OpenAIのCFOが政府による「バックストップ」という言葉を使用したことで、AI業界におけるバブル懸念が一気に高まった。同社は1.4兆ドル相当のコンピュート契約を締結しているものの、資金が不足しており、デフォルト時には政府救済を求める可能性を示唆している。一方でAppleとGoogleは年間10億ドルの契約を正式締結し、1.2兆パラメータのカスタムGeminiモデルを開発することが明らかになった。Anthropicは企業向けAPI市場でOpenAIを追い抜き、2028年までに700億ドルの収益を見込むという驚異的な成長予測を発表した。Metaは決算後に2500億ドルの時価総額を失い、AI投資に対する株主の不信感が露呈した。さらにGoogleは「Project Suncatcher」として宇宙にGPUを打ち上げ、太陽エネルギーを活用したデータセンター構築を目指す計画を発表するなど、AI業界全体が激動の週となった。
OpenAIのバックストップ発言が引き起こした波紋
皆さん、今私たちが直面している大きな疑問があります。それは、私たちはバブルの中にいるのかということです。バブルはいつ弾けるのでしょうか。AIはどこまで大きくなれるのか、そしてすべてが崩壊する前にどこまで到達できるのか。昨日、OpenAIのCFOが、この崩壊がどのように、そしてなぜ起こるのかについて、いくつかのヒントを提供したかもしれません。
彼女はある言葉を使いました。そして私は声に出して言うのが恥ずかしいのですが、これは悪い言葉のように感じます。彼女は「バックストップ」という言葉を使いました。もしバックストップという言葉に馴染みがあるなら、これは2008年に多くの銀行が経験したものです。政府がそこに座って、この構築の結果として起こるあらゆる負の影響に資金を提供するというものです。
そしてこのインタビューを見た後、疑問が湧いてきます。NVIDIA、Microsoft、AMDの間で私たちが見てきたこの循環経済は、本当に資本主義的に効率的なものなのでしょうか。それとも、バブルが弾け始める兆候が見え始めているのでしょうか。これらすべてについて掘り下げていきます。
また、Appleとの取引が確認されたばかりです。彼らはGoogleに莫大な金額を支払い、新しいモデルを構築するためにAIコンピュートを実質的にオフロードしています。公式な取引が成立しました。また、AI分野で新しいハードウェアデバイスも登場しています。そして宇宙関連の興味深いニュースもたくさんあります。では、本日の大きなニュースに入りましょう。それはOpenAIがバックストップを求めているというものです。
これは怖い響きですね。まさにそれが起こったことです。なぜなら、ここでは翻訳の過程で失われるものがあると感じるからです。彼らは正確に何を言ったのか、そしてそれは私たちにとって何を意味するのでしょうか。
OpenAIの資金問題と政府救済の可能性
背景を説明させてください。サラ・フライヤーは現在OpenAIのCFOです。彼女はウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューを行いました。そこで明らかに、OpenAIの収益モデルの経済性と、この何兆ドルものコンピュートの費用をどのように支払うのかについて話し合いました。そして彼女はいくつかの選択された言葉を使いました。
最も注目すべきは、あなたが話しているこのバックストップに関するものでした。状況を説明しましょう。OpenAIは現在1.4兆ドル相当のコンピュート契約に署名しています。これはOpenAIがコンピュートプロバイダーやチッププロバイダー、NVIDIAやAMDのようなGPUプロバイダーに何千億ドルも支払うことに同意しているということです。彼らのGPUを購入して、次の最高のAIモデル、AGIを訓練できるようにするためです。
しかし、大きな問題が一つあります。彼らには十分な現金がないのです。十分な資金がありません。実際、彼らは現在赤字で運営しています。この費用を支払うために達成できる計画や短期的な目標はありません。
では、彼らがこの費用を支払えなかったらどうなるのかという疑問が生じます。ChatGPTが予測されているように将来的に利益を生まなくなったらどうなるのか。その時何が起こるのでしょうか。サラはそれに対して一つのシンプルな答えを持っていました。それは、政府が私たちを救済できるというものです。
具体的に彼女が説明したのは、政府が基本的にOpenAIに支払い、デフォルトした場合、これらのGPUを購入するための十分な資金がない場合に必要な資金を提供するというエコシステムです。これにより、プライベートエクイティ会社や銀行が最初にOpenAIに融資することに同意し、これらのGPUを購入できるようになります。彼らは安心感と平和な心を得られます。「ああ、大丈夫だ。OpenAIが実現できなくても、私はお金を取り戻せる」と。
この件で最も狂っている部分は、ジョシュ、私はこの2週間ずっと部屋中で跳ね返されているような気分です。サム・アルトマンは非営利団体の運営から、一種のプライベート企業である非営利団体の運営に移行しました。彼らは会社の一部を営利企業に変えたので、ある意味で嘘をついているようなものです。そして1兆ドルのIPOを行うという噂が流れています。
これに対するあなたの即座の直感的な反応は何ですか。嘘なのでしょうか。本当なのでしょうか。何が起こっているのでしょうか。
私は頭の中で「大きすぎて潰せない」という言葉を繰り返し続けています。大きすぎて潰せない、大きすぎて潰せない。それが彼らの目指すところのようです。私はこれについて二つの考えを持っています。一つは、まあ、AIは国家安全保障の問題だということです。
これを正しく行い、可能な限り速く進めることは非常に重要です。もしそれがある程度の政府の支援を必要とするなら、それはおそらく理にかなっています。そして二つ目は、まあ、もしあなたが政府の支援を求めているなら、この場合それはおそらく良いことではありません。
政府の支援とは実際には納税者の支援を意味します。私たちがこの費用を負担するのです。そして、まだ非公開で保有されているため、公開株式のエクスポージャーさえ得られないのに、サム・ウォルトマンのためにバックストップを支払うことになります。
そしてもう一つ、彼女はここで認めました。彼らは実際、近い将来IPOすることにほとんど興味がないということです。だから今、公衆が上昇局面を所有できる実際の軌道はなく、下降局面にのみ参加することになります。
設立以来、彼らは非営利であるとシグナルを送り続けてきました。明確な意図のない、本当にひどく混乱したシグナルです。
疲れます。ええ、たくさんあります。あなたが説明した方法、部屋中で跳ね返されているような感じ、そんな感じです。そして少し不安です。しかし、私が思うに、これは私たちが見てきたこの循環経済的なことの核心にあるのかもしれません。OpenAIとGoogleとMicrosoftとの取引です。
すべて非常に、近親相姦的な感じがしますが、それは本当に国家安全保障の問題であり、政府が伝統的に受け入れられていなかった多くのことを彼らに許可しているからかもしれません。しかし、いくつかの条件があるようですね。そう、つまり、これは注意して受け取るべきかもしれません。
CFOの発言撤回と信頼性の問題
注意点として、これらの主張をしたのと同じCFOであるサラ・フライは、インタビューで自分の主張を撤回しました。OpenAIは私たちのインフラストラクチャのコミットメントに対する政府のバックストップを求めていないと明言しました。
そして彼女はOpenAIについて、利益を上げることができ、これらすべてを通じて支払いの道を見つけられるという公式声明を続けます。私がこれについて問題だと思うのは、ジョシュ、これは正直な声明ではないと思うからです。なぜ私がそれを正直な声明だと思わないのか。彼女の上司だからです。
CEO サム・アルトマンは、インタビューや自身が書いたブログ投稿で何度も主張してきました。彼は政府に救済を、バックストップを求めることに問題はないと。もし彼が赤字や債務をカバーできない場合に助けてもらうことに問題はないと。
ここにインタビューからの抜粋があります。彼はこう言っています。「あるレベルでは、何かが十分に巨大になると、書面上は別として、連邦政府は一種の最後の保険会社です。様々な金融危機や保険会社が物事を台無しにしたときに見てきたように、彼らは基本的に私たちをカバーします」
そしてこれは再び、今週2回目にサム・アルトマンの性格の不一致について話しています。彼は一つのことを言い、別のことを意味します。今週初めにエピソードを行いました。そこで52ページの証言録を取り上げました。そこで彼の共同創設者であり元チーフサイエンスオフィサーであるイリヤ・サツケヴァーが基本的に、サムが執拗に嘘をついており、それが2023年11月の彼の追放、解雇につながったと述べています。
現在に早送りすると、サムはまだそれを続けているようです、ジョシュ。
性格の不一致が多くあります。そして確実にケースを助けていないのは、初日から数年前まで彼のすべての共同創設者が彼に対して証言していることです。イーロンはサムに強く反対しています。
イリヤとミラは、サムを強く不信に思っています。だからこれは、公衆の認識から来ている悪いシグナルだけでなく、個人的に彼を知っている人々からも来ている悪いシグナルです。それは本当に良いケースを作っていません。
だから、見守り続けましょう。状況を監視し続けます。それがOpenAIニュースの現状です。
私はただ…すみません、私たちは…もう一方の側を非常に簡単に見る必要があると思います、ジョシュ、そして特にここであなたの見解が気になります。
バブル懸念と循環投資の議論
ええ、バブルに入りましょう。これからの見解は、ああ神様、私たちは循環投資をしている。これは巨大なバブルだ。明らかに弾けるだろう。彼らは実際にクラッシュが起こる前に文字通りの政府救済を求めている。
私たちはCOVIDでこれを見ました。2008年にこれを見ました。私たちはここで何をしているのでしょうか。そしてそれに対する反論は、他のすべてのハイパースケーラーを見ると、OpenAIは一旦脇に置いておきましょう。
Metaを見ると、Googleを見ると、Microsoftを見ると、彼らが何千億ドルも費やし、今後数年間でそれを続けることを約束しているにもかかわらず、損益計算書上で心配すべきほどの大きな凹みはまだ作っていません。
覚えておいてください。これらの会社はすべて、大規模に利益を上げている他のビジネスを持っています。彼らは大量のお金を稼いでいます。彼らが今コンピュートに投資しているお金は、技術的に、それと比較すれば、それほどクレイジーではありません。
クレイジーです。過去10年間で彼らが何かに費やした中で最大の凹みですが、それでも今彼らが稼いでいるものを過度に補償しているわけではありません。
そしてそれがそれに対する唯一の反論です。つまり、私たちは企業顧客からの需要を見ています。小売顧客からの需要を見ています。だから私たちがこのコンピュートに投資することは理にかなっています。これについてどう思いますか。
ええ。AIのスケーリング法則が明日止まる場合、突然私たちが「ああ、いや、これは実際には機能しない」とわかる場合、より多くのお金を費やすことで、市場は非常にひどく傷つきますが、壊滅的ではありません。不況レベルのバブルではありません。
これが長引き続ける場合、MicrosoftやGoogleのようにAIの外に存在し、今バランスシートを使ってこれを支払っている会社のようなキャップテーブルを持たないOpenAIのような会社、おそらくそのときに問題が見え始めると思います。
だから私はある意味であなたに同意します。私たちはまだ大丈夫です。物事はまだ大丈夫です。短期的にバブルが起こることについては特に心配していません。
強調したいのは、OpenAIは手をこまねいて収益を生み出す他の方法を考えていないわけではないということです。彼女がこのインタビューで明らかにしたもう一つのことは、ジョシュ、画面の6番だと思います。
さらに、彼らは創造的な商業取引を行います。それが意味するのは、たとえば製薬会社がChatGPTを使用し、ChatGPTを使用してがんの治療法を見つけた場合、彼らはその製薬会社と契約を結び、彼らのAI知能を使用して作成した薬から利益のパーセンテージを得るということです。それはその後、神のみぞ知る期間続くでしょう。
そして製品として使用して他の製品を作る人々から、または製品をChatGPT経由で販売している会社から、利益または収益のシェアのパーセンテージを取ることになります。Etsyは現在ChatGPTで稼働している一般的な例です。彼らは利益のパーセンテージを得ます。そして明白なものがあります。それはChatGPTが広告をオンにすることです。彼らが広告をオンにすると、それがどれだけの収益をもたらすか誰にもわかりません。だから彼らは努力しています。これを「OpenAIが悪い」というものにしたくありませんが、彼らが費やすことを約束した金額を考えると、可能性は低いです。
AppleとGoogleの10億ドル契約
あなたが言及した最初のポイント、ChatGPTを通じた健康のブレークスルーがパーセンテージを得るというのは、列車事故が待ち受けているように聞こえます。それは非常に混乱した収益化構造です。だからまだ評価すべきことがたくさんありますが、今Appleについて話したいと思います。昨日Appleに関するエピソードがありました。AppleとGoogle、そしてそれらがお互いにどのように関連しているかについてです。特にAppleがAIが苦手で、彼らは本当に得意ではなく、助けが必要だという取引についてです。
そしてここにGeminiが救助にやって来ます。私たちは非公式に公式な取引を持っています。そしてAppleがGoogleに年間10億ドルを支払い、Apple用にカスタマイズされた1.2兆パラメータのGoogle Geminiモデルを得るようです。
これは本当に大きな取引です。Appleは苦戦しています。AppleはAIの世界で何もしていません。そして突然、彼らはこの本当に強力なモデルを持つことになります。
だからこれは、少なくともAppleの強気なケースにとって非常に重要になるようです。
私はこれについていくつかの理由で嬉しいです。通常なら笑っているでしょう。ははは、これは明らかにAppleが失敗した、と。
Appleの観点からは、これは一種の賢い動きです。考えてみてください、そうでしょう。彼らは何千億ドルもGPUに投資したり、複雑なAIモデルを訓練したりすることに費やしていません。彼らはそのリスクを一切負っていません。彼らはただGoogleの肩を叩いて、すべてのハードワークを終えた相手に「年間10億ドル支払ったら、Siriにプラグインできてプライベートクラウドインスタンスで実行できる独自のApple AIモデルのカスタムバージョンを作ってくれる?」と言うだけです。
だからGoogleは必ずしもすべてにアクセスできるわけではありませんが、毎年支払いを受け取るだけです。それはかなり良い取引のように聞こえます。私がこれについて気に入っているもう一つのことは、これは単なる普通のモデルではないということです。
これは1.2兆パラメータのモデルです。それは最大級のモデルの一つです。そしてそれをAppleが統合すると推定されるパーソナライゼーションの種類と組み合わせることは、Siriや電話でのテキストや他のアプリの使用における消費者体験で、それは私にとってかなり魅力的です。
私がGoogle側で超クールだと思ったもう一つのことは、ジョシュ、経済的に実行可能なコストで1.2兆パラメータのモデルを実行できること、つまり彼らがそこから利益を得ているということは、Googleがかなりクレイジーなエンジニアリングを達成したことを示しています。
これは間接的に、彼らがチップ設計とTPUアーキテクチャを完全に完成させてこれを実現できたことを教えてくれます。本当に素晴らしいです。
Appleについてもっと情報が必要なら、昨日公開したエピソードがあります。そして私は今日、あなたがこれを見ているときにニュースレターでエッセイを公開しています。それはすべて経済性と、なぜこれがAppleにとって理にかなっているのかについてです。
だからもしこれらの見解をもっと聞きたいなら、もっと思慮深い見解を、ニュースレターでチェックしてください。私はこの記事を非常に誇りに思っています。本当に良い結果になると思います。Appleの戦略が誤って彼らにとってこの素晴らしい状況に踏み込んだのを見るのは本当に魅力的です。
確かにデザインによるものではありませんでしたが、彼らはどういうわけか本当に良い場所に自分自身を置くことに成功しました。しかしGoogleの話題で、彼らが発表したばかりの新しいハードウェアについても話したいと思います。それは彼らの新しいIronwood TPUです。
再び昨日のエピソードで、これは良いものでした。TPUとは何か、GPUとどう関連するかについて話しました。そして今日、新しいニュースで新しいTPUを手に入れました。エイジャズ、これらのIronwoodとは何か、何をするのか、なぜ印象的なのか、説明してもらえますか。
GoogleのIronwood TPUの発表
IronwoodはGoogleの最新のTPUです。TPUはテンソル処理ユニットの略です。知っておく必要があるのは、GoogleのTPUはNVIDIAのGPUと同等ですが、いくつかの追加の特典があるということです。
それはGoogleのソフトウェアとアプリスイートに対してより専門化されカスタムフィットしています、そうでしょう。それは彼らのすべてのモデルを動かし訓練してきたものです。彼らは実際、NVIDIAに一切依存せずに多くのモデルを訓練し推論してきました。彼らはこの孤立した存在でした。
そしてなぜこれがとても素晴らしいのか、そして昨日のエピソードで説明しましたが、チェックすべきです。Googleは非常に独立しており、いくつかのブレークスルーを成し遂げることができました。それにより、OpenAIとMicrosoftが生産するのと同じタイプのモデルを訓練できますが、はるかに安価でコスト効率が良く、彼らが構築するより多くのモデルで大規模にスケールできます。
そして今、彼らはIronwoodと呼ばれるこの新しいモデルをリリースしました。これは基本的に彼らのTPUの次世代です。これは以前のバージョンより4倍速く、一つの単一スタックとしてまとめることがはるかに実行可能な方法でできます。つまり、大規模なモデルを訓練することがはるかに簡単になるということです。
しかし私にとってこれについての最大のニュースは、ジョシュ、彼らがこれらのTPUの販売を開始し、他の誰もが彼らのTPUを購入して独自のAIモデルを訓練または推論できるようにより利用しやすくすることです。
なぜこれがそれほど大きなニュースなのかというと、これは彼らがNVIDIAと競争するためにリングに正式に踏み込むことを意味するからです。誤解しないでください。彼らはこれをNVIDIAが現在行っている規模では行っていません。
しかし現在、NVIDIAに対する実行可能な挑戦者はいませんでした。そして今、Googleがリングに入ってきます。Googleは多くの流通と技術的専門知識を持っています。これは注目に値し、おそらくGoogleの時価総額がはるかに高くあるべきだというヒントです。
ええ、誰もNVIDIAと競争していないとは言いません。AMDチップがあります。中国は独自の代替品を作っています。だから私はそのレベルで競争しようとしていると言いますが、本当のNVIDIA競合になるためには、非常に険しい山があるでしょう。
Sandbarの新しいAIハードウェアデバイス
他のニュースでは、今週新しいAIハードウェアデバイスを手に入れました。そしてそれはSandbarという名前です。そしてそれはリングのフォームファクターで来ます。
さて、私はOura ringを持っています。私はOura ringが大好きです。それは素晴らしい非侵襲的な睡眠トラッカーです。これはリングに関する全く新しい取り組みです。エッジノードと呼ばれるものに入るからです。
そしてAIシステムを扱うとき、センサーがあり、実際のAIシステムにリクエストを送り返すことができます。これは新しいセンサーです。画面に表示されているのは、リングを持っている人のプロモーションビデオです。リングのボタンを押すと、マイクに話しかけることができます。
このマイクはあなた自身とAIシステムの間のインターフェースとして機能します。そしてリマインドするよう頼んだり、質問をしたり、会話を記録したりできます。そしてこれはAIハードウェアデバイスの世界で本当にユニークで、ある意味斬新なフォームファクターです。
これは私にとって興味深かったです、エイジャズ、少なくとも私はOpenAIが来年ジョニー・アイブと一緒にAIハードウェアで何を作るのかにとても魅了されているからです。そしてこれはリングフォームファクターがどのように機能するかを見るための興味深い実験です。
だからこれが存在する方法は、イヤフォンまたは電話に戻るパッシブオーディオを持つマイクです、と想定しています。そしてこれは、AIが邪魔にならずにAIを使用する本当に楽しく、ある意味直感的な方法です。
私たちがスマートフォンの除去で見始めると思うことの多くは、このアンビエントデバイスのスイートです。あなたがどこにいても、いつでもAIと関わることができます。リングは本当に洗練されたフォームファクターです。邪魔にならず、ただいつもそこにあるからです。もし関わりたければ召喚し、そうでなければそれについて考えもしません。
そして私はこれが興味深い実験だと思います。成功した製品だとは思いませんが、将来のAIデバイスがどのように見えるかについての興味深い取り組みだと思います。試してみたいものです。
ええ、まあ、私の頭がすぐに飛ぶのは、彼女がリングに話しかけるために手を上げている様子を見ると、咳をしようとしているように見えるか、映画でボディーガードが話す必要があるときに耳に触れるような、秘密のサービスのような何かのように見えます。
だから習慣的に、これが社会にどのように統合されるのか興味があります。しかしあなたに同意します。リングは非常に繊細で邪魔にならず、別の画面を見つめる必要なくこの技術と関わることを非常に便利にします。そして実際の生活と相互作用する能力を維持しながら。
ええ、これは私をラビットホールに導きました。Appleの話題になっていたので、Appleがこのようなことを始めることを本当に望んでいます。例えば、Appleは1000億ドルの現金を持っています。彼らはAuraを買収します。
今、彼らはGoogleからカスタムGeminiモデルを手に入れます。突然彼らはAIを持ちます。彼らはこのAIリングを出荷します。それはこれらの新しいGeminiモデルと互換性があります。彼らは視覚センサーを持つ新しいAirPodsのセットを出荷します。だから外の世界からデータを収集でき、iPhoneではないがますます有能で強力になり、iPhoneでできることに近づいているこのデバイスのスイートを手に入れ始めます。
だから私はこれがトレンドになることを望んでいます。次のiPhoneレベルのデバイスがデバイスではなく、デバイスのスイートになる場合を。リングがその一つかもしれないし、そうでないかもしれませんが、それがケースになった場合にどのように見えるかを見るための興味深い実験です。
AnthropicとClaudeの躍進
AIレースのダークホースについて話したいと思います。それはAnthropicです。さて、ここで手を上げます、ジョシュ。私はAnthropicに多くの批判を与えてきました。私は彼らを堅物AIモデルと呼んできました。
彼らはルールに従い、政府に行き、政府に駆け寄って「ねえ、私たちにこの取引をくれますか」などと言います。そして私は、彼らがコーディングエージェントレベルでパリティを維持して以来、Claudeを見下してきました。だから私は「まあいいや、なぜClaudeを使うのか」という感じでした。
私は非常に間違っていたことがわかりました。The Informationが、Anthropicの予測収益に関するレポートをリークしました。そして基本的に、彼らをOpenAIと同じレベルに、場合によってはより良いレベルに置きます、ジョシュ。
だからこれからの主な要点は、彼らは2028年までに700億ドル相当の収益を予測しており、4000億ドルの評価額です。OpenAIは現在、私が思うに5000億ドルで評価されていることを覚えておいてください。
だから彼らが現在いる場所から、2000億ドルだと思いますが、その飛躍をするのはクレイジーなジャンプです。しかし2番目に、これは彼らがOpenAIよりもずっと早く利益を上げるようになることを前提とするでしょう。
同じ時期、2028年のOpenAIは、技術的にAnthropicよりも多くのお金を稼ぎますが、利益は出ません。だから私が自分自身に尋ねた即座の質問は、まあ、彼らはどのようにこれをする計画なのか。
これまでのところ、彼らは小売販売で負けています。だから彼らはヘイルメリーを持っているのでしょうか。そして私が点と点を結んだ答えは、ジョシュ、ここにあります。
企業AI市場シェアで、AnthropicがこっそりOpenAIを追い抜いたのです。彼らは現在、このチャートは少し古いと思いますが、企業APIシェアの約25%を支配しています。
そしてなぜこれが非常に重要かというと、数字の面で企業顧客は少ないかもしれませんが、OpenAIは週間8億人のアクティブユーザーを持っています。Anthropicは数十万の企業ユーザーを持っているかもしれません。
各企業ユーザーは平均的な小売ユーザーよりもはるかに、はるかに多く支払います。だから私が見なかったことです、ジョシュ。彼らは舞台裏で多くの企業と関わっています。彼らはこれらの数十億ドルの契約に署名しており、実際にこれらの契約を、これらのビジネスが舞台裏で使用している有用な製品に変換しています。
これをどう証明するか、わかりません。おそらく彼らが契約を結んだこれらの異なる企業の多くから経済的GDPが時間とともに変化するようなものでしょうが、これを指摘するのはクールだと思いました。
ええ、これは私にとって直感的に理にかなっています。コーディングについて考えるとき、Claudeを思い浮かべます。そして私はそれが企業の間での普遍的な真実のようなものだと思います。
そしてあなたのためにコードを書くボットが欲しいとき、あなたはClaudeを使っています。そしてもしあなたがあなたのためにコードを書いているAPIにpingしているなら、おそらくClaudeを使っています。
だから小売り一般公衆向けのセンチメントはClaudeとAnthropicについてそれほど楽観的ではありませんが、ChatGPTやGeminiほど有用ではないからです。現実は、もしあなたがコードを書いていて、素晴らしいコードを書くモデルが欲しい企業なら、あなたはClaudeとAnthropicを使っています。
そしてAnthropicは、多くの公衆向けのノイズなしに上昇局面の多くを集めています。なぜならそれらは単に私的な存在だからです。彼らは単にクレジットカードをスワイプしており、すべてのトークンを取得し、ただ満足して進んでいます。
だから、ええ、つまり、私はAnthropicにとって嬉しいです。これが持続可能であることを願っています。私は、これらの企業のそれぞれが市場の一部に自分自身をスロットし始めているのを見るのが好きです。
だから私はAnthropicが単にコードに取り組んでいることが好きです。それは素晴らしいと思います。すべてにおいて最高になろうとしないでください。最高のコーディングモデルを作ることに努め、そこからどれだけのお金を生み出せるか見てください。これはポジティブサムゲームです。
パイは非常に急速に成長し続けています。だからもしそのほんの小さな一角を所有できるなら、Anthropicがやっているように、彼らに力を。続けてください。
Metaの決算と株価暴落
Anthropicほど良い状況にない人がいます。それは私たちの良い友人であるMetaとザッカーバーグさんです。彼らは今週、一連の理由で決算後に完全に打ちのめされました。
これは本当にショックとしては来ません。私はMetaに全体的にかなり弱気だったと思います。あのメガネの大失敗の後、私は企業としてのMetaとこのAIの世界で実行する能力にますます弱気になりました。
しかしエイジャズ、Meta決算報告後に何が起こったかについて何か見解はありますか。
あります。だから私たちは2週間前にMeta強気ケースに関するエピソードを出しました。だから皆さんの多くが持つかもしれない質問は、それの一部をまだ維持していますか、というものです。
短い答えはイエスですが、より長い期間にわたってです。事実はこうです。だから先週Metaの決算が出て、一つの特定の理由でそれほど素晴らしくはありませんでした。彼らのAIへの支出はその四半期で途方もないものでした。
何百億ドルもを従業員に費やしている会社は使いすぎです。私は決して推測しなかったでしょう。
まさに。だから彼らは何十億、何十億ドルも費やしました。場合によっては、数人の人を雇うためだけにクレイジーな方法で費やしましたが、彼らのHyperionデータセンターのためのCapEx投資に支払い、構築されている異なるアプリに投資し、たくさんの人々を解雇するために、ただ途方もない金額が費やされました。
そして私は…Meta株主は2022年のMetaverse時代から少しPTSDを持っていると思います。彼らがこのMetaverse理論に基づいて会社全体をFacebookからMetaに改名し、結局うまくいかなかった時です、そうでしょう。NFTは流行りませんでした。
だから彼らは、Zuckがこのすべてのお金を費やしているのを見ているがROIがないという少しPTSDを持っています。一つの明確な例は、彼らがAIアシスタントを立ち上げたが、誰も本当にそれを使っていないということです。
誰もFacebookに本当にいないし、それは彼らの既存の製品にうまく統合されていません。人々は単にChatGPTを使います。彼らはその後、MetaVibesアプリと呼ばれるSoraの競合を立ち上げました。
誰もそれも使いません。覚えていますか、そうでしょう。そして彼らは立ち上げました。彼らは開拓しました。彼らは言いました、聞いてください、私たちは人々をコピーするのをやめます。私たちは独自のことをします。そして彼らは独自のハードウェアデバイスを立ち上げました。それがAIメガネです。
彼らの熱心なファンからの受容とフィードバックは、彼らがこれまで聞いた中で最悪のものでした。彼らは体験全体を嫌いました。彼らはそれが市場の他のどの製品よりも劣った製品だと考えています。
だからこれらすべての理由などで。人々は単にZuckが費やしてこれを実現する能力を信じていません。そしてそれは株価に反映されています。
彼らは24時間で時価総額で2500億ドルを失いました、ジョシュ。完全に狂っています、15%下がりました。だから今、強気ケースに移ると、私は彼らが自分自身を選んだと思います。
実際私はMetaがおそらくこの時点で本当に良い買いだと思います。そして一つの確固たる理由のために、それはZuckがこのレースを失いたくないと思っていることです。
そして彼は自分自身をある地点に到達させるために、あらゆることを喜んで見つけ出します。彼はGoogleやOpenAIが持っているような、AIを活用した流通を使って本当にクールなアプリを生産できるのでしょうか。わかりません。未定です。
でもええ、ジョシュ、何か考えはありますか。
Metaの製品を使いたいという気持ちが全くゼロという興味深い現象が起きています。そしてそれは他のどの会社にも存在しません。
私はほとんどすべてを試してきました。MetaのAI製品スタックのどの部分にも遠隔的に興味がある部分は一つもありません。
実際、私がMetaと持つ唯一の接点はInstagramです。なぜならFacebookはそのような災害で、雑然としていて、私は何年も使っていないからです。
だからMeta エコシステム全体として興味深くありません。Metaのハードウェア提供は最良でも恐ろしいです。エイジャズ、あなたはメガネが欲しかった。メガネを注文した。まだメガネを持っていません、おい。
メガネを注文できませんでした。店に入れませんでした。
ええ、だからそれが私のポイントです。そのようなフラッグシップ製品がそれほど卑劣であるということは、本当にそれは、提供されているものに対するある種のケアの欠如があるという強いシグナルです。
そしておそらくFacebookの初期の頃には「速く動いて物を壊す」がうまく機能しましたが、今や巨大な巨獣である完全に形成されたMetaでは、コストが非常に高いのでそれほどうまく機能しません。
私はそれについて何も好きではありません。ハードウェアが優れていたとしても、Metaが今日本物の拡張現実メガネをリリースし、彼らが私をFacebook Metaエコシステムにロックインしたとしても、私はユーザーではありません。なぜなら私は気にしないからです。
だから彼らは世界で最高の製品を持つことができます。5年後にリリースしたい製品、たとえ今日それをリリースしたとしても、私はユーザーではありません。なぜなら私はそのエコシステムを気にしないし、彼らはエコシステムをアンロックする気がないからです。
だから私は彼らが解決しなければならない多くの難しい問題があると思います。一つは、人々が実際に好むハードウェア世界で製品を構築することです。一つは、人々が好むソフトウェアスタックを構築することです。そして一つは、彼らが持っているこれらの数十億のユーザーをソーシャルメディアフィード以上の何かより意味のあるものに移行させることです。
そしておそらく彼らはそれをしないかもしれません。彼らがそうしない場合にどのように収益化するかわかりませんが、Zuckとフェイスブックチームから解決される必要がある多くの質問があり、それはまだ未知のままです。
ジョシュ、あなたは、あなたがいるところは暑いですか。あなたは、少し汗をかいているようです。とても、非常に興味深いです。なぜならこの次の、そしてエピソードの最後のトピックでは、私は発表できて嬉しいです、GoogleがGPUを宇宙に打ち上げます。
これを持ち出すたびにボクシンググローブが必要な気がします。私の神様。ジョシュが非常に激しく嫌う宇宙にAIデータセンターを作るために。
GoogleのProject Suncatcher – 宇宙データセンター計画
しかし世界で最も裕福な男性の一人があなたに、なぜそれが探求する重要なことなのかについて彼の議論を与えようとしています。
Project Suncatcherと名付けられた、Googleによって宇宙にGPUを打ち上げるムーンショットの試みです。太陽のエネルギー、太陽エネルギーを活用するためです。それは人類の総電力生産の100兆倍に相当します。
これらはSundar Pichai、GoogleのCEOの言葉であり、私の言葉ではありません、そうでしょう。彼はその後、どのようにそれを試みるかを説明し続けます。彼は言います、聞いてください、宇宙には問題があることを知っています。放射線がありますが、私たちはそれに取り組んでいます。
私たちは今試験とテストを実行しています。それは実際に私たちのTPUがその放射線の中で生き残ることができることを証明しています。オーケー、チェックポイント1番。しかしもちろん、疑問が残ります。一体どのようにして太陽から来るエネルギーを効率的な方法で活用するつもりですか。
おそらくそれは解決するのが簡単です。そして明白なものは、宇宙に物を送るのは非常に高価です。どのようにそれの支払いをするつもりですか。そして実際、彼のレポートと発表を掘り下げると、彼は主張し、指摘します。
宇宙のコストを今後外挿すると、それは同等に、宇宙にデータセンターを作ることが理にかなうところにGPUを送るのに私たちにとってかなり安価になるはずだ、と。
私は自慢し始める前にそこで一時停止します。しかしジョシュ、これについて何かフィードバックはありますか。
オーケー、私が好きな一つのことは、彼らがここでこれらのタイムラインを再調整していることです。これらのタイムラインは少しより現実的に感じ始めています。2027年までに2つのプロトタイプを打ち上げます。
だから私たちは今プロトタイプ以前です。これは私をより幸せにします。私たちは2年後にプロトタイプを打ち上げるつもりです。私たちは、SpaceXとStarshipが軌道への1キログラムあたりのコストを、それが理にかなうほど十分に下げることができることを望んでいます。
いいでしょう。オーケー。もしあなたがこれらのムーンショットを実験したくて、それに時間をかけたいなら、わかりました、私は諦めます。私は…もう何も言うことがありません。
これは…やってください。何十億ドルも持っています。R&Dに入れてください。やってください。宇宙に行ってください。気にしません。私はただ終わりました。これについて戦うのはもう終わりです。もう何もありません。
そしてまた、私は議論を使い果たしています。なぜなら彼は…方法論的に…制約を取り除いているからです…ただより多くの時間を取り、単位経済が理にかなうと仮定することで。
今それをやることの問題は、軌道への1キログラムあたりのコストが非常に不必要に高いということです。そして技術がプロトタイプとして証明するのが非常に難しいので、それは価値があるように見えません。
私は彼らがそれを解決できることを願っています、私が言わなければならないのはそれだと思います。とにかく、それが今週のすべてです。たくさんのクレイジーさがありました。たくさんの混乱がボード全体にありました。
私たちのお気に入りすべて、OpenAI、Meta、Google、Apple、彼らは皆、今週スクリーンタイムを得ました。なぜなら彼らは皆、良くないことをしているからです。まあ、いくつかは良いことをしていると思います。今週は混合バッグです。良い、循環的な良いがありました。
最後のニュースがもう一つありました。宇宙の話題で。それはJared IssacmanがNASAの長官に指名されたということです。これはエキサイティングです。なぜならNASA、あなたがこれに気づいていないかもしれませんが、NASAはかつて人々を宇宙に送りました。彼らは実際に宇宙に上がったロケットを持っていました。そしてそれは機能しました。社会の機能的な部分でした。
残念ながら何年にもわたって劣化し、宇宙プログラムは何もないところまで衰退しました。それが私はSpaceXに関する熱意の多くがどこから来るのかと思います。
ありがたいことに、Jaredは宇宙について本当に情熱的な人です。実際、彼は2回そこに行ったことがあります。だから彼は多くの経験を持っています。彼はこれがどのように機能するか理解しています。
そして私は、彼がNASAに衝撃を与えて、宇宙プログラムを再び刺激的にすることを願っています。彼らはArtemis IIプログラムを持っています、私が信じるに、それはかなり近いうちにロケットを月に連れて行くはずです。
だから私は宇宙で起こっているこの新しい野心を見るのが楽しみです。Jaredにナイスな、ナイスな勝利におめでとうございます。
そしてそれはほとんどそれです。それが今週のすべてです。もし楽しんだなら、いつものように、友達とシェアすることを忘れないでください。いいね、購読、次に何について聞きたいかについてコメントを残してください。
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だから、それで今週は終わりだと思います。私たちはナイスなショーの週末を取ります。週末に起こるホットなニュースが何であれ、来週明るく早く戻ってきます。だから調整し続けてください。そしていつものように、次回お会いしましょう。次回まで、ピース。
皆さん、またね。
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