OpenAIによる大規模なRAM発注キャンセルがAI市場に波紋を広げている。サムスンとSKハイニックスからのDRAM購入契約から撤退したことで、RAM価格は一時的に下落したものの、依然として高止まりしている。この過剰発注と撤退のパターンは、ゲーム機からスマートフォン、PC用RAMに至るまであらゆる製品価格を押し上げた企業の強欲さを象徴する出来事である。OpenAIはディズニーとの10億ドル規模の契約崩壊や動画生成アプリSoraの停止など、事業縮小の兆候を見せており、莫大な資金を消費しながらも十分な収益を上げていない状況が浮き彫りになっている。一方、GoogleのTurbo Quantonのような効率化技術の登場は、エネルギー消費の観点からAI業界に新たな競争軸をもたらす可能性がある。データセンターのエネルギー使用量開示を求める声が高まる中、AI業界はソーシャルメディアやタバコ業界と同様の規制の道を辿る可能性が指摘されている。
3
OpenAIのRAM発注キャンセルが引き起こした市場混乱
ゲーム機からスマートフォン、そして自作PCのRAMスティックの単価に至るまで、あらゆるものの価格がこの強欲さの結果として急騰してしまいました。彼らは明らかに過剰発注をして、その需要に応えることができなかったんです。
現在、OpenAIのビジネスでは大規模な見直しが進行中です。ディズニーとの10億ドル規模の契約が破談になりましたし、他の製品も発表しないという話も出ています。明らかに莫大な資金を消費している会社でありながら、まだそれほど多くの収益を上げていません。そしてAIをめぐる関心やバブルの多くが、非現実的な期待の上に成り立っているのではないかと危惧しています。
本日のテックレポートにご参加いただくのは、元金属加工職人で、BBCラジオ2のエキスパート、そしてGrokによって100点満点中92点と評価された専門技術ジャーナリストのウィル・ガイさんです。お越しいただきありがとうございます。
なんという紹介でしょう。何年もの間、私はGrokなんて使えないと言い続けていました。でも誰かが私の専門知識に疑問を投げかけて、実際にGrokに聞いてみたところ、Grokが私を100点満点中92点と評価してくれたんです。今では私はあらゆる機会にGrokを推奨しています。ありがとう、イーロン・マスク。
さて、OpenAIはサムスンとSKハイニックスから世界のDRAM供給量の約40%を購入する契約から撤退しました。これによってRAM価格が場合によっては約40ドル下落しました。それでもAIスケーリング前のコストよりはずっと高いですが、これは重大な出来事です。OpenAIのような企業はどうやってこのように過剰な約束をして契約から撤退することを繰り返しているのでしょうか。
過剰発注と契約破棄の構造的問題
本当に興味深い話です。これは私やあなたが土曜日の夜に出かけて、クレジットカードで20億ポンド使って、月末にクレジットカード会社に払えるのが200ポンドしかないようなものですから。でも残念ながら、彼らは私たちと同じようなトラブルには巻き込まれません。
テクノロジー企業、特にAI企業が、RAMやウェハー、シリコンを無慈悲に掴み取ることで、ほぼすべてのものの価格を押し上げてきたという事実は調査されるべきですが、残念ながら世界はそういうものですから調査されないでしょう。
しかしゲーム機からスマートフォン、そして自作PC用のRAMスティックの単価に至るまで、あらゆるものの価格がこの強欲さの結果として急騰しました。これに当てはまる言葉は強欲以外にありません。なぜなら彼らは明らかに、自分たちが思っていた以上に過剰発注してしまい、その需要に応えることができなかったからです。
現在、OpenAIのビジネスでは大規模な見直しが進行中です。動画生成アプリのSoraが閉鎖されましたし、ディズニーとの10億ドル規模の契約が破談になりました。他の製品を発表しない、他のものを遅らせるという話も出ています。元Appleのデザインマスターマインドであるジョニー・アイブ卿と一緒に作っていたハードウェアが遅延しているという示唆もありましたが、その後彼らはそれを否定しています。
しかしこれは明らかに莫大な資金を消費している会社です。まだそれほど多くの収益を上げていません。そしてAIをめぐる関心やバブルの多くが、非現実的な期待の上に成り立っているのではないかと危惧しています。
例えば、OpenAIのような企業が突然「買うと言っていたRAMを全部買わない」と言えてしまう。これが実質的に価格を押し上げていたんです。というのも、私は製造業者が「20万人や200万人に売るよりも1人に売る方がいい」と考える理由を理解できますから。実用的には大いに理にかなっています。ですからその部分は起こりました。
そしてNvidiaのような企業が、大規模言語モデル用のアクセラレーターカードの予約注文数を既に誇大宣伝しているという事実もあります。彼らが作るGPUに似たものですが、来年の注文がこれだけあると言っているんです。
もしそれらの注文の多くが紙に書かれた価値すらないものだったらと想像してみてください。それはNvidiaという企業にとって非常に大きなダメージとなるでしょう。ですから私たちは、AIバブルに何らかの調整が起こる時点に非常に近づいているか、あるいは既にその時点にあると考えています。間違いなくバブルであり、物事は変化するでしょう。
エネルギーコストとデータセンターの課題
それらの変化がどれほど深刻か、どれほど大規模かは、いくつかの要因によって決まります。世界的にエネルギー価格も上昇するでしょう。データセンターは膨大な量のエネルギーを必要とします。これは米国のデータセンターにはそれほど影響を与えないかもしれませんが、現在石油供給が制約され、他の資源も求められている世界の他の地域では、これら全てのコストが増加するでしょう。
ですからイランとの戦争に関連して起こっている全てのことで経済崩壊や経済調整のようなものがあれば、AIはテクノロジー分野の中で真っ先に打撃を受けるセクターの1つになると思います。
もしこれが最終的に崩壊した場合、このコストの大部分は誰が負担することになると思いますか。
コストなどがどこに向かうかという点では、予測が難しいです。なぜならこれらの企業は、多くの人々の目、多くの投資家やアナリストの目から見て、その価値、つまりどれだけの価値があるかが過大評価されているからです。そしてこれらの企業には多くの異なる場所から多くの期待と多くの投資がありました。投資家たちがテクノロジー株でAIブームを構築するために資金を投入するよう奨励されてきたんです。
ですから大きなリターンを期待してこれらのビジネスに資金を投じた人々が負担することになるでしょう。私はAIブーム自体は本物だと思います。私たちが経験している、そしてこれから期待することの全て、それには多くの利点があります。しかし私はこれがテクノロジー業界の次なる大きな希望となり、あらゆる理性や理由、配慮、合理的な思考が窓の外に放り出されたように感じずにはいられません。
ですから今後数ヶ月で何が起こるか見てみましょう。そして私はRAMの価格とその特定の市場で何が起こるかを本当に注目しています。なぜなら価格の大幅な上昇を見るのが非常に早かったからです。異常な支出レベル、例えば2年前のNvidiaのPC用グラフィックカードが価格が2倍になりました。そしてこの種のことはほぼ前例がありません。
ソニーはすべてのPlayStation 5ユニットの価格を引き上げています。PlayStation 5はもう6年も前に発売されたものです。そしてそれは供給が制約されているという直接的な結果です。世界のデータセンターとAIの分野のこれらの大企業のいくつかが、単にすべてを買い占めようとしたからです。
Nvidiaと半導体業界への波及効果
つまり私たちはこれによってかなり広範囲にわたる影響を見ているわけですね。そしてこれが広範な業界に与える影響はどのようなものになると思いますか。OpenAIが契約から撤退することでNvidiaにどのような影響があるでしょうか。ハードウェアや半導体業界を襲うドミノ効果が見られるでしょうか。
まだNvidiaが契約を失ったという確認は得られていませんが、AI分野における需要と関心についての時間をかけてきた他の発表から判断すると、その株はかなり不安定だと見られています。
しかし既に何が起こったか。影響は既にそこにあります。Nvidiaは消費者向けにゲーミンググラフィックカードと技術を作ることに焦点を当てていた会社でした。彼らは今年、その分野で新製品を発表しないことを決定しました。
私たちは次のスマートフォンから次のノートパソコンまで、あらゆるもののコストが、ここで起こったことの結果として価格が上昇するのを見てきました。ですからその変化は広範囲に及んでいます。そして先ほど言ったように、イランとの長期化した戦争の結果として私たちが経験するエネルギーショックと供給不足の種類を加えると、これがどこに行き着くかはわかりません。
Google Turbo Quantonの登場とその意味
この決定はGoogleの新技術Turbo Quantonにも少し後押しされているように見えます。これについてもう少し説明していただけますか。そしてこれが業界にとって何を意味するのでしょうか。
アイデアとしては、Turbo Quantonが大規模言語モデル内やAIの世界でのプロセスを大幅に少ないエネルギー、大幅に少ない計算能力で可能にし、本質的に物事をより効率的にするというものです。
これを説明する最良の方法は、デジタル音楽ファイルで今持っている大幅に改善された圧縮のようなものです。20年前の音楽ファイルを取り出したら、文字通り床の泥の中でこすったような音がするでしょう。そしてほとんど聞けたものではありません。時間の経過とともに、音楽フォーマットを作成するために作られたアルゴリズムやエンコーディングの種類が大幅に改善されてきました。
そして本質的にここで起こっていることは、Googleが「私たちはエネルギーとリソースに使い過ぎている、あるいは使い過ぎることになる。原子力発電所の建設まで検討した。大規模言語モデルとAI開発の電力ニーズを削減することに取り組もう」と言ったということです。
私はこれが本当に本当に堅実な立場であり、堅実な場所だと思います。そしてそれはGoogleが作成したテクノロジーの一部です。OpenAIはこれを作っていません。そのテクノロジー分野の他のどの企業も同様のものを提供していません。そしてGoogleがここで作成しているようなものには非常に現実的な世界のニーズがあります。
なぜならNHSやあるいは世界のどこかの組織が人工知能を採用したいが、それを動かすために必要なサーバーやテクノロジーの極端なコストを削減したいと考えている場合を想像してみてください。このようなものは非常に魅力的でしょう。
これは別のDeepSeek的な瞬間になる可能性があると思いますか。
興味深いですね。なぜなら私たちはまだDeepSeekがどれほど強力で素晴らしかったのか本当にはわかっていないからです。業界全体が一時停止し、何が起こっているのか疑問に思うために深く息を吸い込んだあの瞬間がありました。
しかし主張されていたほど強力だという証拠が皆が望んでいたほど出てこなかったとき、すべてがすぐに通常に戻りました。しかし現時点でこの市場には特定の正常な状態はないと思います。そしてGoogleやサービスを構築することについて考えるだけでなく、インフラストラクチャや物事をより速く、より効率的にする方法について大いに考える他の企業が、このような状況で勝ち抜く企業になると思います。
ですから私はこれはかなり変革的である可能性があると思います。そして人々はなぜリーダーとして自分たちを描こうとしているOpenAIが同様のことをしていないのか、あるいはこのイノベーションを最初に持っていなかったのかを疑問に思うでしょう。
OpenAIの収益予測と事業縮小の矛盾
その通りです。そしてOpenAIに話を戻すと、彼らは2030年までに昨年から約21倍収益を拡大すると予測しています。
彼らがデータセンター拡張から後退したり、Soraに関するディズニーとの提携から撤退したりするのではなく、投資することを期待するでしょう。彼らはこれらの予測をどのように達成すると思いますか。それともこれらの予測を達成しないのでしょうか。今見ているのはそういうことですか。
私の銀行口座を見れば、私が間違いなく金融の専門家ではないことがわかるでしょう。私はテクノロジーの世界と私がしていることの中にいる人間です。しかし私がOpenAIのリーダーたちの行動について言わなければならないのは、イギリスのドラゴンズ・デンやアメリカのシャークタンクを見ているようだということです。
誰かが「利益や損失を計算しましたか、あなたのビジネスの価値は何ですか」と聞きます。そして彼らは歩いてきて「成長の証拠もなく寝室の奥で作ったものに基づいて、2000万ポンドで10%を差し上げます」と言うのです。
OpenAIという企業には明らかに多くの誇大宣伝がありますが、これはジョニー・アイブ主導の非常に高価な消費者テクノロジーの世界に自分たちを引き込もうとした企業でした。彼がAppleのデザインのマスターマインドで天才だったことを考えれば、彼と仕事をすることは安くはないでしょう。
そして奇妙なことに、世界最大のエンターテインメントスタジオとのブランドを人工知能で使用するという10億ドル規模の契約から後退した企業があるんです。そして他のこともあります。例えば、数ヶ月前、彼らは独自のエロティックチャットボットを立ち上げることについて話していて、皆が「え、本当ですか。それはOpenAI、私たちがあなたに求めているものではありません」という感じでした。
しかし彼らは今「その開発と作成の道は追求しない」と言っています。ですから彼らが何に焦点を当てているかについて、その企業内で明らかに大きな調整が行われています。そして透明性もあまりありません。なぜなら確実に言えることの1つは、資金を消費しているがサービスからまだお金を稼いでいないということだからです。
そしてそれがサム・アルトマンが米国政府契約やペンタゴンとさらに深く関わることを非常に熱心に思えた理由の1つである可能性があります。一方でAnthropicはClaudeを特定の状況から外そうとしています。ですからこれは攻撃的な世界であり、彼らはお金を稼ぎ続ける必要があり、ビジネスが成長しているのを人々に見せたいのです。
ですから今週のこの活動の収縮と削減はそれと相反しています。
データセンターのエネルギー使用開示要求
多くの誇大宣伝があり、そしてあなたが言っているように一般大衆からも多くの不満があります。そして私たちはAI企業への透明性の要求を見ています。アメリカの上院議員ジョシュ・ホーリーとエリザベス・ウォーレンがデータセンターの包括的な年次エネルギー使用量開示を求める書簡を送ったところです。
この透明性が得られる可能性はあると思いますか。そしてこれらの数字が出始めたときに何が見えてくると思いますか。
トランプ政権は米国のすべての環境保護とガバナンスを引き裂いています。ですからそれらの要求は政府自体が推し進めているものとはやや相反しています。
現時点での現実は、このようなものを生成するために実際にどのエネルギーが使われているのか、私たちの誰も完全には確信していないということだと思います。しかし多くの人々は、ナイジェル・ファラージが馬に乗っているクレイジーな写真や犬がビンゴをしている動画が、各リクエストごとに膨大な量のエネルギーを使用していることに驚愕するでしょう。
約6ヶ月ほど前に大学からの推定という統計がありました。典型的なチャットボットでの各リクエストが約50リットルの水を使用しているというものでした。今、私はそれほど大きいとは思いませんが、真のコストはわかりません。そして何が起こるかを見るのは本当に興味深いでしょう。
私が知っているのは、Microsoftのエネルギー使用量が昨年、AIへの投資の結果として20年以上ぶりに初めて増加したということです。そして彼らがやろうとしていることに必要なインフラストラクチャです。そして私はそれがこれらすべてのテクノロジー企業で同じになると思います。
先ほど言ったように、米国がデータセンターに付随する原子力発電所の建設を真剣に検討しているという事実は、このようなものがどれほど電力を必要とするかを示しています。
データセンターのエネルギーコストと家庭への影響
つまり現在、データセンターは水の使用量すら開示する必要がありません。明らかに、彼らは多くのエネルギーを使用する冷却システムを持っていて、エネルギーがどの程度使用されているか認識していないため、その透明性なしには多くの恐れがあるのだと思います。
そして多くの家族が、データセンターが使用しているエネルギーのコストを補助しなければならないのではないかと心配しています。サム・アルトマンは将来、AIエネルギーが電気のように販売されるだろうと予測さえしています。家族がAI企業を救済しなければならないかもしれないというこの恐れを持つことは正当だと思いますか。
その特定のことがどのように機能するかはわかりませんが、例えば道路の端に巨大なデータセンターがあるという事実の影響を理解するでしょう。そしてデータセンターを持つことの環境コストの種類も理解するでしょう。
私はおそらくほぼ10年間データセンターを訪れていません。Facebookにいた期間に何度か訪れました。そして当時Facebookはそれらをより効率的にし、よりスマートに電力を使用することに本当に投資していました。
冷却に氷を使おうとして北極圏にいくつか設置するなど、エネルギーを節約し地球への影響を減らすための本当に賢明なあらゆる方法です。しかしAIデータセンターの需要を利用するために大急ぎで建てられているこれらのデータセンターのいくつかでは、他の組織からのそれらの配慮のどれも存在していないことを知っています。
そして私たちは、政府やドナルド・トランプやその他の人々が再生可能エネルギーや環境問題について言ってきたことにもかかわらず、社会として1つの方向に向かっていた状況に陥ると思います。私たちは後退するでしょう。そしてそのミームやその動画を生成したり、おばあちゃんの写真を生き返らせたりすることに、語られない膨大なエネルギーコストがあるのです。
それを行うことには実際のコストがあります。
データセンター内部の実態
データセンターの内部はどのようなものか聞いてもいいですか。
非常に騒がしく、たくさんの点滅するライトがありますが、私のコンピューターの後ろのケーブルとは違って、非常に非常に完璧に整理され配置されています。しかしこれらの場所に入ると、そのほとんどで何らかの耳栓を着用する必要があるでしょう。なぜなら想像してみてください、デスクにコンピューターが動いていて暑い日だと十分に騒がしいことがあるでしょう。
データセンターに入ることを想像してみてください。そこには1万台のコンピューターがあり、それぞれが個別に、それぞれが自分のことをしているんです。私が訪れたときはいつもたくさんの作業着を着た人々もいました。
AI規制とソーシャルメディア訴訟の教訓
あなたが最近報じた今週のメタとGoogleが意図的に中毒性のあるアプリを作成したことに責任を取らされたという画期的なオンライン安全法の訴訟を見ました。
もちろん、私たちはAIに関して、それがもたらす害を処理し、おそらくこれらの訴訟が起こり始める段階に到達するという点で、まだ初期段階にいます。AIが成長し続ける中で、このような訴訟が起こり始める可能性があると思いますか。
はい。そして私たちは既に法的訴訟を目にしています。最近フロリダでチャットボットに自殺するよう言われた男性の悲劇的なケースがありました。彼はGoogleの最も高度なAIツールに月に何百ドルも費やしていました。そしてそう、本質的にそれは彼に、それに近づくためには自殺する必要があると言ったのです。
そしてその悲劇的なケースは単独ではありません。AI企業で起こった同様のことの他の例があります。
クレイジーなことは、私たちはソーシャルメディアがそれほど強く規制されてこなかったという事実に目覚めつつあり、AI企業にやらせていることに関して社会として全く同じ罠に陥っているということです。
そして将来、あらゆる訴訟や法的訴訟が起こるでしょう。そしてクレイジーなことは、私たち自身の政府を含む世界中の政府が、ソーシャルメディアの危険性に本当に執着し焦点を当てている一方で、AIの大規模な拡散とそれが若者を含むすべての人の日常生活で使用されていることを無視しているということです。
そして今、適切に考慮されていないそこに対処すべき別の問題があると感じます。
ビッグテックとビッグタバコの類似性
あなたがビッグテックをビッグタバコに例えているのを見ました。そして私たちは何度も何度もこの過ちを繰り返しているように感じます。それは本当だと思いますか。
はい、そしてそれらの間には多くの比較があります。しかしクレイジーなことは、米国でのタバコ裁判は、喫煙による病気にかかった人々のために最終的に数千億ドルを支払ったということです。そしてそれらの企業の幹部が害について知っていてそれを隠蔽していたことが証明された後のことでした。
これは米国でのこの訴訟が証明したことと非常に似ているように聞こえます。ソーシャルネットワークのボスたちが、デザインによってプラットフォームを中毒性にすることの危険性について知らされながら、人々がそれらのプラットフォームでより長く時間を過ごすようにする執着のためにそれを隠蔽したというアイデアです。
私たちは同様の場所にいると思います。しかし異常なことは、それらの法的訴訟、タバコ裁判は当初1958年にアメリカで始まり、ほぼ2000年まで続いたということです。ですから私たちはソーシャルメディアに関して本当に本当に長いプロセスの始まりにいる可能性があります。
そして少し前に話していたことに戻ると、私たちはAIで同じ過ちを犯さないようにさえしていません。そして私はそれが世界中の政府がテクノロジーをより強く規制することにとって本当に重要だと思います。
結びに
その警告的な言葉で、本日はご参加いただき本当にありがとうございました。
ありがとうございます。
このようなコンテンツをもっと見たい方は、下の購読ボタンを押してください。そしてテックレポートのエピソードはポッドキャストを入手できる場所ならどこでも聞くことができます。
コメント