年収50万ドルを超える高所得なアメリカ人でさえ、その約40%がその日暮らしの状態であると感じている実態について、金融とパーソナルファイナンスの専門家を交えて議論した解説動画である。単なる浪費や生活水準の向上だけでなく、SNSによる相対的な剥奪感や、慢性的な住宅不足といった構造的・心理的な要因が人々の経済的幸福感を奪っている背景を紐解き、自分にとっての豊かな生活を明確にして適切に資産を管理することの重要性を説いている。
高所得者でもその日暮らしと感じるアメリカの現状
今日の数字は170です。これは、どのように見た目を最大限に良くするかというフレーズのGoogle検索における過去5年間の増加率です。しかし新しい位置情報データによると、その数字はナンバーワン・オブザーバトリー・サークル、別名副大統領公邸からの大量の検索によって歪められていたことがわかりました。
Profy Marketsへようこそ。エドソンです。5月6日ですね。昨日の市場の動きを確認しましょう。アメリカが月曜の直接的な敵対行為にもかかわらずイランは停戦を破っていないと発表した後、主要指数は上昇し、S&P500は最高値を更新しました。戦争が再燃するとの懸念が和らぎ、ブレント原油は下落しました。国債利回りも低下し、最後にサムスンの株価は5%上昇、インテルの株価は13%急騰して過去最高値を記録しました。これらの上昇は、Appleがアメリカ国内でのデバイス用チップ製造に両社を起用するかもしれないという報道を受けたものです。
さて、他に何が起きているでしょうか。ゴールドマン・サックスがアメリカに関する気がかりな事実を明らかにしました。ある調査によると、年収50万ドル以上の世帯の約40%が、その日暮らしの生活をしていると答えています。これは、年収5万ドルから10万ドルの世帯よりも高い割合です。その所得層では36%が同じように答えています。この統計が実際に何を意味するのかについては議論があり、これから深く掘り下げていきますが、経済的に安心感を得るには実際いくら必要なのかという非常に重要な疑問が浮かび上がってきます。
そこで本日は、この疑問を掘り下げるために少し違うアプローチをとります。ニュースそのものに焦点を当てるのではなく、この調査に焦点を当て、2人の素晴らしいゲストをお招きして詳しく解説していただきます。Ritholtz Wealth Managementの機関投資家向け資産運用ディレクターであり、近く出版される著書Risk and Rewardの著者でもあるベン・カールソンさん、そしてNetflixの番組ハウ・トゥ・ゲット・リッチのホストであり、ベストセラー作家、さらにはMoney for Couplesというポッドキャストのホストも務める友人のラミット・セティさんです。ベンさん、ラミットさん、本日は番組にお越しいただき本当にありがとうございます。
ベンさん、まずはあなたからお伺いしたいと思います。あなたはこのテーマについて執筆されたり、ご自身のポッドキャストでもお話しされていますよね。このデータは本当に驚くべきものです。年収50万ドル以上稼ぐ人たちの40%がその日暮らしだと言っているのですから。年収30万から50万ドルの人たちも同じように答えており、その層の41%がその日暮らしだと言っています。非常に衝撃的なデータです。まずは率直なご意見をお聞かせください。
何から話せばいいでしょうか。パーソナルファイナンスの専門家ならこれを見て、ほら見たことか、生活水準の肥大化が原因だ、と指摘するでしょうね。いくら稼ぐかは問題ではなく、いくら手元に残していくら使うかが問題なのだと。しかし、現代において人々の感情や感覚は多くの意味で完全に壊れてしまっていると私は考えています。だから、人々が言うことではなく、実際に何をしているかに注目しなければなりません。その日暮らしという言葉の定義自体が、どれだけの資産を持っているか、どれだけ稼いでいるかによって完全に歪められてしまっているのだと思います。
その日暮らしの定義と狂ったマネー感覚
では、この調査で提示された定義に従ってみましょう。ゴールドマンの調査によると、その日暮らしの定義は、長期的な財務目標に向かって前進するのが困難であると感じている状態とのことです。ラミットさん、この定義とパーソナルファイナンスのデータについてどう思われますか。
アメリカ人の言うことを絶対に信用してはいけないことが2つあります。1つ目は、食料品にいくら使っているかという質問です。彼らは全く分かっていないのに、自分は把握していると本気で信じ込んでいます。そして2つ目が、その日暮らしをしていますかという質問です。この質問は完全に馬鹿げています。ええ、私もその日暮らしですよ。401kを上限まで掛けて、HSAも上限まで掛けて、F350のローンを月に1250ドル払って、次に行く3つの休暇のための資金を取り分けた後ならね。本当に馬鹿げています。誰もその言葉の本当の意味を分かっていないのです。ベンが言ったように、私たちの金銭感覚は基本的に壊れています。私たちは雰囲気で判断しているのです。どんな収入レベルであっても、その日暮らしという言葉を聞いた途端に脳がショートして、ああ、自分もまさにそうだ、と短絡的に納得してしまうのです。
この調査で選べた他の選択肢を見てみましょう。他に2つの選択肢がありました。質問は、あなたの財務状況をどのように表現しますかというものでした。1つは、その日暮らしをしている。もう1つは、毎年適度に改善しているというもので、その定義は、毎年少しずつ貯蓄を増やせているというものでした。そして最後の選択肢は、かなり良くなっているというもので、定義は、短期および長期の両方の財務目標に向かって前進できているというものでした。
アメリカ人にとって、そのような言葉は全く意味を持ちません。財務目標という言葉は、今あなたの部屋に光子がいくつありますか、と聞いているのと同じくらい無意味です。人々はそんな風には行動していません。金融メディアが未だに目標のような言葉を使い続けていること自体が問題です。あなたの目標は何ですかと聞かれた途端、人々は、もっと貯金した方がいいんだろうな、というモードに切り替わってしまいます。それは人々がお金について話したり考えたりする際の自然な姿ではありません。私たちが未だにこんな質問をしているという事実が、金融メディアや金融業界がいかに一般のアメリカ人の感覚からズレているかを物語っています。
ベンさん、同意されますか。
はい。金融メディアも、こうした統計を出せば怒りを煽ることができ、人々を大いに怒らせることができると分かってやっている部分があると思います。
まんまと引っかかっているわけですね。
そうです。また、SNSがこれに大きく関わっていると思います。面白いことに、貧富の差は明らかに人々にとって問題です。上位10%がこの国の富の70%ほどを支配しているわけですから。しかし1900年代初頭の金ぴか時代を振り返ると、上位5%が90%ほどの富を支配していました。ですから貧富の差は昔から問題だったのですが、当時はロックフェラーやヴァンダービルトが一日中ツイートして自分の家やプライベートジェットを自慢するようなことはありませんでした。SNSが多くの人々の私生活を丸裸にしてしまったため、目標の基準が劇的に変わってしまったのだと思います。人々は自分にとっての豊かさが何を意味するのかを理解しておらず、隣人と張り合うための相対的な基準が過去と比べて完全に狂ってしまっているのです。
満足できる金額は存在するのか
なるほど。ここで少しお二人に反論させてください。ある意味で、定義が何であるかは問題ではないのではないかと思うのです。この調査が基本的に教えてくれているのは、人々がどう感じているかということであり、私たちが理解しようとしているのは、人々が自分の財務状況をどう感じているか、うまくやれていると感じているかどうかです。年収50万ドルもあれば、間違いなくうまくやれているはずです。しかし、ベンさんがSNSについて指摘されたように、問題は人々がそのお金に対してどう感じているかです。圧倒的な高所得者層に属しているにもかかわらず、それでも気分が晴れないという事実です。質問されたとき、調査の定義や回答の選択肢が何であれ、結局一番ネガティブなものを選んでしまっている。そこで疑問に思うのですが、気分が良くなる、あるいは少なくとも悪くならない金額というものは存在するのでしょうか。この結果を見ると、40%の人にとってその答えはノーであるように思えます。ベンさん、どう思われますか。
ファイナンシャルアドバイザーはよく、自分にとっての十分な額を見つければ一生幸せになれますよ、と言いたがります。しかし、私は特定の個人や世帯にとってそのような固定された金額は存在しないと考えています。なぜなら、目標の基準は動くものですし、ほとんどの人にとって動くべきものだからです。収入が増えれば、生活水準もある程度上がるのが自然です。多くのパーソナルファイナンスの専門家は、絶対に支出を増やしてはいけない、決して贅沢をしてはいけないと言いますが、私は少しの生活水準の向上は必要だと思っています。面白いことに、個人レベルでは良くないかもしれませんが、誰も今の状態に満足しないことのほうが、社会全体にとっては良いことなのです。それが進歩やイノベーションへの原動力になりますから。しかし同時に、それが人々を決して満足させない原因でもあります。目標を設定してそこに到達したとき、あれ、何も変わらないぞ、と感じるのです。年収50万ドルになれば人生は楽になり、二度と心配しなくて済むと思っていたのに、以前と同じ悩みを抱え、何も変わっていないことに気づくわけです。
ええ、まさにそれがこの調査から得られる私の見解であり、正直なところ少し懸念しています。ラミットさん、あなたはあらゆる所得層の多くの世帯の相談に乗ってこられましたよね。この結果は、高所得世帯で実際に見られる状況を反映しているのでしょうか。
数字を知り、心理をコントロールする
はい。ただ、私はアメリカ全体でお金についてどう感じているかを人々に尋ねることにはあまり関心がありません。なぜなら、返ってくる答えは常に間違っているからです。悪いデータしか得られない質問をする意味がありません。考えてみてください。私たちは自分が消費するメディアの産物なのです。ベンが指摘したように、メディアは人々を煽り、嫌な気分にさせ、自分たちが推進したい政策を通すのが大好きなのです。ですから、本当にお金をマスターしようと思うなら、やるべきことが2つあります。1つ目は、自分の数字を知ることです。平均的なアメリカ人は自分の数字を知りません。私が話す人の50%は自分の世帯年収すら知りません。私のポッドキャストではいつも笑い話になっています。毎週ゲストを招き、彼らの収入を確認して、この金額を知っていましたかと聞くと、彼らは知らないのです。自分の収入すら知らない人たちが、お金について良い感情を持ち、モンテカルロ・シミュレーションで計算できるなどと本気で期待できるでしょうか。馬鹿げています。
彼らが基本的な4つの数字を知る以外にやるべき2つ目のことは、お金の心理学をマスターすることです。残念ながら、これは学校では教えられませんし、人々からも極めて過小評価されています。お金の心理学を学ぶためにお金を払おうとする人はいません。それほど重要だとは思っていないのです。しかし、それが彼らが一生のほとんどをお金に対して不安な気持ちで過ごす理由の一部でもあります。
年収50万ドル稼いでいてその日暮らしだと言っている人たちも、自分の収入を把握していない可能性があると思いますか。それが原因の一つでしょうか。
それも一部あります。繰り返しになりますが、彼らも例外ではありません。お金を稼いでいるからといって、自分の収入を正確に把握しているとは限りません。幼児に、食べていいお菓子の量は公平だと思うかと聞けば、不公平だと答えるのと同じです。平均的な人に、その日暮らしをしていると感じますかと聞けば、はいと答えるのです。私はそれと同じように扱っています。もっとお菓子が欲しいのですね、言いたいことを言ってください、という感じです。だからといって、もっとお菓子をあげるわけではありません。もちろん、私たちは自分自身のお金にもっと責任を持つ必要があります。しかし、平均的な人は今、人々を嫌な気分にさせてクリックし続けさせるよう設計された情報の真空地帯、あるいは情報の機械に餌を与えられ続けているのです。これでどう期待しろと言うのでしょうか。
社会と個人の板挟み：なぜ私たちは豊かさを感じられないのか
では、私たちは一体どうすればいいのでしょうか。年収30万、40万、50万ドル以上稼いでも、まだ自分の状況に不満を感じるような社会に生きているなら、この社会はもう機能していないように感じます。少なくとも、本来あるべき姿では機能していません。私たちは調査結果を見て、お金を稼げば稼ぐほど人生は良くなると学ぶはずなのですから。私たちはこれにどう対処すべきなのでしょうか。これはSNSの問題なのでしょうか。SNSを見るのをやめるべきなのか、それともこうした調査を読むのをやめるべきなのか。ベンさん、このデータから私たちは何を学ぶべきだと思いますか。
資産運用業界において、保有資産額やポートフォリオの規模に関わらず、誰もが最も答えを求めている質問は、この決断をしても私は大丈夫だろうか、ということです。別荘を買っても大丈夫か、新しいオープンカーを買っても大丈夫か、家族で世界一周旅行をしても大丈夫か。どんなことであれ、私は将来大丈夫なのかという不安です。そして、それは最も答えるのが難しい質問です。なぜなら、誰もが同じように未知の未来に向き合っているからです。株式市場で何が起こるか、次の選挙やインフレがどうなるかなど、すべての変数は誰にも分かりません。だからこそ、自分を十分に安心させてくれる誰かを見つけるのが最も難しいのです。それが配偶者なのか友人なのかは分かりません。ファイナンシャルアドバイザーである場合もありますが、人々が一番苦労しているのはそこです。
そして厄介なことに、お金を稼げば稼ぐほど、より多くのお金持ちと付き合うようになります。その結果、自分が金持ちだとは感じなくなってしまうのです。客観的な基準で言えば、トップ1パーセントのさらに1パーセントのような位置にいるにもかかわらず、私はファーストクラスで飛んでいるけれど、近所のあの人はプライベートジェットを持っているから私は金持ちではない、と考えてしまう。だからこそ、目標の基準を大きく動かすのではなく、少しだけ動かす方法を見つけるのが非常に難しいのです。
グラフを見ると面白いのですが、このデータには年収20万から30万ドルというスイートスポットが存在します。その層でその日暮らしをしていると答えたのはわずか16%で、全グループの中で最も低い割合でした。これを見ると、スイートスポットがあるのではないかと考えさせられます。終わりのない快楽のランニングマシンに乗っているわけではなく、ラットレースに巻き込まれているとも感じず、かつ自分の状況に満足できるだけの十分なゆとりがある金額。もしかすると、そんなスイートスポットが存在するのではないでしょうか。
パートナーに愛していると伝えるために、一体何回ハグをすればいいのでしょうか。2回ですか。20回ですか。1日32回ですか。こんなことを数値化しようとするのは完全に馬鹿げています。そして、こうした調査について議論することもまた馬鹿げています。ラミット・セティはインターネットに出るにはハンサムすぎる、72%の人がそれに同意している、という調査結果を出して議論するようなものです。それくらい意味がありません。そちらの方がまだ議論の余地があるくらいです。
では、どうすればいいのかについてですが、お金との関係性を改善する努力が必要です。ちょうど今日配信する私のポッドキャストのエピソードで、あるカップルを取り上げました。彼は15年も使っているオフィスチェアが原因で背中を痛めているのに、新しいものを買おうとしません。彼女のズボンには穴が空いています。彼らは極端な倹約と欠乏感に強くとらわれているのです。私は彼らとワークを行い、話し合いました。彼らがそう感じるのには多くの理由があります。最終的に私は、もし今日から一切投資を追加しなかったとしても、退職時には900万ドルに達するという事実を彼らに示しました。これは非常によくあるケースです。65歳の時点での資産額すら把握していない人がほとんどだという意味で、よくあるのです。それは非常にシンプルな計算で出せるにもかかわらずです。
私たち全員が一生お金の心配をして生きているのに、基本的な計算を数回すらやっていないというのは衝撃的な事実です。それが最初のステップです。自分の数字を知らなければなりません。そして、自分の感情を数値化しようとするのはやめるべきです。それはうまくいきません。自分の感情に直接向き合い、お金との関係を見つめ直すこと。それが本当の意味でお金の問題を癒す唯一の方法です。
数値を設定するという点について付け加えると、とても興味深いことがあります。私たちの会社では、担当するクライアントの資産額に応じていくつかの基準を設けています。100万ドル未満から500万ドルまでの層、500万ドルから1000万ドルの層、1000万ドル以上、そして2000万ドル以上の超富裕層です。私はアドバイザーたちとこのことについて話し合い、最もストレスが少ないのはどのクライアントかと尋ねました。ある時点を超えると、お金はストレスというより責任へと変わるからです。すると彼らは、スイートスポットは500万ドルから1000万ドルの層だと言いました。将来大丈夫だと安心できるだけの十分なお金がありつつも、周囲の人々が常にポケットに手を入れてきて、何かさせようとしたり、お金を寄付させようとしたり、援助を求めてきたりするほど多すぎない金額だからです。
ですから、私たちもこの最もストレスの少ない金額について議論したことがあります。しかし、実際にその金額を持っている人たちに話を聞くと、彼らはそんな風には考えません。それが難しいところです。彼らは、いやいや、次のレベルに行きたい、もっと責任を持ちたいのだと言います。本当に厄介なのは、完璧な数字を見つけ出したと思っても、実際にそこに到達すると、いや待てよ、これは違う、もっと必要なんだ、もっとなくてはならない、となってしまうことです。
ここでお知らせです。番組をお楽しみいただけている方は、下のリンクからProfG MarketsのYouTubeチャンネルの登録をお願いします。
この番組はLinkedIn広告の提供でお送りします。何か大きな投資をしたのに、期待外れに終わったことに気づくことほど最悪な気分はありません。例えば、最新のテクノロジー製品を買ったのにホコリを被って倉庫に眠ってしまったり、ビジネスワークショップに参加したのに、得られたのはほんの少しのモチベーションを高める言葉だけだったり。マーケティングの仕事をしていると、広告でも同じことが起こり得ます。インプレッション、リーチ、リアクションなど、見栄えの良い数字を最適化しても、それが収益に結びつかなければ、CFOと楽しくない会話をすることになります。LinkedInではこれを、無駄な支出と呼んでいます。LinkedIn広告で適切なバイヤーにリーチし、CFOも納得する投資を行いましょう。2026年のDream Data Benchmarkレポートによると、LinkedIn広告は主要な広告ネットワークの中で最も高いROAS（広告費用対効果）を記録しました。その数値は121%です。企業、業界、役職などでターゲットを絞ることができます。無駄な支出を削減する時が来ました。あなたに効果をもたらすネットワーク、LinkedInで広告を出しましょう。LinkedIn広告で最初のキャンペーンに250ドルを利用すると、次のキャンペーンで使える250ドルのクレジットを獲得できます。詳しくは linkedin.com/scott にアクセスしてください。繰り返します、linkedin.com/scott です。利用規約が適用されます。
お金の究極の目的とは何か
Profy Marketsに戻りました。ここで、お金に関していったい何が最終的な目的なのかという疑問が湧いてきます。GDPで国をランク付けすればアメリカが1位であることは知っていますが、幸福度ランキングというものもあり、ご存知の通りアメリカの順位は下がり続けています。ベンさんがストレスレベルを指標にするという興味深い視点を提示してくれました。もしかすると、私たちが測ろうとしているのはそこなのかもしれません。お二人に伺いたいのですが、まずはラミットさん。お金について語る時、最終的な目標とは何なのでしょうか。私たちは何を達成しようとしているのでしょうか。
それこそが核心を突く質問です。お金の目的は貯めることではありませんし、ましてや溜め込むことでもありません。私は、お金の目的はそれを使って豊かな人生を送ることだと信じています。非常に多くの人が、スプレッドシートの中で隣人と自分を比較して生きているのは、彼らが豊かな人生に対する明確なビジョンを持っていないからです。私が人々に何を望むかと尋ねると、85%以上の人が同じ答えを返してきます。好きな時に好きなことをしたい、と。そこで私は、いいですね、ではあなたは何がしたいのですか、と聞きます。すると彼らはただ瞬きをするだけです。彼らはそれについて考えたことがないのです。週に40時間も50時間も働き、あらゆるポッドキャストを聞きながら、自分が何を求めているのかについては一度も考えたことがないのです。
だから私は彼らを深く掘り下げます。ただ旅行したいという答えでは決して納得しません。どこの航空会社のどの座席に座り、何を見て、どんな香りがして、どのホテルに泊まり、誰を連れて行くのかまで知りたいのです。自分だけの完璧で美しく、鮮明なビジョンを持てるようになると、その人生を生きるためにお金を使い始めます。それは豪華なものでも、シンプルなものでも構いません。あなた次第です。しかし、そのようなビジョンがなく、特定の目的のためにお金を使っていないのであれば、それは単なる理論的で抽象的な数字に過ぎません。そしてもちろん、いくらあっても十分だと感じることはないでしょう。
ベンさん、あなたのクライアントにもそうした状況は見られますか。目標のモノを待ち望みながら、溜め込んだり節約したりするものの、結局そのモノが何なのかすら明確ではないというようなダイナミクスです。
お金を持っている人たちに無理にお金を使わせなければならないというのは、私が全く予想していなかった問題です。10年前に私がこの会社に入った時、あるアドバイザーがこう言いました。私たちはクライアントと対話し、彼らがお金を使って楽しむ許可を与えなければならないのだ、と。休暇に出かけましょう、子供の将来が良くなるようにそのお金を譲りましょう、と。そして、このお金を使っても将来大丈夫ですよ、と伝えなければならないのです。
人々は30年や40年かけて習慣を作り上げ、その資金をどんどん大きく育てていきます。しかし、いざスイッチを切り替えて、収入が途絶えた状態でお金を取り崩して使わなければならない段階になり、ポートフォリオの価値が下がるのを見ると、元本が目減りしていくことに耐えられないのです。これは本当に大きな問題です。もちろん第一世界の問題であることは百も承知ですが、お金を使うよう自分を説得できず、誰かから許可を求めているベビーブーマー世代が今、大勢います。彼らは、もしお金が尽きてしまったらどうしよう、何か本当に悪いことが起きて市場が暴落したらどうしようと考え、お金を使ってもいいという許可を必要としているのです。いつか報われるはずだと欲求を先送りにして一生懸命貯め続けてきたのに、その報いを受け取らないのであれば、一体何の意味があるのでしょうか。
アメリカでは過剰な支出よりも、支出が少なすぎることの方が大きな問題なのかもしれませんね。貯蓄率のデータから見ればそうではないかもしれませんが、問題であることには変わりありません。
ベンに完全に同意します。これは本当に大きな問題であり、私の意見ではほとんど解決不可能なものです。私が話をする極端な倹約家たちは決してお金を使いません。彼らには絶対に超えない上限額があり、それが変わることはほとんどありません。本当に非常に困難です。数学的な計算を見せても彼らの心には響きません。それは彼らのアイデンティティなのです。何十年にもわたる習慣が根付いていますからね。
ええ、何世代にもわたる場合もあります。祖母が言ったことを母親が2万5000回繰り返し、それで彼らは育ってきたのです。だから彼らは何百万ドルという資産を持っているのに、あるいは必要な額よりもはるかに多く持っているのに、それを自分の中で消化することができないのです。ですからエドソンさん、これは深刻な問題だと思います。アメリカ全体としては過剰な支出も途方もなく大きな問題だと思いますが、過小な支出についてはあまり議論されていません。
住宅問題という最大の障壁
ベンさん、あなたはこの調査を分析した記事の中で、いくつかのデータを指摘されていましたね。財務状況が悪化していると答えたアメリカ人の割合が55%に達し、過去最高になったと指摘されました。これは非常に衝撃的で、ミシガン大学の消費者マインド調査で過去最低のレベルを記録したこととも一致しています。しかし、その根底にあるデータを見てみると、アメリカの全員が絶好調というわけではないにせよ、純粋に数字の観点から見て、過去の恐慌や不況の時期と比べて全員がひどい状況に陥っているわけでは決してありません。失業率を見てもそうですし、賃金も上昇しています。確かにインフレも進んでおり、生活は非常に厳しいですが、史上最悪の時期というわけではありません。それなのに、人々はそのように感じているのです。ベンさんに伺いたいのですが、そしてラミットさんの見解も聞きたいのですが、状況が本当に悪化し始めたと思われるここ数年で、何が変わったのだと思いますか。
やはりパンデミックが最大の要因です。毎年行われている幸福度調査を見ると、1970年から2020年までは多少の上下はあっても基本的に同じ水準でした。しかし、パンデミックで崖から落ちるように急落し、それ以来一度も元に戻っていません。奇妙に聞こえるかもしれませんが、私はこれを進歩の証だとも思っています。私たちは世界大戦や恐慌など、過去の人々が対処し慣れていたような出来事を経験せずにきました。そして、私たちが受けたあのシステムへのショックは、歴史の教科書の中でしか起きないと思っていたことが現実に起きたようなものでした。贅沢品が私たちにとっての必需品になり、過去の世代よりも少し楽な環境で育ってきたからこそ、社会としてあのショックに対処する準備ができていなかった。今、私たちはその影響を目の当たりにしているのです。それが人々の感情を完全に変え、指標を狂わせてしまったため、もはや世論調査の数字を信用することは難しくなっています。
しかし、パンデミックはそこでどのような影響を及ぼしたのでしょうか。確かにパンデミックが起きて、あらゆることに対する期待値が突然リセットされたというのはその通りだと思います。しかし、それがなぜすべてのことに対してより悪い感情を抱くことに直結するのかがよく分かりません。一方で、気分が良くなる可能性もあったと思うのです。あの狂ったような1年を経験し、人々と集まることの素晴らしさを突然学び、日常の物事に感謝するようになったかもしれない。しかし、そうはなりませんでした。何が起きたのだと思いますか。
今はネガティブな情報の洪水を避けるのが本当に難しい時代だと思います。私自身は物事をポジティブに捉えるタイプですが、現代のようにあらゆるものがネガティブな情報に囲まれていると、楽観的でいることは困難です。あらゆる事柄が政治問題化し、政治があり、SNSがあり、そうしたすべてのものが存在します。私たちの脳は、それに適切に対処できるほどまだ進化していないのではないかと思います。何に注意を払い、何を無視すべきかを判断するためのフィルターを備えている人は十分ではないでしょう。悪いニュースばかりを常に浴びせられ続けることは、精神的に本当にきついことだと思います。昔だって悪いことは常に起きていましたが、スマホの通知で24時間365日休みなく聞かされるようなことはありませんでしたからね。
確かに、その多くはSNSに関係しているようですね。富をひけらかすコンテンツを絶え間なく顔に浴びせられているという事実です。パンデミックの間、私たちは皆スマホに釘付けになり、それが私たちの期待値をリセットしてしまったのではないかと思います。ラミットさん、相談に来る人たちを見ていて、このことに気づきましたか。
はい。そして、私は一つの大きな原因があると考えています。それは住宅です。アメリカにおけるすべての問題は住宅の川下にあります。なぜなら、アメリカでナンバーワンの宗教はマイホーム所有だからです。それが正しいか間違っているかについての私の持論はさておき、これだけは言わせてください。住宅価格は歴史的な高水準にあります。ベビーブーマー世代が、私たちが若かった頃は金利が17%だった、などと言うのは何の助けにもなりません。あなたの家は5万ドルだったじゃないですか。計算してみれば、歴史的に見て非常に高価であり、賃金は住宅価格の上昇に全く追いついていません。人々は怒っています。カリフォルニア州の提案13号のようなものと住宅価格との直接的な関係を理解していなくても、何かがおかしいということには気づいています。家を買うどころか、借りるのさえこれほど難しいなんておかしいのです。私の住んでいる地域は、若者が住めないため、まるで高齢者施設のような光景になっています。異常なことです。
若者や家族形成よりも、退職した世代にどんどんリソースが割かれています。それを見れば、この状況は本当にひどいと感じるはずです。家を買うなんて絶対に無理だし、共働きでようやく家賃が払えるレベルだ、これは本当に厳しい、と。ですから、住宅問題は政策的な選択の結果なのです。住宅が高騰しているのは単なる偶然ではありません。自分たちの地域には建ててほしくないという人々や持ち家層が、新しい住宅の建設を許可しないように私たちが政策として選択してきた結果なのです。当然のことながら、人々は怒ります。だからこそ、私は個人の自己責任だけでなく、構造改革についても話しているのです。それを直さない限り、人々が正当な怒りを抱き続けるのは当然のことです。
それに便乗してお話しすると、私の住む地域でも、地元の学校の1クラスの人数を減らしたり、教師の解雇すら検討されています。私たちはかなり教育環境の良い学区に住んでいるのですが、なぜそんなに生徒数が減っているのかと尋ねてみました。これは単なる人口動態の問題なのかと。すると彼らは、違います、人々がもうこの地域に住めなくなってしまったのです、と言いました。かつて学校を子供たちで満たしていた家族層が、もはやここに住む余裕がなくなってしまったのです。だから私はラミットの意見に同意します。もし2021年より前に家を買い、低い価格と低い金利を確定させる運に恵まれなかったとしたら、自分のせいではないのに、生活に必要な家から締め出されてしまうのです。自分が何かしたわけでもないのに、一体なぜこんな目に遭うのか。人々がこの状況にひどく困惑する理由は痛いほどよく分かります。
ええ、その点を裏付けるデータとして、アメリカの住宅価格は2020年から2025年の間に50%上昇しました。これは、2020年以前の16年間で見られた上昇幅と同じです。ですから、間違いなくこれが要因の一部になっていると思います。そしてこれは、私の世代であるZ世代についてよく耳にする話にも通じます。私が人々に、私たちは経済的に色々な意味で見放されていると言っても、返ってくる答えはたいてい、生活水準は上がっているじゃないか、というものです。色々買えるだろう、ドアダッシュも使えるし、ウーバーイーツでブリトーを家に届けてもらうこともできる、君の祖父母にはそんなことはできなかったんだぞ、と。これは、ミレニアル世代に向けられた、ミレニアル世代はラテやアボカドトーストばかり買っているからだ、そんなにひどい状況なわけがない、というレトリックに似ています。
しかし、ここでの本当の問題、本当の欠乏とは、確かにモノは買えるかもしれないが、意味のあるものが買えないということではないでしょうか。家が買えない。家族を育て、本当の基盤を築き、他の世代がやってきたような本当の富を築けると感じられる地域に住むことができない。それが問題なのではないかと思います。基本的な生活必需品が足りないのではなく、人生の意味が欠如していること、だからこそ人々はこれほどまでに動揺しているのではないでしょうか。ラミットさん、これは正しいと思われますか。
そこには真実の要素が含まれていると思います。2000年代初頭に出版されたボウリング・アローンという本がありました。教会やコミュニティグループに参加せず、一人で時間を過ごす最悪のケースがその本で紹介されていましたが、わずか25年後の今、状況は当時の5倍も悪化しています。ですから、そうしたコミュニティの意義が失われているというのは間違いありません。しかし、それが単にアメリカ人が怠惰になったり、権利ばかり主張するようになったからではないということを理解しなければなりません。そんな変化が25年や30年で起こるわけがありません。構造的に家が買えなければ、どんどん遠くへ引っ越さざるを得なくなります。つまり、通勤に何時間も運転しなければならず、近所の学校は閉鎖され、収入の多くを再び家賃に直行させなければならないのです。なぜか。主に高齢の持ち家層が新しい住宅の建設を阻んでいるからです。
確かに人生の意味の喪失もあるでしょうし、25年前には存在しなかったドアダッシュに少しお金を使いすぎているのかもしれません。しかし、人々の財務に関する不安の多くを突き動かしている主な原因は住宅であり、これらは政策的選択です。偶然起きたのではありません。他の国々では異なる政策を選択しており、人々は家を買うことができます。ですから、人々のお金に対する感情を修復したいのであれば、何よりもまず住宅問題を解決しなければならないのです。
豊かな人生を送るためのアドバイス
ベンさん、そろそろまとめに入りたいと思いますが、この調査データに共感しているリスナー、つまり収入額に関わらず、その日暮らしをしていると感じていたり、長期的な目標に向けて資産を築けていないと感じている人々に対して、どのようなアドバイスを送りますか。クライアントにはどのようなアドバイスをしていますか。
はい。それは数字と感情の組み合わせになります。ラミットが言ったように、ほとんどの人はこうしたものを追跡管理していないからです。自分の純資産が実際にいくらなのかを正確に把握する必要があると思います。自分の収入が何に変わっているのかを。もし401kやHSA、ロスIRAに上限まで掛け金を払い、多くの収入を得ているのなら、それは本当の意味でのその日暮らしではありません。自分自身に支払っているのです。ですから、このお金が自分のために何をしてくれているのか、自分が今どこにいるのかを理解しなければなりません。
そして次に、自分がどう感じているかという感情的な部分に入ります。本当にラミットが言った通りで、多くの人の目標は雲を掴むようなものです。自分のお金で何をしようとしているのか、具体的な定義を持たなければなりません。単に旅行したいというだけではなく、いつ行くのか、誰と時間を過ごすのか、もっと長く働き続けたいのかなど、考えるべきことはたくさんあります。そして当然のことながら、目標や欲求は時間が経てば変化し得るものであり、実際に変化するということも理解しておく必要があります。自分自身を理解し、お金に対する感情が自分にとって何を意味するのかを理解することが大切です。人によって意味は全く異なりますから。はるかに低い収入でも完全に満足できる人もいます。ですから、その多くは鏡の中の自分を見つめ直し、自分にとって本当に重要なものは何なのかを問いかけることなのです。
ラミットさん、最後は同じ質問で締めくくりたいと思います。
私がこれまで出会った中で最も退屈な人は、自分が裕福であることを否定する富裕層です。私は絶対にそれを許しません。自分は中流階級だ、とか、不自由はしていません、などと言う人たちです。本当に。あなたは金持ちですよ、そう言ってください、と伝えます。私はカメラの前でも彼らにそう言わせます。アメリカにおいて、自分を小さく見せようとする人ほど退屈なものはありません。自分は一生懸命働いた、運も良かった、助けも借りた、そして今ここにいる。自分が築き上げたこの豊かな人生を楽しむ権利がある、と認めることは実は素晴らしいことなのです。自分の豊かな人生が何なのか、まだよく分からないかもしれません。それなら、パートナーや子供たちと一緒に、あるいは一人で、それを見つける旅に出ればいいのです。しかし、ただ単に自分ができることより小さく振る舞うというのは、悲劇でしかありません。
一方で、もしあなたが十分なお金を持っていなくて、隠れ富裕層でもないのなら、ベンが言ったように自分の数字を知らなければなりません。4つの重要な数字を知る必要があります。そして一定の金額を取り分ける必要があります。月に50ドルからでも始められます。それを投資に回し始めてください。それが将来いくらになるか計算してみてください。人生の少し遅い時期から始めたとしても、時間がどれほど味方してくれるかを知れば、本当に驚くはずです。それこそが前進し始め、そしてその歩みを加速させる方法なのです。
Ritholtz Wealth Managementの機関投資家向け資産運用ディレクターであり、来週出版予定の新刊リスク・アンド・リワードの著者でもあるベン・カールソンさん。来週で合っていますか、ベンさん。
はい、今日から1週間後です。
今日から1週間後ですね。皆さん、ぜひその本、リスク・アンド・リワードを手に取ってみてください。そして、Netflixの番組ハウ・トゥ・ゲット・リッチのホストであり、ベストセラー作家、そして私のお気に入りのポッドキャストの一つであるMoney for Couplesのホストを務めるラミット・セティさん。ベンさん、ラミットさん、本当にありがとうございました。ご出演に感謝します。
ありがとうございました。お招きいただき感謝します。
本日はここまでです。ProfG Marketsのパネルディスカッションにまたご参加いただきありがとうございました。お話を伺うべきお勧めのゲストがいらっしゃいましたら、コメント欄に書き込んでいただくか、プロデューサーのクレア（Claire at marketsprofia.com）までメールをお送りください。皆様からのご連絡をお待ちしております。Profy Marketsをお聴きいただきありがとうございました。番組を気に入っていただけたら、YouTubeチャンネルに登録して、また明日の配信もぜひご覧ください。
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