2025年初頭、Claude Co-workの一般公開とそのプラグインエコシステムの登場により、AI開発ツールが専門家だけでなく一般ユーザーにも浸透し始めた。特に法務プラグインの実用性が明らかになると、Thompson Reutersなどの法務サービス企業の株価が一日で20%下落し、SaaS企業全体に衝撃が走った。バイブコーディングと呼ばれる自然言語によるソフトウェア開発手法が現実のものとなり、数十万ドル規模の初期投資が実質ゼロになる時代が到来している。技術的負債やセキュリティ上の懸念は残るものの、スタートアップや個人が迅速にプロダクトを試作し市場検証できる環境が整いつつある。さらにAnthropic社からClaude Sonnet 5とOpus 4.6のリリースが近いとの情報もあり、AI開発ツールの性能向上とコスト削減が加速する見込みである。
株式市場の激震とAIバブル崩壊の始まり
株式市場が大暴落しています。AIバブルが弾けたのです。ビッグテック株の暴落はまだ始まったばかりです。そして、この事態を引き起こした原因がこちらです。LinkedIn上の人々がClaude Codeについて知ってしまったんですね。冗談のように聞こえるかもしれませんが、実はそれほど的外れでもないんです。何が起きたのか、詳しく見ていきましょう。
2025年11月頃から、ほんの数か月前のことですが、AI技術分野やAI業界にいる多くの人々、私たちの多くが、Claude Codeをめぐって興奮状態になっていました。そこにある膨大な可能性を目の当たりにしていたわけですが、開発者でない一般の人々はなかなか手を出せない状況でした。学習曲線が急すぎたんですね。
そしてAnthropicがCo-workをリリースしました。Co-workは言うなれば「一般人向けClaude Code」でした。Claude Codeの進化版でありながら、誰もが使えるものだったんです。当時はそれほど大きな話題にはなりませんでしたが、それはまさに嵐の前の静けさでした。なぜなら今週、AnthropicがCo-work用のツールセット、いわばスタータープラグインセットをリリースしたからです。
Co-workプラグインの衝撃
AnthropicがGitHub上に11個のスタータープラグインを公開し、人々がCo-workで自分の仕事をこなせるようになったんです。これが1月30日のことでした。そして、全体を動かす触媒となったもの、いわば引き金となったのが、特に法務プラグインだったんです。
様々な法務作業を行うための法務プラグインが含まれていました。「契約書レビュー」といったコマンドが使えるんです。契約書を読み込ませると、あなたの会社のプレイブック、つまり会社の業務コンテキストに照らして、条項ごとにレビューしてくれます。どんな契約書でも持ってきて、Claude Co-workが条項ごとに分析し、矛盾の重要度などに応じて緑、黄色、赤のフラグを返してくれるんです。
別のコマンドとして「NDAトリアージ」というものがあります。秘密性の高い技術などを扱っていて、署名が必要なNDAが大量に届くような立場にいる場合、これらを基本的に「標準的な定型文だから署名してOK」というものと、「概ね問題ないが、対処すべき懸念点がいくつかある」というもの、そして「これは法律顧問によるレビューが必要だ。弁護士に見てもらわなければならない。厄介な問題が山積みだから」というものに分類してくれるんです。
ベンダーチェックを行うものもあって、ベンダー契約の状況確認、概要、対応状況などをチェックできます。そしてこれが多くの企業に大きな打撃を与えました。最大の事例の一つがThompson Reutersです。年間約60億ドルの売上を上げている企業で、様々な法務サービス、アドバイス、リサーチなどを提供しています。
ビジネスモデル全体が、弁護士が高額なサブスクリプション料金を支払ってデータベースへのアクセスや、その職業に必要な様々なリサーチツールを利用できるようにすることで成り立っているんです。そのThompson Reutersが、たった一日で20%の株価下落を記録しました。株価が20%も下がったんです。なぜなら、Claude Co-work用のGitHub上のこのプラグイン一つが、基本的に完全に置き換わるとまでは言いませんが、彼らのビジネスの大きな大きな部分を奪ってしまうからです。
そしてコストは、私の推測では非常に高額だったはずです。彼らが弁護士に請求していた金額はおそらく高額な料金だったでしょう。それが今や、プラグインを持つClaudeとやり取りするだけになります。プランに加入していれば無料か、API料金を払うとしても、それでも非常に非常に安価です。
バイブコーディングの現実化
しかしこれは単に法務レビューや法務企業の話だけではありません。本当に重要なのは、バイブコーディングがもはや人々が使う面白い造語ではなくなったということに人々が気づいたことだと思います。もはやAIスロップ(粗悪品)ではないんです。素晴らしいソフトウェアを作り出せる能力があり、しかも無料なんです。無料というのは、私がClaude Codeに何かソフトウェアを生成してくれるよう頼めるという意味です。
私のClawdbot、別名Open Clawに関する動画を見た方なら、エンタープライズグレードのソフトウェアと言えるかもしれないものを構築していたのをご覧になったでしょう。優れたSaaS企業になり得たようなものです。でも代わりに、私はただClawdbotに作ってくれと頼むだけで、実現するんです。私のニーズに合わせてカスタマイズされていて、高額な価格タグもついていません。5分もかからずに作れます。
このチャンネルをフォローしている方なら、私たちが少なくとも1年以上これについて話してきたことをご存知でしょう。私がこれを知っているのは、ほんの数日前がバイブコーディングの1周年記念日だったからです。バイブコーディングという概念が生まれた、少なくとも言葉としては、Andrej Karpathyが「これをバイブコーディングと呼ぼう」と言った時ですね。それが1年と数日前のことでした。だから記念日の数日後にこれが起きたというのは、確実に皮肉なことです。
SaaSアポカリプスの到来
そして他にも多くのテクノロジー株、特にソフトウェアに賭けている企業、ソフトウェアを生産している企業、ソフトウェア生産やSaaSなどに依存している企業に投資している企業の株価も下がっているのを見ています。
だから人々はこれを「SaaSアポカリプス(SaaS大惨事)」と呼んでいます。かつては競争力のある堀を持つ数十億ドル規模の企業だったものが、今やプッと消えてしまうのではないかという恐れです。もちろん、私たちは繰り返しますが1年以上前からこれについて話してきました。ソフトウェアを販売して大金を稼いでいる多くの企業にとって、AIコーディングがどんどん良くなるにつれて、そのモデルは持続不可能になります。
だから彼らは適応してAIを何らかの形で考慮に入れるか、あるいはそう、存在しなくなるかもしれません。もちろん、これはおそらく、私の予想では、今起きていることに対する過剰反応だと思います。バイブコーディングをたくさんやって、ソフトウェアを構築している方なら、まだまだたくさんの問題があることをご存知でしょう。特定のユースケースでは優れていますが、まだ問題があります。
大きな問題の一つは、技術的負債という時限爆弾のようなものを作り出してしまうことです。私がただバイブコーディングですべてを作り続けていたら、ビジネスの構造全体、構築すればするほど、特定の機能がどのように実装されたのか、どんなセキュリティ脆弱性が存在し得るのか、私自身がわからなくなっていくんです。
作成されるコードにはセキュリティやスケーラビリティが欠けていることがよくあります。最適なドキュメンテーションがないかもしれません。ほとんどの人は、AIチャットボットにすべてに付随するドキュメンテーションを提供するよう頼みませんから。だから将来のための大規模で増大するコスト、技術的負債があるんです。これはコードが持ち得る様々なセキュリティ上の弱点の責任問題は言うまでもありません。
だからAIコーディング、バイブコーディングがすべてのSaaS企業を消し去るというわけではありません。しかしその裏返しとして、多くのスタートアップが成功のチャンスをより多く得られるようになっています。つまり、最小実行可能製品を素早く作成し、すぐにデプロイして世に出せるんです。高度な技術人材なしに安価にできます。
最小限の製品を作るコストが数十万ドルから基本的にゼロになったんです。そしてバージョン1.0をとにかく出そうとしていて、最初の数人のユーザーを獲得しようとしているだけの時は、バイブコーディングのすべての問題は最大の懸念事項ではありません。ただ勢いをつけて、プロダクトマーケットフィットがあるかどうかを確認しようとしているだけです。
もし製品が軌道に乗ったら、その時に正しく構築する方法を考えればいいんです。リバースエンジニアリングをすればいい。はい、それは将来的により多くのコストがかかるかもしれませんが、素早く反復し、テストし、何が機能するかを見極めることもできます。そして機能するものを見つけたら、そこに人材、資金、技術リソースを注ぎ込めばいいんです。
誰もがビルダーになれる時代
そしてこれはスタートアップだけの話ではありません。誰にでも当てはまります。Claude CodeやOpen Codexを使える人なら誰でも、少しの技術知識だけで、かなり印象的なものを作り始められます。ほんの少しの技術知識で、それほど多くは必要ありません。技術的にはほとんど素人でも、かなり素晴らしいものを作ることができるんです。
しかしこれらの大きなSaaS企業にとっての要点は、彼らが行っている難しいことが消えるわけではない一方で、彼らの多くは非常にシンプルなソフトウェアで大金を稼いでいるということです。そして今や、どんな子供でも自分のニーズに合わせてそのシンプルなソフトウェアの独自バージョンを作れるようになったら、それは企業に影響を与えることになります。
企業を消滅させるわけではありません。殺してしまうわけではありません。短期的にはそうではありませんが、彼らが持っていた高い評価額の多くは、ある種の長期的な成長、収益性などを予測していました。これがそれらを少し削り取っていくことになります。
新モデルリリースの噂
今日起きているもう一つの重要な関連事項は、AnthropicがOpus 4.5よりも優れて、速く、安く、賢いとされるSonnet 5という新しいモデルをリリースするというニュースを誰かがリークしたことです。これは次世代モデルの、いわば小型版です。
もしそれが本当なら、これらのAIエージェントを使っている全員にとって、ソフトウェアを構築する能力にとって、かなり大きな出来事になるでしょう。改善が見られるだけでなく、コストが大幅に下がり、速度が上がります。それだけでなく、どうやら大型モデルの次のイテレーションであるOpus 4.6も手に入る予定のようです。
私たちは皆、今日のリリースを期待していました。そして舞台裏ではこれが事実であることを示唆するようなことが起きていました。これらのモデルへの参照が、Anthropicのウェブサイトの裏側やAPIコールなどで見られ始めていたんです。しかし何かが起きて、リリースしないという土壇場の決定があったのか、リリースの準備が整っていなかったのか、あるいはリークした人がインフラストラクチャーの変更が始まるタイミングは知っていたけれど、それが実際のリリース日ではなかったのか、私たちにはわかりません。
よくあることですが、彼らはリリース前にインフラに機能を組み込んでおきます。そうすればテストでき、すべてが正常に動作していることを確認できるわけです。そして数日後、数週間後にロールアウトされるんです。要点は、Sonnet 5とおそらくOpus 4.6が来る予定で、かなり近いうちに来るだろうということです。
変わりゆく市場の展望
だからこれらのSaaS企業がどう生き残るかを見るのは興味深いでしょう。完全な崩壊は予想していません。そしてこれは少し過剰反応だと確信していますが、長期的には、これらの企業の評価額が少しずつ下がり始めることを予想しています。
ますます多くの人々が自分自身のソフトウェアを作る力を得て、特定のユースケースのために存在へと召喚できるようになるにつれて、それが市場に影響を与えないわけがないと思います。私は自分でソフトウェアを構築することで、いくつかのSaaSサブスクリプションを置き換えてきました。Claude Code、Clawdbot、Open Claw、OpenAI Codexを使って。主に今は、コーディングにはAnthropicのモデルを使っています。
そして今、私のような人がたくさんいることを知っています。視聴している皆さんもおそらくそれを試してみたことがあるでしょう。たくさん活用しているかもしれません。私たちは変わり者、フリークです。この波の少し前にいるんです。しかしこれらのツールが何ができるのかをますます多くの人が理解するにつれて、ますます多くの人が自分でソフトウェアを作ることを選ぶようになるでしょう。
チャットボットに自然言語で話しかけるだけで、必要なソフトウェアを作ってくれるなら、なぜ他の誰かにお金を払って作ってもらったり、彼らが持っている既製のプログラム済みソフトウェアを使ったりするんでしょうか。エンタープライズケースや、セキュリティが非常に重要な特定のケースではそれが必要かもしれませんが、超シンプルなものだけで済むユースケースは無数にあります。
とにかく、私たちが数年間話してきたすべてのことが、ゆっくりと、いわば日常の人々の認識へと浸透していくのを見るのは、非常にワクワクして興味深いことです。「ああ、これらのものはコーディングができるんだ。そしてそう、多くの人よりも上手くコーディングできるレベルに達しつつある。そしてそう、私たちがやっている仕事の一部を置き換えられる可能性がある」と。
新たな現実
それほど昔ではありませんが、多くの人が、こういうことが起きると私たちが信じているから、私たちは狂っていると言っていたことを覚えているでしょうか。今日、私は自分のウェブサイトのオンライン分析をチェックして、ChatGPTが今やBingやYouTubeや他の多くの検索エンジンを上回って、私のウェブサイトへのトップリファラーの一つになっていることに気づきました。ChatGPTが今、かなり多くのトラフィックを私のウェブサイトに送ってくれているんです。
だから楽しい時代が待っています。これについてどう思うか教えてください。もし上場企業に投資している方がいたら、ここでの勝者は誰だと思いますか。今起きていることすべての恩恵を受けるのは誰でしょうか。ここまでご覧いただけた方は、コメント欄で教えてください。最後まで見ていただき本当にありがとうございました。それでは次の動画でお会いしましょう。
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