延期や中止はあるものの、全体的なAIのインフラ構築の規模から見れば極めて一部に過ぎず、AIの価値がゼロになるようなバブル崩壊は起きないと分析される。また、自身のYouTubeチャンネルの収益化が無効化された経緯と今後の活動についても語られている。
AIバブルの懸念とコストの問題
AIバブルの噂が再び表面化しているのをお聞きになったかもしれませんね。もし耳にしていらっしゃらない方のために、ニュースで話題になった2つの大きな出来事をお話しします。
1つ目は、マイクロソフトが社内でのClaudeの利用をすべて停止したことです。そして2つ目は、ウーバーがわずか数ヶ月でAIの予算をすべて使い果たしてしまったことです。彼らの社内で、誰が最も多くのトークンを消費したかを示すリーダーボードが公開されたそうで、5ヶ月ほどで約5億ドル分のトークンを使い切ってしまったのだとか。これが正確な数字かどうかはわかりません。一部はリーク情報ですし、アマゾンの話だという噂もありますから、あまり真に受けないでくださいね。
ただ、ここで重要な2つのポイントは、AIはコストがかかりすぎるということに人々が気づき始めている点です。これが共通のトレンドになっています。つまり、マイクロソフトがClaudeを解約したのは高すぎたからであり、ウーバーやアマゾンもAIの運用には莫大な費用がかかるという現実を身をもって知った、という話が広がっているのです。
このことで多くの人々が、ほら見たことか、ついにバブルが弾けそうだと口にしています。ビットコインのようにAIの価値もゼロになるのをただ待っている、という人も大勢います。そこで今回は、そうした言説を検証し、認めるべき部分はしっかりと認めたいと思います。多くの人が指摘するように、バブルだからといって、必ずしも価値がゼロになる必要はないからです。最もシンプルな定義を言えば、資産が過大評価されている状態、それがバブルの最も単純な定義です。厳密には正確な定義ではないかもしれませんが、日常的な会話のレベルであればそれで十分でしょう。資産が劇的に過大評価されているのであれば、それはバブルと言えます。
バブル懸念の本質とAIインフラの拡大
これには絶好の例があります。テスラ、ではなく、イーロン・マスクのもう一つの会社であるSpaceXですが、現在新規公開株の準備が進められており、その時価総額は1兆ドルを上回ると言われています。インターネット上では多くの人が、これはあまりにも過大評価だし、流動性の罠になるだろうなどと言っています。実のところ、株価収益率をはじめとする複雑な財務指標を見ると、同社はテスラやAnthropicのように値付けされているのです。その理由は、XAIがSpaceXと結びついているからです。これらはロケット会社や自動車会社として評価されているのではなく、AI企業として評価されているのです。
では、その天文学的な株価収益率が正当化されるかと言えば、おそらくそうではないでしょう。しかし、もう一つの側面があります。仮にこれらすべてを額面通りに受け止め、確かにバブルであり、あらゆるものが劇的に割高であると認めたとしても、だからといってAIの進歩が止まるわけではありません。最悪のシナリオとして、来年バブルが弾けて株価が暴落したとしましょう。誰もがAnthropicには1兆ドルの価値などなく、せいぜい200億ドル程度だと気づき、超巨大企業から中堅企業へと格下げされたとします。たとえそうなったとしても、AIのインフラ構築自体は依然として進んでいるのです。
フォーチュン500に名を連ねる企業のCEOたちがこぞってAIに全力投球しており、AIがこの10年で最も変革をもたらすテクノロジーであると確信している状況ですからね。失礼、まだ少し体調が万全ではないのです。水に浸かっているわけではなく、風邪気味なだけですが。
とにかく、あらゆるベンチャーキャピタリストやフォーチュン500のCEOがAIに向けて全速力で突き進んでいる以上、個々の企業の業績がどうであるかはそれほど重要ではありません。もちろん、もし暴落が起きれば、デイブ、それなら少しは減速するだろう、常に何らかの摩擦は生じるものだ、と言う方もいるでしょう。
実のところ、今年だけで約1500億ドル規模のデータセンター建設計画が延期または中止されました。これだけ聞くと膨大な額に思えますが、今年予定されているデータセンターの建設総額が約7500億ドルに上ることを知れば、延期されたのは全体の4分の1にも満たないことがわかります。ですから、ミシガン州やイリノイ州などでデータセンターの建設が中止されて大喜びしている人たちを見かけても、大局的に見ればそれは大海の一滴、些細なことに過ぎないのです。もちろん、それが完全にゼロだとか、何の抵抗もないという意味ではありませんが、状況を正しく捉える必要があります。
マイクロソフトがClaudeの利用をやめたとしても、彼らは依然としてAIに全力を注いでおり、独自のツールを開発しています。ですから、その点も踏まえて考えるべきです。これがバブル論に対する私の見解です。より広い視野で見渡したとき、開発が大幅に減速するような重大な理由は見当たりません。ベンチャーキャピタリストたちが、AIについて私たちは間違っていたとか、それほどエキサイティングではないから別のものに乗り換える、と言い始めたら、あるいはAIの価値がゼロに向かうこともあるかもしれませんが、現実的に考えてAIがゼロになることはありません。
チャンネル収益化無効化の経緯と今後の展望
さて、前回の動画でこのチャンネルの収益化が無効化されたとお話ししたところ、多くの方から理由を尋ねられました。コミュニティへの投稿でも少し触れましたが、事の顛末をすべてお話ししようと思います。本当に短くて馬鹿げた話ですし、少なくとも半分は私に責任があります。
ご存じの方もいるかもしれませんが、私は他にもいくつかチャンネルを運営していました。チャンネルが収益化されると、YouTubeパートナープログラムに参加することになりますよね。しかし、私は他のチャンネルの管理を怠るようになってしまい、そのうちの1つがパートナープログラムから除外されてしまったのです。除外される理由はさまざまですが、主な原因は単に動画の投稿を止めていたことです。再生回数などが下がりすぎたため、YouTubeパートナープログラムの利用が停止されました。
そして、YouTubeの素晴らしい仕様として、彼らはあらゆる利用停止措置を同一のものとして扱います。ポリシー違反による停止であれ、著作権侵害による停止であれ、あるいは単に活動休止による停止であれ、すべて同様に重大なペナルティとして記録されてしまうのです。さらに、YouTubeのルールでは、1つのチャンネルが停止されると、リスクがあるとみなされて所有するすべてのチャンネルが停止されてしまいます。
ここまでは理不尽な部分ですが、私に落ち度があったのは、問題を解決しようとして他のチャンネルを削除してしまったことです。もうこれらのチャンネルに力を注ぐつもりはなく、メインチャンネルだけに集中しようと考えたからですが、これが裏目に出ました。チャンネルを削除したことで、通常のパートナープログラム停止から深刻な違反へと扱いが変わり、結果としてメインチャンネルまでもが永久に、転換不可能な形で、未来永劫にわたって収益化を剥奪されることになってしまったのです。
私は何も悪いことはしていませんし、彼らの異議申し立てプロセスは完全に自動化されていました。申し立て用の動画を作成したものの、誰も見ておらず、チャンネル内に限定公開のまま再生回数ゼロで放置されています。つまり、人間の担当者は目すら通していないということです。
現在の状況はこのような形ですが、私は他にも多くのプロジェクトを進めています。Labor Zeroという本が出版される予定で、今年の晩夏から秋頃を目指しています。もちろん、こうした事柄は常に想定より時間がかかるものですが、非常に熱心に執筆に取り組んでいます。
また、さまざまなコミュニティの運営や、新しい一連の講座の立ち上げも準備中です。これはKajabiというプラットフォームで展開する予定です。ぜひ楽しみにしていてください。あらゆる内容をお教えする予定ですので、よろしくお願いします。質問してくださってありがとうございました。それではまた次回お会いしましょう。お元気で。
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