AI業界に対する前例のない巨額投資が経済バブルを生み出している実態を検証する動画である。MetaやMicrosoftなどのビッグテック企業が2028年までに数千億ドルをAIインフラに投資する一方で、企業の95%がAIから新規収益を生み出せていないという矛盾が浮き彫りになっている。会計操作によってハードウェアの減価償却期間を延長し利益を水増しする手法や、データセンター建設が住民の生活環境を破壊している現状も指摘される。しかしこのAIスロップの加速は逆説的に、人間らしさや本物のコミュニティへの回帰を促す契機となる可能性があるという希望的観測も示される。アルゴリズム主導のコンテンツに疲弊した人々が、AI不使用を謳う人間中心のプラットフォームを求める未来が展望されている。
AIが支配するソーシャルメディアの現実
ちょっと動画を見せてもいいですか。いいえ。まあ、とにかく見せますね。もしエイブラハム・リンカーンが生きていたら、彼は民主党員になっていただろう。いや、エイブラハム・リンカーンは共和党員になっていたはずだ。私はジョジョの奇妙な冒険がかなり好きなんです。明らかにこれはAIですが、実際にはSoraという新しいアプリからInstagramに再投稿されたものなんです。
主なアイデアは、AI動画専用のソーシャルメディアプラットフォームを作るというものです。なぜなら私たち全員がこういうものを求めていたからですよね。いや、本気で言ってるんです。一体誰がこんなものを求めたんですか。というか、これらのAI企業が作っているもののほとんどを誰が求めたというのでしょう。しばらくの間、企業はAIの台頭が避けられないものであるかのように見せかけてきました。
初期のポップカルチャーでの言及から、何よりもスピードと利便性を優先する技術の進歩まで、人工知能は避けられない発展のように感じられ、それが私たちの日常生活にゆっくりと、しかしますます深く浸透していくように思われていました。そうでなくなるまでは。私はAI業界が非常に大きなバブルの中にあると信じています。
そして最大手のテック企業がそこに注ぎ込んでいる金額を考えると、そのバブルは間もなく破裂するかもしれません。ですから今日は、AIバブルがどのように破裂する可能性があるのか、AIスロップの加速が実は未来にとって良いことである理由、そして埃が落ち着いた時にどのようなより良い未来が待っているのかを説明したいと思います。今後数年間でどれくらい支出する予定ですか。ああ、そうですね。
ええと、つまり、おそらく2028年までに少なくとも6000億ドルくらいになると思います。これは9月4日のホワイトハウスでの映像で、ドナルド・トランプがマーク・ザッカーバーグや他の多くのテック業界の巨人たちを夕食に招いた時のものです。彼が話していた6000億ドルの投資とは何だったのでしょうか。それはMetaが2028年までにデータセンター、つまりAIを訓練するためのGPUを収容する建物の建設だけに費やす予定の金額です。
そして2025年だけで、テック企業はAIモデルの訓練と運用のためのインフラに約4000億ドルを費やすと予測されています。デレク・トンプソンは、この種の支出を月面着陸と比較してかなり厳しい視点で表現しました。彼は述べています。「アポロ計画は1960年代初頭から1970年代初頭にかけてアメリカを月に到達させるために、インフレ調整後で約3000億ドルを割り当てました。
AIの構築には、企業が10年ごとではなく10ヶ月ごとに新しいアポロ計画を集団で資金提供することが必要なのです。これらの数字は理解不能であり、考えてみると単純に意味をなしません。なぜならこれらの企業はどうやってこの全ての資金を回収するつもりなのでしょうか。実は、彼らは回収できるとは思っていません。
彼らは回収できるとは期待していませんが、とにかく支出を続けるつもりなのです。ビッグテックがこのバブルをさらに膨らませようとしている理由の一つは、驚くことに、それが経済の状態をいかに良く見せるかを歪めるからです。商務省のデータによると、データセンターの建物すら計算に入れていないソフトウェアとコンピューター機器への投資が、今年の第2四半期の全経済成長の4分の1を占めていました。
投資家のポール・カドルスキーは、今年の前半にデータセンター関連の支出がおそらく米国のGDP成長全体の半分を占めていたことを発見しました。そして初めて、データセンターへの支出がオフィス建設を上回りました。しかしビッグテック企業だけが支出しているわけではありません。プライベートエクイティ会社も資本を注ぎ込んでいます。
主要な不動産投資家であるブルックフィールド・アセット・マネジメントは、AIインフラの構築が今後10年間で約7兆ドルの投資を吸収する可能性があると予測しています。そしてその上、これらの企業がインフラ支出を過小評価し、利益をさらに膨らませているという報告もあります。
会計のトリックと実態
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commenter.com/cleにアクセスするか、説明欄の最初のリンクをクリックして、今日注文してください。Economistの記事「AIクラウドの中心にある4兆ドルの会計パズル」は、ビッグテックが法外な支出を隠蔽するために何をしているかを探っています。まず、彼らは私たちがすでに観察したいくつかの事実を述べています。
2024年から2026年の間に、AIビッグファイブ企業はデータセンターとインフラに1兆ドル以上を注ぎ込みます。しかしこれらの企業がAIハードウェアの寿命と減価償却を計上する方法が、会計上の問題が発生する場所です。ほとんどのAIチップを製造しているNvidiaは、2年ごとではなく毎年新しいチップを作成して発表すると述べました。
これは、古いモデルが報告されているよりもはるかに速く時代遅れになる可能性があることを意味します。しかし同時に、大手企業は推定ハードウェア寿命を延長して減価償却費を削減し、利益をより強く見せています。Microsoftは2022年に4年から6年に延長しました。Alphabetは2023年に同じことをしました。AmazonとOracleは2024年に5年から6年に変更しました。
そして1月にMetaは5年から5年半に移行しました。言い換えれば、これらの企業はハードウェアがより長持ちすると主張することで利益をより強く見せていますが、新しいチップがそれらをより速く時代遅れにしているのです。AIチップが実際には5年から6年ではなく2年から3年しか持たない場合、利益は深刻に過大評価されている可能性があります。アナリストは、1株当たり利益の5から10%が減価償却の増加で消える可能性があると推定しており、上位5社全体での総ダメージは7800億ドルから1兆6000億ドルの市場価値の損失に達する可能性があります。
さらに、先ほど言及した投資家のポール・カドルスキーは、大手AI企業がAI支出の膨大な額を帳簿からSPVs、つまり特別目的事業体に移し、AI構築のコストを偽装していることを発見しました。これは実際には、資金調達をバランスシートから外すための別の賢い方法にすぎません。
これらの展開と発見から、懸念すべき傾向が観察できます。今やあなたには明白に思えるかもしれませんが、繰り返す必要があります。株式市場と経済で見られているこの信じられないような成長は、これまで以上にAIの誇大宣伝と勢いに基づいています。デレク・トンプソンが言うように、株価が歴史的に収益のファンダメンタルズに従ってきた一方で、今日の市場は圧倒的に勢いによって動かされています。個人投資家がミーム株やAI企業に殺到するのは、他の誰もがミーム株やAI企業に殺到していると思うからです。
しかし誇大宣伝は消え始めており、その結果は非常に良いものにはならないでしょう。AI採用に関する最新の隔週調査で、米国国勢調査局は企業のAI使用における明らかな落ち込みの証拠を発見しました。250人以上の従業員を持つ企業におけるAIツールの使用は、6月中旬の約14%から8月には12%未満に低下しました。
ソフトウェア自体もある面では退化しているようです。OpenAIの最新モデルGPT-5は、ベンチマークテストで同業他社よりも悪い成績を収めました。しかし最も驚くべき統計は、AIを採用した米国企業の95%が、ソフトウェアが何らかの新しい収益を生み出すことに失敗したと報告していることです。では正確にいつこのバブルは破裂するのでしょうか。最終的には限界が来るはずですよね。まあ、私は経済学者でも歴史家でもないので、本当のところは言えませんが、私よりもはるかに賢い人々は、インフラとAIへのこの全ての支出が今後数年以内のどこかで暴落につながると推定しています。
チップに注目すると、経済学ブロガーのノア・スミスは、今後の暴落の4つの条件を概説しました。最初は、今回が異なる理由についての大きな物語があることです。AIがすべてを変え、したがってデータセンターが巨額の収益を得るという考えです。
2番目の条件は、経済の単一セクターの資金調達に使用される大量かつ増加する債務があることです。それがデータセンターです。つまり、ローンのデフォルト確率はおそらく高度に相関しているということです。3番目の条件は、金融システムの不透明な一角があることです。それがプライベートクレジットです。それは最近、システムの小さな部分から非常に重要な部分へと成長しました。
そして4番目の条件は、銀行やおそらく保険会社のようなシステム上重要な貸し手が、データセンターという新しいセクターに多数の方法で関与していることです。AIの台頭はこれら4つの条件すべてに当てはまるようです。また、重要だと思うのでいくつかの重要なポイントについて簡単に触れたいと思います。
データセンターの社会的影響
そして最初は、これらのデータセンターが多くの人々の生活条件を破壊しているということです。例えばバージニア州北部の住宅コミュニティは、AI大手企業によって囲い込まれており、かつてオフィス、教会、歴史的な場所に属していた空間を乗っ取っています。2024年の経済影響報告書は、データセンターの3分の1が現在住宅地の近くに位置していると述べており、その大部分は「不十分な地域計画とゾーニング」のおかげです。
そしてこれは住民の生活の質を台無しにしています。もう一つ触れたかったことは、これらのデータセンターを運営するために必要なエネルギーと資源の絶対的に馬鹿げた量です。最新の報告によると、米国の全エネルギーの4.4%が現在データセンターに向けられています。データセンターが使用する電力の炭素強度は、米国平均よりも48%高かったのです。
同時に、多くのデータセンターは短期的な需要を満たすために天然ガスのようなより炭素集約的なエネルギー源にシフトしており、その結果として増加する排出の軌跡を生み出しています。さて、私たちはこのAIへの前例のない投資が世界と経済に将来もたらす破壊的な結果を徹底的に探求しました。
そしてそれが事実であるならば、なぜ私はAIの台頭が良いことだと主張するのでしょうか。まあ、これを言う前に前置きしたいのですが、それは間違いなく良いことよりも害をもたらしています。このようなものを動かすために吸い上げられているリソースの量は、これまでに作成されたものの観点から全く報われていません。そして私は、経済が悪化するために、あるいはAIが特定の仕事の人々を置き換えるために、今後の雇用危機や人々が仕事を失うことが良いことだとも思っていません。
私が何らかの良いことがこれから生まれると言う時に本当に話している唯一の良いことは、これが現代世界におけるより人間らしい空間への需要を加速させているだけだということです。インターネットとソーシャルメディアが過去10年間で徐々に悪化してきたことは、もはや秘密ではありません。
これらすべてのプラットフォームが、視聴に費やした時間という1つの指標を中心に将来のアップデートを設計し始めたとき、ソーシャルメディアの社交的側面は減少し始めました。サブスクリプションフィードは推奨ホームページに置き換えられました。短編コンテンツは人気が劇的に高まり、アルゴリズムはあなたの興味にリアルタイムで適応し始めました。これはソーシャルメディアに時間を費やす目的に根本的な変化をもたらしました。
2014年以降、ソーシャルメディアを使用する人々の理由は、友人との交流や新しい人との出会いから、代わりに有名人をフォローしたり暇な時間を埋めたりすることへと劇的に反転しました。これは偶然ではありませんでした。ビッグテック企業は、本物のつながりよりも注意を育む方が収益性が高いことに気づき、したがってクリエイターのインセンティブをコミュニティの構築からアルゴリズムの穴を埋めることへと変えました。
ここで私に同意する人がどれだけいるかわかりませんが、私は今でも1日数時間ソーシャルメディアを使っていますが、その数時間は例えば2016年と比べてはるかに楽しくないと感じています。時々私はただスクロールしたり動画を見たりYouTubeのホームフィードで動画の上にカーソルを置いたりしていて、ただ立ち止まって自分自身に考えるのです。なぜ私はここにいるのか。なぜ私はこれをしているのか。これらの種類の批判についてより詳しく論じている以前の動画で私はこう言いました。
しかしクリエイターがアルゴリズムにアピールするようインセンティブを与えられると、これは彼らのコンテンツをよりアルゴリズム的でロボットのようなものにします。過去には各プラットフォームの最大のクリエイターの何人かと本当のつながりを感じていたかもしれません。なぜなら彼らは面白くて地に足のついた人間のように見えたからです。しかし今では彼らはぞっとするほど無菌的で偽物に感じられます。わかりますか。
そしてAIが登場したことで、それはこれまで以上に人間らしさを感じない場所になり始めています。企業はAIがどこで利益を上げられるかを見極めようとして法外な金額を費やしており、それはただ非常に多くのジャンクAIツールとコンテンツを作り出しただけで、それは決して長続きできません。
人間性への回帰
しかしAIスロップがこれらのプラットフォームにさらに深く浸透し続け、現実と区別がつかなくなりながらも間違いなく非人間的になり、人々がかつて人間のタッチを必要としたものをアウトソーシングし続けるなら、AI不使用、つまり本物の人間の創造性とコミュニティを誇らしげに宣言できるものへの需要が急増することは避けられません。
近い将来、短編コンテンツを許可せず、推奨よりもサブスクライバー主導のコミュニティを優先するという原則で特別に設計されたソーシャルプラットフォームが登場すると想像します。そしてそのプラットフォームには、AIコンテンツとクリエイターを自動的に禁止する何らかのフィルターがあるかもしれません。
そして、そのようなプラットフォームがこれらのビッグテック企業が生産しているものほど収益性が高くなることは決してないかもしれないことはわかっていますが、それでも私たちがインターネットにい続けるならば、そのようなものへの需要はまだあると感じています。他の業界についても同じことが言えます。AIがこれらすべてのセクターで大きく依存されるようになった場合、そこから生まれるのは、AIの使用が禁止されている特定の人間対人間の創造性と労働セクターであり、おそらくこれらの業界で働く人々は割増料金を請求できるでしょう。そして全体として、ほとんどの人がこのゴミのようなスロップはひどいし、もう我慢できないし、私をひどく気分が悪くて何とも切り離されたように感じさせると言う臨界点に近づくほど、草に触れる、つまり慢性的にオフラインでいることの復活に近づいていると思います。
実際、これらのトレンドはすでに表面下で忍び寄っているのを見ていると思います。誰もがデジタルデバイスの猛攻撃によって網膜を攻撃され、孤独率やソーシャルメディアがメンタルヘルスに与える危険性についてのこれらすべてのデータから慢性的に燃え尽きています。人々は今やAI精神病にさえかかっています。正直なところ、それについて完全な動画を作る価値があります。そしてそれに屈する人々は常にいるでしょうが、これらの事実についての認識の高まりは、インターネットの特定のコーナーで人間らしく本物で新鮮であることの復活を生み出しており、アルゴリズムに大きくアピールしたりエンゲージメントを最大化しようとしたりすることなく行われています。
言い換えれば、AIが加速すればするほど、人間に戻りたいという欲求も加速します。そして私は知っています。なぜ経済が崩壊してAIがこのすべての損害を引き起こすことなしに、この時点に到達できなかったのか。わかります。しかし今あなたができることは、適切なコンテンツに関わり続け、これらの問題についての認識を高め、ビッグテック企業があなたに関わってほしいものから離れることを選択することです。
私は数年後にこのバブルが破裂したときに苦しむことを楽しみにしているわけではありません。しかし私は、インターネットの目的が最適化ではなくつながりの一つに戻る未来を楽しみにしています。そしてもしそれが起こらなかったとしても、起こらないかもしれませんが、少なくとも慢性的にオフラインでいることが新しいクールになると思います。
時には美しいルネッサンスが花開くために必要なのは、完全な破壊と混乱に先行されることだけです。それは最悪ですが、少なくとも私に未来への希望を与えてくれます。いつものようにコメントであなたの考えを聞かせてください。そしてこの動画を楽しんでいただけたなら、おそらくビッグテックがどのように文化を殺したか、そして最適化とアルゴリズムがどのようにインターネットから生命を吸い取り、それをより楽しくないものにしたかについての私の動画が気に入るでしょう。
そして、ええ、私はスロップに抵抗します。スロップに抵抗しましょう。スロップに抵抗しましょう。
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