15,580 文字
国家の通貨の強さはその国の経済の強さに基づいており、アメリカ経済は世界で断然最強である。それに応じて、私は財務長官に投機家たちから米ドルを守るために必要な行動を取るよう指示した。コンナリー長官に対し、通貨の安定性と米国の最善の利益のために決定された金額と条件を除き、一時的にドルの金やその他の準備資産への兌換を停止するよう指示した。
1971年8月15日は経済史における重要な出来事として、何世代も、実際何百年も後の人々がこの日を振り返ることになるだろう。
太陽は今日も百万回前と同じように昇る。通勤者たちは目覚め、オフィスに向かって一日の仕事を始める。農民たちは作物の世話をし、建設作業員たちは新しいインフラを建設する。今日は他の日と変わらない一日なのか、それとも…。
2008年、世界は史上最大の金融危機を経験した。世界中の市場が暴落し始め、不滅と思われていた主要金融機関が崩壊の兆しを見せ始めた。各国政府は世界経済を支えるため、巨額の救済措置と景気刺激策を矢継ぎ早に打ち出した。そしてそれは功を奏し、世界経済は大方の予想よりもはるかに早く回復し、すぐに通常の営みを取り戻した。
しかし、まだ何かがおかしい。人々の間に不安感が広がっている。金融界で、そして現代生活のあらゆる面でひびが入り始めている。不安が蔓延しており、今日路上で人々に話を聞けば「何が原因かはわからないが、これは普通じゃない」と言うだろう。政府は1兆ドルもの赤字を出しているのに、なぜ経済は改善しないのか。政府は3.7兆ドルも使おうとしているのに、なぜ私には仕事がないのか。なぜ失業率は9%なのか。しかもこの数字は実際よりも低く見積もられている。
多くの人々が今日の世界に不安を感じており、何か恐ろしいことが待ち構えているのではないかと心配している。数年前の世界金融危機は解決されたと言われているが、私たちの多くが感じている不安の原因は危機そのものではなく、もっと深刻な問題の症状なのかもしれない。
1944年、第二次世界大戦の終結が近づく中、連合国はニューハンプシャー州ブレトンウッズに集まり、戦後の世界を安定させる新しい金融システムを作り出そうとした。アメリカが繁栄の黄金時代に入ろうとしていたため、米ドルが世界の基軸通貨として選ばれた。
ブレトンウッズ体制は第二次世界大戦後、ニューハンプシャー州のブレトンウッズ会議で創設された。それまでの金本位制のように金を国際決済の手段とするのではなく、ドルが使用されることになった。当時、ドルは金と同様に信頼できたため、ドルが選ばれたのである。
この新しい体制の下で、各国は自国通貨をUSドルにペッグし、USドルは1オンス35ドルで金と結びつけられた。これにより、世界中の国々はUSドルと自国通貨を交換し、そのUSドルを金と交換できるようになった。このシステムにより、事実上すべての通貨が金によって裏付けられることになった。
各国が金との交換を求める際、物理的な金を世界中に輸送する手間を避けるため、通常その金はアメリカで安全に保管されていた。ブレトンウッズ体制の下では、通貨や米ドルを金と交換することができた。ただしこれは外国や中央銀行にのみ適用された。
アメリカは財政赤字を抱え始めた。リンドン・ジョンソン大統領の下で「偉大な社会」計画を実施し、ベトナム戦争も戦っていた。突然赤字が発生し始め、各国は自国の通貨を変更し、金との交換を求め始めた。フランスから始まり、それが広がっていった。
アメリカの新しい支出プログラムにより、他国はアメリカが金準備以上のお金を使っているのではないかと懸念し始めた。彼らはドルを金に換え、物理的な引き渡しを要求し始めた。印刷されているドルの量が、それを裏付ける金の量を上回っていると感じたためだ。
アメリカの金庫からの金の流出を防ぐため、ニクソン大統領は金兌換制度の緊急停止を呼びかけた。「財務長官に対し、投機家からドルを守るために必要な行動を取るよう指示した。コンナリー長官に対し、一時的にドルの金やその他の準備資産への兌換を停止するよう指示した」。
今日我々が金融システムで見るすべての問題は、1971年8月15日の金とのリンクを放棄するという決定の直接的な結果である。金が果たしていた役割は、政府に規律を与えることだった。政府支出に規律を与えていたのだ。
古い体制の下では、財政赤字を出すと金が国外に流出し、最終的にはバランスが取れるようになっていた。しかし金の裏付けがなくなると、各国は恒常的な赤字を出すようになった。例えばアメリカの場合、1971年に金本位制を離脱して以来、黒字を出したことは一度もない。好況時も不況時も常に赤字だ。
何が1971年にニクソンを金本位制から離脱させたのか。一時的と主張したが、我々は40年待っている。まだ金本位制には戻っていない。1960年代に巨額の赤字を抱えた。ベトナム戦争を戦いながら、同時に月への有人飛行や宇宙計画全体に資金を投じる「大砲とバター」の経済だった。
金準備で裏付けできる以上のお金を作り出していた。多くの外国の債権者がこれを察知し、連邦準備券の代わりに金を要求し始めた。ワシントンには約束を守るだけの金がないと感じたからだ。
金とUSドルの結びつきを断ち切ることで、ニクソン大統領は全ての通貨が何の裏付けもない体制を作り出した。これが不換紙幣通貨として知られるものである。
不換紙幣通貨とは、政府の約束以外に何も裏付けのない通貨のことだ。「不換」というのはラテン語で、基本的には強制的に流通する通貨を意味する。人々がその通貨に信頼を置き、十分な政府の強制力があれば、人々が信頼を失うまでの間、その通貨は一定期間流通することができる。
この惑星上のどの国も、現在お金を使っていない。我々は全て通貨を使っているのだ。いつか誰もがその違いを知る日が来るだろう。お金は交換の媒体であり、その進化の過程で常に本質的な価値を持つものだった。それが近代になって、政治家たちは「もう本質的な価値は必要ない。政治的な命令だけで十分だ。この紙切れがお金だと言えば、それがお金になる」と言い出した。
今やお金には新しい特徴があるが、その根底には誰も疑問を投げかけない同じ概念が存在する。それは、政府には価値のないものをお金だと宣言する権利があり、我々はそれを受け入れなければならないということだ。それが本当の問題であり、今日でもまだ問題なのだ。それは世界の経済を破壊している。
通貨が何か実物や有形のものによって裏付けられなくなったため、その価値は他の通貨との関係でのみ測られるようになった。相対的に弱い通貨を持つ国は製品を安く作ることができるため、各国は自国通貨を切り下げて魅力的な貿易相手になろうとする。
全ての紙幣通貨はドルに対して自身を測っている。だからドルが下がると、他の中央銀行はそれに反応し、為替市場に介入して国内経済への影響を防ごうとする。
ねずみ講とは何か。ねずみ講は、投資家に高リターンを約束し、リスクはほとんどないと謳う詐欺的な投資スキームである。あまりにも良い話に聞こえすぎるだろう。その通りだ。だからこそ詐欺なのだ。
正当な投資スキームでは、投資されたお金は富を生み出すために使われる。通常、株式や不動産ポートフォリオなどの低リスクの事業を通じてだ。時間とともに、これにより投資家に最初の投資額とある程度の利益を返すのに十分な収入が生まれる。
一方、ねずみ講は素早く巨額のリターンを約束する。どうやってそれを実現するのか。富を生み出すために投資されたお金を使う代わりに、ねずみ講は単に新しい投資家を集めて前の投資家に支払うのだ。
これらの新しい投資家も大きなリターンを約束されているため、スキームはさらに大きな投資家グループを見つけて彼らに支払わなければならない。その間、スキームの考案者たちは各投資家グループからキャッシュを抜き取っている。
ねずみ講は自身では富を生み出さないため、機能し続けるにはより大きな投資家グループを絶えず集めなければならない。最終的に新しい投資家が見つからなくなるか、以前の投資家の大多数が一斉に現金化しようとして、スキームは自壊する。この時点で、スキームの実行者は莫大な金額を着服しており、投資家たちは損失を被り、途方に暮れることになる。
金との固定的な結びつきがなくなったため、米国財務省は好きなだけ借り入れて支出することができるようになった。米国政府がお金を必要とする時、連邦準備制度から借り入れを行う。連邦準備制度は貸付に必要な通貨を印刷し、見返りに米国財務省からIOU（借用証書）を受け取る。これらのIOUは国債と呼ばれる。
これらの貸付または債券から得たお金で、米国政府は請求書や債務を支払う。一方、米国財務省と連邦準備制度は緊密に協力して、これらの債券をオークションで売却する。外国中央銀行、年金基金、さらには個人投資家がこれらの米国政府の借入を購入する。
購入しない理由があるだろうか。米国政府への貸付は事実上リスクのない投資だ。しかし、もし貸付が請求書の支払いと以前の貸付の返済に使われているのなら、政府は現在の貸付とそれにかかる利子を返済するお金をどこから得るのだろうか。米国政府債への投資は、巨大なねずみ講の一部に過ぎないのだろうか。
連邦準備制度のシステムは間違いなくねずみ講だ。それについて疑問の余地はない。政府にお金を貸し付けているように見せかけ、政府はお金と利子を返済することに同意する。そしてこのお金が生まれる。ただそのために作られる。政府に与えられ、それ以前には存在しなかった。
中央銀行はただコンピューターのキーボードを数回クリックするだけで、何もないところからお金を作り出すことを理解しなければならない。そして米国政府の財務省は突然1兆ドルを使えるようになる。そこからそのお金が来たのだ。
これにより連邦政府は、元金と利子を返済する義務を負う。考えてみてほしい。利子も含めて。返済期限が来たとき、彼らは返済できない。そして確実に利子も含めて返済することはできない。そこで彼らは元の貸付と利子を賄うためにさらに借り入れを行う。その頃には議会はさらにお金を欲しがっているので、債務は上がり続ける一方だ。
現在の通貨システムの下では、我々は全ての通貨を借入によって存在させ、利子を付けて返済することを約束する。もし最初のドルを借入によって存在させ、それが地球上に存在する唯一のドルだとしたら、利子としてもう1ドル分を返済することを約束するが、2番目のドルはどこから来るのだろうか。答えは、それも借りなければならないということだ。これはねずみ講だ。決して返済することはできない。常により深い借入が必要になる。
1971年以来、アメリカは世界の残りの国々と貿易赤字を抱えている。つまり我々は、彼らが我々から買うよりもはるかに多くの製品を世界中から買っているということだ。日本人と韓国人は我々に車や電機製品を売り、中東は石油を売り、中国人は我々のウォルマートの棚にあるほぼすべてのものを売っている。
アメリカはこれらの製品の支払いをUSドルで行い、誰もが満足している。しかし、もし各国がこれらのUSドルの利益を自国通貨に換金したら、自国通貨の価値が上がり、彼らの経済は貿易相手として望ましくなくなってしまう。その代わりに各国は、USドルの利益を米国債を買うことに投資している。
つまり、世界中の国々は米国に商品を売り、その見返りに連邦準備制度を通じて借り入れられたUSドルを受け取り、IOUを生み出し、各国はUSドルの利益を米国にさらにIOUを買うことで貸し付け直している。これらの貸付からのお金は、政府の支出や以前のIOUの返済に使われる。しかし、これを行うには、元金と利子を返済するために、より大きな貸付を行わなければならない。
古い貸付を新しくより大きな貸付で返済することで、世界中が自分たちの稼いだお金を途方もない規模のねずみ講に投資しているように見える。
中央銀行が連邦政府や世界中の国民政府のためにお金を作り出すこのビジネスでは、もし彼らが常により大きな額の新しいお金を作り出さなければ、全てが崩壊する。なぜなら、以前の貸付を返済するためのお金はそこから来ているからだ。それが新しい貸付だ。だからこそこれはねずみ講なのだ。典型的なねずみ講だ。
アメリカ経済が機能するためには、世界の残りの国々からますます多くのお金を借り入れなければならない。そして彼らが今日我々に貸し付ければ貸し付けるほど、将来彼らは我々により多くのお金を貸し付けなければならない。もし彼らが貸し付けを止めれば、全てが崩壊し、我々は彼らに返済できなくなる。
毎週金曜の夜、ジュリアの仕事は土曜の朝の買い物のために近所の店の食料品の価格を比較することだ。我々の家から2ブロック以内に5つの大きな近所のマーケットがあり、ジュリアは買い物を分散させ、価格が最も安く、品質が最も良い店に行く。
チョコレートバーが25セントで、車のガソリンを5ドルで満タンにでき、6人家族の食事を週35ドルで賄えた時代を覚えているだろうか。あの時代はどうなってしまったのか。
通貨を裏付けるものが何もなくなったため、政府は好きなだけ通貨を借り入れ、印刷することができるようになった。これにより徐々に我々の通貨の価値が侵食されることになった。
このすべてのお金を作り出すことで、以前存在していたすべてのドルの価値が薄められる。そのためドルの購買力は下がり続ける。以前はガソリン1ガロンを31セントで買えたが、今は5ドルに近づいている。
一般市民は、購買力の低下によりインフレーションの影響を受ける。そして結果として、インフレ率に追いつけない場合、彼の生活水準は低下している。多くの生活水準の指標で、今日のアメリカ人は実際に以前より悪化している。
私の祖父母を例に取ると、祖母は一度も働かなかった。祖父は大工で、高校も出ていなかったにも関わらず、8人の子供がいたにもかかわらずだ。今日、そのような青カラーの仕事で、高校卒業資格もない人が妻と8人の子供を養えるだろうか。そんなことはありえない。
インフレ率が所得の伸びを上回るため、人々は生活水準を維持するためにますます極端な措置を取らざるを得なくなった。家族の仕事は毎日新たに始まる。
ドルの金裏付けを外す前は、夫が働きに出て、妻は家にいて家族の世話をしていた。70年代のインフレのために、妻も働きに出た。そこで2つの収入が同じ商品やサービスを購入するために必要になった。
90年代には、我々は貯蓄をやめた。貯蓄率は基本的にゼロまで下がった。なぜなら人々はお金を使っており、同じ商品やサービスを購入するために貯金することができなかったからだ。そして前の10年間には、妻はすでに働いており、貯蓄率はゼロになり、我々はお金を借り始めた。
そこで我々は、2人の稼ぎ手から貯蓄率をゼロにし、インフレに追いつくために借金をするようになった。一般の人々は今や、自分の能力をはるかに超えて借り入れを強いられ、深刻な借金を抱えている。最初はこれは良い生活水準を維持するためだったが、徐々に生き残るために必要になってきた。
これほど多くの通貨を印刷し、その価値を大きく下げることで、政府は事実上隠れた税金を国民に課しているように見える。中央銀行は2%か3%のインフレは良いことで、それを目標にしていると言おうとする。しかしそれでもそれは税金だ。
なぜ2%や3%のインフレの方が、インフレがないよりも国にとって良いのか。もちろん、デフレよりは良いと言われるだろう。そして人々は、自分たちのお金や仕事、賃金が少なくとも2%は上がっていると感じたがる。それは何かだと。しかし2%は強盗で、彼らが得るものはその分下がっているということだ。
我々は今日インフレを経験している。そうだ、CPIは2%か3%上がっていると彼らは言う。しかし生きている人なら誰でも、インフレはそれをはるかに超えており、おそらく二桁台で進行していることを知っている。
一般の人々の購買力は劇的に低下しているが、これを隠すために政府は報告書の数字を歪めて、インフレが実際よりもはるかに低く見えるようにしている。
ほとんどの人々が理解していない不思議な区別がある。コアインフレーションとヘッドラインインフレーションの違いだ。コアインフレーションは重要ではない基本的な2%の目標で、ヘッドラインインフレーションはエネルギー価格や突然の税金の上昇などを含めたものだ。
インフレ率は歪められている。彼らはインフレ率を実際よりも低く見せるためにあらゆる手段を使っている。もし米国政府が1970年代後半のジミー・カーター大統領時代と同じCPIモデルを使用していたら、今日の米国のインフレ率は9%か10%になっているだろう。それほど通貨は劣化しているのだ。
彼らがそうする理由は、米国政府にはインフレ調整された責任、つまりインフレに応じて支払わなければならないお金がたくさんあるからだ。例えば、社会保障制度の人々にインフレ調整ベースでお金を支払うなど。インフレ率を彼ら自身の統計で低く抑えておけば、それだけ支払いが少なくて済み、政府の財政赤字も少なくなる。
トレドは世界最大のガラス加工センターの1つである活気のある大都市だ。アクロンは州で5番目に大きな都市で、主にゴムを扱っている。アクロンは国内そして世界のゴム製造の首都であり、その名前はゴムと同義語となっている。
通貨が互いに対してのみ測られるグローバル経済では、各国は自国通貨の価値を人為的に引き下げ、産業をより競争力のあるものにすることができる。通貨の弱い国は製品をより安く作ることができ、そのため産業全体が海外に移転する原因となる。
この影響は世界中の都市で何度も見られており、その多くは産業基盤の喪失から今でも立ち直れていない。一般市民はある種のフラストレーションを感じていると思う。「大学に行ったのに仕事がない。仕事が見つからない。これだけお金を使ったのに学生ローンを抱えている。生活費がどんどん上がっている。連邦準備制度はインフレはないと言っているのに、店に行くと牛乳、卵、肉の価格が上がっているし、ガソリンスタンドに行くとガソリン代も上がっている」と。
彼らはこれが個人レベルでどう影響するのか本当に理解していない。だからフラストレーションを感じているのだと思う。なぜなら、お金を印刷し、それに裏付けが何もなく、価値を下げると、我々が過去4、5年間の見出しで見てきたような副作用、つまり高インフレ、コスト上昇、腐敗、縁故主義などが全て起こるということを説明する教育システムがないからだ。
抗議運動は興味深い現象だ。多くの人々がウォール街に対して非常に怒っている。彼らの購買力に起きていることに怒っている。巨大銀行の重役たちが100万ドルのボーナスをもらう一方で、納税者のポケットに手を突っ込んで救済金を得ているというニュースに怒っている。
しかし残念なことに、人々は経済危機に対して抗議しながら、同時により多くの福祉を要求し、より多くの医療給付を要求し、より多くの国家による管理と規制を要求し、より多くのお金を作って社会に注入することを要求している。彼らは、まさにそれらが彼らを路上に連れ出した原因だということを理解していない。
一般市民が生活するのに苦労している一方で、我々が経験しているのは典型的な不況だと言われている。では、なぜこの現在の危機は以前の経済不況とは違うように感じるのだろうか。
これは全く典型的なものではない。これは終わりの始まりだと思う。我々が今経験しているのは、40年に及ぶ不換紙幣通貨の実験が終わりを迎えようとしている痛みだと思う。そしてそれはアメリカだけでなく、世界全体にとって絶対的な失敗だ。
2008年まで、我々は生活水準を維持するためにますます多くのお金を借り続けてきた。今や我々は限界に達し、これ以上の新しい借金を抱えることができないところまで来ているのだろうか。
我々が今日見ているのは、社会のあらゆるレベルでのデレバレッジだ。消費者は限界に達している。経済がこのブームとバストの時期を経るたびに、我々はバストを経験する。行動も脅威となる。
表面的には、これはアメリカだけの問題のように見える。しかし、多くの国々が米国債で貯蓄を保有しているため、USドルへの信頼喪失は世界的な危機を引き起こし、地球上のすべての国に影響を与える可能性がある。
もしUSドルがハイパーインフレを起こしたら、その影響は本当に深刻だ。ジンバブエに行けばハイパーインフレの影響を見ることができるが、世界の基軸通貨がハイパーインフレを起こしたらどうなるのか。我々はこれまでこのような状況に直面したことがない。
結果を予測することは不可能だが、論理的に考えると、USドルがハイパーインフレを起こせば、世界のほとんどすべての通貨も深刻な経済問題を抱えることになるだろう。なぜなら結局のところ、これらの通貨の準備は基本的にドルだからだ。
第二次世界大戦終結以来、数十もの通貨の崩壊があったが、それらはすべて同じ原因から生じている。つまり、悪い政策、悪い管理だ。そして米国は現在、悪い政策を追求している。中央銀行は通貨の管理を誤っている。その結果、ドルが崩壊することは避けられない。私が「不換紙幣通貨の墓場」と呼ぶ道を進んでいるのだ。
市場、民間部門、どう呼びたければそう呼べばいいが、人々は突然群れ本能で動く。突然物事を理解し始める。これは一晩で起こりうる。本当にそうなのだ。だからこのタイミングを予測するのは非常に難しい、というより不可能だと思う。ただし、私はメタファーを使って言いたいのだが、ある朝目覚めて、私たちが全く違う世界にいることに気づく危険性があると指摘しておきたい。一朝一夕というわけではないかもしれない。一週間かもしれないし、一ヶ月かもしれない。わからない。しかし、それが起こるときは、かなり急速に起こると思う。そして我々には本当に予測することができないだろう。
ハイパーインフレーションは、今日世界が直面している複数のシナリオの1つかもしれないが、歴史は我々に教えている。ある国が人工的な不換紙幣システムを使って経済を運営しようとするたび、結末は常に同じだ。災害だ。100%の失敗率が証明されている。これには例外がない。不換紙幣通貨は常に失敗する。
そして40年前、我々はこの壮大な実験を試みた。ブレトンウッズ体制が終わり、世界中の通貨が同時に不換紙幣になったのだ。世界はこのドルに基づく通貨システムから抜け出さなければならない。なぜなら、通貨を裏付けたいのなら、何かで裏付けなければならない。何もないもので裏付けることはできないのだ。
私は常に、あの古いスーパーマン映画、最初のものを思い出す。ロイス・レーンがビルの屋上から落ちて、スーパーマンが彼女を捕まえ、「大丈夫だ、捕まえたぞ」と言う。すると彼女は「あなたは私を捕まえた。でも誰があなたを捕まえているの？」と言う。それがドルなのだ。誰がドルを捕まえているのか。スーパーマンではない。ドルは自力で飛ぶことはできない。ドルはかつて金によって裏付けられていた。金がドルを持っていたのだ。
まるで誰もが通貨の中のタイタニック号に自分の船を繋いでいるようなものだ。そして我々は皆沈んでいくだろう。USドルへの信頼が失われれば、そして私はこの10年の間に失われると思うが、これは以前にも起こったことだ。ただ歴史が繰り返されるだけだ。そうすれば、おそらく信頼を取り戻せる何かに戻らなければならないだろう。そして信頼を取り戻せるのは金だ。
唯一の本当の解決策は、本物の健全な通貨、つまり何かによって裏付けられた本物のお金に戻ることだ。金や銀である必要はないが、歴史的に社会は試行錯誤を通じて常にそれを選んできた。これを試し、あれを試し、常に金か銀に行き着く。おそらくそれは、それが悪い選択ではないということを示唆しているのだろう。
今日世界が直面しているすべての不確実性を考えると、金本位制経済への回帰は論理的に思えるはずだ。では、なぜそのような回帰についての議論さえないのか。答えは単純で、同時に警戒を要する。現在のねずみ講システムから利益を得ている上層部の人々は、この乗り物が終わることを望んでいないのだ。
多くの人々は今、金と銀の価格が人為的に抑制され、グローバルな交換単位としての魅力を低く見せようとしていると信じている。政府が試みているのは、金の価格を低く維持することだ。なぜならそうすることで、ドルが世界の基軸通貨としての地位に値するように見せかけることができるからだ。実際には、ドルがそのような尊敬すべき地位に値しないことを我々は知っている。米国によってひどく管理されているからだ。
「金価格反トラスト行動委員会」（GATA）のような団体は、彼らが金と銀の価格の意図的な抑制だと信じているものを、様々な疑わしい手段を通じて追跡している。12年間で我々は、金価格の操作を裏付ける証拠以外の何も集めていない。それは殺人裁判で、陪審員が「合理的な疑いを超えて有罪」と言うようなものだ。しかし、各証拠のポイントとそれらがどのように組み合わさるかを提示しなければならない。
金価格を抑制するために彼らが使用する方法は多数ある。いくつかは他のものよりも証明が難しいが、いくつかは完全に報告されている。それは中央銀行の売却だ。1999年から2002年の間、イングランド銀行は愚かにもイギリスの金準備の大量を平均1オンス275ドルで売却した。その収益はユーロとUSドルの購入に使われた。
カナダ、フランス、スイスなどの政府もこの時期に金を売却した。中央銀行が毎年400トンを売却していたことを我々は知っている。なぜ400トンを売却していたのか。明らかにこれは、この10年間で最も愚かな決定だった。断然最も愚かな決定だ。しかし彼らは毎年それを行った。400トンを売却し、400トンを売却し続けた。
今や金は300ドルから1600ドル、ほぼ1700ドルになっているのに、なぜ金を売却していたのか。なぜなら彼らは価格を低く抑えようとしていたからだ。だから通貨を信じ続けさせるための協調的な行動だった。
アラン・グリーンスパンは議会での証言で、彼らが金価格を操作していることを認めた。「世界の中央銀行は、金価格が上昇した場合、より多くの量の金をリースする準備ができている」と言った。つまり、彼らはすでにそれを行っていたということだ。金価格を抑制することが目的だった。彼は議会での証言でそれを認めた。
中央銀行は合法的に自国の金保有を売却できるが、他のかなり疑わしい手段を使って金価格を抑制していた可能性もある。一部の調査員は、西側の中央銀行が自国の金を地金銀行に貸し出していたと信じている。
地金銀行とは、将来より安い価格で買い戻す意図で金を売却する機関だ。この売却による収益で、これらの銀行は米国債を購入することが知られている。これ自体は問題ではないが、中央銀行は保有する金と、これらの地金銀行に貸し出した金を1つの項目として報告している。
そのため、中央銀行は一定量の金を準備として保有していると主張しているかもしれないが、その金の多くは地金銀行に貸し出されており、その銀行は金を売却して政府債券と交換している可能性がある。
金市場への介入の1つの方法は、いわゆる地金銀行への金の貸し出しだ。彼らはそれを市場で売却する。これは中央銀行が直接売却するのと同じように価格を抑制する。しかしこの貸し出しは中央銀行の帳簿には現れない。
米国財務省は数年前、金の会計方法を変更し、彼らの債権と在庫を1つの項目として会計処理している。彼らは実際に保有しているものと、人々が彼らに借りているものを同じものとして会計処理しており、これは基本的に違法な会計だ。詐欺的だ。
しかし、なぜこれほど懸命に金と銀の価格を低く抑えようとするのか。なぜ健全な金と銀の価格がねずみ講の崩壊を脅かすのか。金と国家通貨の間には競争関係があるからだ。なぜなら金は国家通貨唯一の競争相手だからだ。金はお金であり、これらの国家通貨は金の代わりに流通するお金の代用品だ。
不換紙幣は政府に力を与える。本物のお金は力を国民の手に残す。なぜなら本物のお金があれば政府は制限される。政府は徴税したもののみを使うことができ、国民は課税に抵抗するからだ。しかし政府が単に印刷して借り入れることができれば、抵抗は少なくなる。
そのため、何かを無償で約束できる政府の成長がはるかに容易になる。だから彼らはそうするのだ。つまり、金は政府の無謀な政策から国民を守るものだ。金は大きな政府の敵だが、自由の味方だ。個人を政府から守る保護者なのだ。
金はドルの競争相手だ。それが大きく上がると、インフレの脅威となる。それは米国の健全性のバロメーターだ。今、金が叫んでいるのを見て、世界が崩壊しているのを見てほしい。だからそれは事態がいかに悪いかに注目を集める。そのため米国政府には利害関係がある。ウォール街、政治家たちは価格を抑制する利害関係がある。
ウォール街はあなたがコインディーラーに行って金貨や銀貨を買うことを望んでいない。彼らは紙を売りたいのだ。政府は紙を売りたいのだ。だから私は、それは政府とウォール街だと言うだろう。
国民の手にある金は、政府を制御する方法だ。政府は金を無から作り出すことはできない。彼らは紙だけを無から作り出すことができる。そして紙を無から作り出すことができれば、その紙を使って戦争を行うことができる。あるいはその紙を政治的な策略として友人を豊かにするために使うこともできる。その結果として、政府は世紀を通じて金と戦い続けてきた。
金と銀を下げ続けようとするこの欲求にもかかわらず、最近の市場の不安定さにより、金と銀への需要は急上昇している。これは次に、中央銀行内のより深刻な問題を露呈させた。西側の中央銀行が今直面している問題は、金価格を抑制しようとして大量の金を売却してしまったことだ。
彼らは今、その元のカルテルに属さない中央銀行が今や金の非常に熱心な買い手となっているという事実に当惑している。我々が話しているのは中国であり、ロシアであり、インドであり、メキシコでさえもだ。これらの非主流の中央銀行すべて、国際決済銀行のトップクラブメンバーに属さない銀行が、その文脈での小さな人々が、何百トンものものを手に入れているのだ。
金価格を抑制するため、西側の中央銀行は自国の金保有を売却または貸し出さなければならなかった。しかし、彼らが売却する金は滅多に金庫から出ないため、彼らが物理的に所有する以上の金を売却または貸し出していないことを誰も確信できない。
もしこれが事実なら、これは歴史上最大の詐欺の1つとなる可能性がある。個人ではなく、政府全体による大規模な詐欺だ。この中央銀行の金のほとんどはニューヨーク連邦準備銀行とイングランド銀行に置かれている。つまり、これら2つの場所の地下室にあるのだ。
そして国際決済の際に実際には動かない。基本的に、この山から棒を取って、あの山に置くか、ラベルを変えるだけだ。あるいは単なる帳簿上の記入、会計だ。しかし、この金すべてについてかなり創造的な会計が行われており、私はそのすべてがそこにあるとはあまり思わない。
問題は残る。もし全員、特に大口投資家が同時にすべての金の引き渡しを求めたら、それは物理的に不可能だ。地球上に存在するほとんどの金には、1オンスの金に対して複数の請求権が存在する。複数の人々が同じ1オンスの金の所有権を持っていると考えているのだ。私は何度も何度も繰り返し言ってきた。「持っていなければ所有していない」のだと。
このゲームは永遠に続けることはできない。なぜならいずれ人々は物理的な金や銀を要求するだろう。そしてそれはすでに起きている。西側中央銀行による金売却の説明責任の欠如は、これまでは問題とされてこなかった。しかし、より多くの金の買い手が物理的な引き渡しを要求し始めると、金を過剰に売却または貸し出した中央銀行は大きなスキャンダルに巻き込まれることになるだろう。
このような不正行為の結果、個人、年金基金やヘッジファンド、さらには国家全体が数十億ドルの損失を被る可能性がある。これはロンドンのフォックスニュースのマードックスキャンダルや、メイドオフスキャンダルに少し似ている。報道、大金、そして政治家の間の非常に近い関係だ。
残念ながら、これらの問題は爆発するまで修正されない。メイドオフは爆発した。マードックは爆発した。金市場も爆発するだろう。そしてそのどちらよりも大きなスキャンダルになると思う。なぜなら、これは世界的な金融状況だからだ。
今日権力を持つ政治家や中央銀行家たちが知っている唯一の手は、無から更にお金を作り出し、通貨を膨張させることだ。他の手は知らない。だから我々が彼らをリーダーとして見続け、問題を解決してもらおうとするなら、他に何を期待できるだろうか。それが彼らの知っている唯一の手なのだ。
しかし、彼らのもう一つの手は、インフレを止めて健全な通貨に戻ることだ。すると彼らは「いや、それはできない」と言うだろう。彼らができない理由は、それが彼ら全員をビジネスから追い出すことになるからだ。ねずみ講を続けることができなくなるからだ。
現在の金融システムにひびが入り始めているにもかかわらず、政府が提案する唯一の解決策は、実際には災害への道をさらに進むだけのものだ。しかし、一個人は世界を救うことはできないかもしれないが、家族と自分自身を守るためにできることはまだある。
ねずみ講を行う者に、本物のビジネスを運営するよう頼むことはできない。なぜなら彼はその方法を知らないからだ。だから通貨を膨張させている政府のこれらすべてのねずみ講実行者に、他の方法で危機を解決しようと言うことはできない。なぜなら彼らはその方法を知らないからだ。
解決策は、同じメンタリティを持つ同じ人々に我々の問題を解決してもらおうとするのをやめることだ。政府が金本位制に戻らないなら、個人が自分で金本位制に戻ることができる。
政治家は意のままに不換紙幣を作ることができる。それが不換紙幣たる所以だ。だから、なぜそれを信頼したいのか。政治家や官僚、中央銀行家を信頼したいのか。本質的な価値があり、希少で、希少性が保たれる本物のものを持つことができるのに。
金と不換紙幣のどちらを持ちたいか。我々は世界で起きていることを見ており、明らかに人々は、紙切れよりも金の方がはるかに価値を維持する可能性が高いと理解し始めている。
金の価格が上がっているのではない。ドルの価値が下がっているのだ。人間の労力と購買力の観点から見ると、価格は一定のままだ。今日1オンスの金で買えるものは、2000年前に1オンスの金で買えたものと同じだ。今日1オンスの金を採掘し精製するのに必要な人間の労力は、2000年前に特定のことをするのに必要だった人間の労力と同じくらいだ。人間の労力の方程式が安定性を維持しているのだ。どれだけの労力が必要か。
金は金融保険だ。重要なのは、保護されたいから所有するということだ。夜眠れるようにするためには、それを持っていなければならない。なぜなら他に何もないからだ。もし何か破滅的な出来事が起こったら、我々はそれを見てきたが、どうやって守られるのか。
現在の金融システムは死にかけているかもしれないが、混沌の中には機会もある。古いモデルが崩壊する中で、大きな繁栄への扉が開かれるかもしれない。
明らかにこれは世界の終わりではない。おそらくアメリカの終わりですらない。多くの国々にとって、これは経済的な好況の始まりになるだろう。巨大な重荷が肩から降りるのだ。世界はもはやアメリカ人が生産しないものを消費し続けるために何兆ドルも貸し付ける必要がなくなる。
これが終わりを迎えるとき、世界は恩恵を受けるだろう。だから我々が恐れるべきものではない。世界として我々はこれを受け入れるべきだ。これは歴史上最大の富の移転だ。もし世界的な通貨危機が起これば、歴史上かつてないほどの大きな富の移転が起こるだろう。それが一度に起こるのだ。だからこれは我々が持つ最大の機会なのだ。
今や何百万人もの人々が、お金とは何かという問題に関心を持っている。お金とは何か、何であるべきかという問いだ。そして彼らは学んでいる。特に多くの若者たちが。
太陽は明日も、百万回前と同じように昇るだろう。通勤者たちは目覚め、オフィスに向かって一日の仕事を始めるだろう。農民たちは作物の世話をし、建設作業員たちは新しいインフラを建設するだろう。しかし、彼らの生きる世界は同じままだろうか。
2008年、世界は目覚めの警告を受けた。人類史上最大の金融崩壊は、それをもたらしたのと同じ誤った決定によって遅らされた。その大規模な救済で我々が買ったのは解決策ではなく、単なる時間だった。
責任ある人々が死にゆくシステムから最後の数ドルを搾り取るための時間。しかし同時に、崖っぷちが近づいているのを見ることができる人々が、差し迫った転落から自分たちと家族を守るための時間でもあった。そして最後には、その時間が最も価値のある商品であることが証明されるかもしれない。
歴史には、過去5000年の安全資産が、同時に購買力で最大の潜在的な利益を持つ資産クラスとなる、このような短い瞬間がある。我々は今、そのようなサイクルの1つにいる。お金が最高の投資となる時だ。
通貨から抜け出し、お金を買おう。そうすれば後でおそらくはるかに多くのものを買うことができるだろう。しかし人々ができる最も重要なことは、本当に金融教育について自分で責任を持つことだ。
これが最も重要なことだ。銀行や証券会社、その他の人々にすべての決定を導かせないでほしい。自分で何が起きているのかを見つけ出そう。自分の力を身につけよう。
コメント