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中国が西洋の半導体エリートへの最後の架け橋を焼き払い、地政学的な大地震を引き起こしました。もうASMLはなし。もうTSMCもなし。これは一時的な停止でも、丁寧な警告でも、戦略的な駆け引きでもありません。これは完全な断絶、周到に計算された決別であり、世界のテクノロジー覇権を永遠に塗り替える可能性があります。
ワシントンが輸出禁止や貿易制限を喜んでいる間に、北京は静かに大胆な一手を打ち、半導体業界の構図を完全に覆す可能性があります。そしてもしそれが起これば、あなたのスマートフォン、車、さらには未来までもが、中国製マイクロチップの影響下に置かれることになるでしょう。
しかし、なぜ中国はかつて頼りにしていた企業を破壊するのでしょうか？なぜそのような過激な措置をとるのでしょうか？彼らが閉ざした扉の向こうには何が潜んでいるのでしょうか？世界を衝撃に陥れたその理由を説明します。なぜなら、これから起こることはチップだけの問題ではないからです。これは力の問題なのです。そして、その力が誰も想像しなかった方法でシフトしようとしています。今形成されている嵐は、世界で最も先進的な産業が主導権を争うことになる可能性があります。そしてその影響は破滅的なものとなりかねません。
2025年1月18日、北京は爆弾を投下しました。ASMLとTSMCとの将来の全ての購入と技術協力を停止したのです。この衝撃的な動きは、オランダ政府が米国の強い圧力の下で、ASMLの中国向けDUV（深紫外線リソグラフィー）マシンの輸出ライセンスを取り消してからわずか72時間後に起こりました。これが単なる外交的な小競り合いではないことは明らかです。これは世界のテクノロジー情勢における地殻変動でした。
この断絶の規模を理解するには、これを考慮してください。中国は2023年だけでASMLから26億ドル相当のリソグラフィーシステムを輸入していました。それなのに、ワシントンの影響下で行動するオランダが、以前に納入されたASMLマシンへのサービスサポートを取り消し、150億ドル相当の重要なインフラを事実上使用不能にすると決定したとき、北京は後戻りできない決断をする時が来たと判断しました。外国のサプライヤーへの依存はもはや単なるリスクではなく、実存的脅威となっていたのです。中国は追い詰められ、今や半導体ゲームを永遠に変える大きな転換に対応しているのです。
ガバコル・ドラゴノミクスのテクノロジーストラテジスト、ダン・ウォンは、この動きは何年もかけて準備されていたものだと指摘しています。それは突然のことではありませんでした。中国はこの瞬間を慎重に計画し、西側のサプライチェーンが利益よりも脅威となるまで、西側が手を過ぎるのを待っていたのです。ASMLとTSMCを切り離すことは単に橋を焼き払うだけではありません。中国に自らの運命を素早く掌握することを強いるものです。西洋のテクノロジーからの完全な決別は弱さの表れではなく、自らの力を構築するための計算された賭けだったのです。
2022年の米国の制裁は、当初、中国が最も先進的なチップ製造ツール、AIアクセラレーター、外国人材へのアクセスを否定することで、中国の半導体への野心を麻痺させるように設計されていました。しかし、進展を停滞させる代わりに、制裁は前例のない投資ラッシュを引き起こしました。2022年から2024年の間に、中国は国家支援ファンドを通じて750億ドル以上を国内の半導体産業に投入しました。半導体製造装置の輸入は、2024年には前年比で34%近く急増しました。輸出禁止が厳しくなっても、その目標は自給自足に達することだけではなく、中国を外部圧力から急速に遮断することでした。
オルブライト・ストーンブリッジ・グループのテクノロジー政策責任者、ポール・リオロが述べるように、制裁は中国を減速させるどころか、そのタイムラインを加速させたのです。半導体の自律性への道のりは10年かかると思われていたものが、3年間の必死のスプリントに圧縮されたのです。
しかし、中国はただ問題にお金を投じただけではありません。人的資本にも多額の投資を行いました。5万人以上のエンジニアが中国のチップエコシステムに採用されました。多くは華為（ファーウェイ）や新加恵集団（シンガ・ユニ・グループ）研究所のような業界大手からの人材です。その結果、かつては分断されていた中国のチップ部門は今や急速に適応している強力な存在となり、予想よりも速く技術格差を縮めています。彼らは追いつくだけでなく、驚くべき速度で前進しているのです。
中国が独自のチップ製造インフラを構築するためのレースは、乗り越えられないと思われていた技術的障壁を克服する必要がある大きな挑戦です。それでも北京はこれらの障壁を乗り越える方法を見つけつつあります。
ASMLのEUV（極端紫外線）マシンの問題を考えてみましょう。これは最先端のチップをより小さく、より強力にするために不可欠なものです。これらのマシンは最大2億ドルのコストがかかり、わずか13.5ナノメートルの波長の光を使用してシリコンウェハー上に微細な回路をエッチングします。これらのマシンはかつて半導体産業の金字塔であり、中国はそれらを入手することを明示的に阻止されていました。しかし、アクセスを待つのではなく、中国は誰も予期しなかったことをしています—EUVを完全にスキップしているのです。
2025年3月、深センを拠点とするシカルは、独自のDUVベースのプロセスを使用して7ナノメートル以下のチップ製造をサポートできる新しいリソグラフィーツールを開発したと主張しました。独立した検証はまだ進行中ですが、この画期的な技術の意味するところは計り知れません。
それまでの間、華為のMate 60 Proは、中国の革新と野心の産物として、禁止前のツールだけで作られた7ナノメートルチップを搭載し、テクノロジー世界に衝撃を与えました。このチップは、これまでそのような小さなノードにスケールダウンすることが不可能と考えられていたDUVプロセスを使用して製造されました。Mate 60 Proは単なる別のスマートフォンではありませんでした。それは西洋の支配から解放されようとする中国の反抗と決意の象徴だったのです。
しかしそれはほんの始まりに過ぎません。2024年12月、中国の主要半導体ファウンドリであるSMICが、四重パターニングと独自のAI支援歩留まり調整技術を使用して、すでに5ナノメートルチップの実験を行い、さらに3ナノメートルの壁に向けて進んでいるという報告が浮上しました。この技術はまだ初期段階ですが、中国が自前の資源でそのような飛躍を試みているという事実は、その成長する能力について多くを物語っています。
中国が今行っていることは、もはや単なる生存のためだけではありません。それはもっと深いもの、つまり主権のためなのです。中国にとって、作る一つ一つのチップ、一つ一つの技術は、西洋の支配から離れ、独立へ向かう一歩なのです。これは単にチップ産業を作ることではなく、経済的、軍事的、技術的な力のエコシステムを作ることなのです。
ASMLとTSMCを切断することで、北京は孤立の短期的コストが制御の長期的利益によって小さく見えると計算しています。2023年には、中国の高性能チップの85%以上が輸入されていました。2024年後半までに、その数字は60%以下に低下していました。国内企業へのメッセージは明確です。もう頼るものはありません。中国の半導体巨人が繁栄したいなら、彼らは自分たちで革新しなければなりません。
この動きはまた、重要な脆弱性も取り除きます。西洋の修理サービスやソフトウェアへの依存はもうありません。そして、成長する国内市場があれば、中国のチップ企業は地政学的な操作を恐れることなく、独自の道を進むことができるでしょう。
もっと大きな視点から見ると、TSMCとASMLを締め出すことで、中国は世界が最終的に中国のルールに従って遊ぶことになると賭けています。これはハイステークスなギャンブルですが、北京がする覚悟のあるものです。これがポーカーゲームなら、中国は捨てられた切れ端から作られたストレートフラッシュで西洋のブラフを呼び、大胆な一手を打ったようなものです。
2020年、中国は西洋から中核的なIPを輸入せずに14ナノメートルチップを生産することができませんでした。2025年第1四半期に早送りすると、中国は古い再利用技術を使用して、世界で最も先進的なファウンドリーのいくつかで230万個以上の7ナノメートルチップを生産しています。これは単に生き残ることだけでなく、戦略なのです。SMICの市場シェアは2020年の5%から2024年には19.3%に急増しました。
これはより重要な何かの始まり、つまり世界の半導体パワーの再調整を示しています。中国が独自の垂直統合されたチップエコシステムを構築するにつれて、その衝撃は世界中で感じられています。ASMLのような企業は、すでに2024年第4四半期に中国からの収益が前年比27%縮小しているのを目の当たりにしています。そしてこの変化はほんの始まりに過ぎません。中国のテクノロジーエコシステムが勢いを増すにつれて、世界のサプライヤーはその波及効果を感じ始めています。これは単なるサプライチェーンのシフトではなく、テクノロジー経済の完全な再プログラミングなのです。
しかし、テクノロジー戦争は半導体工場で終わるわけではありません。舞台裏で、北京は静かにより広範な戦略を強化しています。それは全てを不安定にする可能性があります。中国は戦略的なタイミングで、米国のテクノロジー関連資産と国債保有の売却を開始しました。これは世界の金融情勢を再構築するために計算された動きです。
チップを巡る戦いが金融市場にシフトしたらどうなるでしょうか？北京が資本を武器化することに成功すれば、その影響はテクノロジー株だけでなく、ウォール街を含む世界市場全体に連鎖反応を引き起こす可能性があります。次の犠牲者は、退職基金、住宅ローン金利、あるいは次の世界的な不況かもしれません。
だから自問してみてください。これがテクノロジー戦争から資本をめぐる戦いに変わったらどうなるでしょうか？焦点がシリコンからお金にシフトしたとき。嵐は来ようとしているだけでなく、すでに地平線上にあります。しっかりつかまっていてください。私たちが目撃しているのは技術の進化だけでなく、世界的なパワーの再編なのです。
2024年後半までに、中国は21,000件以上の半導体特許を出願し、前年比34%増加しました。これは単なる量の問題ではなく、支配の問題なのです。中国が自らの運命の手綱を握り、「もうあなたたちは必要ない」と言うことについてなのです。
半導体産業は最初の戦場に過ぎません。本当の戦争は市場で行われるでしょう。そして今回は、全ての人の賭け金がこれまで以上に高くなっています。続報をお待ちください。次に何が起こるかで、全てが変わるかもしれません。
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