本動画は、AI業界のインサイダーや関係者との対話を通じて得られた2026年の展望を、誇張なしに解説するものである。技術面では、マルチモーダル、特にビデオネイティブモデルがデフォルトとなり、ベンチマークの飽和が進む中で実用レベルの品質向上が加速する。ビジネス面では、AIエージェントが「実用的」と認識される転換点を迎え、HR・法務分野を中心に企業導入が本格化する。雇用市場については、次の景気後退時に企業が人員削減後にAIエージェントで代替する「ジョブレス・リカバリー」が予測される。そして2026年はヒューマノイドロボットが製品市場適合(PMF)に到達する年となり、価格に見合う性能を実現して需要が急増する見込みである。電力やチップの供給制約については短期的な逼迫はあるものの、市場の価格シグナルによって解決されるとの見方が示されている。
最新状況と体調回復について
さて、皆さんおはようございます。デビッド・シャピロです。前回の更新から少し時間が空いてしまって申し訳ありません。あまり時間を取るつもりはありませんが、バーンアウトからの回復が続いていることだけお伝えしたいと思います。腸の健康に注力するのが正解だったようです。
数日間は少し調子が悪かったんです。副次的な影響というか、ダイオフ反応と呼ばれるものです。でも数値は正しい方向に動いていますし、ここ何年もないくらい体調が良くなっています。ということで、今日のエピソードに入っていきましょう。
少し文脈を提供しますと、私は多くの業界インサイダーや業界に近い人たちと話をしてきました。本「The Great Decoupling(大いなる分断)」の執筆を進めている間、この時間を活用してきたんです。この本は長期的にどこへ向かうのか、そしてどう方向転換できるかについて書いています。本の詳細で皆さんを退屈させるつもりはありませんが、あらゆる種類の業界インサイダーと話をしていて、より多くのカンファレンスにも参加しているという背景をお伝えしたかったんです。
2026年の技術的展望:マルチモーダルの時代
ですから、私が共有するのは、以前やっていたような未来についての予測ではありません。あれは部外者としての推測でしたから。今ここでお伝えするのは、2026年に実際にパイプラインを通って来るものです。
まず何よりも技術面で、2026年に来る最大の変化は、マルチモーダルがデフォルトになるということです。すでに画像のネイティブ理解や音声のネイティブ処理はありますが、本当に来るのはビデオネイティブです。これはGrok 5をはじめとするいくつかのモデルでほぼ確認されています。リアルタイムでのビデオ理解と生成は間違いなく大きなものになるでしょう。これによって多くの人が注目することになります。もはや言語だけの話ではないからです。
私たちは言語で人工知能をブートストラップしてきました。最初に言語を学習するのが正しい道だったことが分かりました。テキストデータは簡単にトークン化できるからです。でも今では、あらゆるものをトークン化する方法を学んでいます。実は、Dylan Curiousのディランが1年以上前にこれを指摘してくれました。彼は「あらゆるものをトークン化することに何か魔法があるようだ」と言っていました。
彼はその非常に洞察力のある観察で時代の先を行っていたんです。そしてそれは続いていきます。そして重要なのは、大規模マルチモーダルモデル(おそらくそう呼ぶべきですが、LLMという呼び方が定着していますが)の内部でそのような能力の拡張があるということです。
これを持ち出す理由は、まだ一部の人が「LLMはAGIやASIまでスケールできないから、全て終わりだ」といった動画を見ているからです。友人が連絡してきて「そういう動画をたくさん見るんだけど」と言うので、私は「いや、そこには何もない」と答えました。その理由は、トークン化できるものすべてを把握し終えていないからです。アルゴリズムの改善やその他のスケール改善は言うまでもありません。
技術面で私が来年見ることを期待している最もエキサイティングなことは、ビデオネイティブモデルです。これは本当にクールです。
ベンチマークの進化と実用化の転換点
次はベンチマークについてです。もちろん、ベンチマークは段階的に飽和し続けています。でも付け加えたいのは、ベンチマークは実世界のパフォーマンスの代理指標であるということです。しかしGrokで見たように、ベンチマークに過度に最適化し過剰適合すると、非常に弱いモデルになってしまいます。
GoogleやAnthropic、OpenAIが理解していて、Grokがまだ理解していない、モデル品質についての秘伝のソースのようなものがあるんです。Grokが役に立たないと言っているわけではありません。用途はあります。でも明らかにベンチマークに過剰適合しています。
より多くのベンチマークが登場し、既存のベンチマークは段階的に飽和していくでしょう。ポイントは、転換点に到達するということです。これはすべての技術で起こることです。人工知能だけの話ではありません。新しい技術が単なる素敵で光り輝くおもちゃ、遊ぶものではなくなる転換点に到達するんです。
「ああ、これは実際に良い」となります。良いだけでなく、デプロイしてスケールするのに十分なほど良いとなります。それが今いる地点です。特定のタスクについては、言語モデルが「もはや単なる好奇心や目新しさではない。これは本番環境に十分なほど良い」という地点に到達しつつあります。
これは続いていきますが、本番環境に対応できるタスクの種類の数が拡大していくのを見ることになるでしょう。ベンチマークは一つのことですが、ラボで可能なことは一つのことです。しかしビジネスで可能なこと、これがほとんどの人にとって本当に針を動かすものですが、それは別のことです。
ワールドモデルとリアルタイムインタラクション
2026年に見る他の技術面は、ワールドモデルとインタラクティブなリアルタイムモデルです。基本的にはゲームエンジンです。すでに最初の手がかりを見ています。主にGoogleとDeepMindから出ています。
これは非常に急速にスケールするでしょう。なぜなら、多くの人が「ねえ、リアルタイムのビデオゲームエンジンがあって、現在のUnreal 5を丸ごと置き換えられるなら、そこには大金がある」と言っているからです。創造的破壊の可能性が大いにあります。
Google DeepMindがビデオゲームエンジンの分野に参入するとか、Unrealやフロストバイトエンジンなどがコードベースを捨てて来年AIモデルに切り替えると言っているわけではありません。でも、おそらく見ることになるのは、ツールキットの構築、ベースラインのSDKやそういったものです。
少し楽観論を抑えて言うと、2026年には完全なディープニューラルネットワークのAIネイティブゲームエンジンはおそらく見られないでしょう。でも基礎は見えるでしょうし、最初のプレイ可能な例、最初のMVPや概念実証はおそらくあるでしょう。
でもスケールアップは見られません。Steam上で「これは100%AI」というような販売物はおそらく見られないでしょう。まだそこには至っていません。でも、それが来ることは見えるでしょうし、それが本当に人々のレーダーに入ることになります。
これで、2026年に技術的にパイプラインを通って来るものについては終わりです。もちろん、これが100%すべてではありません。私が持っている会話に基づいて、頭の中にあるものです。
ビジネス面:AIエージェントの転換点
次はビジネスです。2026年にビジネスで起こる主なことは、あらゆる規模の多くの企業が「待って、エージェントは今や実際に良いんだ」と気づくことだと思います。それは一つには露出の組み合わせですが、二つ目にエージェントが改善し続けるということです。
もしあなたがAIエージェント構築の分野にいるなら、最先端、ブリーディングエッジに留まるようにしてください。2026年はあなたの年になると信じているからです。そう自信を持って言える理由は、すでに多くの企業がエージェントを導入しているからです。
でも、企業がエージェントと呼ぶものは、必ずしも完全に自律的なものではありません。バリューストリームやワークフロー全体ではなく、一つのタスクを自動化しているだけかもしれません。
さらに、特に大企業は非常にリスク回避的なので、高度に制御されたもの、透明性のある画面があり、ログがあり、可逆的な意思決定があるといった、そういった楽しいものすべてがあるものを求めています。
多くの企業が、これは大半ではありませんが、多くの、1社以上で、確実に思っているよりも50%に近い企業が、完全自律または半自律のAIエージェントの少なくとも一つのユースケースをいじっています。そして彼らがターゲットにしている領域は、一つ目がHR、二つ目が法務ですが、それからすべての企業が独自の特注の提供物も持っています。
つまり、その業界に特有のものです。彼らはAIエージェントが差別化要因になることを期待しています。例えば、あなたのビジネスモデルが製薬に関係しているとしましょう。研究や規制書類などでAIエージェントを使おうとしているかもしれません。なぜなら、それはあなたの業界に特有のもので、差別化要因になり得るからです。
エージェントが展開されている方法は二つあります。一つはその業界特有のもの、そして業界にとらわれないものがHRと法務です。すべての企業にHRと法務があります。これはすでに起こっています。
でも、パイプラインを通って来る技術的改善と、ソフトウェアアーキテクチャ、設計パターン、APIのベストプラクティス、その他すべての楽しいものが絶えず成熟していることを組み合わせると、2026年のどこかで転換点に到達します。多くの業界や企業が気づいて「エージェントは今や実際に良い。これで他に何ができるか探ってみよう」と言うでしょう。
これは私のキャリアの過去20年間の技術で何度も起こってきたことです。「ああ、それはクールだ、あったら良いものだ」という技術があります。
最も馴染みのある例はVMwareです。私が始めた頃はGSXで、これはWindows上で動くスーパーバイザーでした。そしてESXに切り替わり、それはハイパーバイザーで、リソースをあまり取らない最小化されたオペレーティングシステムで、コンテナ化されたオペレーティングシステムを実行するだけでした。
今やコンテナ化は標準です。私はまさに最初の頃にいたんです。私は今や年寄りだと思います。認めてもいいでしょう。そして今あなた方に言っているのは、AIエージェントはGSX時代にいるということです。そして2026年はESX時代に相当するでしょう。
もしGSXとESXが何か分からなくても、全く問題ありません。私はVMwareオタクなんです。でもポイントは、転換点に到達するということです。BlackBerryとiPhoneの違いだと考えてください。BlackBerryは余裕のある人たちにとって超人気でしたが、iPhoneほど便利ではありませんでした。でもiPhoneが出てきたとき、スマートフォンはみんなのためのものになりました。
私たちは2026年にエージェントのiPhone的瞬間を迎えると思います。そして指摘したいのは、2024年の終わりに、私は2025年がエージェントの年になると予測したことです。なぜなら、パイプラインを通って来るものを見たとき、エージェントは12ヶ月前の今年の今頃、まだMVPにすら達していなかったからです。まだ非常に仮説的でしたが、今では道路のルールとベストプラクティスを学んでいます。
エージェントに目と耳を開いておいてください。技術的進歩だけでなく、ビジネスユースケースやROI、リスク管理についてもです。
雇用市場への影響とジョブレス・リカバリー
次に話したいトピックは雇用です。なぜなら、これは人々がいつも私に尋ねることだからです。どれくらい激しく、どれくらい速く、いつ仕事がなくなるのか、と。
ある会話で、何かが私の中で結晶化しました。それは、今、失業率は名目上は良好だということです。しかしデータをより詳しく見ると、ギグ化とプレカリティ(不安定性)が上昇していることが分かります。ギグワークが増えています。6500万人のアメリカ人がフリーランスワーカーまたはギグワーカーです。これは狂っています。
アメリカンドリームには不安定な仕事は含まれていません。アメリカンドリームは堅実で信頼できるフルタイム雇用でした。人口の5分の1が不安定に雇用されているとき、それはアメリカンドリームではありません。それは悪化しています。
それから周辺的に労働力に付随している労働者や落胆した労働者を見ると、どちらも増加しています。若年失業率も増加しています。トップラインの失業率は良好でも、残りはそれほど良く見えません。データをより詳しく見ると、もっと警戒すべきです。
それに加えて、今後12〜18ヶ月以内に景気後退が予測されています。もちろん、人々はしばらくそれを求めていました。今年も景気後退があるはずでした。でも、マグニフィセント7を牽引する人工知能への狂気的な投資が、少なくとも株式市場では、それを防いできました。
人々は「でもバブルがある」と言っています。でも実際には企業はまだ利益を上げています。したがって、株価を押し上げている投機はあります。私は株式市場の後退や修正、それは期待されるべきものだと指摘しました。そしてそれをバブルだと見る人もいます。それはバブルとは違います。
バブルとは、何もないところに構築された投機があるときです。でもMicrosoftとGoogleとNvidiaはすべて大きく利益を上げている企業です。見ているのは、誇大宣伝と投機を巡る不合理な熱狂です。でも、それは砂の上に建てられたトランプの家ではありません。
とはいえ、史上最高値が長く続いた後、私たちは約37ヶ月の強気相場にいると思いますが、歴史的平均の強気相場は65ヶ月くらいです。強気相場の半分を少し過ぎたところです。修正が見られ、後退が見られるでしょう。これは金融アドバイスではありません。私が読んだすべてのものに基づく仮説です。
でも最終的には、今後1、2、3年以内に、大きな景気後退を見ることになるでしょう。そしてもちろん、雇用市場では多くの冷却化が起こるでしょう。そして見ることになるのは、新しい正常、つまりジョブレス・リカバリーです。
なぜなら、今後1、2年で起こることは、AIが良くなり、企業戦略と企業の採用が良くなるということです。そして、株式市場が大きく後退し、景気後退があり、金利と信用収縮やその他のすべてが固まるとき、企業は景気後退や後退を乗り切るために多くの従業員を削減するでしょう。
そして状況が緩和されたとき、彼らは「まあ、人を雇い戻す代わりに、もっとAIとエージェントを導入しよう」と言うでしょう。景気後退の間に非常に似た急速な技術採用を見ました。それはリモートワークの採用でした。例を挙げましょう。
私は2010年代半ばにCisco Systemsで働いていましたが、Cisco Systemsの精神、価値観の一つは、いつでもどこでも働けるべきだということでした。だから当然、WebExアカウントがあり、自宅用のVPNがありました。オフィスにいるかのように生活し働くことが本当に簡単でした。
それでも、彼らはワークカルチャーなどの理由で、できるだけオフィスにいて欲しかったんです。でも、景気後退ではなくパンデミックで起こったことは、すべての企業に「従業員がオフィスと同じくらい自宅でも効果的である能力を持つ必要がある」ことを証明したことです。
WebExのようなものへの大規模な投資がありました。もちろんWebExは死にました。Ciscoが現状に安住していたからです。Zoomが来て彼らの朝食を食べました。昼食を食べたんです。「ねえ、WebExよりも良くリモート会議やリモートビデオができる」と言って。素晴らしい。やってください。
そしてもちろん、BYODや他のクラウド、シンアプリ仮想化、そういったものすべてがパンデミックのおかげで離陸しました。私が今言っているのは、次に景気後退や恐慌があり、企業が多くの従業員を解雇せざるを得なくなったとき、彼らは同じことをするでしょうが、「人体なしでこの仕事をどうやって完了させられるか」と言うでしょう。
それがAIエージェントの採用の急増が本当に加速するときです。それが私の現在の予測です。次にジョブレス・リカバリーがあるとき、それが多くのビジネスリーダーに「ああ、AIエージェントが進むべき道だ」と証明するでしょう。
だから、心の片隅に置いておいてください。心の中で発酵させて、トレンドに注意を払ってください。
ヒューマノイドロボットの製品市場適合
最後に話したいのはヒューマノイドロボットです。約1年前、たぶん去年の12月だったと思いますが、2026年がロボットの年になると予測しました。それは今も真実です。
そして見ているのは、すでに最初の手がかりが見えています。膨大な数のロボットがリリースされていて、アメリカ、中国、ヨーロッパや日本でさえ、ヒューマノイドロボットが製品市場適合に本当に近づいています。
製品市場適合はMVPやPCとは異なります。過去数年間見てきたのは概念実証です。Tesla Optimusがロボットを歩かせて「ほら、自分で歩いている」と言ったとき、あるいはBoston Dynamicsがバック宙ができる、パルクールができると示したとき、それは概念実証です。
今年2025年に見たのはMVPです。最小実行可能製品です。それは有用なものの最初の反復です。まだ必ずしも良いわけではありませんが、今年ヒューマノイドロボットのMVPに到達しました。
来年到達するのは製品市場適合です。これらの会社の一つが、誰かは分かりませんが、たぶんFigureかもしれませんし、Boston Dynamicsかもしれませんし、Unitreeのような中国企業の一つかもしれません。これらの企業の一つが製品市場適合に到達するでしょう。ロボットの能力が価格タグを正当化するのに十分良くなり、需要が急増するでしょう。
もちろん、ロボットを作っているすべての人がこれを期待しています。ロボットを作っているすべての人が、これが将来の100兆ドル産業であることを見ています。彼らはファーストムーバーでありたいんです。ここに一人以上のファーストムーバーがいるという事実があります。
Tesla Optimus、Figure、Atlas、Unitreeがあり、これらは私が頭に浮かぶトップ4です。他にもたくさんあります。ロボット市場空間に参入しようとしている企業は1ダース以上あります。今や2ダースまたは3ダース以上の企業がいるでしょう。来年、製品市場適合に到達するでしょう。
製品市場適合に到達したからといって、それが最終形態だという意味ではありません。最高のバージョンだという意味でもありません。価格タグを正当化でき、需要が拡大するのに十分良いという意味です。それが2026年末までに起こると期待していることです。来年の今頃には、ヒューマノイドロボットの製品市場適合に到達しているでしょう。
アクチュエーターやオンボードコンピューターのせいで不足があるという意味でしょうか。誰が知っているでしょうか。
ボーナストピック:電力とチップの供給制約について
ボーナスがあります。話すつもりはなかったボーナストピックですが、録画に時間が残っているので。それはAIバブルだけでなく、不足についてです。
Twitterで質問をしました。もちろん、Twitterが情報の最良の情報源ではないことは知っていますが、AIや他の人にも尋ねました。でも、人工知能のための十分な電力やチップがないことについて、本当に実際に懸念している人はいるのか、と尋ねました。
そして概ね、コンセンサスは、今後1〜3年間は逼迫があるかもしれないというものです。その理由は、電力網が適応するのに時間がかかり、ソーラーを設置するのに時間がかかるからです。原子力を建設するならさらに時間がかかります。
でも見ているのは、電力のコロケーションの増加です。天然ガスでも、ソーラーでも、Microsoftがやっているように既存の原子力発電所の近くにデータセンターを建設することでも。その電力制約を回避する方法はあらゆる種類あります。
グリッドが時代遅れでも、意志があれば道があります。ジュースが必要なら、誰かが生産できます。それはおそらく解決しやすい問題です。
チップ生産の拡大も非常に難しいです。チップファブを建設するのには時間がかかるからです。プロセスがどれだけ繊細かのせいです。超純水が必要です。それがステップ1です。超純水の供給源がなければ、チップファブの場所はありません。一目瞭然です。完全に駄目です。
それがあることの一つです。そして、新しいチップファブを立ち上げるのに時間がかかるからといって、既存のチップファブもチップを生産していないわけではありません。不足があったとしても、Nvidiaは年間数百万のGPUを生産しています。
はい、仮説的には少し逼迫があります。でもAIが枯渇するとか、データセンターをシャットダウンするという意味ではありません。今後1〜3年間、データセンター近くの電気料金が20%上昇するという意味です。
はっきり言いましょう。データセンターの近くに住んでいる人にとっては最悪です。でも同時に、それは価格シグナルです。これらの両方は価格シグナルです。そして他の参入者が入ってくるのを見ています。特にチップ分野でIntel、AMD、Nvidia、その他ARMがすべて競争しています。Groqや他の企業もこの分野に参入しています。
なぜなら、彼らは「チップの需要が非常に大きいので、新しいスタートアップを構築するか、方向転換してより多くのGPUやTPUを生産することが、今やコスト効率的になった」と言っているからです。
短期的な逼迫はありますが、私は逼迫と言っています。不足ではありません。繰り返しますが、電力やチップが枯渇するわけではないからです。これら二つのリソースには短期的な逼迫がありますが、価格シグナルは非常に明確で、市場はすでに方向転換しています。
私たちが抱えるどんな逼迫も、どんな短期的な逼迫も消去され、背景にフェードしていくだけで、人々はもうそれについて話さなくなるでしょう。それが私の意見です。人々は反対する自由がありますが、発電とチップ生産に向かう投資額を見ると、お金が流れるところでは、問題はすぐに解決されます。
ということで、聞いてくれてありがとうございました。また次回お会いしましょう。お元気で。
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