2025年10月のAI業界は経済バブルの様相を呈しながらも、技術革新が加速している。NvidiaとOpenAIを中心とした循環投資構造が形成され、AI関連企業は相互に資金と製品を供給し合う「無限資金グリッチ」のような状況にある。OpenAIは5000億ドルを超える評価額で世界最大の非上場企業となり、IPOも視野に入れている。一方で、AI技術の実用性に対する疑問も浮上している。OpenAI共同創業者のAndrej Karpathyは、AIが真の従業員のように機能するまでにはまだ10年かかると指摘し、現在のAIは「スロップ」(低品質)だと評価している。しかし、実用的なAIエージェントの開発は着実に進展しており、OpenAIはウェブブラウザを操作できる「ChatGPT Atlas」をリリースした。また、ヒューマノイドロボット市場も拡大し、Amazonは2033年までに60万人の雇用をAIとロボティクスで置き換える計画を発表している。さらに、GoogleのDeepMindとイェール大学の共同研究により、AIが新たながん治療経路を発見するなど、医療分野での画期的な成果も報告されている。バブルの懸念と技術的限界が指摘される一方で、AIは人類史上最も変革的な時代を切り開いている。
AI業界の混乱と期待
私は混乱しています。何か奇妙なことが起こっていると思います。人類の歴史全体で見て、私たちがこのような時代に生きているというのは、本当に奇妙な時代です。これは史上最も素晴らしい技術であり、非常に速く進化しているのに、私たちはまだ本当に失望しているのです。そして、まるで十分に速く進んでいないかのように感じられ、もしかしたら崩壊寸前かもしれないという状況です。
全体として、モデルはまだそこまで到達していません。私は業界全体が、あまりにも大きな飛躍をしようとしていて、これが素晴らしいものだと装おうとしているように感じています。でも実際にはそうではありません。スロップ(低品質)です。そして、私たちはAIバブルの中にいるのでしょうか。もちろんです。私たちはそのバブルの中にいます。当然そうです。つまり、私たちは熱狂しています。加速しています。そして莫大なレバレッジをかけています。
さて、This Month in AIへようこそ、またはお帰りなさい。指数関数的に加速するAIの世界の最新情報を提供する、毎月のまとめ番組です。今月は、崩壊を拒む経済バブル、物理学を書き換えるチップ、独自に投資できるエージェント、そして仕事を奪うロボットの間の転換点のように感じられました。
何が誇大宣伝で、何が歴史的な出来事なのかを見分けるのが難しくなってきています。では、早速本題に入りましょう。
AIバブルの実態
まず、今月みんなが話題にしていることから始めましょう。AIバブルです。ブルームバーグは、今起こっていることの循環的な性質を完璧に捉えたグラフィックを公開しました。
中心には、AI経済の心臓部とも言えるNvidiaがあり、すべてを動かすチップを供給しています。その周りには、OpenAI、Microsoft、xAI、そしてOracleやCoreweaveのようなクラウドプロバイダーといった他の巨人たちがいます。ここで興味深いのは、矢印が一方向だけに向いているわけではないということです。双方向に向いています。
例えば、NvidiaはOpenAIに投資していますが、OpenAIもNvidiaのチップに数十億ドルを費やしています。Oracleも同様です。彼らはOpenAIのクラウドをホスティングしていますが、それを動かすために数百億ドル相当のNvidiaハードウェアを購入しています。そしてこのループは続いていきます。AMD、Intel、Coreweave、Microsoft、さらにはxAIまで、すべてが同じフィードバックループに結びついています。
全員が互いに資金を提供し合い、互いから購入し、そのプロセスで互いの価値を膨らませています。まるで彼らが無限の資金グリッチを見つけたかのようです。今起こっていることの完璧な例がこれです。OpenAIは今月、AMDとの大規模なパートナーシップを発表し、6ギガワット相当のAMD GPUを展開する計画です。
そしてAMDは、取引の一部としてOpenAIに最大1億6000万株のAMD株を購入するオプションを与えました。これらの株は今、驚異的な上昇を見せています。つまり、OpenAIは今や顧客であり、潜在的な株主でもあるのです。AIモデルを構築している会社が、AIモデルを構築するチップを作っている会社に文字通り投資しているということです。そして繰り返しますが、これは同様の多くの取引のうちの一つに過ぎません。
そしてこれらすべてに加えて、ハーバード大学の経済学者が今月、データセンターがなければ、2025年上半期のGDP成長率はわずか0.1%だったと宣言しました。AIインフラの構築が文字通り経済を生かし続けている唯一のものなのです。もちろん、もしAIが存在しなければ、その資金の多くは他の成長ベースの技術に投入されていたでしょう。
しかし基本的に、世界中のすべての資金が今AIインフラに投入されているのは、そこに最も大きな可能性があるからです。だから問題は、もはや私たちがバブルの中にいるかどうかではありません。むしろ、このバブルはいつ破裂するのかということです。元Intel CEOのパット・ゲルシンガーのこの見解に、私は完全に同意します。
そして、私たちはAIバブルの中にいるのでしょうか。もちろんです。私たちはそのバブルの中にいます。当然そうです。つまり、私たちは熱狂しています。加速しています。システムに莫大なレバレッジをかけています。とはいえ、それが数年間は終わらないと見ています。
そうです、繰り返しますが、この時点で私たちがバブルの中にいないと主張している人は実際にはいないと思います。問題はむしろ、どれくらい大きくなるのか、そしていつ破裂するのかということです。OpenAIは今月、5000億ドルの評価額を超え、正式に世界で最も価値のある非上場企業となり、今後数年以内の潜在的なIPOに向けても動いています。それで、確かにバブルのように見えますが、ここで見ている数字も完全に前例がなく、技術自体もそうです。
何が起こるかを予測するのは非常に困難です。しかし、私はこの列車が衝突するまで、あるいは私たちを別の宇宙に導くまで乗り続けます。なぜなら、今まさにそんな感じがするからです。この暴走するAI列車は確かにバブルかもしれませんが、すぐに減速する様子もありません。つまり、モデルを構築している会社であるOpenAIでさえ、今やチップ事業に参入し、Broadcomと提携して、純粋に将来のAI用に構築されたカスタムシリコンを設計しています。
彼らは今日のGPUでは来るものに対応できないことを知っているので、何年も先を見越してハードウェアを構築しているのです。一方、Exotropicのようなスタートアップは物理学の限界を押し広げ、従来のビットではなくエネルギーの流れで計算する熱力学的チップを作成しています。SFのように聞こえますし、まだ初期段階ですが、これがポストGPU世界の実際の姿かもしれません。
Googleでさえ、CFS Energyと提携して核融合を実用化しようとしています。ロケットや宇宙探査のためではなく、このAIブームが必要とする大規模なデータセンターに電力を供給するためです。そしてそれだけでは終わりません。Nvidiaは、太陽を電力源として使用し、宇宙の真空を冷却に使える宇宙ベースのデータセンターについて話しています。
Googleはさらに今月、新しいブレークスルーで量子コンピューティングを進展させています。これらすべては、私たちがまだ非常に初期段階にいるという事実を指し示しています。そうです、私たちがコンピューティングの全く新しい時代、全く新しいパラダイムシフトのための基盤を構築していることは明らかです。しかし問題があります。私たちが投入しているすべての資金、ハードウェア、ブレークスルーにもかかわらず、AIはまだある意味で不十分なのです。
AIの現実的な限界
OpenAIの共同創業者で元Tesla AIリーダーのAndrej Karpathyによれば、AIモデルはまだ本当の従業員のように機能するには程遠い状態です。彼は実際には、そこまで到達するには、つまりAIがトップ研究所が想定しているようなものになるには、まだ10年かかると言っています。その理由は次の通りです。
実際に機能させるために必要なことです。私の考えでは、エージェントについて話しているとき、あるいは研究所が念頭に置いているもの、そして恐らく私が念頭に置いているものも、ほとんど従業員のように、あるいは一緒に働くために雇うインターンのように考えるべきです。例えば、あなたはここで何人かの従業員と一緒に働いています。
ClaudeやCodexのようなエージェントにその仕事をしてもらいたいと思うのはいつでしょうか。現在は当然、彼らにはできません。彼らがそれをできるようになるには何が必要でしょうか。なぜ今日それをしないのでしょうか。今日それをしない理由は、彼らが単に機能しないからです。つまり、彼らには十分な知能がありません。
十分にマルチモーダルではありません。コンピューター使用などができません。そして、あなたが以前言及した多くのことができません。継続的な学習ができません。何かを伝えても、それを覚えていてくれません。彼らは認知的に欠けていて、単に機能していないのです。
そして、これらすべての問題を解決するには約10年かかると思います。興味深いですね。そうです、彼はインタビューの後半で、現在のAIをスロップ(低品質)とさえ呼んでいます。そしてそれが私たちをバブルの話に戻すことになります。なぜなら、私たちは記録破りの評価額と兆ドル規模のインフラ構築を見ていますが、
コア技術はまだそこにないからです。少なくとも、まだです。とはいえ、予想よりも速くそのギャップを埋めることができる技術があるとすれば、それはAIです。私たちはすでに、欠けているピースを少しずつ削り取る小さなブレークスルーを見ています。例えば、DeepSeekのOCR論文は、データを画像に圧縮することで、モデルが約10倍多くのコンテキストを詰め込めるようにしています。
私はこの論文をチャンネルですでに完全に取り上げましたが、これは本当の長期記憶への大きな一歩です。エージェントがチャットボットではなく同僚のように機能するために実際に必要なものです。そして研究論文を超えて、私たちは実際に現実世界でテストされるエージェントを見始めています。Alpha Arenaという新しいベンチマークがあり、そこで研究者たちは6つのAIモデルに実際のお金を管理させ、暗号通貨に投資して、その結果をライブで追跡しています。
これは、エージェントがシミュレーションされたものではなく、実際の賭け金がある環境で運用されるのを私たちが見る初めてのことです。混沌としています。一部のモデルは大幅に上昇し、他のモデルは大幅に下落しています。彼らはそれぞれ1万ドルから始めたことを覚えておいてください。しかし、さらに多くの月が経過するまで良い全体像は得られません。なぜなら、暗号通貨での1週間の取引は実際には何も意味しないからです。
しかし、このような実験こそが、エージェントがラボのデモから実際に有用なツールへと進化する方法なのです。そのAI同僚ビジョンへの最初の実際のステップです。そして今、有用なツールといえば、OpenAIは今月、長く待ち望まれ、大いに期待されていたAIブラウザをリリースしました。ChatGPT Atlasと呼ばれるものです。これは基本的に、ブラウザに直接組み込まれたChatGPTです。
ウェブページをナビゲートし、情報をライブで要約して行動し、基本的にいつでもウェブブラウザを制御できます。これは実際に機能し、実際にある程度有用なAIエージェントの最初の例の一つです。しかし繰り返しますが、これは私たちが向かっている場所の本当に始まりに過ぎません。今のところ、Atlasのようなエージェントはあなたのためにブラウジング体験を引き継いでいます。
しかし、継続的な学習、長期記憶、完全なマルチモーダリティなど、Karpathyが言及したすべてのものを持つようになれば、彼らはあなたのためにブラウジングするだけではなくなります。彼らはあなたのため、あるいはあなたの上司のために働くことになります。それが今月のまとめの次の部分につながります。
AIと雇用代替の現実
OpenAIの新しいSora 2動画生成ツールのバイラルクリップがソーシャルメディアにあふれているのを、ほとんどの方が見たことがあると思います。しかし、見逃したかもしれないのは、それがハリウッドで引き起こした反発です。俳優たちは、自分たちが置き換えられるのは時間の問題だと気づき始めています。AI動画モデルがどれほど速く改善しているかを見れば明らかです。しかし、AIエージェントについて考えると、それはまだそれほど良くないので、あまり明らかではないかもしれません。
しかし、現在構築されているインフラの量と、ソフトウェアとハードウェアの両方における研究のペースを考えると、それも本当に時間の問題です。例えば、今月、Amazonは2033年までにロボティクスとAIで最大60万人の雇用を置き換える計画を発表し、すでに3万人の企業レイオフが進行中です。ワイルドな部分は、彼らがAI部分について静かにしていないことです。
彼らはこれらの人員削減がAIによるものだとはっきり言っています。Amazonはまた、ドライバー向けの新しい配達用メガネを展開しており、引用すると「配達体験を向上させる」ように設計されています。これにより、危険を識別しやすくなり、顧客の玄関先へシームレスにナビゲートでき、全体的に配達の効率が向上します。
しかし、彼らが言っていないのは、これらすべての映像とデータが恐らくトレーニングのためにロボットに直接送られるということです。Amazonはすでに複数のヒューマノイドロボットプロバイダーと協力しており、独自のヒューマノイドロボットソフトウェアも開発しています。今月、彼らは壁から完全に自律的にバックフリップをするロボットのデモを披露しました。これは正直、驚異的でした。
そしてAmazon以外では、1X Roboticsが新しいヒューマノイドロボットNeoを発表しました。倉庫内でテストされている産業用ボットとは異なり、Neoは家庭内での使用を目的として設計されています。日常的なタスクを支援するために作られています。料理、掃除、手伝いなど。基本的に、人々と一緒に安全に生活し、働くことができる個人用ロボットです。
そして驚くべきことに、わずか2万ドル、または月額500ドルですでに購入できます。これらのNeo家庭用ロボットの一つを注文でき、2026年に出荷を開始する予定です。一方、Figure Roboticsは最新モデルのFigure 03で印象的な進歩を見せ続けています。これも日常的なタスクを支援するために作られており、皿洗い、洗濯物たたみ、掃除など、すべてAIモデルによって動いています。
つまり、これらのヒューマノイドロボット、これらの具現化されたAIエージェントがあらゆる場所にいて、街を歩き回り、私たちの仕事をし、さらには私たち自身の個人的な雑用をするようになるのは本当に時間の問題です。正直、ワイルドです。
医療分野での画期的な進展
最後に、すべての誇大宣伝、恐怖、バブルの話、ロボットにもかかわらず、これが本当に何のためのものなのかについての強力なリマインダーがあります。GoogleのDeepMindとイェール大学は今月、Gemmaに基づいて構築された驚異的な生物学モデルをリリースし、完全に新しいがん治療経路を発見しました。私はこれをチャンネルで完全に取り上げましたが、本質的に、単一細胞データでトレーニングされた270億パラメータのモデルが、これまで見られなかった薬剤の組み合わせを予測し、研究者たちが実際にそれを実験室で検証しました。
この治療は、コールド腫瘍をホット腫瘍に変えるのを助け、免疫療法に対して可視化できるようにします。つまり、体がついに反撃できるようになるのです。まだ初期段階ですが、AIを使って仕事を自動化するだけでなく、実際に命を救い、改善するための大きな一歩です。それこそが、すべてのポイントなのです。
今月をまとめると、バブルはさらに大きくなり、新しいコンピューティング時代を動かすチップとデータセンター、徐々に有用になるエージェント、現実世界に踏み出すロボット、そして文字通り命を救うかもしれないブレークスルーを見ました。
これがすべて次にどこに向かうのか、どれくらい続くのかを予測するのは難しいですが、一つ確かなことがあります。私たちは人類史上最も変革的な技術の時代を生きているということです。このまとめが役に立ったと思ったら、いいねを押して、チャンネル登録をして、どのストーリーが最も印象的だったかコメントしてください。そしていつものように、次回の動画でお会いしましょう。
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