OpenAIが2026年に企業向けAI市場への本格進出を計画していることが明らかになった。Sam AltmanはニューヨークでのメディアCEOとの昼食会で、エンタープライズ分野を最優先課題の一つとして位置づけた。これは従来の消費者向け7割、企業向け3割という構成からの大きな方針転換である。同時期にDisneyとOpenAIは10億ドル規模の提携を発表し、Soraで200以上のDisneyキャラクターを使った動画生成が可能になる。一方、AI インフラ投資には暗雲が立ち込め、OracleとBroadcomの株価が大幅下落。OpenAIへのデータセンター供給遅延や利益率の低下が懸念材料となっている。さらにMeta社内では、Super Intelligenceチームと既存幹部との間で研究の方向性を巡る対立が表面化している。AI業界は技術開発競争から実用化・商用化フェーズへの転換期を迎えており、モデルの性能向上よりもアプリケーション層での差別化が重要になりつつある。
OpenAIが2026年にエンタープライズ重視へ方針転換
OpenAIは2026年、企業向け分野に大きく舵を切ります。DisneyがAI動画生成に魔法をもたらします。AIインフラ投資はOracleとBroadcomの暴落を受けて大きく揺らいでいます。そしてMetaのSuper Intelligenceチームが社内の他部門と対立しているのか、それとも違うのか。これらについてこれからお話しします。
Big Technology Podcast金曜版へようこそ。私たちは伝統的な冷静で繊細な形式でニュースを分析していきます。
今日は素晴らしい内容をお届けします。OpenAIのSam Altmanとニューヨークのメディアトップ編集者やCEOとの会議の内部に入り込み、OpenAIが2026年に何を計画しているのかをお伝えします。またOpenAIとDisneyの大型契約と、それがAIコンテンツ制作全般にとって何を意味するのかについても議論します。AIインフラ投資にもいくつかの下落が見られています。
ですから、それが何を意味するのかについて話します。そしてもちろん、New York TimesのMetaのSuper Intelligenceチームが社内の他部門と対立しているという魅力的な記事についても話します。その記事の言葉遣いを最善の形で分析し、それが実際に本当なのかどうかをお伝えします。
いつものように金曜日に参加してくれるのは、MarginsのRanjan Royです。Ranjan、会えて嬉しいです。お帰りなさい。
お会いできて嬉しいです。このOpenAIとDisneyの新しい契約のおかげで、Soraでミッキーマウスを使って変なことができるようになったら、私は汎用人工知能が到来したと宣言します。準備万端です。このOpenAIとDisneyの契約を見たときの私の最初の考えが、すぐにSoraに行ってミッキーマウスが何らかの違法薬物をやっている動画を作ろうとすることだったのは問題でしょうか。実際にはやりませんでした。
コンテンツフィルターに引っかかることは分かっていましたが、それが最初の衝動でした。でもこの契約のおかげで、すぐにそれができるようになるでしょう。
それともできないでしょうか。さて、それについてはすぐに掘り下げますが、まず今週のポッドキャストを始めましょう。月曜日の正午頃、Rosemary’s Midtownにあなたをお連れします。
ニューヨークのグランドセントラル駅近くにある素晴らしい施設、Rosemary’s Midtownで、Sam AltmanはThe Atlantic、The New Yorker、New York Timesなどのメディアの編集者やCEOと昼食を共にしました。私の取材によると、このグループにはAndrew Ross Sorkin、New Yorker編集者のDavid Remnick、AtlanticのCEOであるNicholas Thompson、FortuneのチーフエディターであるAlyson Shantelなど多くの人々が含まれていました。
このグループは扱いにくく広範囲にわたる会話のために集まり、Sam Altmanはいつもの人当たりの良い魅力的な様子でした。この会議で最も興味深かったことは、RemnickがSam Altmanに自分がOppenheimerのように感じるかと尋ねたこと以外では、彼らがOpenAIの優先事項は何になるのかと尋ね、Altmanが答えたことです。私が話を聞いた数人の情報筋によると、その部屋で何が語られたかを知る人々によれば、Altmanはトップではないにしても、来年OpenAIにとって非常に大きな優先事項はエンタープライズになるだろうと述べました。
AIをビジネス向けに構築することです。これは興味深いことです。なぜならOpenAIについて考えると、約70対30%の分割で、70%が消費者向け、30%がエンタープライズだったからです。Anthropicは実際にエンタープライズで主導してきた企業です。しかしこのカテゴリーは史上最速で成長しているソフトウェアカテゴリーです。
Gartnerによると、来年エンタープライズAIは375億ドルの収益をもたらすと予想されています。これは2022年のゼロ、または実質的にゼロだった2022年からの増加です。Ranjan、あなたに振ります。このニュースをどう思いますか。OpenAIにとって正しい決定でしょうか、そしてあなたを驚かせましたか。
エンタープライズAIへの疑問と戦略
長年のリスナーならご存知でしょうが、私はwriter.comで働いているので、これについて非常に強い考えを持っています。私たちの焦点はエンタープライズAIで、多くのFortune 500企業と仕事をしています。ですから、この世界がどのようなものかについて非常に明確な見方を持っています。このニュースを聞いたとき、確かに派手な見出しになりますが、私にとっては先週多く話し合ったOpenAIの焦点の欠如を確認しただけでした。
焦点の欠如です。彼らはAIクラウドを開発するのでしょうか。消費者向けデバイス企業になるのでしょうか。上記のいずれかでしょうか。彼らはちょうど元SlackのCEOを雇用しました。ですから明らかにこの分野への動きを見せています。しかし私にとって、この見出しの最も興味深い部分は、Sam Altmanがそう言ったということです。OpenAIが言っている他のことではなく。
私が来年エンタープライズ界でAIに何が起こると考えているかについては詳しく話せますが、Samに特化して言えば、それは彼のその瞬間の気まぐれなコメントのように感じられました。その時に彼の頭にあったことのための。
分かりました。ここで強く反対させてください。私がその派手な見出しを書いた本人だからというだけでなく。
これはBig Technologyのスクープで、ショーノートにリンクを貼ります。しかし他に2つの理由があります。1つは、OpenAIの共同創業者であるGreg Brockmanが、私が自分の記事をシェアしたツイートを見て、それを3重に確認し、「エンタープライズAIは2026年の巨大なテーマになるだろう」と書いたことです。これは気まぐれなことではないと思います。
そして今週、すぐに取り上げますが、OpenAIは新しいモデルをリリースしました。GPT-5.2と呼ばれています。GPT-5.2は、ビジネスユースケースのためにAIとより良く仕事をするのを助けることがすべてです。これには、労働力計画シートのプロンプト作成、タスク管理の改善、より深いエンタープライズアプリケーションなどの例が含まれています。
ですから興味深いです。あなたの言う焦点の欠如は理解できます。彼らは消費者向け企業なのか。データ企業なのか。ロボティクス企業なのか。Johnny IVでこれをやっているのか。エンタープライズなのか。しかし私は彼らがエンタープライズについて本当に真剣だと思います。そして1つだけ言ってあなたに戻します。これが私にとって論理的な観点から理にかなっている理由です。これは非常に大きなビジネスです。
ChatGPTはお金を稼ぐのに良い仕事をしてきました。彼らは今年おそらく200億ドルを稼ぐか、年末に200億ドルのランレートを持つでしょうが、来年は大幅な収益成長を示す必要があります。そしてそれを行う1つの方法は、このエンタープライズ分野を攻撃することです。そこにお金があるのです。
いいえ、2026年の最大の機会になることには同意します。これは私自身の立場からも言えることです。しかし私が本当に起こると信じているのは、Cursorとコーディング用AIが今年完全に爆発した方法です。それがビジネスエンドユーザーに引き継がれると思います。そして企業は、過去数年間存在していたが実現されていなかったAIの約束を実際に目にすることになるでしょう。
ですから、これが大きな機会であることは信じています。しかし私があなたの記事を読んで考えていたのは、Googleはこれにどうアプローチしたかということです。Microsoftはどうか。最初からエンタープライズファーストで、それから何らかの消費者向けアプリケーションに進んでいきました。Googleは逆の方向で、巨大な消費者向けビジネスを持ち、それからGoogle Cloudをこの巨大なものに構築しました。
しかしOpenAIはすべてを一度にやろうとしています。そして私は、消費者向けビジネスを諦めることができず、企業が完全に異なる獣であるときにこれを並行してやろうとすることはできないと信じています。SlackのCEOがいますが、どんな決定についても最終決定権を持つのは誰でしょうか。Sam Altmanがエンゲージメント数を上げるためにAIエロティカをやりたいと思ったとき、それはすべての企業CIOを怖がらせることになりますが、最後の発言権を持つのは誰でしょうか。それは素晴らしい質問です。
ちなみに、AIエロティカがいつ来るかについていくつか明確化がありました。
最も重要で最も楽しみにしている
ミッキーマウスのマリファナとAIエロティカ。それが
これが私たちが望む未来です。
そしてエンタープライズAI。
つまり、すべてを一緒にバンドルできるなら、でもいいですか。同じエンジンがすべてを行います。
ですから、それはエキサイティングなことかもしれませんが、良い指摘です。企業に販売するとき、エンタープライズ販売インフラを構築する必要があります。これはGoogleがGoogle Cloudで行うのに10年かかったことです。言うは易く行うは難しです。OpenAIはこれを解明しなければなりません。
今日、エンタープライズAI販売で働いている人からも電話がありました。彼らがどうやってそこにチームを構築すると思うかと聞かれました。私は、それが彼らが対処しなければならない核心的な問題だと答えました。では、なぜ彼らがこのシフトを行ったのか実際に見てみましょう。
お金のためかもしれませんが、別の何かのためかもしれません。なぜなら、これはGoogleのGeminiが効果的に同等になり、一部の人は上回っていると言うかもしれないことを受けてのことだからです。いくつかの点で上回っています。こう言いましょう。GoogleのGeminiは基本的にChatGPT、GPTモデルと同等です。これが私の論点です。
OpenAIは効果的にAGIへの直通路だと信じていたものに取り組んでいました。そして彼らがリードできると信じていました。それから今年の後半に興味深いことが起こりました。まず、モデルは改善しているにもかかわらず、モデルの限界が見え始めています。もはや広範な改善ではありません。
特定の分野での改善です。そして2つ目に起こったことは、モデルが商品化されたことです。ですから、AGIへの直通路がなく、モデルが商品化され、それは実際の競争がここでのアプリケーションに基づくことになるということを意味します。実際に興味深いことに、昼食会でSam Altmanが言ったのは、これはトレーニングの問題ではないということでした。アプリケーションの問題です。
モデルの知能についてではありません。それらから最大の知能を引き出すためのアプリケーションを構築することについてです。ですから、これらの開発で私たちが今見ているのはOpenAIだと思います。そして私はAI界の他のすべての人も、より良いモデルを開発してもそれほど遠くまで行けないかもしれないことを認識していると思います。なぜならそれらは引き締まり始めているからです。
すべてが製品化についてであり、だから彼らはこの時点に達したのです。彼らはAGIが、またはさらにスマートなモデルがすべての問題を解決しないことを見ています。そこにはいくつかの限界があり、今彼らはアプリケーション面に向かっています。だから企業ユースケースがその会社から今浮上してきているのを見るのです。
製品とモデルの議論
すみません、Alex、もう一度言ってもらえますか。ここで笑顔になっているので。定期的に聞いている人なら誰でも知っているように、製品とアプリケーション対モデルのこの質問。長い間、私はチーム製品側にいました。そしてSamがついに賛同してくれるのは嬉しいことです。Alex、あなたも賛同しますか。今チーム製品ですか。
とても興味深いことです。なぜなら、今週CNBCに出演したとき、Googleがより良いモデルを持っている今、GoogleがAI競争で勝ったか勝ちつつあることを意味するのかと聞かれました。
そして私はプライドを飲み込みました。一口飲んで、全国テレビで言いました。
これはより良いモデルを持っているのが誰かという問題ではなく、今市場が言っているのはおそらくGeminiだということです。
ですから、より良いモデルを持っているのが誰かは絶対に問題ではないと言えます。今重要なのは、そのモデルで何をするか、そしてそれをどう配布するかです。
ラップトップを閉じて、私の仕事はここで終わりです。完了です。つまり、OpenAIに特化してこの場合、私はまだこれはSamが物事を言っているようなものだと感じています。なぜなら、それは賭けにはなり得ないからです。これだけのお金を調達して、長い間こういうことを言い続けて、それから急に方向転換して、そしてOpenAIが製品層で素晴らしい仕事をしてきたことを認識しながらこう言います。
つまり、私は常にそれが実際に彼らのより強い面の1つだと信じてきました。彼らはチャットUIを作成してそれを現実のものにするなど革新しました。ですから彼らはその点で強みを持っています。しかしつまり、もしそうなら、彼らは本来の価値はありません。単なるアプリケーション企業としては、彼らはその価値はありません。
ですから、私にとってはまだ驚きです。だから私はこれらの発言を完全に考え抜かず、その瞬間に反応しているだけのように感じていると読んでいるのです。
分かりました。では、私がなぜチーム製品に賛同するようになったのかと、OpenAIで何が起こっているのかを説明したいと思います。それはあなたが思うほど悲惨ではありません。
私が今製品がモデルよりも重要になったことに賛同した理由は、以前私がチームモデルにいたとき、モデルが良くなったときに実際の利益が見られたからです。そしてモデルが良くなると、より多くのことができるようになり、ハルシネーションも減りました。GPT-5.2モデルが設計された方法でも少しそれが見られます。
以前はできなかった企業向けのより多くのことができるようになりました。しかし、モデルのトップラインの改善が平準化していると言うのは大げさではありません。効果的に、私たちはそれらの巨大な飛躍を見ていません。そしてそれらの巨大な飛躍を見ないとき、基本的にこの約束を失い始めています。つまり、私たちはAGIに到達するだけで、AGIがすべてを解決するという。
この時点で、非常に知的なモデルがあります。フロンティアモデルは非常に知的です。そしてこの時点で、あなたがする必要があるのは、その知能を取り、それをビジネス向けのさまざまなアプリケーションに導くことです。そして私は、たとえAGIに到達しなくても、OpenAIは評価額に値する可能性があると思います。これは面白いです。なぜなら私は本当にあなたを引用しているからです。
たとえAGIに到達しなくても、そのモデルを多くの異なる職業で価値があり適用可能にすれば、評価額に本当に値する可能性があります。なぜなら、そこで経済的な後押しを見ることになるからです。水曜日にBusiness InsiderのMalena Russellと法律分野でAIがどう変わり得るかについて丸ごと1エピソード話しました。
それは1つのプロフェッショナルサービス分野に過ぎません。そしてこれらのアプリケーションが良くなるにつれて、コンサルティングでそれができるでしょうか。会計でできるでしょうか。研究で同様のアプリケーションを持てるでしょうか。医療で同様のアプリケーションを持てるでしょうか。これらすべてがテーブルの上にあります。そして今日持っている非常にスマートなモデルの上に、そのレベルのアプリケーションとオーケストレーションを追加するだけで、それが期待されてきたこの経済的に価値のあるパワーハウスになるかもしれません。
2つ質問があります。1つ、なぜSam AltmanがBrad Gerstnerと話していて、あの爆発があり、私たちの収益に疑問を持つな、2028年に1000億に達すると話したとき。なぜ彼はエンタープライズと言わなかったのでしょうか。彼はAIクラウド、消費者向けデバイスについて言及しました。その時エンタープライズとは言いませんでした。
それは言えません。Samがそのインタビューでやったことが何であれ、たぶん彼は悪い日を過ごしていたのでしょう。なぜならGoogleが良くなっているのを見たからです。私たちがここで推測したように。しかしそれをOpenAIの公式な製品方針として取らないようにしましょう。
1000億ドルの収益目標とエンタープライズ戦略
癇癪を公式な製品方針として。今2つ目です。Samは2028年に1000億の収益と言います。それがどう分解されると思いますか。なぜなら私はこれを尋ね、リスナーから非常に良い反応を得たからです。1000億と言うとき、私は探しました。報道を見ましたが、彼らの実際のビジネスがどのようなもので、特にSarah Frierが言及した製薬のアイデア、医薬品開発のような新しいアイデアすべてについて、彼らの実際の予測が何かについては何も見つかりませんでした。
明らかに彼らの頭にあります。何らかの計画があるはずです。2025年12月です。2~3年後について話しているなら、今何らかの計画があるはずです。1000億でそのビジネスはどのように見えると思いますか。
私があなたに言ったように、彼らがこれらの予測をどこから得たのか尋ねましたが、Excelスプレッドシートに妖精の粉を振りかけて、そこに到達することを望んでいると思います。分かりません。彼らが正確に何がそこに行くのか知っているとは思いません。彼らは以前賭けていたことに急速に賭けていると思います。
これらのモデルをスケールアップし、より多くのデータを追加し、より多くのコンピュートを追加すれば、これらのモデルで物事を行う能力に急速な改善が得られるでしょう。そしてそれらは経済活動につながります。ただ、彼らがそんなに早くその数字に到達する方法が分かりません。なぜなら私たちは両方とも知っています。あなたはこれに取り組んでいるので、私はこれについて報道してきたので、いったん企業に入ると、本当にうまく機能する製品を持っていても、ビジネス変革に取り組まなければなりません。さらに悪いことに承認が必要です。
そしてそれは速く動きません。私が言っているのは、それが本当に2027年への道だとしたら、彼らが構築しなければならないインフラの量です。Denise Dresserの雇用で始めていると確信していますが、それでもそれが本当に大きな賭けです。製薬の収益が医薬品開発やパートナーシップから来るなら、人を雇わなければなりません。そのビジネス全体を構築しなければなりません。
ですから、彼らが本当にこの時点に到達していて、これらが構築したい真のビジネスであり、収益源であるなら、それは製品だけではまったくありません。あなたが言ったようにアプリケーションでさえありません。それは完全なビジネスプランです。人です。営業部隊です。これらすべてです。
ですから、より具体的なものが聞こえるまで見るまで、彼らが実際にこれについて何を考えているのかを読むのは難しいです。雇用に基づいてこれが賭けであることは明らかですが、Soraでミッキーマウスがマリファナを吸っているところや他の何かとOpenAI内の優先順位のトーテムポールのどこにこれが位置するか。
それは私にとってまだ不明確です。
実際、この新しいモデルについてのプレス電話でFiji Simoに尋ねました。エンタープライズは会社にとってどれほど重要かと。彼女はエンタープライズは私たちにとって絶対に重要だと言います。私たちは根本的に変革します。私たちはブレークスルーを取り、人々にとって有用な知能に変えます。そしてプロフェッショナルな空間は、その知能を世界にとって有用なものに変え、価値を創造する巨大な推進力です。
ですから
しかし
彼らはこれに取り組んでいますが
しかしそれは広告の隣のどこに位置しますか。
まあ、広告は一時停止しています。しかしすみません、私はあなたがここでの本当の問題に触れていると思います。これは私がFijiに提起したことでもあります。なぜなら私は彼女に2部構成の質問をしたからです。これらのことではそうするように。
そうするように
するように
エンタープライズはどれほど重要か。そして今リスクがあります。エンタープライズ向けに設計するとき、エンタープライズが本当に欲しいものなら、とても人気のあるチャットボットが一般の人々が消費者向けユースケースで使いたいと思うものであり続けることをどう確認しますか。これがFijiの答えです。
彼女は言いました。エンタープライズと消費者の間でいくつかのことが異なるのは正しいです。私たちは全体的に知能を増やすことはすべての人に利益をもたらし、すべてのボートを上げると考えています。パーソナルアシスタントを構築している場合、ショッピングをどうするか、旅行をどうするか、これらすべてをどうするかを理解することがより重要になります。
一方エンタープライズでは、複雑で長期的で曖昧なタスクにはるかに焦点を当てています。GPT-5は多くの人にChatGPT-4oに比べて性格のダウングレードと見なされたことを覚えています。今、それがそれほど病的なファンタジックではないからか、天気を尋ねると、近くで傘を見つけられる5つの場所を見つけましょうかと尋ねるからかもしれません。明らかに、経済的に価値があり企業で使用可能なものと、親しみやすいものとの間にはバランスがあります。だから私は
彼らが最終的にこれらを別々のモデルに分ける必要があると信じています。つまり、同じものを持つつもりですか。つまり、人々はこれをするでしょう。彼らはChatGPTと関係を持ち、サイバーセックスをします。それから彼らはファイルを整理するよう頼みます。
そのようなものには2つの別々のウィンドウが必要かもしれません。
そのままにしておきます。
私はただ言っているだけです。これが起こることを望んでいるとは言っていません。現実的になりましょう。これは起こります。これはWiredからです。電話でFijiは、会社は現在2026年の第1四半期にアダルトモードを展開する計画だと述べました。
Altmanは以前、18歳以上のユーザーがChatGPTとエロティックな会話をすることが許可されると示していました。ですから、それを楽しみにしている人は第1四半期まで待ってください。
もうすぐです。カウントダウン時計を置いてください。
アドベントカレンダーを手に入れてください。
エロティカまで。はい。
さて、休憩に入ります。ここで気を取り直す必要があります。休憩に入りましょう。休憩から戻ったら、実際にパズルの別のピースについて話します。もう一度、ChatGPT、OpenAIがエンタープライズ向けに開発するなら。それは消費者向け製品にとって何を意味するのでしょうか。そしてDisneyが今何に関与しているのでしょうか。なぜならDisneyとOpenAIが今週非常に大きな合意に達したからです。
それをカバーします。AI構築をカバーします。Metaをカバーします。この後すぐに。はい、休憩に入りましょう。この後すぐに戻ってきます。Big Technology Podcast金曜版に戻ってきました。このDisneyとOpenAIの契約について話します。その前に、次の水曜日の簡単なプロモーションです。
この次の水曜日、CNBCのJim Cramerとの会話を予定しています。AIバブルの状態と、それがバブルかどうか、AI取引、市場、個人投資に関する彼の見解について。とても楽しいショーになるでしょう。ですから絶対に水曜日に注目してください。そのエピソードが出たら、絶対に
保存して、休暇でどこかに行くときに飛行機や車の中で聞くことができるかもしれません。
ああ、それからもう1つ。贈り物のシーズンです。Big Technology Podcastに恩返しをしたいと感じたら、SpotifyやApple Podcastで5つ星評価をもらえるといつも嬉しいです。それは
この休暇シーズンに私たちを助けてくれる堅実なことです。より良いゲストを予約するのに役立ちます。2025年にMagnificent Sevenの何人かのCEOを獲得することに非常に近づきました。大きなオーディエンスがいることを示せば、そこに到達すると思います。そしてもちろん5つ星評価です。
レビューは、これらの企業がポッドキャストのサイズに関して見ることができる唯一の公開されている指標なので、それを示す最良の方法です。分かりました。
それを言った上で、このDisneyとOpenAIの契約について話しましょう。Wall Street Journalからです。Disneyは木曜日、チャットメーカーへの株式出資のためにOpenAIに10億ドルを投資する大型契約を発表しました。契約の一環として、OpenAIはDisneyから200以上のキャラクターをライセンスし、ユーザーがSoraでAI生成動画を作成できるようにします。
3年間のライセンス契約を通じて、ファンはハワイの海岸でStitchとサーフィンしたり、R2-D2の前でライトセーバーを振るったりする自分自身の動画を生成できるようになります。Ranjan、これについて興奮していますか。これについてどう感じますか。そして何が問題だと思いますか。私がこれについて個人的にどう思うかと、これがOpenAIのビジネスにとって何を意味するかを分けましょう。創造的な観点から、これは非常に興味深いです。
実際、好きかどうか言うのは難しいですが、ある意味好きです。ファンダムと実際に生成動画のためにIPをライセンスすることは、これのいずれかで遊び始めた瞬間に、これは現実にならなければならないと確信しました。
ですから、ある種の構造化された方法でそれを行うことは、人々がこれについてApple Musicのようなものだと話しているのをたくさん見ました。ですから、これは年配の人たちのためのNapster後のiTunesです。ですから、人々がこれを解明しようとしているのは良いことだと思います。そしてDisneyのファンにとって良いことだと思います。
楽しいと思います。
そうですね。コンテンツクリエーターがこれと戦うのか、それとも効果的に傾倒するのかという全体的な質問があります。Disneyがこんなに早く、あなたは知っていると言ったことに驚きます。なぜならDisneyはコントロールが好きな会社だからです。家族向けの環境に自分たちのものを置きたいと思っています。正当に、ミッキーマウスがコカインをやったり、あなたのチャットチッピーのエロティックな相手の声になったりした瞬間に、事態は悪くなります。
Disneyは怒るでしょう。彼らはOpenAIがこれをいわゆるブランドセーフな環境に変える能力を信じていると思います。分かりません。これは私は主要な契約だと思いますし、他の多くのコンテンツ契約が他のスタジオと結ばれることにつながるでしょう。
私たちユーザーがこのタイプのことができるようになるのは楽しいでしょう。
ええ、行きますが、すべての会社の中でDisneyがそれをやったことに私も衝撃を受けました。OpenAIがハンズオフポリシーを持っているので、人々はとにかくそれをやることを彼らは知っているので、何らかの構造を持ち込んだ方がいいという1つのツイートを見ました。それは私にとって恐喝のように聞こえました。
しかし、それがその面で驚きだったと感じました。しかし、それは彼らが少し先を見据えようとしていることを示しているのかもしれません。私が興味深いと思ったこれの別の要素は、彼らがGoogleに著作権侵害をめぐって差し止め通知を送ったことです。ですから明らかに彼らは競争で馬を選んでいます。そして大きな方法で選びました。
ですから、たぶん実際にこれが起こるという圧力を認識しています。私たちはそれをコントロールすることができません。ですから、少なくとも何らかの生産的な方法で参加しようとしなければなりません。それが私が見ることができる唯一の方法です。
ええ、彼らはGoogleがDisneyの著作権を大規模に侵害したとGoogleに厄介な手紙を送りました。私へのGoogleの反応はかなり悲惨で失望的でした。私たちはDisneyと長年にわたる相互に有益な関係を持っており、彼らとの関与を続けます。より一般的に、私たちはAIを構築するためにオープンウェブからの公開データを使用し、追加の革新的な著作権管理を構築しました。
ただ示している
神がそこにいるPR専門家を祝福します。そのような声明を考え出さなければならない人々。つまり、この声明は、これらの企業の多くがオンラインの著作権のある作品に対して持っている無関心を裏切っていませんか。私を狂わせます。
ええ。つまり、
彼らを訴えるため。
ええ。いいえ、だからその部分は私にとって興味深いと思いました。同様に、同意します。私たちは訴えますが、あなたに対して直接行動も起こします。ですからDisneyの観点からそれが理にかなうと思います。唯一私が考え始めていた他の方法は、あなたのキャラクターのためのファンダムを構築することはビジネスの核心であり、彼らはそれを100万の方法で収益化します。
DisneyというビジネスはDisneyは映画だけではないことを理解した企業です。そのキャラクターとあらゆる種類の方法で関わることで、稼ぐべきお金がたくさんあります。最近ディズニーワールドに行った人なら誰でも、そのチケットがどれだけかかるか、ディズニークルーズがあり、Disney全体のエコシステムがあります。
ですから、実際にファンがこれらのキャラクターと持つつながりを高めるものは何でも、おそらく彼らにたくさんのお金をもたらすはずです。ですからその観点から、私はそれを見ることができると思います。
ええ。そしてこれはどこに現れるのでしょうか。Soraの両方に現れるでしょう、しかしDisneyのCEOであるBob Igerは木曜日にCNBCで、計画はこれらのSora動画の一部をキュレーションし、それからDisney Plusに置き、そのストリーミングサービスでSoraパワーの動画を作成できるようにすることだと述べました。
ですから、これは単なるオーケー、進めてというだけでなく、彼はこれは私たちのコンテンツでもあると言っています。分かりました。私はそれを見始め、そこから本当に創造的なものが出てくるのを見ることができます。しかし一方で、ユーザー生成コンテンツの世界とそれをDisney Plusに持ち込もうとすることは、厳重に守られたDisneyの庭と、それをより荒々しい場所にすることを実際に捉えていると感じます。
それはDisneyではなく、決してそうではありませんでした。ですから、そのようなことは実際には起こらないと思います。
分かりました。こう言いましょう。彼らがここで最終的に何をするにしても、これはDisneyにとって大きなネットプラスだと思います。それが私のこの話の見方です。大胆な動きです。リスクのある動きです。
この話を通してコカインミッキーマウスについて冗談を言ってきましたし、それは彼らが考えたに違いないリスクです。しかしこれは人々をDisneyキャラクターにもっと投資させることになります。R2-D2や誰であれ、Goofyとのシーンに自分を置くというこのアイデア。これは人々にとってクールなことです。
これは彼らにとって本当にうまくいくと思います。待ってください、1つ質問があります。なぜDisneyはキャラクターをOpenAIに提供しているのにOpenAIに投資し、OpenAI Enterpriseライセンスを購入することを約束しなければならないのでしょうか。これが本当だとは知りませんが、資金調達を見て私の推測は、Disneyが行っている10億ドルの投資は何らかの形の循環資金でなければならないということです。
OpenAIはOpenAI株でそのキャラクターをSoraに入れる権利のためにDisneyに支払うかもしれません。それは10億ドルの取引かもしれません。これが本当だとは知りません。ただの私の推測です。
分かりました。私もそれを調べようとしていました。私が見たところでは、ワラント付きの直接的な株式投資のようでしたが、私の頭の中でも確かにそこに行きました。しかしたぶん彼らはこの一環として無料のChatGPT Enterpriseライセンスを取得していて、これは実際にOpenAIにとって大きな方法でエンタープライズへの最初のプッシュです。分かりました、たぶん、たぶんこれがすべてまとまる方法です。
たぶん。分かりました、今週Soraを再び開いたときに私が得た他のことを1つ伝えたいと思います。これらのSora動画がインターネット上を駆け巡るのを見ていますか、しかし確かに見ています。そしてSoraについて本当に私を悩ませる1つのことは、つまり、私はそれをTikTokで実際の動画として偽装されているのを常に見ています。そして特定のSora構文があります。Sora動画で人々が話しているとき、それはこのように聞こえます。「オーマイゴッド、彼はウィリーをやろうとしている。彼はウィリーをやった。まさか」のように聞こえます。
それにはその種の途切れ途切れのような、たぶん過度に興奮したリズミカルな。私が考えているのは、これをあなたに試してみたいのですが。私はSoraが非常に多くのビデオゲームでそのオーディオをトレーニングしたので、これらの動画で聞こえる明確なビデオゲームタイプの対話だと思います。だから非常に特徴的なのです。
その理論は好きです。実際にはもっと驚いています。しばらくSoraにいませんでした。実際に今話している間にちょうど開きました。フレンチシェフの帽子をかぶった2匹のトラが料理しているのが見えます。しかし私が不思議に思うのは、実際には私のフィードとアルゴリズムであまり遭遇しません。しかしSora音声があるという事実は、TikTokが本当に目立ち始めたときに、どんな動画にも作成されたデフォルトであったその種の単調なTikTok音声があったことを覚えているからです。それは実際に一種の文化的な遺物になりました。ですからSoraの功績として
彼らが実際にそこに到達しているなら、それは実際にプラットフォームにとって印象的です。しかし彼らは確かにそれについてユーザー数を宣伝していません。そして焦点の話に戻りますが、彼らは大々的に出ました。少し薄れました。今、他のプラットフォームで使用するコンテンツ作成ツールのようです。
ですから、彼らがどこに向かっているのか分かりません。
まあ、今週Apptopiaからいくつかの数字を受け取りました。彼らはそれを送ってきました。Soraが出たとき、1日あたり約24万ダウンロードでした。1日あたり約40万かそこらまでバンプアップしました。実際には大幅に減少しました。これはあなたを驚かせないでしょう。
今は1日あたり約15万ダウンロードのように見えます。ですから、これはApptopiaがまだ測定しているものかもしれません。Apptopiaが測定したものの周辺かもしれませんが、それは実際の減少を示しているだけです。そして再び、これについては以前話しました。すべてのSora動画が非常に似た感じを持っているというこの同じ問題。
DisneyとOpenAI契約の今後とインフラ投資の懸念
ええ。
ですから監視し続けます。
来年が見えます。Soraにとって大きな年かもしれません。そしてミッキーマウス。私はマリファナミッキーマウスと言いました。記録のために。
ああ、すみません。私はマリファナミッキーマウスをコカインミッキーに昇格させましたか。
ああ、聞いてください。私は大きな夢を見ます。私たちは知っています。
ハイパー。ええ。
いいえ、私たちはなぜ知っていますか。彼が興奮している理由を知っています。ええ。ですから明らかに何をミッキーは。その性格は石を投げるミッキーではありません。冗談でしょう。私たちは彼が何をしてきたか知っています。
しかしそれは一度私がそのSoraに手を入れたらそうなります。
しかし魔法がDisneyにとって何を意味すると思いますか。
訴えられます。
これはただの。Broadcomと Oracleは劇的に苦戦しています。
しかししかしあなたは訴えられません。Disneyはあなたに投資します。
それは良いことです。
その創造的なライセンスのために。私はあなたに言わなければなりません。私はBob IgerにSam Altmanのアプローチを取っています。Elon Muskではありません。あなたは歓迎されています。ここで私と提携することを歓迎されています。弁護士の手紙が来ると思いますか。そうでないことを願います。これらすべてについて冗談を言っているだけです。これは私たちの仕事です。可能性について話さなければなりません。インフラについて話します。インフラについて話しましょう。OracleとBroadcomにとって厳しい週でしたね。これらはAIインフラ取引の礎石のようなものです。Oracle、今日Oracleが
そのデータセンターの一部をOpenAIに2027年から2028年に遅らせるという報告があります。また市場は、AIの構築が他のデータセンターよりも利益率が低いことを見始めています。驚き、驚き。Broadcomもこれで打撃を受けています。AIのハードウェアの注文が入っていますが、市場の多くの人々が信じていたほど大きくありませんでした。
ですから彼らは両方とも打撃を受けています。ここでの大きな話は何だと思いますか。これはこれらの取引が不確実性のレベルに基づいているということで、揺れるたびに市場が逃げるだけです。なぜなら本当に南に行った場合にどれだけ悪くなり得るかを知っているからです。
ええ。私たちは毎回実際の数字を見ると思います。9月だったのはいつでしたか。Oracleのパートナーシップのニュースが最初に出たとき、その日37%上昇したと思います。今実際の数字を見始めています。Oracleでさえ、実際の需要とは独立して、これらのデータセンターを構築する実際の物流を理解し始めています。コンピュートの実際の需要があったとしても、これらを構築する実際の作業は可能でしょうか。ですから全体として
取引に現実の度合いをもたらしているだけだと思います。インフラ取引全体のような取引に、それが単に人々にそれがそんなに単純ではないことを思い出させているだけです。
そうですね。そしてOracleは今週いくつかの決算を発表し、データセンターへの資本支出はJournalからですが、今後数四半期にわたって収益を上回ると述べました。なぜ市場がここで驚いているのでしょうか。たぶん市場はAIを非常に信じていたので、このようなものがどう機能するかについてこの過度に薔薇色の絵を取りました。分かりません。なぜ市場がそんなに肯定的だったと思うか少し教えてください。いいえ、市場が肯定的だったと思うのは、OracleのOpenAI発表がインフラ取引の主流の瞬間のようなものになると本当に感じたからだと思います。OpenAIだけではなく、すべてのビルダーが実際にデータセンターの構築とそのようなものを推進するという考えです。それは何年にもわたってすべてのコンピュートを供給することになります。誰もがより多くのAIを使用しているので。それは健全な話でした。
それはマニアのその瞬間を捉えましたが、かなり早く地に足をつけて戻ってきています。そして良い方法だと思います。この展開がどうなるかについてより合理的な議論を持つという意味で、それはもう少し現実的になり、人々は実際にいくつかの数字を見ています。なぜなら少なくとも少し出始めているからです。
これらはすべて2~3年の話ですが、それでも1四半期のデータは1四半期のデータです。
そうですね。つまり、OpenAIは私が理解しているところでは5年間でOracleからコンピューティングを購入する3億ドルの契約を持っています。OpenAIはOracleの残りのパフォーマンス義務の55%です。ですから、OpenAIができないなら、それはかなり悪いニュースです。
3000億。3000億。
3000億。ええ。それは単に債務の不浄な組み合いのようなものです。OpenAIへの依存。分かりません。
まあ、今週再び言及された決して聞きたくない3文字です。
CDS。
クレジット・デフォルト・スワップ。
クレジット・デフォルト・スワップ。
ですから、もう一度ちょっとだけ、そこでの問題が正確に何かを説明してもらえますか。まあ、クレジット・デフォルト・スワップは、過去に話したように、あらゆる種類の企業信用のデフォルトに対する保険のコストのようなもので、その数字が高くなるほど、その保険は高価になり、市場がデフォルトがより起こりやすいと信じていることをより示しています。そして再び、これらの数字はある時点で小さくなり始めます。今週OracleのCDSは2009年4月以来の最高の日中レベルに達しました。ですから、人々はこれがたぶんあなたが保険をかけたいものであることを認識し始めています。そして当初は価格に織り込まれていなかったこれへのリスクの要素があります。しかし以前議論したように、CDSについて話したくない。主流の会話に入ってくるとき、それは誰にとっても良いことではありません。そしてOracleのCDSについてより多く聞き始めるほど、私は
つまり、そこで誰もがもう少し心配するべきです。
2009年の中頃から後半に何か悪いことが起こりましたか。すみません、忘れています。
2008年、2008年。それが最後に私たち全員が実際に2008年の初めからその3文字を言及して話していたときでした。正直に言って、CDSトレーダー以外では、2008年まで誰もどこでもクレジット・デフォルト・スワップについて考えたことがなかったと思います。ですからうまくいけばそれ以上聞かないことを願います。
ええ。これについて最後に1つ。これはOpenAIの軸に含まれているように見えますね。Broadcomのように、いいえ、BroadcomはGoogleですが。彼らはGoogle、Anthropicを行います。ですから、しかし本気で、Oracle、Arweaveは今日下がっています。Nvidiaは下がっています。これらは体系的な問題だと思いますか、それとも今のところより限定的だと思いますか、それとも判断するには早すぎますか。
それは業界の問題だと思います。ですから、OpenAIエコシステム対Googleエコシステムを取引できるこれらのようなものを見たことがあります。OracleとOpenAIを打つものは何でも、少なくとも人々がインフラ側の物事をどう価格付けしているかという点で、BroadcomとGoogleを打つと思います。しかし私はまだそれが体系的だとは思いません。株式市場の利益がこれに大きく基づいていたとしても、それが何らかの大規模な経済的災害につながるとは思いません。
市場が少し下がり、401kが打撃を受け、人々は少し不幸ですが、体系的だとは思いません。
こう言わせてください。これはAI取引の解明の始まりですか、それともAI取引は強いままだと思いますか。それはAI取引が何であるかのシフトだと思います。それが私にとって最大のことだと思います。誰もが実際に積み上げたと思います。そして実際にSam Altmanを信じ、アプリケーション層がこの大きな戦いになるという考えのように、アプリケーションを構築することを想像し始めなければなりません。よりコンピュート効率的な方法で実行するものは、特にコスト効率的である必要があるエンタープライズに行く場合、競争優位性になり始めます。その話のすべての側面は、実際のコンピュート、データセンター、インフラ側の話に反します。それらのいくつかの共存がありますが
あなたは知っています、その2つの話の中には多くの対立する圧力があり、彼らは両方を語ろうとしています。それが私が考えていることのようなものです。私がKramerと来週話すときの最初の質問で行くつもりです。基本的に、AIバブルがどう崩壊するかはこうです。
より効率的にコンピュートできます。このようなものが人々が想像する規模で経済的に価値があることになるという明確な兆候はまだありません。ですから私たちが見るかもしれないのは、高いインフラコスト、大きな構築、大きな夢から、より実用的になり、より効率的になるへの変換です。そして突然、それは経済的に有用なものになります。しかしこれではありません。全知の技術を追いかける金の山のようなもの。
ええ。いいえ、いいえ、それは私がそれをどう見ているかです。特にエンタープライズで、人々がコストにはるかに意識的で、それについて競争的であるとき、実際にこれらの技術をより効率的に実行するためのイノベーションが起こります。これらのプロセスとワークフローを実行します。
ですから、ええ、あなたはAIを生成できます。JensenはそれがGDPの500兆ドルを生成すると言いました。100兆の総GDPから。たぶんそれは起こります。しかしそれはインフラ取引が実際に実現することを意味しません。
現実的な可能性です。ええ。分かりました。これで締めくくりましょう。MetaのAIスーパースターが会社の他の部分に反発しています。New York Timesから。Mark Zuckerbergが今年Metaの人工知能オペレーションを改革したとき、彼は新しいリーダーを募集しました。28歳の起業家Alexander Weingは、OpenAIやGoogleなどのライバルからトップ研究者のチームを構築するために。
チームはMeta本社の中心にあるZuckerbergのオフィスの隣のサイロ化されたスペースに配置されました。おそらく会社の官僚主義から彼らを取り除くために、物語が言うことです。5か月後、分断は物理的以上のものになっています。Weingは最高製品責任者Chris CoxやCTOのAndrew Bosworthを含むZuckerbergの長年の副官の何人かと意見が合わないと私的に人々に話しました。
ある場合、CoxとBosworthはWeingのチームに、Metaの新しい基盤AIモデルをトレーニングするのを助けるためにInstagramとFacebookのデータの使用に集中してほしいと考えました。会社のソーシャルメディアフィードと広告ビジネスを改善するために。しかしモデルを開発しているWeingは反発しました。彼は目標は製品に焦点を当てる前にOpenAIとGoogleのライバルAIモデルに追いつくことであるべきだと主張しました。
人々が言いました。この段落に対する私の見方を簡単に共有できますか。なぜならそれは私にとってあまり意味をなさないからです。つまり、理想的には、Meta内でスーパーインテリジェンスオペレーションを実行している場合、トレーニングするためにMetaのInstagramとFacebookのデータを使用しますよね。そのデータがあります。それがトレーニングに使用できる独自のデータです。
ですから、そのデータをトレーニングに使用したくないのはなぜでしょうか。そしてそのデータを使用することは、必ずしもソーシャルメディアフィードと広告ビジネスだけを改善するわけではありません。それはトレーニングの状況であり、製品の状況ではありません。私にとって非常に奇妙な話です。正直に言わなければなりません。たぶんこれは起こっていますが、奇妙です。
ええ、私もそれが奇妙だと確かに思いました。つまり、Metaのプロパティはおそらく世界で最も豊かなデータセットの1つを持っていると思います。
私が想像できる唯一の比較はYouTubeです。これは全体的なデータの豊かさという点で、しかしMetaも今たくさんの動画を扱っています。ですから、広告ビジネスに汚されたくないという純粋さや貴重さについて、何らかの意見の相違を持たないことに。
それは私にとって驚きでした。しかし大きな話は最初から話したように、これは最初から性格の観点から失敗する可能性があります。このレベルの性格をこの派手さの周りに持ち込むこと、彼らがすでに投げている金額。数か月以内にTBD Labから離脱を発表している人々をTwitterで何人か見ました。ですから、もしこの政治が実際に技術の邪魔になっているなら、それはこれにとって良いスタートではありません。
そうですね。Timesの記事は、離脱が安定し、最初のベスティング期間が来た後、100人のうち2人が去ったかもしれないと述べています。つまり興味深いことは、確かに利害の衝突があるだろうと思います。私は同意しません。彼らはMetaの幹部の多くを、ソーシャルメディアビジネスの改善にのみ興味があると見るようになりました。一方、ラボの野心は神のようなAIスーパーインテリジェンスを創造することです。それは自然だと思います。私はそれが私にとって非常に驚くべきことではありません。
しかしあなたはそれが会社内で本当に大きな亀裂に変わるのを見ることができました。しかしそれは常に方程式の一部であったように見えます。Metaに行くなら、そこにも知能を開発するとともにコアビジネスを改善するためにいるようなものです。
しかし、私はGoogleがどう扱ったか疑問に思います。数週間前からの会話に戻ります。Googleが会社内でAIの全体的な統合をどう巧みに処理し、その中心を作成したかについて。
それは常にその自然な緊張があります。それは健全な緊張であり得ると思いますが、何らかの包括的なものがなければなりません。これらの組織内での明確さのようなもの、私たちが実際にここで何をしようとしているのかについて。そしてMetaは結局、彼らは10億、つまり何を話しているのか、今30億ユーザー、40億ユーザーのようなものを持っています。
何が数十億か
何が数十億のFacebookの友達か。いいえ、製品を改善するだけであなたがすることに大規模な規模をもたらします。それの実際の潜在的なビジネスへの影響、または社会的影響でさえ非常に大規模です。単に脇に置かれて、純粋な研究ラボのようにしようとすることはあまり意味をなしません。しかしMarkZuckerbergはそれに何らかの明確さをもたらすべきです。
これが本当に終わったことをどう知るかですが、MetaのSuper Intelligence Labがエンタープライズに焦点を当てていると言ったときです。
それで終わりです。それが
それが終わりだと思います。それとも彼らはAIクラウド/消費者向けウェアラブルビジネスになります。
まあ、彼らは何をしているのか、私は何を話しているのでしょうか。Rayban Metasです。ええ
まさに。分かりました。しかしそこで終わりにしましょう。水曜日にJim Kramer。Ranjan、いつものように、金曜日にあなたと話すのは素晴らしいです。来てくれてありがとう。
分かりました、来週会いましょう。
分かりました、皆さん。聞いて見てくれてありがとうございます。次回Big Technology Podcastでお会いしましょう。
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